12월 28일의 기업분석 Letter - 네오팜(092730)

네오팜은 스킨케어 제품 중심의 화장품 업체입니다. 자체 공장을 보유하고 있고 제로이드, 아토팜, 리얼베리어, 더마비 각 제품이 시장에서 자리잡아 안정적인 캐시카우를 뽑아내고 있으며 영업이익률은 업계 최상위권입니다. 그럼에도 내수비중이 높다보니 할인율이 점차 높아져서 실적에는 문제가 없었음에도 주가는 과거에 비해 크게 하락했었습니다. 즉 동사의 기업가치 재평가를 위해서는 결국 해외매출 증가가 필연적이었다고 볼 수 있었는데, 올해 그 변화가 나타난 것 같아 주목됩니다. 아토팜과 리얼베리어 중심으로 수출 고성장이 나타났는데 아토팜은 중국/미주/동남아 중심으로, 리얼베리어는 일본향 중심으로 수출 고성장이 지속되.......

#James Lee #james_lee_advisors

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금융안정보고서(2023년 12월)
BOK 이슈노트 | 한국은행 통합 홈페이지
2023년 12월 28일 11시 0분

□ 한국은행법 제96조 제1항에 의거 한국은행의 「금융안정보고서」(2023년 12월)를 작성하였음.
※ 자세한 내용은 붙임을 참고하시기 바랍니다.

[ 개관]PDF파일 다운로드


[ 금융안정 상황]PDF파일 다운로드

Ⅰ. 신용시장
1.가계신용
2.기업신용
3. 신용 레버리지

참고 1.최근 가계대출 증가의 주요 특징과 시사점PDF파일 다운로드PDF파일 다운로드
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참고 2.최근 자영업자대출 동향 및 연체 현황 점검PDF파일 다운로드PDF파일 다운로드



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Ⅱ. 자산시장
1. 채권시장
2. 주식시장
3. 부동산시장
참고 3.최근 상업용 부동산 담보대출 동향 및 리스크 점검PDF파일 다운로드



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Ⅲ. 금융기관
1. 은행
2. 비은행금융기관
3. 상호연계성

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참고 4.국내 비은행금융중개(NBFI)의 현황 및 특징PDF파일 다운로드


Ⅳ. 자본유출입
참고 5.최근 외국인 증권투자자금 유출입의 특징 및 평가PDF파일 다운



[복원력]PDF파일 다운로드

Ⅰ. 금융기관

1. 은행
2. 비은행금융기관

참고 6. 증권회사여전사의 자금조달 여건 평가 및 시사점rPDF파일 다운로드

Ⅱ. 대외지급능력

Ⅲ. 금융시장인프라



[종합평가]PDF파일 다운로드

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참고 7.금융불안지수(FSI) 개편 결과PDF파일 다운로드
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참고 8.국내 온실가스 배출권 거래시장 여건 및 시사점PDF파일 다운로드 참고 9.시스템 리스크(systemic risk) 서베이 결과PDF파일 다운로드

[주요 현안 분석]PDF파일 다운로드
Ⅰ.최근 기업신용 확대 관련 리스크 점검 및 정책적 시사점PDF파일 다운로드PDF파일 다운로드
Ⅱ. 은행 및 비은행 예금취급기관의 주요 리스크 점검PDF파일 다운로드

[부 록]PDF파일 다운로드

부록 1. 그림 및 통계표
부록 2. 부문별 담당 부서 및 집필자

https://www.bok.or.kr/portal/bbs/P0000593/view.do?nttId=10081414&menuNo=200769

중국 반도체 제재.. 뭐 허울 뿐인듯...선단 공정 말고 메인스트림 부터 다 허가해준...

