​​💼Итоги первой недели торгов 2022 г.

Всех приветствуем, с прошедшими праздниками, возвращаемся к рабочим будням!

На это неделе финансовые рынки показали смешанную динамику. Российский фондовый рынок в первый день торгов открылся гэпом вверх, но по итогам недели индекс МосБиржи снизился на -0,9%, несмотря на обновление локальных максимумов нефтяных котировок.

Основное давление на российский рынок акций оказали внутренние конфликты в Казахстане. Неспокойная политическая обстановка в стране, бунты, протесты из-за высоких цен на топливо, сносы памятников и т.д. Для России – это важный стратегический партнёр, в связи с чем, напряжённость в Казахстане вызывает опасения среди участников рынка, особенно со стороны нерезидентов.

Тем более, по данным «Statistical Review of World Energy 2021», Казахстан занимает 14 строчку по добычи нефти. Таким образом, с одной стороны, нестабильность в регионе положительно влияет на цены на нефть, соответственно это плюс для российских нефтегазовых компаний. С другой стороны, протесты в соседнем государстве от России, негативно влияют на отечественный фондовый рынок.

Соответственно, если вы ставите на стабилизацию ситуации в стране и верите, что фундаментальные факторы победят геополитические, нужно использовать коррекцию для покупок. Мы же пока, остаёмся в стороне и следим за событиями в Казахстане, которые постоянно меняются в ту или иную сторону.

Например, в пятницу стала поступать положительная информация из Казахстана, и акции российских компаний в Лондоне отреагировали ростом. Но в выходные тучи стали снова сгущаться…

Тем временем, дополнительное давление на рынки оказали «минутки ФРС». По данным протоколов ФРС, регулятор готов к более быстрому сворачиванию стимулов и ужесточению денежно-кредитной политики.

В результате чего, «Активный портфель РФ» прибавил +0,40%, «Дивидендный портфель РФ» вырос на +1,27%, «Стоимостной портфель США» вырос на +0,57%, при этом, последний портфель на 49% в кэше.

Доступ ко всем нашим инвестиционным портфелям и инвестиционным идеям можно получить здесь.

🗣С уважением, команда аналитического сервиса Finrange!

——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов

​​💭Газпром продолжает повышать цены на газ

Сегодня стало известно, что в январе закупочная цена газа Молдавии в России выросла до $647 за тысячу кубометров. Об этом сообщил глава «Молдовагаза» Вадим Чебан. В декабре газ для страны стоил $550 за тысячу кубов. Эта ситуация может привести к тому, что Национальному агентству по регулированию энергетики придется вновь пересматривать тариф для потребителей. Например, в ноябре стоимость газа увеличилась более чем в 2 раза с $245 до $586 за тысячу кубометров.

На фоне вышеперечисленного, президент Молдавии Майя Санду в срочном порядке созвала Высший совет безопасности, чтобы обсудить энергетический кризис. В конце октября 2021 г. власти республики уже вводили режим ЧП в энергетическом секторе, так как соглашение с Газпромом подходило к концу, а продлению мешала неуплата Кишиневом долгов. Тем не менее 29 октября 2021 г. стороны заключили новый пятилетний контракт по повышенным ценам.

Если Газпром с остальными импортёрами российского газа будет пересматривать контракты в аналогичном порядке, можно ожидать положительную динамику финансовых показателей Газпрома в 2022 г. Соответственно уже можно закладывать более высокие дивиденды за 2022 г., что в свою очередь, открывает потенциал для роста котировок российского гиганта.

Тем не менее, акции Газпрома снижаются сегодня более чем на 1,5%. Котировки компании по-прежнему остаются под давлением из-за геополитической напряжённость. #GAZP

🗣С уважением, команда аналитического сервиса Finrange!

——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов

​​❌И снова Русал, и снова без дивидендов

Сегодня стало известно, что большинство акционеров Русала на общем внеочередном собрании приняли решение не выплачивать промежуточные дивиденды за 9 мес. 2021 г.

За выплату дивидендов выступает один из основных акционеров Русала – Sual Partners, который контролирует 25,6% алюминиевой компании. В итоге за невыплату дивидендов проголосовало 62,8% держателей акций, за дивиденды – 31,8%, оставшаяся часть воздержалась.

