​​⛴Акции Zim Integrated Shipping Services вчера упали на 7% на рекордных показателях. Покупать ли акции?

Zim Integrated Shipping Services – израильская судоходная компания, которая занимается международными морскими перевозками. Входит в топ-20 крупнейших мировых перевозчиков.

Компания вчера ожидаемо опубликовала сильные финансовые результаты за I кв. 2022 г. Выручка ZIM увеличилась на 113% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до $3,72 млрд.
Рост выручки обусловлен увеличением объёма перевозок на 5% на фоне роста средних ставок фрахта на 10%. При этом, глобальный объём перевозок сократился на 2%.

В результате, EBITDA достигла рекордных значений – $2,5 млрд, увеличившись на 209%, а рентабельность по EBITDA составила 68%. Чистая прибыль выросла почти в 3 раза и составила $1,7 млрд.

На фоне логистических проблем из-за ковидных ограничений в Китае и конфликта в Украине, ставки фрахта превысили доковидные уровни. В результате чего, компании удалось заключить долгосрочные контракты по ценам, значительно превышающим ставки 2021 г. В связи с этим, менеджмент ZIM повысил прогноз по финансовым показателям на 2022 г.

Также руководство компании сообщило о запуске 10 новых линий с начала 2022 г. Менеджмент уверяет в том, что объём перевозок квартал к кварталу увеличивается, когда общий объём отрасли снижается.

Вместе с публикацией отчёта, ZIM сообщила о дивидендах. Совет директоров рекомендовал $2,85 на акцию. Текущая квартальная доходность составляет 4,64%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 31 мая 2022 г. Годовая прогнозная доходность составляет 18,6%.

В связи с вышеперечисленным, мы считаем привлекательным инвестиции в акции ZIM Integrated Shipping на горизонте 12 месяцев с целевым ориентиром $74. #ZIM

❤️В Telegram не так давно появились реакции, если вам понравился пост, новость, комментарий или наоборот, дайте нам знать – поставьте лайки! Так, мы поймём на сколько качественно мы делаем свою работу)

🗣С уважением, команда аналитического сервиса Finrange!

——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов

​​📚Путь к успеху в книге Бенджамина Грэма – «Разумный инвестор»

Входя в мир инвестиций, важно иметь грамотного наставника, который поможет советом и направит в нужном направлении. Для Уоррена Баффета таким наставником стал Бенджамин Грэм, автор нашумевшей в свое время книги «Разумный инвестор». По мнению легендарного инвестора, именно «Разумному инвестору» уготована судьба стать настольной книгой для инвесторов, поскольку это одно из лучших пособий по инвестированию.

Впервые напечатанная в 1949 году, эта книга регулярно переиздается до сих пор, поскольку интерес к ней не стихает, ведь принципы Бенджамина Грэма работают и по сей день. Мыслить «как Уоррен Баффет», заработавший многомиллионное состояние и удержавшийся на инвестиционном Олимпе в статусе лучшего инвестора современности.

📃Краткое содержание

В своей книге Бенджамин Грэм описывает основные процессы инвестирования и определяет линию поведения инвестора, которой придерживаются до сих пор, спустя полвека после выхода книги.

В «Разумном инвесторе» Грэм подробно разбирает вопросы:

- Кто такой инвестор?
- Какие финансовые инструменты разумного инвестора?
- Как правильно формировать инвестиционный портфель?
- Как анализировать ценные бумаги?
- Как применять фундаментальный анализ к компаниям?
- Как защититься от инфляции?

В книге даются бесценные советы, как инвестировать капитал, а также описаны авторские подходы с позиции стоимостного инвестирования.

В конце каждой главы Грэм дает развернутый комментарий, имеющий непосредственное отношение к рассматриваемой теме.

🎓Чему учит книга

Живой язык и образное представление описываемых процессов – все это помогает понять, что такое фондовый рынок, биржа и инвестиции в целом.

Вот ряд положений, которые описывает Грэм:

- Фондовый рынок похож на маятник, который качается от чрезмерного оптимизма до недооценки пессимистических настроений.
- Разумным называют инвестора с реалистичным взглядом. Он купит активы у пессимиста и продаст их оптимистам.
- Не надо переоценивать значение теханализа – в долгосрочной перспективе он часто ошибается.
- Не пытайтесь «побить рынок», даже если считаете себя достаточно опытными и умными, слишком велик процент тех, кто пытается влиять на рынок, но терпит крах.
- Авторитетные аналитики и крупные брокерские конторы могут ошибаться, а достоверность их прогнозов недостаточна, чтобы полностью полагаться на них при инвестировании.

