[미래에셋증권 Global Tech 류영호]
주요 이슈 및 뉴스 (03/24)
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/globaltech05

애플, 캐나다 회사 와이렌과 LTE 특허 분쟁 종료
https://bit.ly/3txJRXr

애플, 이틀 만에 두 번째 '서비스 장애' 발생... 복구 완료
https://bit.ly/3IDzupo

TSMC, 대만 남동부 6.6 지진으로 생산 일시 중단
https://bit.ly/3D4ifMO

TSMC, 3Q22부터 5nm 출하량 확대
https://bit.ly/3iw7OIx

엔비디아, GeForce Game Ready 512.15 WHQL 출시.. 최대 2배 퍼포먼스 실현
https://bit.ly/3qxzAc9

엔비디아의 Grace 144 코어 ARM CPU, 듀얼 128 코어 AMD EPYC 7763 CPU보다 14% 느려
https://bit.ly/3IDz5TU

엔비디아 RTX 4090 소비전력은 루머로 알려진 800-900W가 아닌 600W 수준
https://bit.ly/3quJs6g

인텔, 새로운 ATX PSU 사양 발표
https://intel.ly/3DagduS

엔비디아, 인텔 파운드리 활용 고려... 파운드리 시장 지각변동 예상돼
https://bit.ly/3JESlC2

인텔, 반도체 인력 육성에 1200억 투자
https://bit.ly/3IwoB8R

국세청, 인텔코리아 세무조사 착수…역외탈세 포착?
https://bit.ly/3L4a99G

감사합니다

아니..인텔은 굳이 이걸 왜 만들었을까요? 노트북용 내장 Iris Xe GPU를 굳이 외장형으로?? 그냥 중국에서 만든건지…그나저나 Alchemist도 확실히 드라이버 이슈는 있을 것 같네요

https://youtu.be/GcPhUQn2V2Y

[미래에셋증권 Global Tech 류영호]
주요 이슈 및 뉴스 (03/25)
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/globaltech05

애플, 아이폰 및 하드웨어 구독 서비스 개발 중
https://bloom.bg/35c3oDI

애플, 47억 달러 규모의 그린 본드 자금으로 친환경 혁신 기술 지원... iPhone SE에 순도 저탄소 알루미늄 적용할 계획
https://apple.co/3wBb3qc

애플 M1 Ultra 벤치마크(PassMark), AMD 쓰레드리퍼 Pro 5995WX대비 2.6배 느림
https://bit.ly/357IuFA

애플, 영국 핀테크 업체 '크레딧 쿠도스' 1천800억원에 인수
https://bit.ly/3Ddsn6e

미국 애리조나주, 처음으로 아이폰 디지털 운전면허증 도입
https://apple.co/3NiWT32

엔비디아의 RTX 3070 Ti /AMD RX 6900 XT 가격 하락, 여전히 MSRP 보다 높은 가격
https://bit.ly/3utRDAT

미국, 중국PCB 관세 면제 부활, GPU/마더보드 가격 하락 기대
https://bit.ly/3utWCBI

TSMC, 4nm 및 5nm 생산 25% 향상
https://bit.ly/3ur8pAL

인텔, XeSS 및 레이 트레이싱을 활성화한 Arc Alchemist GPU 성능 공개
https://bit.ly/3qykIKx

인텔CPU, 日 시장 점유율 반등, 80% 육박
https://bit.ly/3iwL0Za

기가바이트, 12세대 인텔 코어 모바일 프로세서를 탑재한 새로운 BRIX Extreme Mini-PC 공개
https://bit.ly/3DbdaCt

AMD Ryzen 7000(Raphael), 16코어 170W 루머
https://bit.ly/3tAqBc4

감사합니다

[미래에셋증권 Global Tech 류영호]
글로벌 반도체 투자 확대

텔레그램: https://news.1rj.ru/str/globaltech05

💡최근 펫겔싱어가 CHIPS Act를 위해 언론과 정부에 강하게 어필하고 있습니다.