Русал не выплачивает дивиденды с 2017 г. из-за высокой долговой нагрузки и это правильно, но в ближайшее время всё может измениться. За последнее время компания существенно сократила долговую нагрузку и увеличила финансовые показатели на фоне положительной динамики цен на алюминий и более низких процентных ставок. Кроме этого, дополнительные доходы Русал получил от частичной продажи доли в Норильском никеле в рамках buyback.

Также, хотим напомнить, что в конце декабря 2021 г. алюминиевый гигант досрочно погасил рублёвый кредит перед Сбером в размере 61,5 млрд руб. Подробнее о ситуации с долгом и потенциале в акциях Русала мы писали в статье. С тех пор, акции Русла выросли более чем на 7%. #RUAL

🗣С уважением, команда аналитического сервиса Finrange!

——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов

👔Пророчества Майкла Бьюрри – слишком мрачно, чтобы рынок верил

Иногда известность приходит к человеку с большим запозданием, а ценные советы мы игнорируем, считая себя достаточно умными и значимыми, чтобы прислушиваться. В итоге, рушится бизнес, банкротятся предприятия, а биржевая паника в мгновение обнуляет все то, что зарабатывалось тщательно выверенными инвестициями. Майкл Бьюрри останется в инвестиционной истории как человек, предсказавший обвал на рынке недвижимости в 2008 году, на котором он вчетверо увеличил капитал, наблюдая, как самонадеянность уничтожает бизнес, основанный на субстандартных кредитах с низкой обеспеченностью. Именно Бьюрри выступил в роли главного героя в фильме «Игра на понижение» (The Big Short, 2015), заявив о своем возвращении в большие фондовые инвестиции после перерыва в несколько лет.

Путь к успеху

О детстве и семье Бьюрри (Michael Burry) известно немного. Он родился 19 июня 1971 года в штате Калифорния, Сан-Хосе. В возрасте 2 лет перенес онкологическое заболевание, после чего потерял левый глаз. Будущий гениальный инвестор, основавший и управлявший хедж фондом Scion Capital LLC (2000-2008), получил разностороннее образование, став специалистом в области экономики и медицины – University of California, аспирантура Vanderbilt University School of Medicine, ординатура по неврологии Stanford Hospital and Clinics. Инвестиции для Бьюрри были пожизненным хобби, которое увлекало его все больше, мешая карьере медика. После того, как Бьюрри заснул во время операции из-за переутомления, с медицинским поприщем пришлось распрощаться, полностью переключившись на инвестиции.

К тому моменту Бьюрри уже приобрел известность как стоимостной инвестор и участник форума Silicon Investor. Успех по сделкам, рекомендованным Бьюрри, привлек к нему внимание Vanguard, White Mountains Insurance Group и Joel Greenblatt.

Получив небольшое наследство, в конце 2000 г. инвестор основал Scion Capital – компанию, заработавшую 700 млн на падении ипотечного рынка и последующем финансовом кризисе. Всего 4 года понадобилось, чтобы основанный хедж-фонд получил под управление 600 млн, закрыв возможность участия в нем новых инвесторов.

К 2005 году Бьюрри имел полную картину происходящего на рынке ипотечных кредитов и пришел к выводу о неминуемом крахе в отрасли в 2007 году. В 2003-2004 гг. цены на жилье росли, подстегнутые дешевыми ипотечными займами с плавающей ставкой. И Бьюрри предсказал, что через пару лет эти займы и облигации, связанные с ипотекой, обесценятся после повышения ставки. К предстоящем крахе рынка инвестор увидел отличные возможности заработать, сыграв на понижение.

👉Хотите узнать главные правила инвестирования Майкла Бьюрри? – читайте продолжение статьи в Finrange журнале. #Гуру

——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов

​​🌍Тинькофф продолжает международную экспансию

Сегодня стало известно, что TCS Group зарегистрировала дочернюю компанию в Сингапуре Tinkoff Global PTE, тем самым, вышла на азиатские рынки. Менеджмент заявил, что обсуждает с регуляторами и участниками рынка нескольких стран юго-восточной Азии. Получение всех лицензий, вопрос времени!

Напомним, в ноябре 2021 г. Оливер Хьюз говорил о больших перспективах в Юго-Восточной Азии. Кроме того, в августе прошлого года менеджмент говорил, что планирует получить лицензию цифрового банка на Филиппинах.

Также появилась информация о покупке контрольного пакета в швейцарской крипто-бирже Aximetria, у которой есть разрешение Швейцарской службы по надзору за финансовыми рынками на обработку криптовалютных и фиатных транзакций.