В книге Грэм дает определения основным понятиям на фондовом рынке и закладывает базовые принципы стоимостного инвестирования. Кто такой инвестор, чем он отличается от спекулянта, каковы различия между обыкновенными и привилегированными акциями, какими акции покупать и какими стратегиями пользоваться – все эти вопросы в легкой и понятной манере.

👉Подробнее наш обзор на книгу «Разумный инвестор» читайте в Finrange журнале. #Книги #Знания
——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов

​​📑Важное за неделю: Лукойл, МТС, Газпром, Сургутнефтегаз и другие

В конце каждой недели мы подводим промежуточные итоги и делимся результатами наших инвестиционных портфелей, какими бы они не были. А также публикуем еженедельную подборку важных новостей с комментариями, которые оказывают влияние на динамику акций.

На этой неделе «Дивидендный портфель РФ» вырос на 4,3% против роста индекса МосБиржи на 2,85% за счёт точечных дивидендных трейдов в акциях МТС и НКНХ-п. А вот «Активный портфель РФ» снизился на 0,53% из-за большой доли юаней и раздачи рынка в пятницу.

Лукойл отложил выплату дивидендов за 2021 г. до конца года. Ключевой момент, перенесли, а не отменили! По нашим оценкам, финальный дивиденд на акцию может составить около 535 руб. Текущая дивидендная доходность составит 12,5%.

Совет директоров МТС рекомендовал рекордные дивиденды. Размер дивиденда за II пол. 2021 г. составит 33,85 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 14,2%. Дата закрытия реестра – 12 июля 2022 г.

Кроме этого, МТС опубликовал ожидаемо слабые финансовые результаты за I кв. 2022 г. на фоне роста процентных ставок. Подробности смотрите в обзоре.

Дивиденды Газпром нефти. Совет директоров рекомендовал дивиденды за 2021 г. в размере 16 руб. на акцию. Текущая дивдоходность составляет 3,93%. Дата закрытия реестра – 8 июля 2022 г.

Всё в рамках ожиданий, но в дивидендах Газпром нефти важно то, что рекомендация по дивидендам даст положительный сигнал по Газпрому. Это повышает шансы на рекомендацию дивидендов 26 мая 2022 г. на совете директоров.

Дивиденды Сургутнефтегаза. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 2021 г. в размере 0,8 руб. на обыкновенную акцию и 4,73 руб. на «префы». Дивидендная доходность по обыкновенным акциям составляет 3,34%, по привилегированным – 14,8%. Дата закрытия реестра назначена на 20 июля 2022 г.

После коррекции спекулятивно, конечно, можно прокатиться на привилегированных акциях Сургутнефтегаза под дивиденды, но покупать в долгую нет смысла. С таким курсом доллара отрицательная валютная переоценка съест всю прибыль за 2022 г.

Банк России с 1 июня 2022 г. отменяет запрет на короткие продажи и покупку валюты с плечом. Таким образом, летом может вырасти ликвидность торгов на Московской бирже.

Кроме этого, биржа в конце июня запустит отдельный режим торгов для нерезидентов. Это может восстановить часть торговых оборотов на Московской бирже, которые по последним данных на фондовом рынке упали более чем на 50%.

❤️Если вам понравился такой формат, дайте нам знать – поставьте лайки! Ну что, в этот раз сможем набрать >300 реакций в Telegram?

🗣Следите за фондовым рынком c помощью нашего скринера акций и новостного агрегатора. С уважением, команда аналитического сервиса Finrange!

​​📆Календарь инвестора на неделю

Чтобы не пропустить взлёт или падение акций, нужно быть в курсе всех корпоративных событий. Поэтому рассказываем, что вас ждёт на предстоящей неделе.

🇺🇸На американском рынке

23.05.2022 - финансовые результаты Zoom
23.05.2022 - финансовые результаты Nordson
24.05.2022 - финансовые результаты NetEase
24.05.2022 - финансовые результаты Agilent Technologies
25.05.2022 - финансовые результаты Viasat
25.05.2022 - финансовые результаты Williams-Sonoma
25.05.2022 - финансовые результаты NVIDIA
26.05.2022 - финансовые результаты Dell Technologies
26.05.2022 - финансовые результаты Gap
26.05.2022 - финансовые результаты Autodesk
27.05.2022 - финансовые результаты Big Lots

🇷🇺На российском рынке

23.05.2022 - финансовые результаты QIWI
23.05.2022 - совет директоров (дивиденды) Татнефть
25.05.2022 - финансовые результаты OZON
26.05.2022 - совет директоров (дивиденды) Совкомфлот
26.05.2022 - совет директоров (дивиденды) Газпром

🗓Дивидендный календарь

23.05.2022 - последний день покупки акций ТМК
24.05.2022 - последний день покупки акций Applied Materials
24.05.2022 - последний день покупки акций Thomson Reuters
25.05.2022 - последний день покупки акций Kraft Heinz
25.05.2022 - последний день покупки акций S&P Global
26.05.2022 - последний день покупки акций Newell Brands
26.05.2022 - последний день покупки акций Dow

👉Ещё больше корпоративных событий по российским и иностранным компаниям смотрите в календаре инвестора и дивидендном календаре.

