[한투증권 최보원]
오라클(ORCL US) : 클라우드, 클라우드, 클라우드
안녕하세요, 한국투자증권 선진국 전략 담당 최보원입니다.
오라클의 1분기(6~8월) 실적이 발표됐습니다. 혼재된 1분기 실적에도 시간외 주가는 20% 넘게 오르고 있습니다. 클라우드를 기반으로 한 중장기 성장 여력이 부각됐기 때문입니다. 오라클은 IT 기업 중에서도 관세/경기 불확실성 영향이 제한적인 업체로 구분되고, 실적 기반의 외형 성장이 지속되는 업체입니다. 대형 기업들과의 계약 체결이 지속되고 있고, 10월 행사를 통한 새로운 서비스 출시 기대감도 높아지고 있습니다. 중장기 투자매력이 높은 업체라는 입장을 유지합니다.
*보고서 링크: https://vo.la/QP7o3Kn
감사합니다.
최보원 드림
오라클(ORCL US) : 클라우드, 클라우드, 클라우드
안녕하세요, 한국투자증권 선진국 전략 담당 최보원입니다.
오라클의 1분기(6~8월) 실적이 발표됐습니다. 혼재된 1분기 실적에도 시간외 주가는 20% 넘게 오르고 있습니다. 클라우드를 기반으로 한 중장기 성장 여력이 부각됐기 때문입니다. 오라클은 IT 기업 중에서도 관세/경기 불확실성 영향이 제한적인 업체로 구분되고, 실적 기반의 외형 성장이 지속되는 업체입니다. 대형 기업들과의 계약 체결이 지속되고 있고, 10월 행사를 통한 새로운 서비스 출시 기대감도 높아지고 있습니다. 중장기 투자매력이 높은 업체라는 입장을 유지합니다.
*보고서 링크: https://vo.la/QP7o3Kn
감사합니다.
최보원 드림
S&P500 지수는 0.3% 상승. 나스닥 지수는 장중 하락 전환했으나, 장후반 반발 매수세가 유입되며 강보합세 마감. 다우지수는 0.5% 하락
S&P500 지수의 에너지, IT 업종이 1.8% 상승. 상대적으로 반등 제한적이었던 유틸리티, 산업재 업종도 1.7%, 0.7% 상승
쇼핑 시즌을 앞두고 소비 불확실성 지속되며 소비재 기업들이 부진. 경기소비재, 필수소비재 업종은 1.6%, 1.1% 하락. 테슬라가 0.2% 상승했음에도 아마존은 3.3% 하락. 월마트는 1.8% 하락
예상보다 낮은 PPI 발표에도 기준금리 인하 기대감 지속. CPI 지표 발표에 대한 경계 이어지며 PPI 지표 발표 영향을 상쇄. 실적 발표에 따른 주가 차별화 지속
오라클은 중장기 매출 성장 기대감 반영되며 주가가 하루만에 36.0% 상승. 엔비디아, 브로드컴도 3.9%, 9.8% 상승. 전력 에너지 기업 중에서도 진입 부담 완화됐던 비스트라 에너지도 8.0% 상승. 반면 트레이드 데스크, EPAM시스템스는 12.0%, 7.2% 하락 마감
S&P500 지수의 에너지, IT 업종이 1.8% 상승. 상대적으로 반등 제한적이었던 유틸리티, 산업재 업종도 1.7%, 0.7% 상승
쇼핑 시즌을 앞두고 소비 불확실성 지속되며 소비재 기업들이 부진. 경기소비재, 필수소비재 업종은 1.6%, 1.1% 하락. 테슬라가 0.2% 상승했음에도 아마존은 3.3% 하락. 월마트는 1.8% 하락
예상보다 낮은 PPI 발표에도 기준금리 인하 기대감 지속. CPI 지표 발표에 대한 경계 이어지며 PPI 지표 발표 영향을 상쇄. 실적 발표에 따른 주가 차별화 지속
오라클은 중장기 매출 성장 기대감 반영되며 주가가 하루만에 36.0% 상승. 엔비디아, 브로드컴도 3.9%, 9.8% 상승. 전력 에너지 기업 중에서도 진입 부담 완화됐던 비스트라 에너지도 8.0% 상승. 반면 트레이드 데스크, EPAM시스템스는 12.0%, 7.2% 하락 마감
러 드론, 폴란드 영공서 격추당해… 푸틴의 나토국 방어 능력 떠보기?