Таким образом, компания не только вышла на азиатские рынки, но и на рынок криптовалют. На фоне этого, депозитарные расписки TCS Group выросли почти на 4%. Новые рынки позволят Тинькофф увеличить клиентскую базу и сохранить высокие темпы по выручке и прибыли. Это в свою очередь, может привести к более дорогим оценкам по мультипликаторам в будущем.

Мы в свою очередь, пока остаёмся в стороне и ждём подходящего момента для включения акций Тинькофф в свои инвестиционные портфели. С технической точки зрения, акции смотрятся интересно для спекулятивных покупок. #TCSG

——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов

​​🔍Создайте свой скринер акций

Скринер акций – мощный инструмент для простого и быстрого выбора акций компаний.

Это ваш помощник, который отфильтрует среди тысячи вариантов подходящие. Нужно понимать, что именно вы хотите найти, и следовать некой стратегии.

❗️Определитесь с мультипликаторами, коэффициентами и параметрами, которые вы будете использовать.

Большое изобилие фильтров может запутать и привести инвестора к неправильным инвестиционным решениям. Чтобы этого не произошло, мы сделали возможным управление скринером.

Добавьте только мультипликаторы, которые используете, расставьте колонки в удобном вам порядке и задайте фильтры. Сохраните индивидуальные настройки, и ежедневный поиск акций-идей станет проще.

Кстати, не помню, говорили вам или нет — у нас можно создать несколько скринеров акций, настроив каждый под себя на основе стратегий великих инвесторов!

Подробнее с функционалом скринера можете ознакомиться здесь.

⁉️А вы пробовали создавать свой скринер акций?

——————————————————
Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора

​​📉Геополитика снова ударила по российскому рынку акций, нерезиденты уносят ноги

Сегодня запад и Россия не смогли договориться. Заместитель главы МИД Сергей Рябков заявил, что Запад ответил фактическим отказом на российские предложения по гарантиям безопасности и нерасширению НАТО.

После чего, пошёл ряд жёстких заявлений с обеих сторон:
• Россия получила «предельно конкретный» отказ на свои требования прекратить расширение НАТО, ЕС поддерживает такой подход – Боррель.
• США и НАТО стоят перед выбором - или неделимость безопасности, или конфронтация, которая может иметь необратимые последствия - МИД России.
• США и НАТО категорически отвергают право России претендовать на гарантии нерасширения альянса – Лавров.
• США готовятся ввести санкции против РФ и усилить военную поддержку Украины в случае эскалации напряженности – Блинкен.
• Военные специалисты предлагают Путину варианты на случай ухудшения обстановки вокруг Украины, но нужно дать шанс дипломатии – Рябков.
• Рябков не увидел оснований для скорых новых переговоров с США по гарантиям безопасности.
• ЕС официально продлил экономические санкции против России до 31 июля 2022 г.
• НАТО весной проведет масштабные учения в Норвегии. В учениях будут задействованы 40 тысяч человек из 28 государств.
• Рябков говорит, что РФ может развернуть военное присутствие в Венесуэле и на Кубе из-за политики запада.

Таким образом, Запад и Россия оказались на грани разрыва всех отношений. На фоне вышеперечисленного, нерезиденты продают акции широким фронтом. В результате чего, российские акции обвалились, курс доллара вырос. Например, котировки Сбера и ВТБ упали на 6-8%.

——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов

​​📊Финансовые результаты Сбера за 2021 г. по РСБУ. Прогноз дивидендов

По итогам декабря 2021 г. чистая прибыль банка составила 89,6 млрд руб. по сравнению с убытком за аналогичный месяц 2020 г. на фоне рекордного объёма выданных кредитов физическим и юридическим лицам.

В результате чистая прибыль Сбера за 2021 г. по РСБУ выросла в 1,7 раза – до 1,23 трлн руб. Рентабельность капитала составила 24,8% против 15% годом ранее.

Чистые процентные доходы выросли на 12,3% по сравнению с прошлым годом на фоне роста кредитного портфеля клиентов и роста плавающих ставок вслед за повышением процентных ставок. Комиссионные доходы увеличились на 13,5%. Основной рост в комиссионные доходы по-прежнему вносят операции с банковскими картами и расчетно-кассовое обслуживание в результате высокой транзакционной активности клиентов. В частности, доходы от эквайринга увеличились почти на 40%.

Учитывая то, что финансовые результаты по МСФО обычно выше, чем по РСБУ. Таким образом, по нашим оценкам, дивиденды за 2021 г. могут составить около 28 руб. Текущая дивидендная доходность по привилегированным акциям Сбера составляет 11,4%.

