​​Акции #АЛРОСА продолжают снижаться на фоне укрепления рубля и падения продаж.

Менеджмент компании сообщил, что объём продаж по тогам 2019 г., будет ниже запланированных 38 млн карат на фоне пассивного состояния рынка алмазов, отягощенного избыточными запасами бриллиантов.

«Что касается озвученных планов по реализации, очевидно, что у нас не стоит сейчас задача максимизировать продажи любой ценой. Мы не гонимся сейчас за этим показателем (38 млн карат), по факту он будет отличаться», - сказал Евгений Агуреев, директор сбытовой организации (ЕСО) «АЛРОСА». #ALRS

@Passive_Invests💼

​​Динамика цен на металлы за первое полугодие 2019 г.

Напряженность торговых отношений между двумя крупнейшими экономиками мира США и Китаем продолжает оказывать негативное виляние на мировую экономику, что в свою очередь приводит к ослаблению спроса на металлы. Цены на медь, цинк, платину и алюминий находятся под давлением.

Тем временем с начала года палладий подорожал более чем на 20%, а Никель на 18,7% из-за превышения спроса над предложением. Палладий используется для очистки выхлопных газов в автомобилях. Вследствие ужесточения экологических норм во всем мире, особенно в Китае, США, ЕС и Индии, растет потребление со стороны автопрома.

Драйвером роста спроса на никель было производство нержавеющей стали и аккумуляторных материалов. В 2019 г. спрос на металл будет продолжать расти. Значительное увеличение спроса со стороны сектора нержавеющей стали будет происходить благодаря Китаю, который ввел торговые ограничения на импорт слябов и горячекатаной продукции из Индонезии, Кореи и Японии. Растущий сектор аккумуляторов также продолжит поддерживать потребность в никеле, но темпы спроса могут замедлиться из-за снижения темпов мировой экономики.

Котировки золота обновили 10-месячный максимум на фоне ослабления доллара и растущей геополитической напряженности, поддерживающей спрос на наиболее надежные активы.

@Passive_Invests💼

🙋‍♂️Нижнекамскнефтехим — выбор подписчиков

Нижнекамскнефтехим - одна из крупнейших нефтехимических компаний Европы, занимает лидирующие позиции по производству синтетических каучуков и пластиков в Российской Федерации. Компания основана в 1967 году. Входит в Группу компаний ТАИФ. Компания занимает ведущую позицию среди отечественных производителей синтетических каучуков, пластиков и этилена. В ассортименте выпускаемой продукции - более 120 наименований. #вашвыбор

@Passive_Invests💼

​​Сегодня знаковая дата для моего публичного портфеля, с октября 2016 г. наконец то он утроился. Текущая доходность составляет 201,4%.

@Passive_Invests💼

​​​​«Выбор компании» - продолжаем рубрику

Мне важен ваш голос! Раз в неделю вы можете предложить компанию, анализ которой хотели бы увидеть. Думаю, у каждого есть акции, которые его волнуют.

В прошлый раз выбрали: МосБиржу, Северсталь, Алросу, Русал, Яндекс, Нижнекамскнефьихим

Правила выбора и написания компании: 📜
1. Акции торгуются на Московской бирже #MOEX; 📈
2. Цель анализа - покупка акций или удержание позиций, уже имеющихся у вас в портфеле; 💼
3. Название интересующей вас компании пишется в комментариях к посту📝
4. В комментариях предлагается только одна компания от каждого подписчика сообщества; 🙋‍♂
5. Если кто-то уже написал интересующую вас компанию, ставьте лайк под той записью, можете ставить лайк под каждой интересующий вас компанией. P.S.: Это будет удобно для наглядности и подсчёта; 🖤
6. Предложения компаний действует до 12 мск часов следующего дня, далее я подвожу подсчёты и пишу компанию, которую буду анализировать и писать по ней обзор!📊
#вашвыбор

@Passive_Invests💼

​​Выжидание на рынке – это игра в напёрстки, тогда как время на рынке – это ваше самое большое естественное преимущество
#НикМюррей

@finquotes📝

​​​​📅Корпоративный календарь на неделю от @Passive_Invests💼

​​📊Инвестиционная идея: #МТС
#research #MTSS

@Passive_Invests💼

​​Сегодня продал 10% #ОФЗ по 101 и купил на 10% от портфеля акций #МТС по 268,5 руб. Таким образом на #ИИС заменил облигации c доходностью 7,08% на акции с гарантированной дивидендной доходностью 10,42%.

P.S.: Подробный анализ инвестидеи по акциям МТС смотрите в предыдущем посте.
#портфель #MTSS

@Passive_Invests💼

​​​​​​💭Почему растут акции АФК Система?

Всё началось с 29 июня 2019 г. на годовом собрании акционеров. На ГОСА менеджмент заявил, что финансовые обязательства на уровне корпоративного центра АФК составили 231,5 млрд руб., корпорация планирует сосредоточиться на сокращении долговой нагрузки. Согласно материалам компании, целевой ориентир по долгу 140-150 млрд руб. В 2019 г. Система планирует сократить долговую нагрузку на 70 млрд руб. до уровня, который будет комфортным для развития компании.

Также на собрании акционеров владелец компании Владимир Евтушенков заявил, что Система рассчитывает вернуться к прежней дивидендной политике уже в следующем году, которая предусматривает выплату 1,19 руб. на акцию. «Мы точно собираемся восстановить дивидендную политику в том виде, в котором она была. Я, честно говоря, хочу это сделать в следующем году», - сказал он.

Таким образом, инвесторы воодушевились высказываниями менеджмента компании и начали скупать акции Системы в ожидании снижении долговой нагрузки и роста дивидендов. #мысливслух #Система #AFKS

@Passive_Invests💼

​​🙋‍♂️Детский мир-выбор подписчиков

Детский мир — сеть сети розничных магазинов по продаже детской одежды, обуви, колясок, детских сидений, игрушек и других товаров. Открытие первого магазина под названием Детский мир состоялось в сентябре 1947 г. в Москве, а уже 10 февраля 2017 г. Детский мир провёл IPO на Московской бирже, старт торгов начался с 85 руб. за акцию.

Финансовые результаты:

Выручка демонстрирует рост за счет выхода на полную мощность магазинов открытых в 2017-2018 гг., а также увеличением собственных продаж (like-for-like) сети Детского мира в России и Казахстане на 7,2%, полученный за счет роста количества чеков на 8,2%. Свой вклад внесли интернет – магазин, выручка которого выросла на 74,1% – до 2,6 млрд руб. и магазины в Казахстане, которые открылись не так давно, но уже увеличили выручку на 60,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. На динамику чистой прибыл повлиял рост процентных расходов и убытки от курсовых разниц.

Рост долговой нагрузки связан в основном с привлечением денежных средств на расширение своей сети в России и странах СНГ. Но, несмотря на рост чистого долга за последние два года, долговая нагрузка остаётся на комфортном уровне из-за роста финансовых показателей за этот же период. Показатель чистый долг/EBITDA составляет - 1,8х.

Резюме:

В данный момент, цена акций находится вблизи уровней IPO, но с тех пор компания значительно расширила свою сеть, продолжает международную экспансию, к тому же, выплачивает дивиденды дважды в год, суммарная доходность которых оценивается в 10%. Учитывая необходимость снижать долг материнской компании — АФК Системы, компания продолжит дивидендные выплаты в размере 100% от чистой прибыли по РСБУ. Системе нужен кэш и высокая оценка компании для возможной продажи доли в Детском мире.

Также хочу отметить, что акции Детского мира могут выступать защитным активом в трудные времена, так как на детях, даже в кризис не экономят. В связи с вышеперечисленным, считаю, что акции Детского мира заслушивают, чтобы их включили в долгосрочный портфель.

Детальный обзор с цифрами и графиками смотрите здесь. #вашвыбор #DSKY

@Passive_Invests💼

​​​​Продажи #АЛРОСА продолжают падать, как я и писал в предыдущих постах. В июне 2019 г. группа А реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $222,4 млн. Объем продаж алмазного сырья в стоимостном выражении составил $219,3 млн, бриллиантов − $3,1 млн.

На фоне это котировки компании снижаются, несмотря на то, что сегодня последний день для покупки акций под дивиденды. Завтра, уже ничто не удержит акции от падения при снижении продаж и укреплении рубля, после закрытия реестра 15 июля 2019 г. исчезает дивидендный фактор. #ALRS

@Passive_Invests💼

​​​​«Выбор компании» - продолжаем рубрику

Мне важен ваш голос! Раз в неделю вы можете предложить компанию, анализ которой хотели бы увидеть. Думаю, у каждого есть акции, которые его волнуют.

В прошлый раз выбрали: МосБиржу, Северсталь, Алросу, Русал, Яндекс, Нижнекамскнефьихим, Детский мир

Правила выбора и написания компании: 📜
1. Акции торгуются на Московской бирже #MOEX; 📈
2. Цель анализа - покупка акций или удержание позиций, уже имеющихся у вас в портфеле; 💼
3. Название интересующей вас компании пишется в комментариях к посту📝
4. В комментариях предлагается только одна компания от каждого подписчика сообщества; 🙋‍♂
5. Если кто-то уже написал интересующую вас компанию, ставьте лайк под той записью, можете ставить лайк под каждой интересующий вас компанией. P.S.: Это будет удобно для наглядности и подсчёта; 🖤
6. Предложения компаний действует до 12 мск часов следующего дня, далее я подвожу подсчёты и пишу компанию, которую буду анализировать и писать по ней обзор!📊
#вашвыбор

@Passive_Invests💼

​​Консервативный подход к торговле приносит больше денег, чем рискованные попытки сорвать большой куш
#ЧарльзДоу

@finquotes📝

​​​​​​📅Корпоративный календарь на неделю от @Passive_Invests💼

На этой неделе стартует сезон отчётностей за II кв. 2019 г.

​​📑#НЛМК опубликовала операционные результаты за II кв. 2019 г. Производство стали снизилось на 5% кв/кв и на 9% г/г – до 4 млн тонн. По словам компании, снижение производства связано с началом капитальных ремонтов доменного и конверторного производств НЛМК. Продажи сократились 7% кв/кв и на 3% г/г – до 4,3 млн тонн.

На фоне снижения продаж НЛМК, укреплении рубля и низких цен на сталь, ожидаю слабые финансовые результаты за II кв. 2019 г. по МСФО. Моя позиция по металлургам остаётся не изменой, котировки продолжат отрицательную динамику.
#Отчётность #NLMK

@Passive_Invests💼

​​Доходность @Passive_Invests VS Индекса МосБиржи 📈

На фоне коррекции, мой портфель чувствует себя уверенно. С запуска проекта Passive Invests, доходность составила +202,9% против доходности индекса +58,9% за этот же период.

Всё-таки я был прав, когда не так давно писал о том, что на рынке акций наблюдается эйфория и пора снижать долю акций и увеличивать долю облигаций. #Портфель #ИИС

@Passive_Invests💼

​​Сегодня отсеклись привилегированные акции Сургутнефтегаза под дивиденды. При текущем курсе рубля, дивидендов по итогам 2019 г. может и не быть.
#Сургутнефтегаз #SNGSP

@Passive_Invests💼

​​🙋‍♂️ВТБ - выбор подписчиков

ВТБ - второй по величине активов российский банк. Основан в 1990 г. как Банк Внешней торговли, сокращенно — Внешторгбанк.

С 2006 г. Внешторгбанк и большинство одноименных дочерних предприятий носит нынешнее название — ВТБ. В 2007 ВТБ провел IPO. В процессе первичного размещения были размещены акции в количестве 22,5 % от всех акций ВТБ.

Финансовые результаты:

В данный момент, балансовая стоимость ВТБ составляет 0,7. Но, всё ещё оцениваются на уровне кризисных 2008 г. и 2014 г., когда банк зарабатывал почти в 40 раз в меньше ожидаемой прибыли в 2019 г. Рентабельность капитала составила 12,3%, обновив максимумы с 2013 г.

Также хочу отметить, что ВТБ отчитался о росте чистой прибыли по РСБУ за январь – май на 52% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 96,9 млрд руб. Об этом свидетельствуют расчеты на основе оборотной ведомости банка, опубликованной на сайте Банка России.

Дивиденды:

В соответствии с утвержденной 23 апреля 2019 г. стратегией развития, ВТБ сохраняет прогноз получить за 2019 г. чистую прибыль в размере 200 млрд руб. Таким образом, на основе дивидендной политики при текущих ценах на акции, ожидаема дивидендная доходность по итогам 2019 г. оценивается около 10%. Чтобы достичь своих целей ВТБ должен добиться 15% рентабельности капитала. На данный момент показатель составляет 12,3%.

Резюме:

На данный момент акции ВТБ по-прежнему остаются недооценёнными по отношению к балансовой стоимости. Учитывая диверсифицированный портфель активов банка и ожидаемый рост дивидендов, я сохраняю позиции в размере 15% от основного портфеля и 10% от ИИС.

Детальный обзор с подробным описание и графиками смотрите здесь. #вашвыбор #ВТБ #VTBR

@Passive_Invests💼

​​📑#ДетскийМир опубликовал операционные результаты за II кв. 2019 г.

Выручка ретейла во II кв. 2019 г выросла на 16,3% по сравнению с II кв. 2018 г. – до 28 млрд руб. Выручка интернет магазина выросла на 70,8% - до 2,7 млрд руб. Выручка сети в Казахстане выросла на 46,5% - до 766 млн руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Продажи сети (like-for-like) в России и Казахстане выросли на 6,7%, чему по способствовал рост трафика покупателей на 8,5%. При этом размер среднего чека снизился на 1,7%. Продажи (like-for-like) в России увеличились на 6,2% к чему привел рост трафика на 7,8% при снижении среднего чека на 1,4%. В Казахстане продажи (like-for-like) выросли на 38,4%.

Во II кв. 2019 г компания открыла 17 новых магазинов. На 30 июня 2019 г. общее число магазинов Детский мир составляет 760. Из них «Детский мир» - 688 магазинов, ELC и ABC – 66 магазинов, а также 6 магазинов «Зоозавр» товары для животных.

Рост выручки обусловлен органическим ростом сети и выходом на полную мощности новых магазинов. Самыми продаваемыми категориями стали игрушки и детская одежда. Продажи весенне-летней коллекции одежды составили порядка 27% от общей выручки во II кв. 2019 г.
#Отчётность #DSKY

@Passive_Invests💼