폴란드가 자국 영공을 침범한 러시아 드론(무인기)을 격추
나토(NATO·북대서양조약기구) 회원국 폴란드가 러시아 군사 자산을 직접 타격하면서, 종전 논의가 진행 중인 러시아·우크라이나 전쟁이 서방과 러시아의 대결로 확대될 수 있다는 우려 확산
러시아의 폴란드 영공 침범은 나토의 방어 태세를 시험하기 위한 도발일수 있다는 점 부각
https://share.google/VWulDWMlVSui26Jhv
폴란드가 자국 영공을 침범한 러시아 드론(무인기)을 격추
나토(NATO·북대서양조약기구) 회원국 폴란드가 러시아 군사 자산을 직접 타격하면서, 종전 논의가 진행 중인 러시아·우크라이나 전쟁이 서방과 러시아의 대결로 확대될 수 있다는 우려 확산
러시아의 폴란드 영공 침범은 나토의 방어 태세를 시험하기 위한 도발일수 있다는 점 부각
https://share.google/VWulDWMlVSui26Jhv
조선일보
러 드론, 폴란드 영공서 격추당해… 푸틴의 나토국 방어 능력 떠보기?
러 드론, 폴란드 영공서 격추당해 푸틴의 나토국 방어 능력 떠보기 우크라 공습 과정서 국경 침범 폴란드軍 국민 안전까지 위협
S&P500, 나스닥 지수는 전일대비 0.85%, 0.72% 상승. 필라델피아 반도체 지수도 0.6% 상승
CPI, PPI 발표가 마무리되며 금주 이어졌던 물가지표에 대한 불확실성이 완화됐고, 일부 단기 반등이 컸던 기업 중심으로 차익실현 매물이 출회되기도 했으나, 양호한 실적에도 반등이 제한적이었던 업체 중심으로 반발 매수세 유입됐기 때문
S&P500 지수 내에서도 상대적으로 부진했던 소재와 헬스케어 업종이 2.1%, 1.7% 상승. 경기소비재, 금융 업종도 1.7% 씩 상승. IT, 커뮤니케이션 업종은 상승 폭은 크지 않았으나, 전일대비 0.2% 씩 상승. 에너지 업종만 약보합세 마감
엔비디아, 브로드컴, 오라클 등 단기 반등 컸던 업체 중심으로는 차익실현 매물 출회됐으나, 마이크로소포트, 애플 등 대형 IT 기업들이 반등했고, 알파벳과 테슬라도 전일대비 상승
월마트, JP모건도 전일대비 2.2%, 1.7% 상승했고, 홈디포, 애브비도 2.5%, 4.1% 상승하는 등 상대적으로 상승 제한적인 업체들이 반등
그에 따라 상대적으로 지수 상승이 제한적이었던 다우 지수가 전일대비 1.4% 상승
CPI, PPI 발표가 마무리되며 금주 이어졌던 물가지표에 대한 불확실성이 완화됐고, 일부 단기 반등이 컸던 기업 중심으로 차익실현 매물이 출회되기도 했으나, 양호한 실적에도 반등이 제한적이었던 업체 중심으로 반발 매수세 유입됐기 때문
S&P500 지수 내에서도 상대적으로 부진했던 소재와 헬스케어 업종이 2.1%, 1.7% 상승. 경기소비재, 금융 업종도 1.7% 씩 상승. IT, 커뮤니케이션 업종은 상승 폭은 크지 않았으나, 전일대비 0.2% 씩 상승. 에너지 업종만 약보합세 마감
엔비디아, 브로드컴, 오라클 등 단기 반등 컸던 업체 중심으로는 차익실현 매물 출회됐으나, 마이크로소포트, 애플 등 대형 IT 기업들이 반등했고, 알파벳과 테슬라도 전일대비 상승
월마트, JP모건도 전일대비 2.2%, 1.7% 상승했고, 홈디포, 애브비도 2.5%, 4.1% 상승하는 등 상대적으로 상승 제한적인 업체들이 반등
그에 따라 상대적으로 지수 상승이 제한적이었던 다우 지수가 전일대비 1.4% 상승