Несмотря на сильные финансовые результаты Сбера за 2021 г. по РСБУ и предстоящие высокие дивиденды, акции падают из-за геополитической напряжённости. Мы продолжаем удерживать акции в дивидендном портфеле РФ и следить за противостоянием Запада и России. #SBER #SBERP

🗣С уважением, команда аналитического сервиса Finrange!

——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов

📽Фильм «Бойлерная» — краткое содержание, смысл и польза для рядового инвестора

Сет — парень из обеспеченной семьи, чей папа работает окружным судьей. Несмотря на обеспеченное будущее, Сет не хочет идти проторенной его отцом дорожкой, а мечтает найти свое место в жизни.

Сперва бросает колледж и ставит перед собой очень простую цель — стать богатым, заработать много денег, добиться счастья в личной жизни и построить отношения с отцом. Действие фильма происходит в 90-е годы, когда мир открывает перед умными людьми новые возможности, а перед глупыми — уйму способов расстаться с деньгами.

Сперва Сет открывает прямо у себя дома подпольное казино, а после — идет на стажировку в брокерскую компанию к самому Джордану Белфорту.

Чем интересен фильм

«Бойлерная» появилась в 2000 году — тогда мир помешался на акциях. Люди узнали, что можно инвестировать в фондовый рынок и в короткий срок умножить деньги в 2–3 раза. Но куда именно вкладывать и как это делать, не знал почти никто — и это сводило с ума. Многие мечтали об успехе брокера.

Если в фильме «Волк с Уолл-стрит» мы видели фондовый рынок со стороны самого Белфорта, то в бойлерной мы смотрим на мир глазами стажера в его брокерской компании. Мы проходим каждый этап становления и обучения в Stratton Oakmont: наставники и их мотивация, техника агрессивных продаж по телефону, обман и пустые обещания, игра на надеждах и мечтах людей.

Актеры сумели показать эту деятельность изнутри: умение подстроиться под человека и использовать арсенал психологических приемов.

В фильме есть сцена, где персонаж Вина Дизеля «дожимает» рядового врача, на которого сумел выйти главный герой фильма. Разговор о мечтах — о закрытии ипотеки и жилье для детей. Фактор срочности и эксклюзивности — брокер сообщает, что доступно только 20 акций. Человек, сомневаясь, спрашивает, можно ли купить больше — но продавец уверенно отказывает. Согласился бы — тут же бы обесценил предложение, и покупатель бы отказался.

Вы сделаете свою оценку увиденному — кто-то воодушевится успехом, кто-то лишний раз плюнет в сторону брокеров, которые наживаются на обмане. Многое скажет и сам фильм — изменение личности Сета и выбор, который он делает по ходу фильма и в финале.

Фильм не зря смотрят менеджеры по продажам наряду с культовыми «Американцами». Девиз «Всегда закрывай сделки» — повторятся в обоих фильмах как мантра.

В картине отлично показан американский фондовый рынок 1990–2000 годов, когда часть фондов существовала за счет активных агрессивных продаж, по сути оказывая не услуги консалтинга, а вытягивая деньги из кармана обычного человека, играя на мечтах и страхах.

Сегодня ситуация улучшилась. Во многом благодаря профессиональным инвесторам, которые сумели сделать состояние в те годы, когда остальные теряли. Благодаря книгам, блогам, выступлениям, они сумели донести ценности грамотной торговли, следуя которым даже обычный врач может вложить в акции и заработать.

👉Хотите узнать о практической пользе фильма «Бойлерная»? – читайте продолжение статьи в Finrange журнале. #Кино

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

​​💭Итоги недели: 16.01.2022. Будет ли новый Карибский кризис?

На этой неделе российский фондовый рынок продемонстрировал стремительное снижение на фоне геополитической напряжённости. Индекс Московской биржи упал на 4,16% – до 3597 пунктов, в моменте рынок находился ниже.

Основная причина распродаж на российском рынке, несмотря на обновление новых локальных максимумов цен на нефть – это «провальные переговоры» между Россией и НАТО. Представители обеих сторон малого того, что не смогли договориться, но и после переговоров начали жёстко высказываться в сторону «коллег».

В частности, НАТО намерено дальше расширять свои границы и уже весной проведет масштабные учения в Норвегии. В учениях будут задействованы 40 тысяч человек из 28 государств. Тем временем, США может ввести новые, более жёсткие санкции против России, а также против Владимира Путина и усилить военную поддержку Украины в случае эскалации напряженности.

