Forwarded from 가투방(DCTG) 저장소 (주린🧐)
율촌화학의 미래 실적을 예측하기 위해 알아야하는 꼭 알아야 하는 숫자가 있음
① 1GWh 당 파우치 필름 매출
② 1GWh 당 파우치 필름 소요량
③ ㎡ 당 가격
이 세가지가 꼭 필요한데 물론 회사는 말을 안해줍니다.
시장에 공개된 정보들로 숫자를 찾았고 검산까지 했습니다.
공정에 대한 이야기도 해야하는데
공정을 알면 향후 전방의 증설 스케쥴에 따라 증설이 필요한지 추가 자금이 얼마나 필요한지 혹은 라인당 얼마의 매출을 뽑아낼 수 있을지 계산을 할 수 있기 때문
그리고 경쟁자가 있는지 추가적으로 경쟁자가 들어올 수 있는 여지가 있는지 알기 위해서는 산업 전반의 특성과 파우치필름제조에 필요한 핵심 기술들을 파악해야합니다.
그리고 여기서 ‘왜?’라는 질문을 한번 더 던져보면
파우치 필름이 양극재만큼 셀의 특성과 사업성(이익)을 결정하는 핵심 요소라는 것을 파악할 수 있습니다.
한가지 말씀드리자면
율촌화학이 샘플A 처음 들어가고 3~4년이 걸렸습니다.
이 말은 ‘최소한’. 이 ‘최소한’이라는 말은 ‘보수적인 관점을 취했을 때’의 다른 말입니다. 여튼 최소한 3~4년의 해자가 만들어졌다는 것을 의미합니다.
① 1GWh 당 파우치 필름 매출
② 1GWh 당 파우치 필름 소요량
③ ㎡ 당 가격
이 세가지가 꼭 필요한데 물론 회사는 말을 안해줍니다.
시장에 공개된 정보들로 숫자를 찾았고 검산까지 했습니다.
공정에 대한 이야기도 해야하는데
공정을 알면 향후 전방의 증설 스케쥴에 따라 증설이 필요한지 추가 자금이 얼마나 필요한지 혹은 라인당 얼마의 매출을 뽑아낼 수 있을지 계산을 할 수 있기 때문
그리고 경쟁자가 있는지 추가적으로 경쟁자가 들어올 수 있는 여지가 있는지 알기 위해서는 산업 전반의 특성과 파우치필름제조에 필요한 핵심 기술들을 파악해야합니다.
그리고 여기서 ‘왜?’라는 질문을 한번 더 던져보면
파우치 필름이 양극재만큼 셀의 특성과 사업성(이익)을 결정하는 핵심 요소라는 것을 파악할 수 있습니다.
한가지 말씀드리자면
율촌화학이 샘플A 처음 들어가고 3~4년이 걸렸습니다.
이 말은 ‘최소한’. 이 ‘최소한’이라는 말은 ‘보수적인 관점을 취했을 때’의 다른 말입니다. 여튼 최소한 3~4년의 해자가 만들어졌다는 것을 의미합니다.
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Gary의 읽고쓰고즐기는투자📜
https://youtu.be/rc-ULAuQEI0 #메가스터디교육 #킴용투자조합유튜브
✓ 2017년~20년까지는 고등학생 학령인구 감소세가 눈에 띄었지만. 2020년부터 2029년까지 향후 5~6년 간은 고등학생 인구 감소는 주춤한걸로 예상되나보군요?!
#메가스터디교육 #킴용투자조합유튜브
#메가스터디교육 #킴용투자조합유튜브
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✓ 혹시나 하여 국가 통계 찾아봤습니다. (여가부 청소년정책분석평가센터 http://www.ypec.re.kr/board?menuId=MENU00327)
✓ 고등학생 2023~2028년 인구
· 23년 : 135만명
· 24년 : 137만명
· 25년 : 136만명
· 26년 : 135만명
· 27년 : 137만명
· 28년 : 139만명
· 29년 : 135만명
· 30년 : 132만명
· 31년 : 129만명
· 32년 : 124만명
· 33년 : 114만명
✓ 2030년부터 감소하네요. 향후 8년 간은 고등학생 교육 시장은 견조할거 같습니다. 그리고 8년이라는 세월은 교육업계 훌륭한 기업들에겐 변화하기에 충분한 기간인거 같습니다.
✓ 위 인구는 순수 고등학생 인구이니까 여기에 + 재수생 + 반수생 해야겠죠?
#학령인구 #통계 #교육
✓ 고등학생 2023~2028년 인구
· 23년 : 135만명
· 24년 : 137만명
· 25년 : 136만명
· 26년 : 135만명
· 27년 : 137만명
· 28년 : 139만명
· 29년 : 135만명
· 30년 : 132만명
· 31년 : 129만명
· 32년 : 124만명
· 33년 : 114만명
✓ 2030년부터 감소하네요. 향후 8년 간은 고등학생 교육 시장은 견조할거 같습니다. 그리고 8년이라는 세월은 교육업계 훌륭한 기업들에겐 변화하기에 충분한 기간인거 같습니다.
✓ 위 인구는 순수 고등학생 인구이니까 여기에 + 재수생 + 반수생 해야겠죠?
#학령인구 #통계 #교육
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“장기적으로 봤을 때 주식투자를 통해 그것을 발행하는 기업보다 훨씬 더 나은 수익을 기대하기는 어렵습니다. 투하자본이익률ROIC이 40년 동안 6%인 기업의 주식을 사서 40년 동안 유지한다면 처음에 주식을 대폭 할인된 가격에 매입했더라도 투자수익은 6%에서 크게 벗어나지 않을 것입니다. 반대로 ROIC가 20년이나 30년 동안 18%인 기업의 주식을 사서 20년이나 30년 동안 유지한다면 처음에 주식을 비싸게 산 것 같더라도 결과적으로 좋은 성과를 낼 수 있습니다.”
- 필립 피셔의 성장주 투자법을 상당히 잘 묘사한 찰리멍거의 멘트
단순히 ROIC가 높은 기업을 사서 가만히 있으라는 말이 아니라, 기업이 자본을 운용하여 주주들에게 돌려주느냐가 주주의 이익을 결정함. 높은 자본 효율성을 추구하는 문화를 가진 기업을 찾아내고 파악해서 그것이 장기간 유지되는지 지속 관찰해서 보유하는 것이 피셔의 성장(하는 기업) 장기투자.
(홍진채 - 거인의 어깨. 일부 요약)
- 필립 피셔의 성장주 투자법을 상당히 잘 묘사한 찰리멍거의 멘트
단순히 ROIC가 높은 기업을 사서 가만히 있으라는 말이 아니라, 기업이 자본을 운용하여 주주들에게 돌려주느냐가 주주의 이익을 결정함. 높은 자본 효율성을 추구하는 문화를 가진 기업을 찾아내고 파악해서 그것이 장기간 유지되는지 지속 관찰해서 보유하는 것이 피셔의 성장(하는 기업) 장기투자.
(홍진채 - 거인의 어깨. 일부 요약)
✓ 국민연금, 10년 이상 초장기 자산배분 방식 도입
✓ 보험료 수입이 지출보다 많은 (2041년 이전) 기금 성장기에 더 공격적인 투자
✓ 기금 규모가 커질수록 해외·대체투자를 늘리는 방향
✓ 운용인력 이탈을 막기 위해 다른 금융기관에서 근무하는것과 차원이 다른 경험과 기회를 줄 계획
✓ 국민연금이 적극적으로 의결권을 행사해 기업 지배구조를 개선하고 장기적으로 기업 가치를 높이기 위해 목소리를 내는 것이 옳다고 생각한다.
· 2022년 코스피 -19%
· 2022년 코스닥 -28%
· 2022년 노르웨이 연금 -14.1%
· 2022년 네덜란드 연금 -17%
· 2022년 대한민국 국민연금 -8.22%
기금 규모를 생각하면 우수한 결과
국민연금 화이팅~
#국민연금 #매일경제
✓ 보험료 수입이 지출보다 많은 (2041년 이전) 기금 성장기에 더 공격적인 투자
✓ 기금 규모가 커질수록 해외·대체투자를 늘리는 방향
✓ 운용인력 이탈을 막기 위해 다른 금융기관에서 근무하는것과 차원이 다른 경험과 기회를 줄 계획
✓ 국민연금이 적극적으로 의결권을 행사해 기업 지배구조를 개선하고 장기적으로 기업 가치를 높이기 위해 목소리를 내는 것이 옳다고 생각한다.
· 2022년 코스피 -19%
· 2022년 코스닥 -28%
· 2022년 노르웨이 연금 -14.1%
· 2022년 네덜란드 연금 -17%
· 2022년 대한민국 국민연금 -8.22%
기금 규모를 생각하면 우수한 결과
국민연금 화이팅~
#국민연금 #매일경제
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