미국 8월 CPI는 전년동월대비 2.9% 상승해 예상치에 부합. 전월대비로는 0.4% 상승해 예상치였던 0.3%는 상회했으나, 근원 CPI가 전월대비 0.3% 오르며 예상치에 부합하며 영향 제한적
CPI 발표 이후에도 9월 기준금리는 25bp 인하될 확률이 92.7%로 높은 수준을 유지됐고, 10월, 12월 추가 인하 기대감도 지속
신규 실업수당 청구건수는 26.3만건으로 예상치와 이전치였던 23.5만건과 23.6만건을 모두 넘어섰으나, 계속 실업수당 청구건수가 193.9만건으로 예상치였던 193.5만건을 하회하며 고용 약화 부담 일부 상쇄
CPI 발표 이후에도 9월 기준금리는 25bp 인하될 확률이 92.7%로 높은 수준을 유지됐고, 10월, 12월 추가 인하 기대감도 지속
신규 실업수당 청구건수는 26.3만건으로 예상치와 이전치였던 23.5만건과 23.6만건을 모두 넘어섰으나, 계속 실업수당 청구건수가 193.9만건으로 예상치였던 193.5만건을 하회하며 고용 약화 부담 일부 상쇄
[한투증권 최보원] 넥스트
■What's Next?(금일 저녁~다음 주 준비하기)■
안녕하세요, 한국투자증권 선진국 전략 담당 최보원입니다.
● 선진국 금주 업데이트
- 미국: S&P500 지수는 전주대비 1.3% 상승. CPI, PPI 발표 이후에도 9월 기준금리 인하 기대감 반영 지속. 국채금리 하락 수혜 업체 반등
- 브로드컴, 오라클 등 대형 IT/AI 관련주들의 실적 개선 기대감 반영되며 IT 업종이 2.4% 상승
- 유럽: 유로스톡스50, 600 지수는 전주대비 0.7%, 1.0% 상승. 프랑스 신임 투표 마무리되며 단기 조정 컸던 업체 중심으로 반발 매수세 유입
- 재정 리스크 이어졌으나, 정부 지출 증가 수혜 업체 상승. 대표 산업재/인프라주 강세
- 일본: 닛케이, 토픽스 지수는 전주대비 4.2%, 2.2% 상승. 차기 자민당 총재 정책 수혜 업체 반등
- 미국 IT 기업과 동조화 기조 강화. 자체 공급망 구축 수혜 업체 상승세 지속
● 차주 전망
- 차주는 미국, 일본, 영국 중앙은행 통화정책회의 진행 예정. 미국 9월 FOMC 회의에서는 25bp 인하 가능성 높게 평가. 국채금리 하락 영향 이미 반영된 만큼 회의 전후 일시적 차익실현 매물 출회 가능성에는 유의 필요
- 기준금리와 시중금리와의 격차 커진 만큼 일시적 되돌림 가능성 유의해야 하기 때문. 금일 저녁 공개될 기대 인플레이션, 차주 소매판매 등의 매크로 지표 확인 심리 강해질 것
- 향후 기준금리 인하 속도 경계 심화 예상. 9월 인하 폭에 더해 금번 FOMC 회의에서는 점도표 확인이 필요. 일시적 숨고르기 구간 진입 시에도 점진적인 기준금리 인하에 대응하는 전략 유효할 전망
- 상대적으로 관세/경기 불확실성에도 펀더멘털 훼손 제한적인 IT, 커뮤니케이션 업체에 더해 정부 지출 증가 수혜 예상되는 산업재/인프라, 전력에너지 관련주 주목 가능. 국채금리 하락 수혜 기대되는 홈빌더, 금융 서비스 등도 투자 아이디어 될 것
-----------------
● 금일 저녁~다음 주 주목 포인트
① 미국 FOMC 회의(9/18, 새벽 3시)
② 일본 BOJ 회의(9/19, 정오)
③ 영국 BOE 회의(9/18, 오후 8시)
④ 미국 소매판매, 산업생산
⑤ 유로존, 영국, 일본 CPI
⑥ 미국 실적 발표 - 페덱스, 레나 등
⑦ 미국 미시간대 지표(금일 저녁)
감사합니다.
최보원 드림
■What's Next?(금일 저녁~다음 주 준비하기)■
안녕하세요, 한국투자증권 선진국 전략 담당 최보원입니다.
● 선진국 금주 업데이트
- 미국: S&P500 지수는 전주대비 1.3% 상승. CPI, PPI 발표 이후에도 9월 기준금리 인하 기대감 반영 지속. 국채금리 하락 수혜 업체 반등
- 브로드컴, 오라클 등 대형 IT/AI 관련주들의 실적 개선 기대감 반영되며 IT 업종이 2.4% 상승
- 유럽: 유로스톡스50, 600 지수는 전주대비 0.7%, 1.0% 상승. 프랑스 신임 투표 마무리되며 단기 조정 컸던 업체 중심으로 반발 매수세 유입
- 재정 리스크 이어졌으나, 정부 지출 증가 수혜 업체 상승. 대표 산업재/인프라주 강세
- 일본: 닛케이, 토픽스 지수는 전주대비 4.2%, 2.2% 상승. 차기 자민당 총재 정책 수혜 업체 반등
- 미국 IT 기업과 동조화 기조 강화. 자체 공급망 구축 수혜 업체 상승세 지속
● 차주 전망
- 차주는 미국, 일본, 영국 중앙은행 통화정책회의 진행 예정. 미국 9월 FOMC 회의에서는 25bp 인하 가능성 높게 평가. 국채금리 하락 영향 이미 반영된 만큼 회의 전후 일시적 차익실현 매물 출회 가능성에는 유의 필요
- 기준금리와 시중금리와의 격차 커진 만큼 일시적 되돌림 가능성 유의해야 하기 때문. 금일 저녁 공개될 기대 인플레이션, 차주 소매판매 등의 매크로 지표 확인 심리 강해질 것
- 향후 기준금리 인하 속도 경계 심화 예상. 9월 인하 폭에 더해 금번 FOMC 회의에서는 점도표 확인이 필요. 일시적 숨고르기 구간 진입 시에도 점진적인 기준금리 인하에 대응하는 전략 유효할 전망
- 상대적으로 관세/경기 불확실성에도 펀더멘털 훼손 제한적인 IT, 커뮤니케이션 업체에 더해 정부 지출 증가 수혜 예상되는 산업재/인프라, 전력에너지 관련주 주목 가능. 국채금리 하락 수혜 기대되는 홈빌더, 금융 서비스 등도 투자 아이디어 될 것
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● 금일 저녁~다음 주 주목 포인트
① 미국 FOMC 회의(9/18, 새벽 3시)
② 일본 BOJ 회의(9/19, 정오)
③ 영국 BOE 회의(9/18, 오후 8시)
④ 미국 소매판매, 산업생산
⑤ 유로존, 영국, 일본 CPI
⑥ 미국 실적 발표 - 페덱스, 레나 등
⑦ 미국 미시간대 지표(금일 저녁)
감사합니다.
최보원 드림
[한투증권 최보원] 차주 주목 지표/일정 요약
이어서 금일 저녁~다음 주에 최소한 확인해야 하는 일정들을 송부드립니다.
● 지표 발표 일정 (한국시간)
★ 미국
*9/15 (월)
- 9월 뉴욕 엠파이어스테이트 제조업 지수(21:30)
*9/16 (화)
- 8월 소매판매(21:30)
- 8월 산업생산(21:30)
- 9월 NAHB 주택시장지수(23:00)
*9/17 (수)
- MBA 모기지 신청건수(20:00)
- 8월 주택착공건수(21:30)
- 8월 건축허가건수 예비치(21:30)
*9/18 (목)
- FOMC 회의(03:00)
- 신규 실업수당청구건수(21:30)
- 9월 필라델피아 연은 제조업활동지수(21:30)
- 8월 경기선행지수(23:00)
-----------------
★ 유로존
*9/15 (월)
- 7월 무역수지(18:00)
*9/16 (화)
- 7월 산업생산(18:00)
*9/17 (수)
- 8월 CPI/근원 CPI 확정치(18:00)
*9/18 (목)
- 7월 경상수지(17:00)
- 7월 건설생산(18:00)
-----------------
★ 영국
*9/15 (월)
- 9월 라이트무브 주택가격지수(08:01)
*9/16 (화)
- 7월 실업률(15:00)
*9/17 (수)
- 8월 CPI/근원 CPI(15:00)
*9/18 (목)
- BOE 회의(20:00)
*9/19 (금)
- 9월 GfK 소비자 기대지수(08:01)
- 8월 소매판매(15:00)
-----------------
★ 일본
*9/15 (월)
- 경로의 날 휴장
*9/17 (수)
- 8월 무역수지(08:50)
- 8월 수출(08:50)
*9/18 (목)
- 7월 핵심기계수주(08:50)
*9/19 (금)
- 8월 전국 CPI(08:30)
- BOJ 회의(12:00)
----------------
● 미국 예상 실적발표 일정 (현지시간)
*9/17 (수)
- 개장 전: 제너럴 밀즈(GIS) 등
*9/18 (목)
- 장마감 후: 페덱스(FDX), 레나(LEN) 등
즐거운 금요일&주말 되시길 바랍니다.
감사합니다.
최보원 드림
이어서 금일 저녁~다음 주에 최소한 확인해야 하는 일정들을 송부드립니다.
● 지표 발표 일정 (한국시간)
★ 미국
*9/15 (월)
- 9월 뉴욕 엠파이어스테이트 제조업 지수(21:30)
*9/16 (화)
- 8월 소매판매(21:30)
- 8월 산업생산(21:30)
- 9월 NAHB 주택시장지수(23:00)
*9/17 (수)
- MBA 모기지 신청건수(20:00)
- 8월 주택착공건수(21:30)
- 8월 건축허가건수 예비치(21:30)
*9/18 (목)
- FOMC 회의(03:00)
- 신규 실업수당청구건수(21:30)
- 9월 필라델피아 연은 제조업활동지수(21:30)
- 8월 경기선행지수(23:00)
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★ 유로존
*9/15 (월)
- 7월 무역수지(18:00)
*9/16 (화)
- 7월 산업생산(18:00)
*9/17 (수)
- 8월 CPI/근원 CPI 확정치(18:00)
*9/18 (목)
- 7월 경상수지(17:00)
- 7월 건설생산(18:00)
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★ 영국
*9/15 (월)
- 9월 라이트무브 주택가격지수(08:01)
*9/16 (화)
- 7월 실업률(15:00)
*9/17 (수)
- 8월 CPI/근원 CPI(15:00)
*9/18 (목)
- BOE 회의(20:00)
*9/19 (금)
- 9월 GfK 소비자 기대지수(08:01)
- 8월 소매판매(15:00)
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★ 일본
*9/15 (월)
- 경로의 날 휴장
*9/17 (수)
- 8월 무역수지(08:50)
- 8월 수출(08:50)
*9/18 (목)
- 7월 핵심기계수주(08:50)
*9/19 (금)
- 8월 전국 CPI(08:30)
- BOJ 회의(12:00)
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● 미국 예상 실적발표 일정 (현지시간)
*9/17 (수)
- 개장 전: 제너럴 밀즈(GIS) 등
*9/18 (목)
- 장마감 후: 페덱스(FDX), 레나(LEN) 등
즐거운 금요일&주말 되시길 바랍니다.
감사합니다.