В ответ на вышеперечисленное, Россия ответила, что может развернуть военное присутствие в Венесуэле и на Кубе из-за действий запада. Таким образом, напряжённость в отношениях между Россией и западом напоминает Карибский кризис 1962 г.

Традиционно, сильнее всех на военную риторику отреагировали акции Сбера, где больше всего сосредоточено нерезидентов. Котировки банка за неделю упали более чем на 10%, тем самым, Сбер в моменте снова торговался на уровне одного капитала.

На фоне вышеперечисленного наши российские портфели показали отрицательную динамику, дополнительное давление на них оказал дивидендный гэп в акциях Норильского никеля. В итоге, «Активный портфель РФ» снизился на 4,37%, «Дивидендный портфель РФ» – на 3,79%. Тем временем, «Стоимостной портфель США» вырос на 1,39%, при этом, доля кэша в нём составляет 41,62%.

Будет ли новый Карибский кризис? – никто не знает! Мы не политологи, но надеемся, что этого не будет, по следующим причинам. Мир стал более глобальный, и все экономики связаны между собой. Удар по одной, отразится на других. Россия в настоящее время является третьим по величине поставщиком нефти в США, а также одним из основных экспортёров удобрений. А еврозона, как бы она не хотела, по-прежнему зависит от российского газа. Кроме этого, хотим напомнить, что дети, родственники и недвижимость российской верхушки находятся на западе. Соответственно, со всех сторон есть заинтересованные лица.

💼Хотите, узнать структуру наших инвестиционных портфелей, и как мы будем действовать на следующей неделе? – оформляйте подписку на Finrange Premium.

С уважением, команда аналитического сервиса Finrange!

​​📊Финансовые результаты ВТБ за 2021 г. по РСБУ. Банк нас всех снова провёл?

Банк объявил об увеличении чистой прибыли в 14 раз за декабрь 2021 г. – до 4 млрд руб. За год прибыль ВТБ выросла в 516 раз и составила 242,6 млрд руб.

Такие фантастические результаты банка обусловлены эффектом низкой базы 2020 г. на фоне создания резервов под обесценивание активов и невыплату кредитов из-за влияния пандемии коронавируса.

Кроме этого, ВТБ показал рост на операционном уровне. Чистые процентные доходы выросли на 23,8% по сравнению с предыдущим годом, в связи с увеличением кредитного портфеля на фоне роста процентах ставок. Комиссионные доходы увеличились на 12,6% за счёт роста доходов от рассчетно-кассового и брокерского обслуживания.

При этом нужно отметить, что расходы приблизительно остались на прежнем уровне, увеличившись на 1,5% год к году – до 217,1 млрд. руб.

Сам менеджмент заявил, что показатели банка по РСБУ имеют высокую степень корреляции с отчетностью Группы ВТБ по МСФО и публикуемые цифры являются индикатором отличных результатов Группы по итогам 2021 г.

Получается, ранее менеджмент ВТБ прогнозировал прибыль по итогам в районе 310 млрд руб. Это значит разница между РСБУ и МСФО в 60-70 млрд руб.? Или ВТБ нас всех снова провёл? #VTBR

🗣С уважением, команда аналитического сервиса Finrange!

——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов

​​💭Какую реальную доходность дает покупка акций Сбера – стоит ли инвестировать сейчас?

Как следует из отчетов Сбера по РСБУ, по итогам 2021 г. чистой прибылью получено 1,23 трлн руб. С учетом того, что финансовые показатели по МСФО, как правило, выше, пусть прибыль будет около 1,3 трлн руб.

В итоге, на текущий момент банк может быть оценен в 4-е годовых прибылей. Если купить акции Сбера на текущем уровне, вложенные средства окупятся в течение 4 лет с ожидаемой доходностью в 25% годовых.

Если следовать нашим расчетам, по итогам 2021 г. банк заплатит примерно 28,88 руб. с дивидендной доходностью 12,23% в привилегированных акциях. Допустим, что последующие 3 года Сбер станет выплачивать дивиденды по 31 руб., это скромная цифра в рамках консервативного сценария, и по факту она может оказаться выше. В результате, за эти 3 года доходность по дивидендам составит примерно 13,13%.

👉Что получается?