We’ve already wasted several quarters since the Senate acted last year, and now it’s time for us to move forward rapidly. I’ve lowered our profitability by 600 basis points this year. I’ve made the company free cash flow negative for the first time in three decades. I’ve doubled our capital investments, all to the howls of Wall Street.(투자 확대로 인텔의 수익성이 600 points나 감소했다는 주장은 좀 생각해 봐야겠네요 -_-;; )

인텔만 두고 봤을 때는 아직 믿음이 부족하지만, 전 세계적으로 국가적인 차원에서 반도체 투자를 지원하는 움직임이 본격적으로 나타나고 있는건 사실입니다.

🛢50년간 석유 매장지가 지정학적 패권을 가졌다면, 이제는 반도체 생산 시설이다

- 반도체의 중요성이 디지털화 가속/글로벌 공급 라인 이슈로 더욱 부각 되고 있음
- 향후 10년간 글로벌 반도체 수요는 현재의 2배까지 확대될 것으로 예상
- 현재 대부분의 반도체 생산시설은 아시아 지역에 집중되어 있는 상황
- 생산을 포함한 반도체 산업의 경쟁력을 갖추는 것은 경제/안보에 절대적으로 필요
- 향후 반도체 산업의 주도권 확보 및 강화를 위해 미국/유럽 등의 투자 확대
- EU의 European Chip Acts, 미국의 CHIPS Act

보고서 링크: https://bit.ly/3qwIiaj

오…근데 아직도 정가대비 비싼데요..🥲

https://n.news.naver.com/article/092/0002251737

[미래에셋증권 Global Tech 류영호]
주요 이슈 및 뉴스 (03/28)
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/globaltech05

GeForce RTX 3090 Ti, RTX 3090보다 5~10% 높은 성능
https://bit.ly/3wC4h3I

엔비디아, RTX 4090용 600W 레퍼런스 보드 제작 중
https://bit.ly/3JJTkRq

엔비디아, 2D 이미지를 3D로 변환하는 Al 기술 공개
https://bit.ly/35gwdid

AMD Ryzen 5 5600X Zen 3 CPU, 200달러로 최저점 기록
https://bit.ly/3iELQTF

Lapsus 해킹에 연루된 7명 영국에서 체포
https://bit.ly/3qF5i7m

인텔, 노트북용 Arc Alchemist GPU 3월 30일 출시 전망
https://bit.ly/36QOzGS

인텔, 4월 5일 Core i9-12900KS 5.5GHz 플래그십 엘더 레이크 CPU 출시
https://bit.ly/3qJaHtZ

애플, 맥북 프로용 미니LED 패널 공급망 용량 확대 예정
https://bit.ly/36QNsXK

미국, 한국에 '칩4 동맹' 제안…"반도체망서 中 고립"
https://bit.ly/3qHfR9N

Zen4 서버칩 샘플링 시작, Ryzen 7000 출시 지연 가능성
https://bit.ly/3r2GEOj

WWDC2022 다음주 초청장 발송 전망
https://bit.ly/3IOG38K

감사합니다

Nikkei, 다수의 소식통을 인용 애플이 아이폰SE/에어팟 오더를 줄였다고 합니다

https://asia.nikkei.com/Spotlight/Supply-Chain/Apple-to-cut-iPhone-AirPods-output-amid-Ukraine-war-uncertainty

[미래에셋 김철중]

현지시각 27일 로이터통신에 따르면 미국 도로교통안전국(NHTSA)가 기업평균연비규제(CAFÉ) 방안을 다시 도입하고 22년형에 대해서는 요건을 충족하지 못하면 벌금액을 추가로 인상하기로 결정. 이번 조치로 연비 기준 미충족 19년~21년형 모델은 mpg당 140달러, 22년형부터는 mpg당 150달러의 벌금이 부과될 것. 최종 규정은 연방관보에 발행된지 60일 후에 발효되며 연비 효율성 향상 및 전기차 계획이 부족한 업체들에게는 비용 증가 요인, 전기차 업체들에게는 호재가 될 것. NHTSA는 2019년 모델에서만 약 1억 7850만달러의(약 2000억원) 벌금이 증가할 것으로 추산

1975년에 처음 제정된 CAFÉ 규정은 연비 목표를 달성하지 못하는 자동차 업체들에게 벌금을 부과하고, 배출 감축 기준을 초과한 경쟁기업으로부터 크레딧을 구매 가능하게 하는 제도 => 16년에는 연비 기준 54.5mpg에서 벌금 수준을 mpg당 55달러에서 140달러로 올려 2019년형 자동차부터 적용키로 결정 => 자동차 업계는 연간 최소 10억달러 (약 1조 2000억원) 가량의 비용이 추가로 발생할 것이라며 반발하여 트럼프는 연비 기준 40mpg로 완화, 21년말 1월에는 16년 관련 기준을 22년형 자동차부터 적용하는 것으로 조정해 벌금 인상 유예 => 바이든은 21년말에 2023년부터 연비 기준을 매년 5~10%씩 높여 26년에는 연비 기준을 55mpg로 강화한다는 내용의 새 기준을 확정

https://bit.ly/3NlFoPL

HP가 음성/화상 제품 전문 기업 Poly (Plantronics) 인수를 발표 하였습니다 (주당 40달러, 현금 17억달러 지급 예정 부채포함 총 33억달러 규모).

하이브리드 근무가 일반화되고 있는 만큼 화상/음성제품의 강점을 갖춘 Poly와 규모의 경제를 갖춘 HP의 협업이 기대됩니다. Cisco와 경쟁이 예상되네요

https://www.barrons.com/amp/articles/hp-poly-acquisition-51648433776

[미래에셋증권 Global Tech 류영호]
주요 이슈 및 뉴스 (03/29)
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/globaltech05

2025년까지 실리콘 웨이퍼 가격 최대 25% 증가할 것으로 예상
https://bit.ly/3uAQoQD

미국의 중국 관세면제 부활에 따라 ASUS는 4월부터 GPU판매가격 최대25% 인하
https://bit.ly/3uAprN5

GPU가격 15개월만에 최저, 5월 매력적인 수준까지 하락 전망
https://bit.ly/3JQvUJU

인텔, Core i9-12900KS 공식 발표
https://intel.ly/36UaTjd

TSMC, 아이폰14 RF칩 수주....삼성 파운드리 타격 우려
https://bit.ly/3iJQeRn

애플, 2026~2027년 아이맥에 OLED 적용 검토
https://bit.ly/35hWIDY

러시아-우크라이나 전쟁 및 인플레이션으로 인한 DRAM 가격 하락, 2Q22에도 0-5% 지속될 것으로 예상
https://bit.ly/3wKHMtu

TSMC, 미국 정부에 미국내 반도체 생산 촉진을 위한 지원대상 포함 촉구 의견
https://bit.ly/3NEK2bM

감사합니다

그냥 벌금내고 말지인가…

https://n.news.naver.com/article/293/0000038533

최근 락다운 상황을 보면 생산보다 운송에 대한 이슈가 있을 수 있겠네요

https://www.digitimes.com/news/a20220329PD200/iphone-pegatron-shanghai.html

최근 GPU가격 하락 추이에 ASUS말대로 관세 효과로 가격이 더 내려간다면 MSRP로 가격이 돌아오는 날도 머지 않을 것 같습니다. 물론 소비자들이 구매하는 가격은 상승보다 하락 반영이 더 오랜 시간이 걸리겠지만요..

엔비디아가 게이밍 부분 실적/이더리움 2.0 이슈를 방어하기 위해 RTX40와 같은 신제품이 시기에 맞추어 일찍 출시 되면 좋겠지만 현재 4분기 출시 가능성이 높은 상황이라 전체적인 상황을 좀 두고 지켜봐야겠습니다.