최보원 드림
👍3
S&P500 지수는 전일대비 0.05% 하락. 보합권 등락 반복되며 약보합세로 마감. 다우지수도 0.6% 하락했으나, 나스닥지수는 0.4% 상승 마감
S&P500 지수 내에서도 경기소비재, 유틸리티, IT 업종은 0.6%, 0.6%, 0.5% 상승. 소비 약화 부담에도 기준금리 인하 기대감 지속됐고, 테슬라, 애플 등 대표주 상승세 이어졌기 때문
반발 매수세 유입됐던 헬스케어 업종은 전일 1.1% 하락. 소재, 산업재, 에너지 업종도 1.0%, 0.8%, 0.6% 하락
테슬라는 7.4% 상승. 새로운 경영진의 보상 패키지 발표로 경영진 기대감 반영. 휴머노이드 로봇/AI 사업 비중 확대 가능성도 주가 상승 동력으로 작용
애플은 1.8% 상승. 신형 아이폰 17 시리즈 사전 예약 시작. 어도비는 0.3% 하락. 예상보다 양호하 실적에도 시장 지배력 약화 부담 확대되며 주가는 부진
아이온큐는 18.2% 상승. 공격적 인수합병 계획 발표. 라이트싱크와 카펠라 인수에 이어 영국의 양자컴퓨터 관련 기업인 옥스퍼드 아이오닉스를 인수할 계획. 리게티 컴퓨팅, 디 웨이브 퀀텀, 퀀텀 컴퓨팅도 14.4%, 7.5%, 7.1% 상승
S&P500 지수 내에서도 경기소비재, 유틸리티, IT 업종은 0.6%, 0.6%, 0.5% 상승. 소비 약화 부담에도 기준금리 인하 기대감 지속됐고, 테슬라, 애플 등 대표주 상승세 이어졌기 때문
반발 매수세 유입됐던 헬스케어 업종은 전일 1.1% 하락. 소재, 산업재, 에너지 업종도 1.0%, 0.8%, 0.6% 하락
테슬라는 7.4% 상승. 새로운 경영진의 보상 패키지 발표로 경영진 기대감 반영. 휴머노이드 로봇/AI 사업 비중 확대 가능성도 주가 상승 동력으로 작용
애플은 1.8% 상승. 신형 아이폰 17 시리즈 사전 예약 시작. 어도비는 0.3% 하락. 예상보다 양호하 실적에도 시장 지배력 약화 부담 확대되며 주가는 부진
아이온큐는 18.2% 상승. 공격적 인수합병 계획 발표. 라이트싱크와 카펠라 인수에 이어 영국의 양자컴퓨터 관련 기업인 옥스퍼드 아이오닉스를 인수할 계획. 리게티 컴퓨팅, 디 웨이브 퀀텀, 퀀텀 컴퓨팅도 14.4%, 7.5%, 7.1% 상승
[한투증권 최보원]
■한투 라.디.오(Last Week, This Week, Today)■
Key words: FOMC, BOE, BOJ 회의
안녕하세요, 한국투자증권 선진국 전략 담당 최보원입니다.
★ 금주 preview
- 금주는 미국 FOMC 회의, 영국 BOE 회의, 일본 BOJ 회의 연이어 진행될 예정
- 9월 FOMC 회의 앞두고 기준금리 이하 선반영되며 2년물, 10년물 국채금리 하락 컸던 만큼 금주 일시적 되돌림 유의 필요
- 다만 연준의 고용약화에 따른 경기둔화, 관세 불확실성 경계 지속하는 발언에도 점도표상 추가 기준금리 인하 기조 지속되고, 물가 상승 압력 제한적인 수준으로 공개 되는 경우, 미국 주요 지수는 추가 상승 가능 예상
- 대형 기업 실적 발표 마무리됐고, FOMC 회의까지 종료되는 경우 모멘텀 약화에 따라 상승세 둔화될 수 있으나, 3-4분기 대형 기업 실적 개선 기대감 유효하기 때문
- 9월 중순에는 실적, 연준 정책 모멘텀 일시적으로 약화되며 트럼프 행정부 발표에 민감도 높아질 수 있다는 점도 유의 필요
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★ 금주 투자 아이디어(ETF, 요약)
① 미국 산업재, XLI - 산업 자동화 관련 기업 부각 예상. 미국 자체 공급망 강화 수혜 업체 포함
② 글로벌 방산, SHLD - 지정학적 리스크 확산 시 주목 예상. 유럽 주요국 재정 지출 증가 시에도 대응 가능
③ 글로벌 금융, IXG - 각국 중앙은행 회의 이후 반발 매수세 유입 시 대응 가능
④ 미국 중소형주, IWM - 고용 약화/경기 둔화에 연준이 적극적으로 대응할 계획 공개 시 추가 상승 기대
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★ 주말 증시 review(요약)
- 주말: S&P500 지수는 전일대비 0.05% 하락. 보합권 등락 반복되며 약보합세 마감. 경기소비재, 유틸리티, IT 업종은 0.6%, 0.6%, 0.5% 상승. 소비 약화 부담에도 기준금리 인하 기대감 지속됐고, 테슬라, 애플 등 대표주 상승세 이어졌기 때문
★ 주말 이슈(요약)
* 이슈 #1. 미시간대 지표
* 이슈 #2. 미국의 러시아 제재 가능성
* 이슈 #3. 미국의 중국산 의약품 규제 강화
* 이슈 #4. 기준금리 인하 기대감 지속
* 이슈 #5. 파월 의장 후임 물색 본격화
* 이슈 #6. 특징주
감사합니다.
최보원 드림
■한투 라.디.오(Last Week, This Week, Today)■
Key words: FOMC, BOE, BOJ 회의
안녕하세요, 한국투자증권 선진국 전략 담당 최보원입니다.
★ 금주 preview
- 금주는 미국 FOMC 회의, 영국 BOE 회의, 일본 BOJ 회의 연이어 진행될 예정
- 9월 FOMC 회의 앞두고 기준금리 이하 선반영되며 2년물, 10년물 국채금리 하락 컸던 만큼 금주 일시적 되돌림 유의 필요
- 다만 연준의 고용약화에 따른 경기둔화, 관세 불확실성 경계 지속하는 발언에도 점도표상 추가 기준금리 인하 기조 지속되고, 물가 상승 압력 제한적인 수준으로 공개 되는 경우, 미국 주요 지수는 추가 상승 가능 예상
- 대형 기업 실적 발표 마무리됐고, FOMC 회의까지 종료되는 경우 모멘텀 약화에 따라 상승세 둔화될 수 있으나, 3-4분기 대형 기업 실적 개선 기대감 유효하기 때문
- 9월 중순에는 실적, 연준 정책 모멘텀 일시적으로 약화되며 트럼프 행정부 발표에 민감도 높아질 수 있다는 점도 유의 필요
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★ 금주 투자 아이디어(ETF, 요약)
① 미국 산업재, XLI - 산업 자동화 관련 기업 부각 예상. 미국 자체 공급망 강화 수혜 업체 포함
② 글로벌 방산, SHLD - 지정학적 리스크 확산 시 주목 예상. 유럽 주요국 재정 지출 증가 시에도 대응 가능
③ 글로벌 금융, IXG - 각국 중앙은행 회의 이후 반발 매수세 유입 시 대응 가능
④ 미국 중소형주, IWM - 고용 약화/경기 둔화에 연준이 적극적으로 대응할 계획 공개 시 추가 상승 기대
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★ 주말 증시 review(요약)
- 주말: S&P500 지수는 전일대비 0.05% 하락. 보합권 등락 반복되며 약보합세 마감. 경기소비재, 유틸리티, IT 업종은 0.6%, 0.6%, 0.5% 상승. 소비 약화 부담에도 기준금리 인하 기대감 지속됐고, 테슬라, 애플 등 대표주 상승세 이어졌기 때문
★ 주말 이슈(요약)
* 이슈 #1. 미시간대 지표
* 이슈 #2. 미국의 러시아 제재 가능성
* 이슈 #3. 미국의 중국산 의약품 규제 강화
* 이슈 #4. 기준금리 인하 기대감 지속
* 이슈 #5. 파월 의장 후임 물색 본격화
* 이슈 #6. 특징주
감사합니다.
최보원 드림