Сбер торгуется на ниже одного капитала, а это соответствует цене за акцию примерно в 250 руб. Если купить привилегированные акции банка ниже уровня балансовой стоимости, средняя годовая доходность за год на период ближайших 4 лет составит с учётом реинвестирования дивидендов 27,44%. Что это означает в рублях? Если сейчас купить на 1 000 000 руб. в течение рассматриваемого периода мы получим 2 637 989,63 руб.

Важно! Мы рассматриваем вариант, исключающий отключение SWIFT, ведение военных конфликтов и ужесточение санкций. Если вы уверены, что подобный сценарий исключен, и считаете, что падение уже учло имеющиеся риски, инвестиция в Сбер может стать поводом хорошо заработать.

Также, мы не брали в расчёт инфляцию и не учитывали рыночную конъюнктуру... рынок есть рынок… акции Сбера уже много раз росли на 50% меньше, чем за год и падали более чем на 30% за пару месяцев. Главное, что нужно помнить, традиционно Сбер торгуется с премией к капиталу на 20-30%, который сам непрерывно растёт. Но сейчас Сбер торгуется ниже своего капитала – такое было после кризиса 2000 г., 2008 г., 2014 г. и 2020 г.

💼P.S.: На сегодняшний день наша позиция в Сбере увеличена, как по активному, так и по дивидендному портфелю. Доступ к составу портфелей открыт для пользователей Finrange Premium. Также планируем уже сегодня определить точки для входа в активы российских компаний после того, как завершатся текущие распродажи на фондовом рынке. #SBER #SBERP

🗣С уважением, команда аналитического сервиса Finrange!

——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов

​​💪Рейтинг акций США: ТОП самых рентабельных банков🇺🇸

Цена/Балансовая стоимость (P/BV) — показывает отношение рыночной цены акции к балансовой стоимости. Подробнее обучающую статью читайте здесь.

Рентабельность активов (Return On Assets, ROA) — показывает эффективность использования активов компанией. Другими словами, ROA показывает сколько чистой прибыли приносит компания за счёт собственных активов. Подробнее обучающую статью читайте здесь.

Рентабельность капитала (Return on Equity, ROE) — показывает эффективность использования акционерного капитала компанией. Другими словами, ROE показывает сколько чистой прибыли приносит компания на вложенный капитал. Подробнее обучающую статью читайте здесь.

💻Самостоятельно показатели рентабельности можно смотреть в скринере акций: https://finrange.com/ru/screener

@StockRating #profitability

​​📈Сбер запустил buyback, акции оттолкнулись от дна

Сегодня стало известно о том, что Сбер выкупит собственные обыкновенные акции на сумму 50 млрд руб. в течение 2022 – 2025 г. Таким образом, размер buyback составляет всего около 1% от текущей рыночной капитализации.

Выкуп ценных бумаг будет осуществляться через дочернюю компанию Сбербанк КИБ. Акции банка будут использоваться для мотивации сотрудников, в рамках долгосрочной программы вознаграждения работников Сбера.

В рамках первого цикла программы мотивации, акции получат более 1000 ключевых сотрудников от экспертов до вице-президентов Сбера. При этом, первый цикл, как и программа мотивации сотрудников принята была ещё в 2021 г.

На фоне объявлении о запуске buyback, акции Сбера выросли на 5%, преодолев 250 руб. Участники рынка восприняли новость с позитивом, хоть и размер для выкупа акций незначительный. Скорее всего, инвесторам нужен был хоть какой-то повод, учитывая то, что акции несколько дней торговались ниже балансовой стоимости.

Кроме этого, хотим отметить техническую картину акций Сбера. Котировки не только отскочили от долгосрочного восходящего тренда, но и отскочили от уровня поддержки на дневном графике. Что касается фундаментальной оценки Сбера, то подробнее об этом мы писали вчера, когда увеличили долю акций в портфелях. #SBER #SBERP

🗣С уважением, команда аналитического сервиса Finrange!

——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов

​​🇺🇸🇷🇺День Х или как прошли переговоры между представителями США и России?

Министр иностранных дел России Сергей Лавров сегодня провёл промежуточную встречу в Женеве с Госсекретарем США Энтони Блинкеном.

В начале переговоров Сергей Лавров выразил надежду, что у американской стороны после подготовки доклада Госдепартамента США о российской дезинформации на Украине осталось время для предметного рассмотрения предложений со стороны России.

По словам Лаврова, стороны выразили удовлетворение прошедшими переговорами. «Энтони Блинкен сказал мне, что удовлетворен состоявшимся обменом мнениями, который поможет США на следующей неделе предоставить нам письменный ответ по гарантиям безопасности» – сказал глава МИД РФ.