​​​​😱Даже дивиденды не удержали акции Татнефти. Почему падают котировки?

Сегодня совет директоров нефтяника рекомендовал выплатить дивиденды за IV кв. 2021 г. в размере 16,14 руб. на оба типа акций. Дивидендная доходность по обыкновенным акциям составляет 4,32%, по привилегированным – 4,74%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 6 июля 2022 г.

Выплата составляет 50% от чистой прибыли по МСФО. Участники рынка видимо рассчитывали на большее. При этом, все многие забывают, что Татнефть уже ранее выплатила в 2021 г. 26,5 руб. Таким образом, суммарные дивиденды по году составляют 42,64 руб.

Несмотря на рекомендованные дивиденды, акции Татнефти сегодня в лидерах падения. Котировки рухнули более чем на 7%. Такое падение связано с сегодняшними распродажами на российском фондовом рынке. Акции экспортёров вслед за укреплением рубля, тянут весь рынок за собой. При благоприятных настроениях на рынке, возможно акции отреагировали бы положительно, как другие на прошлой неделе.

❤️В Telegram не так давно появились реакции, если вам понравился пост, новость, комментарий или наоборот, дайте нам знать – поставьте лайки! Так, мы поймём на сколько качественно мы делаем свою работу)

🗣С уважением, команда аналитического сервиса Finrange!

——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов

​​🖥Финансовые результаты Zoom превзошли ожидания. Акции вверх-вниз

Популярный сервис видеозвонков Zoom, вчера после закрытия торгов опубликовал финансовую отчётность за I кв. 2023 финансового года, показатели которого превзошли прогнозы. В результате чего, акции на постмаркете выросли более чем на 13%.

Выручка компании за отчётный период выросла на 11,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до $1,07 млрд. на фоне положительной динамики платящих клиентов. Так, количество клиентов, внёсших более $100 тыс. в годовой доход за последние 12 месяцев, выросло на 46% году к году.

Таким образом, доход от корпоративных клиентов вырос на 31% по сравнению с прошлым годом и составил 52% от общей выручки компании. При этом, чистая прибыль Zoom составила $315,8 млн против $402,1 млн годом ранее из-за роста расходов на исследования и разработку. Прибыль на акцию снизилась почти на 22% – до $1,32 из-за разовых статей.

Кроме этого, менеджмент повысил прогноз по годовой прибыли на акцию до $3,70 до $3,77, превысив консенсус-прогноз аналитиков с Уолл-стрит в размере $3,57. Таким образом, форвардный мультипликатор P/E опустился до 24х.

Несмотря на сильные финансовые результаты и повышение прогнозов, акции Zoom растеряли рост и пошли вниз вслед за американскими индексами.

Из интересного, ещё хотим отметить, что Zoom расширяет свою линейку продуктов для разных бизнес-процессов. Компания запустила Zoom Whiteboard и Zoom IQ для продаж. Cервисы позволяют анализирует взаимодействие с клиентами на основе искусственного интеллекта, чтобы выявлять потребности клиентов, что в свою очередь скажется на увеличении продаж.

На фоне текущих распродаж на фондовом рынке и более низких темпов выручки, акции Zoom по-прежнему оцениваются дорого. Тем не менее, бизнес продолжает развиваться, и компания заслуживает попадания в список отслеживания. #ZM

❤️В Telegram не так давно появились реакции, если вам понравился пост, новость, комментарий или наоборот, дайте нам знать – поставьте лайки! Так, мы поймём на сколько качественно мы делаем свою работу)

🗣С уважением, команда аналитического сервиса Finrange!

——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов

​​🏛Внеплановое заседание Банк Росси. Какие наши ожидания?

Сегодня утром стало известно, что завтра ЦБ РФ в 10:30 проведёт внеочередное заседание, на котором регулятор может понизить ключевую ставку.

В связи с тем, что инфляционные ожидания населения снизились до 11,5%, мы ожидаем понижения ключевой ставки ЦБ на 200 базисных пункта – до 12%.

На фоне этого, облигационный рынок уже отреагировал ростом, а доходности ОФЗ снизились. Кроме этого, отреагировал рубль, который ослаб по отношению к иностранным валютам в ожидании снижении процентных ставок. А вот акции по-прежнему находятся под давлением.

Фондовый рынок находится в ожидании рекомендации дивидендов Газпрома за 2021 г. При положительном исходе, акции Газпрома могут существенно вырасти и потянуть за собой весь российский рынок.

Напомним, по нашим оценкам, дивиденд на акцию составит 52,4 руб. Дивидендная доходность с учетом текущих котировок составляет 19,62%.

❤️В Telegram не так давно появились реакции, если вам понравился пост, новость, комментарий или наоборот, дайте нам знать – поставьте лайки! Так, мы поймём на сколько качественно мы делаем свою работу)

🗣С уважением, команда аналитического сервиса Finrange!

——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов

Как вам акции Газпрома?🤬

Котировки свозили с 284₽ до 245₽… новостей нет…

Инсайдеры распродали? Вот он российский рынок…

​​💸Рекомендованы дивиденды Газпрома за 2021 г.

Цена акции: 297,92 руб.
Дивиденд на акцию: 52,53 руб.
Дивидендная доходность: 17,63%
Последний день покупки: 18 июля 2022
Дата закрытия реестра: 20 июля 2022

📊Газпром #GAZP

@divonline 💰

​​🚀Газпром – мечты сбываются, но не у всех. Что сегодня произошло?

Сегодня совет директоров Газпрома ожидаемо рекомендовал дивиденды за 2021 г. в размере 52,53 руб. Текущая дивидендная доходность акций составляет 17,75%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 20 июля 2022 г.

Но прежде, чем все узнали размер дивидендов, движения в акциях всех заставили понервничать. Сегодня, когда большинство участников обедали, в акциях Газпрома произошёл обвал котировок более чем на 10% с 284 руб. на 240 руб.

По началу, всё выглядело так, как будто инсайдеры начали сливать акции перед заседанием совета директоров. В итоге, это оказались манипуляторы, которые слили большой объём в рынок, тем самым сбив стопы, что в свою очередь привело ещё к большему падению акций. А внизу, они уже подставили ещё больший объём. В результате манипуляций, кто-то получил сверхприбыль «отобрав деньги» у других, собрав их стопы.

Тем не менее, мы удержали акции Газпрома в размере 30% от портфеля и заработали вместе с пользователями Finrange Premium на ожиданиях дивидендов.

❤️В Telegram не так давно появились реакции, если вам понравился пост, новость, комментарий или наоборот, дайте нам знать – поставьте лайки! Так, мы поймём на сколько качественно мы делаем свою работу)

🗣С уважением, команда аналитического сервиса Finrange!

——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов

​​Финансовые результаты Costco за III кв. 2022 г. 10 раз подряд превзошли прогнозы аналитиков

Выручка Costco, крупнейшей в мире сети складов самообслуживания клубного типа увеличилась на 16,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до $52,6 млрд. Рост доходов связан с положительной динамикой сопоставимых продаж, которые выросли почти на 15%, превысив консенсус-прогноз аналитиков.

Основной рост пришёлся на США и Канаду, где сопоставимые продажи выросли в среднем на 15-17% по сравнению с международными рынками на 5,7%. Это связано с увеличением трафика и чистоты покупок в отчётном периоде.

Нужно отметить, что частота продления клубных карт достигла рекордных значений, как в Северной Америке – 92,3%, так и в мире – 90%. В результате, членские взносы составили $984 млн против $901 млн годом ранее.

Несмотря на рост доходов, валовая маржа Costco незначительно снизалась на фоне высокой инфляции и сбоя в цепочке поставок, которые привели к более высоким издержкам.

Тем не менее, чистая прибыль компании за III кв. 2022 финансового года выросла на 10,9% и составила $1,35 млрд за счёт роста выручки и финансовых доходов. Также на рост прибыли повлияла более низкая эффективная ставка по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Costco продолжает демонстрировать сильные финансовые показатели, компания на протяжении уже 10 кварталов подряд превосходит ожидания аналитиков. Видимо поэтому её рынок оценивает дороже конкурентов.

Несмотря на вышеперечисленное, мы не рекомендуем покупать акции Costco по текущим ценам, даже после снижения котировок с максимумов более чем на 20%. На фоне роста прибыли и падения акций, компания по-прежнему оценивается дорого по мультипликатору P/E – 37,5х.

❤️В Telegram не так давно появились реакции, если вам понравился пост, новость, комментарий или наоборот, дайте нам знать – поставьте лайки! Так, мы поймём на сколько качественно мы делаем свою работу)

🗣С уважением, команда аналитического сервиса Finrange!

——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов