Лучшие практики европейских инвесторов по Founder diligence. У всех своя методика, кто-то даже опирается на психологические исследования. В целом, на первом этапе венчурные инвесторы смотрят следующее:

1. Проверяют LinkedIn и онлайн-профили.
2. Оценивают прошлый опыт и результаты.
3. В некоторых случаях просят подтвердить страну резидентства.
4. Проводят интервью с командой.
5. Оценивают динамику внутри коллектива.
6. Используют свой нетворк для получения обратной связи.
7. Проверяют медиа и публикации.

Поэтому фаундерам важно строить сильный личный бренд и оставлять в сети хороший «цифровой след» – экспертные статьи, интервью, подкасты. Ваша репутация может существенно повлиять на решение о инвестировании.

Подборка интересных финтех-стартапов, подглядел у Саймона Тейлора.

🔎 Pyro - GenAI для моделей андеррайтинга

С помощью Pyro пользователи создают модель, используя естественный язык, например: "Используй существующую модель личного займа в качестве референса, обработай заявку и данные из базы, покажи значения, где порог невыплачиваемого займа составляет 2%". Это создаст код на Python (или другом языке) для проведения анализа для кредитной команды без поддержки инженеров.

📈 Pebble - создайте свой собственный ETF

Pebble позволяет пользователям создавать пользовательские портфели через приложение. Пользователи могут начать с индекса (например, NASDAQ), но исключить определенную компанию (например, AstraZeneca). Пользователи могут использовать существующую тему (например, FANG), создать тематический ETF, такой как "все компании в сфере солнечной энергетики", или быть более техническими, искать акции с соотношением P/E или EBITDA, которые соответствуют вашему желаемому диапазону. Ценообразование основано на фиксированной плате и начинается с $5 в месяц, достигая до $25 в месяц для суммы свыше $250 тыс.

🛍 Croissant - гарантированный выкуп товаров из e-commerce

Croissant позволяет покупателям узнавать "выкупную" или вторичную стоимость товара при оформлении заказа, чтобы снять тревогу от покупки дорогого товара. Пользователи могут выбрать гарантированное значение на срок до 12 месяцев. После создания учетной записи они отправляют любые товары, которые хотят продать обратно Croissant. Сервис работает с рядом бутиков.

🏦 Superfi - приложение для управления и предотвращения долгов

Superfi позволяет пользователям объединять свои долги в одном приложении, включая карты, BNPL и овердрафты. Приложение показывает пользователям, когда они будут свободны от долгов, и рассчитывает самый быстрый способ их погашения. В приложении есть напоминания о платежах или позволяет пользователям оплачивать напрямую из приложения. Он подкрепляет это такими функциями, как округление для более быстрого погашения, ссуды по консолидации долгов и партнеры-консультанты.

Исследователи провели тесты на 14 крупных языковых моделях и обнаружили, что ChatGPT и GPT-4 от OpenAI были самыми левыми либертарианскими, а LLaMA от Meta — самыми правыми авторитарными.

С точки зрения бизнеса музыкальный стриминг круче, чем видеосервисы.

Стоимость подписки всех стримингов растет.

При этом видеостриминг в прошлом году упал – в той же Британии рынок сократился на два миллиона подписок.

Но подписки на Spotify неуклонно растут. Почему?

Люди стали воспринимать музыку как коммунальные платежи и не будут от нее отказываться.

Музыка в жизни человека важнее, чем фильмы и сериалы

Всем привет!

Этот канал посвящен наблюдениям за международным рынком стартапов и VC, а также всему, что связано с финтехом и Web3.

С 2019 года погружен в мир финтеха и блокчейна, участвовал в крупных исследованиях рынка, экспертизе по регулированию финтеха и криптовалют. Также работал с различными стартапами – в том числе по фандрайзингу.

Сейчас в стартапе ripe.capital мы создаём платформу для токенизированных музыкальных каталогов как класса активов.

В этом канале я буду делиться с вами своими наблюдениями и личным опытом в сфере стартапов и инвестиций. Не переключайтесь:)

Бразильский Nubank рвет и мечет. Вышел его отчет за II квартал 2023:

• 4,6 млн новых клиентов во II квартале, всего 83,7 млн по всему миру.
• В Бразилии 79,4 млн клиентов, это 49% взрослого населения.
• Средний месячный доход на активного клиента (ARPAC) составил $9,3 (+18% год к году). Рекордный доход - $1,9 млрд (+60% год к году).
• Чистая прибыль: $224,9 млн (по сравнению с убытком $29,9 млн во II квартале 2022).
• Стоимость обслуживания на клиента - $0,8.
• Рост в Бразилии, Мексике (3,6 млн) и Колумбии (700 тыс.). Новые цифровые счета для сбережений в Мексике и Колумбии.
• Продукты: Кредитные карты (37 млн), NuAccounts (60 млн), кредиты (7 млн), страхование (1 млн полисов), NuInvest (10 млн), NuCripto (1,3 млн), МСБ (3,1 млн, +55% год к году).

Уоррен Баффет знал, куда инвестировать:)

Книга от Index Ventures, как европейским стартапам выходить на рынок США.

Когда начать расширение?
Где основать компанию?
Первые шаги на новой территории
Операционные вопросы
Масштабирование
Привлечение инвестиций в США
Культура и коммуникация

Почитать можно здесь.

#питчдекдня – yournido.com

Nido помогает владельцем квартир на AirBnB организовать финансы, экономить время и деньги.

Что мне понравилось:
– понятная проблема на большом рынке
– founders-market fit
– провели 100+ интервью с ЦА и рассказали об этом в деке, тем самым показали валидацию идеи

CEO Видади Бакиров, стартап развивают в Барселоне.

Ищут €260k pre-seed.

Крупнейший криейтор YouTube собрал 46 миллионов просмотров за 24 часа.

То есть, за сутки MrBeast заработал 50-100 тысяч долларов только на программе монетизации YouTube. И это без рекламных интеграций, которые намного дороже:)

Стриминговые платформы вроде YouTube – это новые рынки для финтех-сервисов. Выручка со стриминга может стать залогом для займа, а сами криейторы нуждаются в сервисах по управлению бизнесом и финансами.

Уроки YCombinator от Уилла Лоуренса (CEO of Greenlite):

1. Если люди не готовы платить за что-то, то оно не несет ценность - бесплатные пилоты, партнёрства – это все ловушка.

2. Запускайтесь рано - мы получили наших первых двух клиентов еще до того, как у нас появился сайт.

3. «Технический долг» (накопленные в коде проблемы) – это привилегия. Вы заработаете право погашать этот «долг» только после того, как создадите что-то, что полюбит пользователь, и вам наконец понадобится масштабирование.

4. Наличие активных клиентов приводит к лучшему продукту - исправление ошибок и добавление функций по запросам гораздо ценнее, чем создание того, что именно вам кажется нужным.

5. Go to Market так же важен, как и продукт - освоение этого правила помогло нам гораздо больше, чем массовые изменения продукта.

6. Потрясающее демо всегда на вес золота - мы потратили дни, чтобы убедиться, что все работает идеально.

7. Найм – это отвлекающий фактор на ранних этапах. Основатели могут и должны найти как можно больше product market fit до найма сотрудников.

8. Дайте клиентам свой прямой номер телефона - это создает настоящие отношения, доверие и уверенность в том, что вы ответите на звонок, когда они в вас нуждаются.

Оценки стартапов снизились для всех, кроме компаний на самой ранней стадии.

В 2023 году средняя оценка pre-money на seed стадии составляет 10,9 млн долларов.

Платежи со счета на счет (A2A) захватывают мир. Это быстрее и дешевле, чем Visa/Mastercard.

В Европе они тоже развиваются, но как отдельные национальные инициативы. А вот Open Banking платежи кривые – у одного знакомого стартапа payment success rate был на уровне 60%.

В июле Twitter запустил Creator Ads Revenue Sharing. Если у вас 500 подписчиков, пять миллионов просмотров в квартал и синяя галочка, то Илон будет делиться с вами доходами от рекламы на x.com.

То есть, мировая Creator Economy увеличилась примерно на $3 млрд в год (это целевые показатели Twitter по выручке с рекламы).

Непонятно, какую часть доходов Twitter будет отдавать блогерам – у YouTube это 55%.

Но в целом это отличная новость для финтехов типа Karat Financial и Creative Juice, работающих с блогерами.

Думаю, делиться доходами с рекламы станет must-have для соцсетей – это хороший инструмент удержания блогеров на своей площадке.

DocSend поделился статистикой о питчдеках и VC за последние полгода:

1. «Why Now?» становится ключевым вопросом для инвесторов.

2. Презентации становятся короче: средний успешный дек был 19 слайдов, теперь 16.

3. В мире финансовая нестабильность. Инвесторы хотят видеть, как основатели смогут достичь рентабельности.

4. Финансовая часть презентаций тщательно проверяется. Инвесторы тратят на нее на 60% больше времени, чем год назад.

5. Инвесторы стали осторожнее относиться к AI. Если упоминается AI/ML, он должен давать реальные преимущества для стартапа.

Где еще есть возможности для финтеха? Три точки роста по мнению Саймона Тейлора:

1. Повышать доступность активов. Привлечение мелких инвесторов к традиционно закрытым активам путем создания фондов, похожих на "частные ETF", что делает инвестирование доступным и простым.

2. Новые виды активов. Инвестиции в необычные активы, такие как музыкальные каталоги. Примером может служить Hipgnosis, который приобрел каталоги исполнителей вроде Red Hot Chili Peppers. Такие активы становятся доступны на биржах и привлекают новых инвесторов.

3. Комбинированные продукты. Интеграция разных финансовых услуг, например, включение страхования в кредитные продукты. Такие комбинации могут предложить клиентам большую ценность.

Тут Саймон приводит в пример использование процентов по вкладу для снижения ставки по ипотеке в Великобритании (в США такое невозможно из-за местных законов).

Адам Робинсон, гендир Retention.com, поговорил с 30 фаундерами на тему Business Development Representatives:

1. В 2023 году привычные трюки уже не работают. Эффективность холодных писем значительно сократилась. Почтовые ящики окончательно превратились в помойку.

2. Руководители думают, а не поувольнять ли «вроде как прибыльные», но неэффективные команды продажников.

3. Клиенты ужимаются и покупают меньше, а «финансовые директоры требуют сократить расходы на софт на 30%».

4. Многие фаундеры поувольняли половину команды BDR, и продажи не замедлились. Адам сократил команду сейлзов с 14 до 4 –рост даже ускорился.

5. Многие каналы продолжают эффективно работать. Будущее продаж:

- Стать самому (или вашей команде) инфлюенсером.
- Контент от основателей приносит много лидов для B2B продаж, и опрошенные фаундеры это подтверждают.

6. «Новые правила игры» – это генерировать лиды меньшей командой (что хорошо) за счет снизившейся предсказуемости (что плохо).

«Мы получаем на 25% меньше лидов с командой, уменьшенной на 66%, но у нас более опытные и мотивированные сотрудники, и мы увеличиваем ARR на 25%».

7. Проблемы с воронкой у всех, кроме компаний, работающих в сфере генеративного ИИ.

В итоге следующий единорог вырастет не по модели Salesforce – нужна «новая модель».

Как жилье стало главным активом мира? И как финтех на этом зарабатывает?

После Второй мировой войны страны стимулировали домовладение для обеспечения финансовой и социальной стабильности. Потом случилось следующее:

1. Власти ужесточили земельные законы.
2. Домовладельцы также препятствовали новому строительству (никто из собственников не хочет, чтобы стоимость жилья в их районе упала).
3. Медленная модернизация транспорта заставляла людей искать дома ближе к работе, тем самым увеличивая спрос на землю.

В итоге в США аренда подорожала в реальном выражении на 61% с 1960 по 2016 год, а доходы населения увеличились всего на 5%.

На этом росте недвижимости появилось множество финтех-сервисов вроде Fundrise, Roots и Roofstock, позволяющие в несколько кликов инвестировать в жилье. Они грамотно играют на представлении людей, что «инвестировать в недвижку круто и прибыльно».

В мире еще много «неоцифрованных» активов, которые становятся привлекательными для широких слоев населения.

Например, в наборы LEGO инвестировать выгоднее, чем в золото:)

Сложное и безмерно длительное обсуждение дизайна для карты необанка, который мы сегодня знаем как Monzo :)

Twitter (не поворачивается язык называть его “X”) получил лицензии money transmitter в семи штатах США. Илон Маск планирует превратить Твиттер в финансовый суперапп по типу WeChat. По сути воссоздается PayPal, и появятся возможности платежей и подключения банковских счетов.

Новые лицензии - первый шаг к этой цели. Twitter ранее вводил функции чаевых для криейтеров, а в апреле он запустил функцию доступа к акциям и криптовалютам через eToro.

Появились данные Karat Financial о Creator Economy.

Несмотря на спад инвестиций, сам сегмент блогеров на подъеме. Растут и расходы на influencer marketing, и медианные доходы самих криэйтеров.