Тем временем, со слов Блинкена, дальнейшие переговоры с Россией по безопасности возможны при условии деэскалации в районе Украины. Госсекретарс США приложил России перевести войска от границ с Украиной, как гарант отсутствия планов по вторжению.

Также, Энтони Блинкин подтвердил, что после встречи Лавров лучше понимает позицию США. И отметил, что при необходимости, переговоры между президентами России и США могут состояться.

Таким образом, учитывая то, что мы не политические обозреватели, оцениваем переговоры, как нейтрально-позитивные. Стороны обменились информацией, представители стран оценили переговоры, как удовлетворительные и готовы продолжить переговоры. Это значит, что есть шансы на урегулирование конфликта, особенно без участия военных сил. А это, уже сам по себе позитив, как для рынка, так и для граждан РФ.

Как будет развиваться ситуация в дальнейшем, мы узнаем на следующей неделе. Участники рынка отреагировали позитивно на высказывания обеих сторон и выкупили утреннюю просадку, но затем мы наблюдали фиксацию перед выходными. Всё-таки инвесторы опасаются провокаций и новых высказываний со стороны запада и РФ.

Нужно держать руку на пульсе, всё может измениться в любую минуту, провокации с обеих сторон, нельзя исключать. Пока мы увеличивали доли в российских акциях и сокращать не планируем, а вот в стоимостном портфеле США не торопимся покупать акции, при этом увеличиваем список отслеживаемых компаний и уже готовы инвестировать в две компании, которые уверено переживут турбулентность, но ждём окончания коррекции на американском фондовом рынке.

🗣С уважением, команда аналитического сервиса Finrange!

——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов

🎬Фильм «Уолл-Стрит» (1987) – обратная сторона биржевого успеха

Стремление к финансовому благополучию, становясь навязчивой идеей, может вылиться в маниакальную жажду больших денег, ведя к самым непредсказуемым последствиям. Смотреть фильм «Уолл-стрит» (1987) стоит всем, кто всерьез интересуется трейдингом и биржевыми спекуляциями, которые в одночасье превращают простого клерка во владельца миллионного состояния, напоминая о рисках мгновенного обратного превращения. Главный герой фильма «Уолл стрит» в погоне за красивой жизнью, выбирает биржевые манипуляции в пику разумных инвестиций, описанных в книгах Бенджамина Грэма, учителя миллиардера Уоррена Баффета.

В отзывах на фильм «Уолл-стрит» много внимания уделяется первоклассной актерской игре звездного состава, а ключевым словом в рецензиях становится «жадность». Именно она часто выступает главным стимулом к успеху, именно ее сила способна разрушить и сломать самое ценное и светлое в человеке.

🔎О чём фильм

В центре сюжетной линии – молодой амбициозный максималист Бад Фокс, решивший заполучить все и сейчас, используя для этого любые способы. Как-то отец поделился с Бадом важную информацию о компании, в которой он трудился механиком. Сын быстро смекнул, что новость способна повлиять на дальнейшие котировки, но о ней пока никто на бирже не знает. Инсайдерской информацией Бад делится с богачом Гордоном Гекко. Снискав расположение Гекко, Бад быстро осваивается в новой жизни – с доступом к элитному клубу, с вниманием со стороны жены своего босса, с шансом быстро обогащаться за счет проведения сомнительных сделок.

После того, как у отца Бада случается сердечный приступ на фоне последствий использования сыном инсайда, он решается на месть. По сговору с главным конкурентом Гекко Ларри Уайлдменом, Бад вызывает падение котировок, мешая бывшему боссу получить «навар» от продажи компании отца по частям. Как следствие, Гекко сдает Бада полиции. Арестованный Бад готов сотрудничать с властями и сдает сведения о Гекко, способные его самого упрятать за решетку.

Дельцы типа Гекко актуальны и по сей день. Спустя десятилетия «воротилы» финансового мира по-прежнему способны создавать ажиотаж, обогащаясь на образующихся «пузырях». Этим людям нет дела до тех, кто оказался вовлечен в процесс манипуляций, которые терпят крах, финансовый и духовный, оказавшись не в силах одолеть свой главный грех – жадность.

🧐Что интересного?