오…중국에 YMTC가 iPhone 메모리 공급망에 진입 했다는 기사 입니다. SE모델에 공급될 것으로 예상된다고 하네요..오..

https://semiwiki.com/forum/index.php?threads/ymtc-will-starts-to-supply-nand-flash-to-apple.15766/

[미래에셋증권 Global Tech 류영호]
주요 이슈 및 뉴스 (03/30)
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/globaltech05

애플 2Q22 FY 실적발표 4월28일(현지시간) 확정

독일, 데이팅 앱 인앱 결제 반독점 혐의로 애플에게 벌금 5500만 달러 부과
https://bit.ly/35mrgEJ

애플TV+, 내달부터 MLB 중계 서비스
https://bit.ly/3uAjFLq

AMD, RYZEN 7000 다음달 대량생산 시작, 10월 출시 전망
https://bit.ly/3qNFPIR

삼성전자, 주요 이미지센서 고객 '샤오미' 잃나…소니 채택설 '솔솔'
https://bit.ly/3qO1dhg

Sony, PS Plus 의 6월 대형 리뉴얼 공식 발표
https://bit.ly/3iK5xtx

중국 스마트폰 업체 5G SoC 구매 감소

감사합니다

Micron FY2Q22 실적 Review
[미래에셋증권 반도체 김영건]

연간 수요 전망 하향은 눈에 들어오지 않는 호실적

영업실적: 매출액 $7.8B, EPS $2.14 기록
(vs 컨센서스 매출액 $7.6B, EPS $1.99)
→ 기존 가이던스 상단 및 시장 컨센서스 초과 달성

Bit growth: DRAM +HS%, NAND Flat 기록
vs. SK하이닉스 1Q22 가이던스: DRAM –MHS%, NAND –HS%(솔리다임 효과 제외)
→ SK하이닉스의 가이던스 대비 강하지만, 낮았던 Micron의 지난 분기 기저효과 유효

ASP: DRAM –MS%, NAND +MS% 기록
→ 동사가 추정하는 SK하이닉스의 ASP 보다 전반적 강세. 출하량이 경쟁사 대비 강함에도 불구하고 가격조건이 유리한 것으로 보아 응용처별 Mix의 차이 효과로 판단


데이터센터 수요 강세 속에 중국 모바일 우려로 DRAM 시장 수요 전망치 소폭 하향

데이터센터: 하반기 신규 CPU 플랫폼 출시 효과에 따른 수요 강세 기대

PC: 출하량은 작년과 유사할 것으로 전망. 컨슈머향이 약세를 보이는 한편, 기업향 고객 위주의 수요회복 관찰. 기업향의 높은 대당 탑재량 증가 효과 기대

모바일: 중국 스마트폰 수요의 약세 및 일부 고객의 신중한 재고관리 기조 보임

Auto: 전사 매출액의 10% 초과. EV 신제품의 대규모 출시가 이어지는 가운데, 일부 EV의 경우 평균의 15배가 넘는 금액의 메모리를 탑재하는 등 수요 급증 경험 중

22년 시장 B/G 전망: DRAM +10% 중후반, NAND +30%
vs. Micron 직전 전망: DRAM +10% 후반, NAND +30%
vs. SK하이닉스 전망: DRAM +10% 후반, NAND +30%
→ 동사의 직전 전망 및 SK하이닉스의 시장 수요 전망 대비 DRAM 전망 소폭 하향

22년 Capex 전망치($11 ~ 12B) 및 DRAM, NAND 각각의 공급 B/G 전망 유지


Micron 실적이 양호하나, 업황에 대한 당사의 기존 관점에 크게 벗어나지 않음

금번 Micron의 호실적은 데이터센터 및 기업향 PC 위주의 수요 호조에 더불어 동사가 과점적 지위를 누리고 있는 Auto 분야의 실적 강세 영향이 유효 했을 것으로 판단

Micron도 여전히 중화권 모바일 수요에 대한 보수적 기조를 견지하고 있으며, 이를 반영해 DRAM 수요 전망을 기존 대비 소폭 하향한 것으로 추정

하반기 데이터센터의 신규 CPU발 호조를 기대하면서도 DDR5의 본격적 채용을 4Q22 이후로 기대하는 전망을 고려하면 사실상 신규 CPU 효과의 본격화는 4Q22 이후

데이터센터 수요 강세에도 불구하고, 세트업체들의 재고조정 우려가 상존하고 있으며 이를 고려한 DRAM 가격 반등시기를 4Q22 (컨센서스 3Q22)로 전망하는 기존의 관점 유지

종목 투자의견은 삼성전자 Trading buy, SK하이닉스 Hold 유지

보고서 링크: https://bit.ly/3DuOAwI

감사합니다.