일본의 Tokyo Electron은 덜 발전된 제품의 판매를 일본의 칩 산업으로 확대 함으로써 중국에 대한 수출 규제의 영향을 상당 부분 상쇄했다고 Kana Inagaki는 Financial Times에 썼습니다. 아시아 최대의 반도체 장비 제조업체는 중국을 위한 규제 준수 제품에 집중하는 동시에 다른 주요 시장의 최첨단 고객과 함께 기술 개발을 심화시키는 투 트랙 전략을 통해 미국과 베이징 간의 지정학적 긴장을 헤쳐나가고 있습니다. 이번 달 도쿄에서 열린 Semicon Japan 무역 박람회와 별도로 진행된 인터뷰에서 다카기 준코 투자 홍보 책임자는 일본과 미국의 수출 통제로 인한 영향이 예상보다 훨씬 적다고 말했습니다. Takagi는 덜 발전된.......

#솔로몬 #tama2020

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백지윤 블래쉬 자산운용 대표 투자 이야기 (from 주식 타짜)

허영만 화백의 주식 타짜 재미있게 읽은 책 (만화라서 더 ㅋㅋ) 사실 백지윤 대표님은 미디어에 자주 나오는 분은 아니셔서 잘 모르고 있다가... 성필규 대표님께서 블로그에서 언급하시는 내용을 보고 궁금해서 찾아보며 팔로업 했던 기억이 납니다. 그러다가 예전 2020년에 나온 허영만 작가의 주식타짜에 제가 좋아하는 바람의 숲 김철광님, 알바트로스 성필규 대표님과 함께 같이 백지윤 대표님 이야기도 있길래 사서 읽었네요. 좋았던 부분 간단히 사진찍어서 기록. 운둔근. 진인사대천명과 같이 명심하는 마인드. 초심자로 남의 돈 운용하기 시작할때 정확히 고점. IT 버블 깨지며 폭락. 250만 - 8000만 - -25.......

#한걸음 #lhd1371

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올해와 내년

올해는 이거 3개만 들고 있었어도 따뜻한 겨울을 맞이했을 듯 한데... 과연 내년에는 올해 좋았던 곳이 계속 좋을까?

#좋은친구 #cybermw

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메지온 : 폰탄 환자를 위한 유일한 치료제

메지온 : 폰탄환자를 위한 유일한 치료제 메지온 : 시총 11,243억 (2023.12.28 기준) 0. 서론 -바이오투자는 회사가 어렵고 다양한 파이프라인을 가진 회사의 경우 분석할 것도 많음. 그리고 경쟁약물이 이미 있어서 경쟁사도 봐야하고 대표이사나 대주주의 행동이 주주친화 적이지 않은 경우가 많음 -반면 메지온은 파이프라인이 간단하고 이해하기도 상대적으로 쉬우며 경쟁약물도 없어서 성공가능성과 추후 현금흐름을 생각해보고 투자하기 좋다는 장점이 있음. 주기적으로 주주간담회를 개최하고 있음음 -또한 과거 NDA철회이슈로 현재 메지온을 커버하는 애널리스트도 없음. 탐방보고서도 없음. 그것은 그만큼 시장에 알려질 요소가 많다는.......

#김찰저 #kimcharger

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부동산 2312

(KB 서울 apt 지수 기준) * 매매, 전세 YoY * MDD 매매 기준으로 보면 IMF 현재 금융위기 이후 * APT 매매가격 대비 전세가격 비 * 참고용 1) M2 YoY 비교 2) 2004년~2015년과 비교 금리랑 같이 그려보면,

#디케이 #ldk27

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매경이코노미 2240호 (지방 미분양, 엔씨소프트, 올해의 CEO, 정의선 회장, 방시혁 하이브 의장, 연말정산, 하림 HMM, 삼성물산, SK스퀘어)



#칸피 #confident9595

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내년 상반기까지 금리 인하 기대감이 시장을 이끌 듯

미국 금리 인하는 신흥국 증시에 호재다. 달러 약세 요인이다. 신흥국 자금 유출이 줄어들 소지가 있다. 내년 상반기 중에 금리가 인하될 가능성이 높다. 그때까지는 금리 인하가 모멘텀으로 작용하면서 시장을 강하게 지지해 줄 것으로 보인다. 금리인하와 주식시장 : 첫 금리인하 시기까지 부담은 없다 연말 금리인하 기대에 따른 랠리로 차익실현이 나올 수도 있다. 그러나 돌발적인 사 건만 아니라면 시장이 크게 흔들릴 가능성은 낮다고 판단한다. 경험적으로 보면 금리 인상 사이클이 끝나고 인하 사이클을 시작하기 직전까지 주식시장은 상승 구간에 있었다. 첫 금리인하 시기까지는 시장을 긍정적으로 볼 필요가 있다. 첫 금리인하 시기.......

#pokara61 #pokara61

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AI 활성화, 결국 최종 승자는 애플?

기술 고도화 진행 중, 애플 생태계 AI 서비스 확장 유리 아이폰에 탑재되는 AI 음성 비서 ‘시리(Siri)’로 대표되는 애플의 AI 기술은 2011년 이후 크게 드러나지 않았다. 이런 애플의 생성형 AI 사업을 위한 행보가 구체화되고 있다. 생성형 AI 시장 내 선두 주자인 오픈AI 챗GPT의 놀라운 사업 성과와 우후죽순 등장하는 글로벌 빅테크의 AI 서비스 출시가 영향을 미친 것으로 보인다. 현재 애플은 대형언어모델(LLM) 등 기반 기술을 다지며 조심스럽게 접근하고 있다. 관련 업계에서는 애플이 생성형 AI 시장에 본격적으로 참가할 경우 오픈AI, 마이크로소프트보다 더 큰 영향력을 발휘할 수 있다는 의견이다. 과거 아마존의 알렉사와 구글 어.......

#천상천하 #jkhan012

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방산 시장 '금맥' 유지·보수·정비(MRO) 사업, 부품 국산화가 관건

- 지난 5년간 방산수출 75% 증가… 세계 4위 방산수출국 목표 - AESA 레이더, 전투기 엔진, 국방 반도체 파운드리 공정 국산화 지난 10년간 글로벌 방산 시장에서 가장 괄목할 성장을 한 국가는 다름아닌 대한민국이다. 스톡홀름국제평화연구소(SIPRI) 통계에 따르면, 한국은 2013~2017년에 비해 2018~2022년 방산수출 규모가 75% 이상 급성장하면서 세계 1위를 기록했다. 이처럼 한국이 방산 강국으로 급부상한 비결은 러시아-우크라이나 전쟁을 계기로 폴란드 등 우크라이나와 인접한 국가들이 무기 구입에 적극 나섰기 때문이다. 지난해 전 세계 군사비(무기 구매, 인건비, 기타 비용 등 포함)는 2조2000억달러를 기록하며 냉전 종식 이후 최.......

#천상천하 #jkhan012

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[디일렉 THEELEC] [미리보는 세미콘코리아 2024]비엠티, 반도체 피팅밸브 이어 IGS 시장 신규 진입... S사 고객 #shorts

[미리보는 세미콘코리아 2024]비엠티, 반도체 피팅밸브 이어 IGS 시장 신규 진입... S사 고객 #shorts

풀영상 원본링크
(https://youtu.be/awHwHBpNyTA)

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멤버십 안내 (https://youtu.be/q-xyLN8ycGU​​)
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칠레 '국가리튬전략' 추진 : Codelco SQM 지분 50% 인수 예정

칠레 국가리튬전략 추진 : SQM 지분 50% +1 인수 예정 안녕하세요 지난 23. 6월 칠레의 국가리튬전략가이드를 공유하면서 핵심 내용은 아래 내용으로 정리해드린 적이 있는데요 당시 추진 계획 범위에서 실제 얼마나 추진 가능할지 궁금했었는데.... 오늘 관련된 뉴스가 나와서 정리해봅니다 오늘(23.12.28.) FT 뉴스를 보니 SQM이 칠레 Codelco와 2060년까지 계약을 연장하면서 지분 50%+1주를 넘겨줄 것이라고 합니다 SQM 주가는 장마감후 3% 올랐습니다 (MTS상으로는 애프터 마켓 6.6% 상승) 앨버말도 2043년까지 계약이라 칠레와 협의를 다시 해야 할 텐데 SQM과 비슷한 지분 50% 수준으로.......

#흑우2 #penpenn1234

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[속보] 국방부, ‘독도는 영토분쟁 중’ 기술 정신전력교재 전량 회수
http://www.sedaily.com/NewsView/29YORLCKH8


별로 궁금하지 않은데..굳이..

시대를 역행하는 토요타

최근 토요타는 아래와 같이 FY24 차량 판매 Forecast를 수정했다. 토요타 FY24 BEV 판매 예상 (2023.04~2024.03) 🔸기존 : 20.2만 대 🔸NOW : 13.2만 대 (-35%) 토요타 CFO 요이치 미야자키는 BEV 판매 예측 수치를 축소한 것에 대해 다음과 같이 언급했다. “중국 시장의 감소를 반영.” “중국의 격화되는 전기차 가격 전쟁 때문.” 재미있는 점은 중국 BEV 판매량은 매년 레코드 하이를 기록하고 있다는 점이다. 이런 상황에서 중국 시장 감소를 반영이라.. 지혼자 감소겠지.. 아래 그래프만 봐도 알겠지만 중국의 전기차, 특히 BEV 시장의 성장률은 괄목할만하다. 2022년 중국 BEV 판매량은 536.4만 대이며 전체 시장 점유율은 22.8%를 기.......

#TeslarkMan #teslarkman

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12월 28일의 5가지 이슈: 한숨돌린 애플, 日銀매입축소

연준의 금리 인하 기대감 속 최근 랠리를 펼치며 사상 최고치에 근접한 뉴욕증시가 간밤 거래에서 상승세는 이어갔지만 레벨 부담감 속에 소폭 오르는 데 그쳤다. 애플은 하루 전 내려진 애플워치의 미국내 판매 금지 조치가 일시 중단되면서 일단 한 숨 돌리게 됐다. 미국 지역 연은들이 실시한 설문조사에서 미국의 고용주들은 내년 고용을 줄일 것으로 예상하고 있는 것으로 나타났다. 일본은행(BOJ)은 국채금리 상승 압력이 진정된 가운데 앞으로 몇 달 동안 채권 매입을 줄일 수 있는 여지를 더 많이 확보했다. 독일의 해운사 하파그-로이드는 홍해를 통한 운송이 여전히 위험하다며 당분간 희망봉을 이용하는 우회 경로를 이용할 것이라고.......

#천상천하 #jkhan012

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완전히 달라질 테슬라의 비즈니스 모델, ARK의 야심찬 상상

테슬라(TSLA)는 그 어떤 다른 자동차 회사보다 더 많은 전기 승용차(EV)를 판매하고 있으며, 현재 회사 매출의 84%를 차지하고 있다. 하지만, ARK 인베스트먼트의 캐시 우드는 테슬라가 세계에서 가장 큰 인공지능 (AI) 기업이 될 것이라고 생각한다. 회사는 AI를 이용해 산업을 선도하는 자율주행 자동차 소프트웨어를 개발하고 있다. ARK 인베스트먼트는 장기적으로 EV 판매가 테슬라의 재정적 성공의 주요 원천이 아니게 될 것임을 시사하는 일련의 비즈니스 모델을 발표했다. 2027년이 되면 AI의 도움으로 회사 수익의 67%가 완전히 다른 곳에서 나올 것이라는 주장이다. 현재 테슬라의 비즈니스 모델 2023년 테슬라는 180만 대의 EV를 생산.......

#피우스 #jeunkim

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왜 별로 궁금하지 않은 스텐스를 유지해야 하는가.

일본이 대한민국에만 영유권 분쟁 거는 게 아님. 러시아 중국 등과 첨예하게 대립중.

그런데 러시아 푸틴은 일본 도발에 어떻게 대응했냐?

푸틴 왈
"
잘 모르는 일이고 실효지배 중이다. 2차세계대전 당시 합법적으로 점유하고 있다.
"
저 말은 외교적 수사가 들어간 것이다. 일반인이 하는 말로 바꾸면
"
뭐래 병신들ㅋㅋ 병먹금이 답이다. 2차세계대전 때 대가리 깨져서 국경선 다시 그린 거 기억 뒤지심?
"

어그로 끄는 거에 일일이 대응할 필요가 없음. "독도는 우리땅" 이런 쓰잘떼기 없는 광고 달고 또 중간에서 그걸로 후원금 빨아 처먹는 게 맞을까, 국제정치 교수는 가만히 있는데 무슨 마케팅 하는 애가 나대면 그게 맞나.

예를 들어서
본인이 집을 사서 잘 살고 있고 등기도 다 쳤는데 옆에서 자꾸 소유권 주장하면

병먹금이 맞지 않을까??

그 사람하고 소송할 거 아니잖아.ㅋㅋㅋ

대신에 외교적 문제를 넘어 군사적으로
선 넘으면 대가리 확실히 깨야지.

[디일렉 THEELEC] 5G 속도 가장 빠른 통신사는 어디?/LG이노텍, 테슬라 사이버트럭 카메라 공급.../中 수요 급등으로 내년에도.../투자 지속하는 LG엔솔, 인니-미국서 벌어지는 후방산업계...

[LIVE] 디일렉 유튜브 라이브 - 23.12.28(목) 16:00
12월 28일 목요일 16시에 방송될 예정입니다.

※주요내용
5G 속도 가장 빠른 통신사는 어디? | 윤상호 전문기자
LG이노텍, 테슬라 사이버트럭 카메라 공급...베를린 프로젝트 향방은? | 이기종 기자
中 수요 급등으로 내년에도 반도체용 쿼츠 두 자릿 수 인상 | 노태민 기자
투자 지속하는 LG엔솔, 인니-미국서 벌어지는 후방산업계 경쟁 구도 | 이수환 전문기자
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내년에 미국 금리 인하 몇 번 가능할까?

이제 시장은 금리 인하를 몇 번 할지에 관심을 집중하고 있다. 현재 선물시장 금리는 내년에 금리를 6회 인상할 것으로 보고 있다. 그렇게 많이 할 것 같지는 않고 3번 정도는 가능할 것으로 보인다. 미국: ‘침체 없이 연간 6회 인하’ 가능할까 내년 6회 인하가 시장 가격에 반영되어 있으나 이는 역사적으로 경기 침체일 때의 인하 속도 경기가 나쁘지 않으면, 금리 인하가 빠르게 진행될 가능성은 낮다. 물론 그동안의 금리 인상이 높은 인플레이션 때문이었던 만큼, 경제 활동성이 크게 악화되지 않는다고 하더라도 물가 상승세 둔화로 금리 인하를 통한 긴축 강도의 조절이 가능한 토양을 만들 수 있을 것이다. 하지만 [표 1]에서 과거 사.......

#pokara61 #pokara61

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제일기획 2312

* 23년 고금리+불황의 영향으로 기업들의 광고비용 집행 감소, 특히 삼전 반도체 불황으로 매출/이익 대폭 감소 -- 금리 하락 + 24년 광고시장 회복으로 인한 기저 발생, 파리 올림픽 * 23년~24년 배당성향 60% : 배당수익률이 어느 정도의 주가 하단은 지지할 것으로 보이지만, https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo20230131800433 * risk : 엣지가 없는 시장 무관심주, 중반이후 연체율 상승 본격화로 불황 지속으로 턴어라운드 이연 (대신 김회재) 제일기획 : 회복 중이나 눈높이는 낮게 23/12/27 -- 삼성전자 -- 2013~14년 구간을 제외하고 방향성 측면에서는 대체로 비슷, 저 때는 뭐가 있었을까

#디케이 #ldk27

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