В основе фильма – реальная история отца Оливера Стоуна. Луис Стоун работал биржевым брокером и смог достичь определенного успеха, торгуя на Нью-Йоркской бирже. Воспоминания об отце помогли показать правдивую, но нелицеприятную изнанку успешного трейдинга.

Есть предположение, что фраза «Жадность – это хорошо» в реальности произносилась биржевым воротилой восьмидесятых Иваном Боски. История его краха из-за упавших котировок использована в книге Дж.Стюарта «Алчность и слава Уолл-стрит», и, возможно, также была заимствована при написании сценария фильма.

В отличие от первого фильма, его продолжение «Уолл-стрит: деньги не спят» (2010) снято в более динамичном ключе.

Захватывающим и волнующим фильм «Уолл стрит» делает блестящая актерская игра Майкла Дугласа, которому роль Гекко принесла Оскара и Золотой Глобус за лучшую мужскую роль, премию Национального совета кинокритиков и победу в «Серебряной ленте» как лучшему актеру. А вот для Дэррил Ханны работа в фильме стала полным провалом – в 1988 г. она получила премию «Золотая малина» как худшая женская роль второго плана.

Главным словом фильма стало «Жадность». Оно же и явилось рабочим названием киноленты, ведь для финансового процветания нужно стать таким же хищником как Гекко, придерживающимся основного постулата: «Жадность – это хорошо!»

👉Хотите узнать о практической пользе фильма «Уолл-стрит»? – читайте продолжение статьи в Finrange журнале. #Кино

——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов

​​📈📉Итоги недели: 23.01.2022. Волатильность финансовых рынков зашкаливает

За прошедшую неделю индекс МосБиржи упал на 4,39%, очередная отрицательная неделя на российском фондовом рынке. В фокусе по-прежнему остаётся геополитика, в частности, переговоры между США и Россией, которые прошли в эту пятницу. Более подробно по итогам переговоров мы писали здесь.

В итоге, наши российские портфели показали отрицательную динамику, но за счёт своевременной ребаланисровки, они снизились меньше рынка – «Активный портфель РФ» на 3,61%, «Дивидендный портфель РФ» на 3,42%.

Дополнительное давление на российские акции оказывает начавшаяся коррекция в США в ожидании более раннего повышения процентных ставок ФРС. Уже заговорили о повышении ставок на ближайшем заседании 26 января 2022 г. Напомним, ранее участники рынка закладывали повышения ставки Федрезервом в марте-мае 2022 г.

Президент США Джо Байден обеспокоен сохраняющейся инфляцией на высоком уровне, заявляя о том, что это проблема ФРС и она должна её решить. В результате, сильнее всего конечно же отреагировали акции технологического сектора. Таким образом, индекс S&P500 упал на 5,68%, а NASDAQ рухнул на 7,55%. Тем временем, наш «Стоимостной портфель США» снизился всего на 1,77%.

На следующей неделе ожидаем сохранения высокой волатильности. В центре внимания – письменный ответ запада по гарантиям безопасности России, а также заседание ФРС, которое пройдёт 25-26 января.

💼Полный состав портфелей с акциями доступен подписчикам Finrange Premium. Подписывайтесь и получайте доступ к инвестиционным идеям на рынке США и РФ!

​​🔻Очередной красный день на финансовых рынках

Сегодня российский рынок акций упал более чем на 5% на фоне усиления геополитической напряжённости.

Великобритания и США объявили об эвакуации дипломатов из Украины, что в свою очередь, вызвало опасения со стороны участников рынка. Данный ход усиливает опасения со стороны запада по поводу вторжения России. В результате чего, мы сегодня увидели не только обвал акций, но и российского рубля.

Провокация со стороны запада или страх за своих граждан? – трудно сказать, версий много! С одной стороны, всё выглядит так, как будто запад уверен во вторжении России на Украину и поэтому вывозит своих граждан. С другой стороны, это может быть провокацией со стороны запада, ещё есть версия, что НАТО хочет сам ввести войска и поэтому эвакуирует своих граждан, ожидая военные столкновения с РФ.

Посмотрим, как будут развиваться события дальше. Ждём ответа со стороны запада по гарантиям безопасности России. Технически, индекс МосБиржи удержался на уровне поддержки в районе 3250 пунктов, но шансы его сломать высоки.

А тем временем, цены на нефть в рублях достигли 7000 руб. – это исторический рекорд. Таким образом, российские нефтегазовые компании первые кандидаты на отскок после смягчения напряжённости между Россией и западом.

🗣С уважением, команда аналитического сервиса Finrange!

——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов