조선 리포트 / 흑자 시대 도래, 그 다음은

1Q23 Review 얼마만에 보는 흑자인가 4/27 발표된 현대중공업 3사와 삼성중공업 실적발표에서 대형 3사가 모두 흑자 를 기록했다. 특히 삼성중공업의 경우 3Q17 이후 22개월만에 영업흑자를 기록 했다. 인건비 상승은 선제적으로 반영했고 후판가도 협상중이라 특이점이 없었다. 일회성 요인들이 해소되며 오랜만에 큰 이슈가 없는 실적발표였다. 다만 현대미 포조선의 적자가 지속되었는데 상대적으로 낮았던 피더 컨테이너선과 P/C선의 선가 영향이다. 연중으로 회복세가 가능할 것으로 본다. HD현대중공업: 매출액 2조 6,329억원(+31%, 이하 YoY), 영업이익 361억원(흑 전), opm 1.4%, 조선 건조물량이 1조 6,581억원(+22%)으로 증가했다. 해.......

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엔지니어 입장에서 본 로봇 산업

로봇 역성장→매출 2년 34%…K로봇 폭발 성장 시작 ◆로봇 15개사 두자리 매출 성장 시작 대중화 가속···성장 본궤도 진입 삼성·현대차도 기술특허 2배 늘어 두산 IPO 발판삼아 유럽시장 진출 HD현대 中서 산업용로봇 첫생산 글로벌 인력 부족·인건비 상승에 노동대체재로 로봇 산업 급부상 국내 로봇 기업들의 매출이 수년 전 역성장을 하다가 최근 2년 연속 15% 안팎으로 오르기 시작한 것으로 나타났다. 국내 로봇 산업은 산업용 로봇 강자인 일본 등에 밀려 그동안 뚜렷한 성장세를 보이지 못했지만 최근 매출 증가세를 나타내면서 본격적으로 국내 신성장 산업 대열에 합류했다는 평가가 나온다. 엔지니어 입장에서 본 로봇 산.......

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실패의 경험

한 번에 성공했다면 경험은 한번으로 끝났을 겁니다. - 조상연 한국항공우주연구원 한국형발사체고도화사업단 책임연구원

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내가 풀어내는 것, 시간이 풀어내는 것

풀리지 않는 문제가 있을 때, 해결하는 방향이 크게 두 가지가 있다고 생각을 한다. 하나는 고도로 집중해서 상황을 내 의지로 해결해 내야만 하는 것이고, 하나는 시간이 지나야 해결이 될 수밖에 없는 것. 각각의 풀리지 않는 문제는 크게 이 두 가지인데, 상황을 제대로 이해하지 못하면 잘못된 노력을 한다. 아무리 의지로 해결을 하려고 노력해도, 시간이 걸려서야 해결이 될 수밖에 없는 성질의 문제들이 있다. 결과적으로는 내가 할 수 있는 것이 아무것도 없다. 시간이 지나서 그것이 저절로 매듭을 풀어나가게끔 지켜보는 시간을 갖는 것이 유일한 해결책이다. 그럴 때, 억지로 의지를 넣어서 (아무리 좋은 의지더라 할지라도) 일을 해.......

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中, 반도체 원산지 전수조사

삼성, 하이닉스, 마이크론이 적극적으로 감산하고 있는 제품은 레거시 제품이다. 삼성이 투자를 하는 것은 선단 공정의 투자이다. 중국이 저렇게 할 수 있는 것은 그만큼 경기가 좋지 않기 때문일 것이다. 호황기에 저런 짓을 한다는 것은 자폭행위다. 유통상들이나 중국에 장비매출 비중이 올라갔던 곳들은 타격이 좀 있을지도 모르겠다. 더이상 삼성, 하이닉스의 중국 공장의 신규투자는 어려워질 것 같다.

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펄펄 끓는 지구촌

뭐든 어느 임계점을 넘어서면 극단적으로 바뀌게 된다. 한국도 이제 봄, 가을이라는 단어가 사라질지도 모른다. (내가 어렸을때만 해도 대한민국은 사계절이 너무나 뚜렷한 나라였다.) 기후변화라는 단어가 매우 정치적인 목적으로 변질되어 가고 있다. 정치적인 대립으로 인해 이에대한 대비가 늦어진다면 지구는 더 빨리 망가질지도 모른다.

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단 하나의 질문

단기 중기 장기라는 개념은 모호하다. 상대적 시간의 개념의 속성상 누군가에게는 1개월도 장기일 수 있고 누군가에게는 1년도 단기일 수 있다. 어떤 시간의 지평속에서 활동할지는 자신의 기질과 환경 요건에 따라 달라질 수 밖에 없다. 또는 기업의 시간 지평에 따른 가치에 따라 달라질 것이다. 어떤 시간에 속하든 성공하기 위해 물어야 하는 단 하나의 질문은 동일하다. 돈의 흐름이 어디로 향할 것인가.

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호기심과 투자

투자로 성공한다는 것은 돈의 흐름에 대한 호기심이 필수일 것이다. 어느쪽으로 돈이 흘러올지 예상을 하는 심리와 두뇌 싸움이다. 온갖것에 관심을 갖고 돈의 물결을 예측하는 것이므로 호기심이라는 것만큼 투자의 지속적 성공에 중요한 요소가 있을까.

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랜덤워크

2400개 종목중 1개의 종목을 우연히 접해 우연히 수익을 거둘 확률은 50%이다. 50%의 확률로 여러차례 동전던지기를 할 경우 자산은 0으로 수렴하게 된다. 따라서 투자가 거듭되면서 지속 복리수익을 만드는 누군가가 있다면 그의 투자는 랜덤워크는 아닐 것이다.

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엔지니어 입장에서 본 로봇 산업

good to read 엔지니어 입장에서 본 로봇 산업 1) 현재 로봇 산업의 현황 : 일단, 대부분 팩토리 또는 플랜트에는 정말로 많은 로봇이 들어와 있음. 응용처마다 자동화 수준이 다르지만, 하나의 작업을 진행하는 설비의 레벨에서는 거진 모두 자동화 되어있다고 봐도 무방함. 예를들어 산업용 로봇을 활용한 조립/용접/도장 같은 개별 작업은 물론, 웨이퍼만 넣으면 노광공정을 다 자동으로 진행해주는 것 같은 것을 생각하면 됨. 다만, A공정에서 만들어진 중간 생산품을 다시 B공정으로 옮겨야 하는 이 공정간 연결 또는 생산제품을 창고로 이송하는 물류과정은 자동화가 많이 안되어 있음. 특히 공장 동을 이동한다든가, 층을 이동하는 경우는.......

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[휴비츠] 늘어나는 '덴탈' 관련 인력 채용

휴비츠는 최근 치과신문 발 IDS 전시회서 덴탈 3D프린터 1천 억 불 계약 건으로 주가가 급등했다. 오스비스, IDS 첫 참가 1천만불 수주 ‘기염’ (dentalnews.or.kr) 안광학 장비 라는 따분한 업종에서 적절한 성장 궤도를 그리고 있는 동사였기에 주가 움직임은 별 볼 일 없던 것은 당연지사였다. 그런데 시장에서 그렇게나 좋아하는 K-덴탈 을 붙일 수 있다니, 시장이 놀랄 만도 하다. 얼마나 제대로 이 시장에 다이브 할 것인지가 향후 주가의 큰 변곡점이 되지 않을까 싶다. 현업 치과의사 분, 유명 블로거 분들도 동사에 대한 많은 관심과 애정을 보여주고 계신데, 회사에서도 일정부분 판매법인(오스.......

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4월을 마감하며 (Feat. 일평균 7,500조회 블로그 수익)

4월달도 열심히 살았습니다만 조금 직장, 사적인일이 바빠서 평소보다는 주식공부는 소홀했던 달이었습니다. 4월 말쯤 들었던 생각은 조금 더 목적의식을 가진 공부를 하자는 생각입니다. 뭐랄까 그간 너무 루틴적인 공부를 했다랄까요? 뉴스보고, 하루에 쏟아지는 개별기업 리포트를 보고, 산업리포트를 보고, 이차전지관련 유튜브 보고, 뉴스보고. 루틴속에서 정체되는 느낌을 받았습니다. 제가 만든 첫번째 변화는 스터디 입니다. 많이는 아니지만 몇몇 스터디에 지원해봤는데 모두 떨어졌고 그래서 열받아 그냥 내가 만들지뭐 하고 만들었습니다. 총 5명의 인원입니다. 한달에 두번 모이고 각자 자신이 공부할 산업을 정해서 공부하고 정리해.......

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근로자의 날 - ESBI 시스템에 대한 단상

매년 맞이하는 근로자의 날. 아침에 올라온 피터케이님의 포스팅을 보고 의미있는 주제 같아서 저도 간단히 써봅니다. 예전에 부자아빠 가난한아빠에서 나오는 이른바 ESBI 시스템을 봤을때. 가장 처음 든 생각은 시간과 돈에 대한 개념이였습니다. 물론 다른 많은 자본주의를 다룬 책들에서도 언급되었던 내용이지만 시간과 돈의 관점에서 그것을 해석하는데 집중했던것 같습니다. 즉 시간 투입과 돈의 효율성 측면에서만 주로 봤던 것이죠. (ROIC 처럼 ROIT, Return on invest time) 그런데 오늘 든 생각은 약간 달랐습니다. 효율성 뿐만 아니라 시간 자율성(?) 이라는 개념에서 보면? 또 저 ESBI 모델이.......

https://blog.naver.com/lhd1371/223090266691

염블리 2차전지 강의 정리 (PART2. 양극재)

전기차의 심장은 배터리이고 배터리의 심장은 양극재이다. 배터리 제조 원가에서 양극재가 차지하는 비중이 가장크다. 물론 아래 비중은 바뀔 수 있다. 그래서 심장이라고 하는 것이다. 리튬을 음극쪽으로 방출하면서 전자를 이동시키는 것이 양극재의 역할. 리튬의 방출과 전자의 움직임을 결정함. 양극재는 양극활물질과 도전재, 바인더(접착재 같은것), 알루미늄박으로 이루어져 있다. 음극은 동박을 사용한다. 양극활물질은 배터리의 용량과 전압을 결정한다. 이는 주행거리와 성능에 영향을 미친다. 우리가 흔히 양극재 기업이라고 부르는 기업들은 정확히는 양극활물질 기업입니다. 양극재에 투자하고 계시면 적어도 아래에 있는 저의 두개.......

https://blog.naver.com/chcmg2022/223090296648

FAAMG, 단순히 5개 기업으로 생각해서는 안 된다.

지난주 미국 주식시장은 SP 500 지수가 0.9% 상승하는 등 상승세를 보였다. 이 지수는 연초부터 현재까지 8.6% 상승했으며, 10월 12일 종가 3,577.03 대비 16.6% 상승했고, 2022년 1월 3일 종가 4,796.56 대비 13.0% 하락해 있다. 때때로 우리는 SP 500에서 소수의 주식이 큰 비중을 차지하고 있으며, 때로는 이들이 주식시장의 상승 또는 하락을 주도하는 경우가 있다는 사실을 상기하게 된다. 지난주 대형 기술 기업들의 실적 발표를 통해 이러한 추세를 다시 한번 상기할 수 있었다. 화요일 JP 모건의 두브라브코 라코스-부자스는 리서치 노트에서 페이스북(현 메타 플랫폼), 애플, 아마존, 마이크로소프트, 구글(현 알파벳) 등 이.......

https://blog.naver.com/jeunkim/223090341843

AI 열풍의 뜻밖의 수혜 부문

생성형 인공 지능(AI)은 최근 그 파괴적인 잠재력에 대한 열풍으로 이미 인터넷을 뜨겁게 달구고 있다. 오픈AI의 ChatGPT는 전례 없는 AI의 능력을 보여주었고, 공상 과학의 영역에 머물렀던 AI의 현실적인 가능성을 전 세계가 보게 되었다. 한 번 사람의 입력이 있은 후에는 스스로 문제를 해결할 수 있는 기계라면 AI는 사실 이미 수십 년 전부터 존재해 왔다. 하지만 과거에는 작업의 가변성이 커서 창고를 완전 자동화하거나 인간 언어의 복잡성이 높아서 자연스러운 문장을 작성하는 등의 작업은 AI가 수행할 수 없었다. 결론적으로 대규모 AI에 있어 가장 중요한 요소는 입력이었다. 이미지, 텍스트, 프로그램, 언어 모델, 데이터 세트 등.......

https://blog.naver.com/jeunkim/223090305484

[003570]SNT다이내믹스 : 주가에 녹아있는 키팩터

1998년 전신이었던 통일중공업의 워크아웃, 그 후 2003년에 ST그룹의 인수가 있었다. 따라서 과거 98년 이전의 주가는 크게 의미가 없는 부분. 동사는 03년에 현 ST그룹에 인수 된 이후 실적이 급격히 개선됨. 당시에는 공작기계 사업부, 자동차 부품사업부, 방산부품사업부 모두 호실적을 거두면서 기업가치가 상승한 케이스. 그러다가 2012년부터 공작기계 사업부의 전방사업부 둔화로 매출이 꺽이기 시작했고, 여기에 2013년말 STC(현 SNT에너지)의 지분을 홀딩스에 매각하면서 연결로 잡히는 매출이 더 빠지게 됐다. 개인적으로 판단했을 때, 동사의 BM은 2014년을 기점으로 변화됐다고 판단하는 이유가 여기 있다. 1)공작기.......

https://blog.naver.com/onion_asset/223090365171

[티이엠씨] 악화되는 중국 vs 대만 & 한국 관계, 꾸준히 우상향하는 실적

선결론 - 중국과 한국대만이 싸울수록 수혜받는 기업, 티이엠씨 최근 중국과 한국 대만과의 관계가 악화되고 있다. 한국 대만은 글로벌 반도체 제조 기업(삼성전자, SK하이닉스, TSMC)이 있는 국가다. 반도체의 선단공정, 적층화가 개발될수록 희귀가스 수요는 증가한다. 전세계 희귀가스 대부분을 생산하는 러시아우크라이나 공급망은 전쟁으로 망가졌다. 이 망가진 희귀가스 공급망의 대안책은 중국인데, 한국 대만은 중국과의 관계가 나빠지고 있다. 한국 대만의 반도체 제조 기업들은 중국 외 희귀가스 공급처를 찾아야 한다. 티이엠씨는 국내 유일의 희귀가스 국산화 제조 기업이다. 점차 심해지는 중국.......

https://blog.naver.com/stockinvcowcow/223090370291

염블리 반도체 강의 정리 (PART3. 식각, 증착, High-k)

식각은 우리가 미술시간에 판화그릴때 부식해서 깎아 내는것과 같다. 반도체의 식각도 필요한 패턴만 남기고 깎아내는 것을 식각이라고 한다. 포토공정을 통해 회로 패턴이 만들어 지면 회로만 남기고 필요없는 부분에 부식액을 뿌려 없애버리는 것이다. 식각 물질을 반응시켜 감광액에 보호받지 않는 부분을 깎아낸다. 감광액이 뿌려진 부분을 제외하고 파란색 부분을 깎아내야하는데 건식은 이온을 뿌려서 없애는 것이고, 습식은 부식액을 뿌려서 없애는 것이다. 식각이 끝나면 이온을 주입하는데 순수한 실리콘 웨이퍼는 산화막을 형성해서 전기가 안통한다. 반도체는 스위치쳐럼 전기가 통했다가 안통했다가 해야하기 때문에 불순물을 이온형.......

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인크로스 : 종합광고대행사, 온라인광고대행사 모두 바닥권

인크로스 23.1Q 실적은 매출 12억, 영업이익 22억으로, YoY 각각 20%, 21% 증가. 다만 시장 컨센 대비해서는 부진 사업 부문 별로 보면, (1) 티딜은 성장 지속이나 (YoY 86) , (2) 광고사업 부문은 보수적 마케팅 비용 집행으로 전년 대비 13% 감소 (3)자회사 마이드노크의 검색광고 비즈니스 실적 기여 증가로 미디어렙 부진 만회 최근 대표 이사 지분 매각 이후 사임 발표 2분기 추정 실적은 매출 149억, 영업이익 62억을 전망. 티딜의 취곱고가 600억을 넘어서면서 전년동기 대비 2배 성장을 기대. 사실 인크로스를 리뷰하는 이유는 그냥 싸기 때문. 현재 PBR/PER 밴드상 저점을 지나는 시기. 인크로스 뿐만 아니라 온라인 광고대행사, .......

https://blog.naver.com/jakojako/223090338422

반성

공부하려고 블로그를 만들고 이것저것 읽다가 여기저기서 좋은 자료는 가저다가 저의 생각이나 자료들을 첨부해 저장하고 그런용도로 블로그를 활용해 왔습니다. 오늘 선진짱님 텔레에서 좋은 글이 있어 가져와 오늘 아침에 봤던 뉴스와 함께 짤막한 저의 생각을 붙여 업로드 했습니다. 별생각 없이 복붙해왔다보니 출처는 적어두었지만 링크가 잘 활성화되어있지 않았고 여러 지점들이 몇몇분들을 불편하게 만든것 같습니다. 이자리를 빌어 사과드립니다. 블로그를 만들고 일년여 급작스럽게 커지다보니 저는 그에 걸맞게 커지지는 못했나봅니다. 앞으로는 좀더 명확히 하겠습니다.

https://blog.naver.com/chcmg2022/223090387549