[미래에셋증권 Global Tech 류영호/신지원]
주요 이슈 및 뉴스 (06/13)
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/globaltech05

•AMD, RNA/CDNA 그래픽 로드맵
파이낸셜 애널리스트 데이 2022에서 엔지니어링 수석 부사장은 차세대 RDNA 및 CDNA 제품에 대한 로드맵 공개. RDNA3는 와트당 성능 50% 이상 향상, 2024년 RDNA4 출시 예정. AMD RDNA3는 5nm 공정 및 칩렛 설계로 확인되었고 AMD RDNA3는 칩렛 디자인으로 확인됨. AMD는 차세대 소비자 게이밍 아키텍처가 실제로 고급 칩렛 패키징을 특징으로 하는 최초의 회사가 될 것
https://bit.ly/3O7u759

•애플의 M2 Max는 12코어 CPU, 38코어 GPU까지 탑재할 것으로 예상
M2 Max는 최첨단 제조 공정에서 대량 생산되어 M1 Max보다 더 나은 효율성을 자랑할 것으로 예상. 애플이 15인치 맥북 에어를 출시할 계획이 있다고 밝힌 포터블 맥 로드맵이 공개됐다. 그 정보와 함께 애플의 M2 Pro와 M2 Max가 올해 말 출시될 것이라고 언급됨. 애플의 M2가 TSMC의 5nm 아키텍처에서 대량 생산되는 경우 SoC는 대만 제조업체의 최첨단 3nm 제조 공정에서 생산될 것
https://bit.ly/3xruCA3

•차량용 카메라 모듈 시장 연평균 9% 고성장 전망
트렌스패런시 마켓리서치는 차량용 카메라 시장이 매해 9.25%씩 성장해 2031년 249억8000만달러(약 31조원) 규모로 성장할 것이라고 관측함. 첨단운전자지원시스템(ADAS) 보급 확대가 차량용 카메라 시장 성장을 주도하고 있으며 자율주행차가 진화할수록 고도화된 카메라 탑재가 늘어 시장 확대 속도가 빨라진다고 진단. 아시아·태평양 지역이 차량용 카메라 시장 성장률이 가장 빠르다는 분석도 있음
https://bit.ly/3tsPDsX

에이서, 노트북 과잉 공급 경고
https://bit.ly/39qtFA3

AMD, Zen4 및 Zen5를 포함한 2024년까지 Zen CPU 아키텍처 로드맵 확정
https://bit.ly/3HfvBrL

인텔 14세대 Core 메테오 레이크-P, Intel 4 EUV 공정으로 제조
https://bit.ly/3Qb06mG

애플, 2023 15인치 MacBook Air 및 12인치 MacBook 개발 중
https://bit.ly/3xm4LJT

신형 아이패드 프로 11' 및 12.9',올해 가을 말 출시 예정
https://bit.ly/3xgOfeg

NVIDIA RTX 4090, 4080, 4070 일정 확정 : 10월, 11월, 12월
https://bit.ly/3xLiQSs

테슬라, 3:1 주식 분할 신청
https://cnb.cx/3xgOXbq

감사합니다

어디까지나 개인적인 의견이지만. 국가 안보/경제 이슈로 당분간 서로 다른 나라 반도체 업체간의 합병은 힘들지 않을까 생각됩니다.

http://m.businesspost.co.kr/BP?command=mobile_view&idxno=283697

[미래에셋증권 Global Tech 류영호/신지원]
주요 이슈 및 뉴스 (06/14)
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/globaltech05

•Intel, 2022 IEEE VLSI Symposium에서 Meteor Lake 다이/Intel 4 공개
Intel 4의 목표는 동일전력에서 20%이상의 클럭 향상 목표. EUV 적용 확대로 5% 더 적은 프로세스 단계와 20% 더 적은 총 마스크 수. 인텔이 공개한 Meteor Lake 모바일 칩 다이는 6개의 P코어와 8개의 E코어로 구성.
https://bit.ly/3mHHy03

•오라클, 기대 이상의 실적 기록 시간외 주가 강세
4분기(FY)매출액 매출액 118.4억달러(+5% YoY) EPS $1.54 기대 이상의 실적 기록. 클라우드 매출 전년대비 19% 성장한 29억달러. 1분기(FY)에는 25% 성장 기대, 환율 감안시 30%. Cerner 포함시 47%까지 성장 가능. CEO는 최근 매출 급증은 동사의 인프라 사업이 높은 성장세로 진입했다는 것을 의미한다 언급. 최근 매크로 이슈에 따라 기업들의 비용절감을 위한 노력의 일환으로 클라우드 도입 확대 가능성
https://bloom.bg/3Hs8qdR

륜 랩스, FDA로부터 애플워치로 파킨슨병 증상을 감시할 수 있는 허가 획득
https://bit.ly/3xP1Lr8

애플 카플레이는 ‘애플카’ 예고편, 운영체제 경쟁력으로 테슬라 위협
https://bit.ly/3OdRrOB

애플워치, 1분기 스마트워치 시장 점유율 '나홀로 성장'
https://bit.ly/3aNYyPg

AMD, 2023년 TSMC내 3번쨰 큰 고객이 될 것
https://bit.ly/3zAm8JL

GeForce GTX 1630/RTX 40 시리즈 출시 연기 가능성
https://bit.ly/3OgNx7Q

TI, 하반기 아날로그 반도체 공급부족 이슈 완화 전망
https://bit.ly/3MMkE1Z

감사합니다

Coinbase lays off 18% of workforce to prepare for recession and 'crypto winter'

https://www.cnbc.com/2022/06/14/coinbase-lays-off-18percent-as-execs-prepare-for-recession-crypto-winter.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard

5월 Steam Hardware Survey를 살펴보면 아직 RTX는 가야할 길이 멀고 AMD CPU로의 전환은 지속 되고 있습니다

https://www.notebookcheck.net/May-2022-Steam-Survey-offers-up-3-takeaways-including-Nvidia-RTX-indifference-and-continued-AMD-popularity.626717.0.html

[미래에셋증권 Global Tech 류영호/신지원]
주요 이슈 및 뉴스 (06/15)
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/globaltech05

•영국 정부, ARM 런던증시 사장으로 기울어
더타임스는 14일(현지시간) 크리스 필프 영국 디지털·문화/미디어/스포츠부(DCMS) 정무 차관을 인용해 ARM이 런던 증시 상장으로 기울고 있다고 보도. 영국 정부는 ARM이 영국에 남도록 설득하기 위해 소프트뱅크를 비롯해 회사 측과 여러 차례 접촉. 필프 차관은 ARM이 런던과 뉴욕 증시에 이중 상장하는 방안도 고려 중 언급.
* ARM입장에서도 컨소시엄 인수보다는 합병이 긍정적. IP가격도 시장 지배력 대비 낮은 만큼 향후 가격인상을 통해 추가적인 성장이 가능.
https://bit.ly/3mMp3r5

TSMC, 반도체 생산 가격 또 올린다… 스마트폰·전기차 가격 인상 ‘압박’
https://bit.ly/3Hq96jZ

TSMC, CoWoS패키징 라인 거의 풀 가동
t.ly/uopf

AWS, 대만에 첫 데이터센터 설립 계획
https://bit.ly/3tDcDpj
독일, 애플의 앱 추적은 애플 자신에게 동일하게 적용되지 않는 것 같다 언급
t.ly/gMMU

Apple, MLS 와 손잡고 2023년부터 10년간 모든 MLS 경기 전 세계 중계
t.ly/yz5L

Radeon 7000시리즈 빠르면 10월말 출시 전망(루머)
t.ly/Al7w

중국 스마트폰 업체들 2022년 목표판매량 하향조정, 퀄컴/미디어텍 주문 감소 지속

감사합니다

[미래에셋증권 박준서]

피엔티 NDR 후기: 옥에 티를 찾을 수 없다

매수 의견 및 가이던스 유지
- 22년 매출액 4,158억원, 영업이익 615억원, OPM 14.9% 전망 유지
- 가이던스는 코로나로 인한 리스크를 반영해 보수적으로 제시
- 그러나 추가적인 부품 조달 지연, 운송비 증가, 리드 타임 지연 등의 리스크는 제한적일 것으로 판단

진입 장벽 높은 R2R 기술
- 지속적으로 얇아지는 집전체에 필수적인 R2R 기술 보유
- 국내 최초 R2R 6 마이크론 집전체 코팅 기술력 보유, 3~4 마이크론 동박 생산 장비 납품 레퍼런스 보유
- 주요 일본 경쟁사들과의 기술 격차가 없으며, 국내 셀 업체향 M/S 침투율이 높아지는 것으로 파악

수주 잔고 전망
- 올해 하반기 수주 잔고는 지속적으로 증가할 전망
- 1Q 22 말 수주 잔고는 1조 3천억원 수준으로 보수적으로 리드타임을 상정하더라도 매출 성장은 본격화
- 국내 셀 업체들의 하반기 대규모 장비 발주가 기대되며, 해외 신규 업체의 발주도 증가하는 추세
- 현재 연간 CAPA는 6천억원 수준이 점진적으로 1조원까지 증가, 임대 부지를 활용해 CAPA 초과한 발주도 대응 가능

보고서 링크: https://bit.ly/3xTeE3u
텔레 그램: https://news.1rj.ru/str/junseo_park

애플 M2칩 첫 벤치마크 등장. 퍼포먼스 중심의 빅코어의 클럭은 3.49GHz. 싱글코어 성능은 M1대비 11.6%, 멑티코어의 성능은 19.5% 향상. GFX벤치마크의 경우 M1대비 평균 40% 향상
t.ly/o5-H

Sony Honda Mobility..혼란스럽다 혼란스러워…

https://www.engadget.com/amp/sony-and-hondas-independent-ev-business-is-called-sony-honda-mobility-inc-093538621.html

인텔 Sapphire Rapids가 내년 2분기로 연기될 수있다는 루머입니다. 현재 인텔의 Sapphire Rapids 는 올해 1분기부터 선택된 고객사들에게 이미 출하가 시작되었습니다. 최근에 이슈가 있어 대량 생산은 다시 한번 딜레이 될 수 있다는 이야기가 있었는데…내년 1분기도 아니고 2분기면 ㅠㅠ 밍치궈가 대만 서플라이 체인에 정통한 만큼 가능성도 있을꺼 같네요..ㅠ

만약 사실이라면…공급사들 악재도 있지만

1. 인텔은 AMD의 Milan-X와 4분기 출시 예정인 Genoa에게 서버시장을 탈탈 털리게 될 것으로 예상되고

2. 4분기 출시 예정인 Nvidia Hopper도 Sapphire Rapids 탑재 예정이었기 때문에 출시에 영향이 있을수도 있네요

https://medium.com/@mingchikuo/intels-sapphire-rapids-shipment-delay-to-2q23-is-detrimental-to-intel-and-its-server-supply-chain-a1de691bd093

[미래에셋증권 차유미]

삼성전기: 내가 왕이 될 상인가
https://bit.ly/3QBQVw2

6월 16일 부산 FC-BGA 공장 탐방 후기:
글로벌 업체들의 캐파 증설에도 시장 수요가 가파르게 증가하며 캐파 잠식 상황 지속

- '22~'26년 패키지 기판 시장:
110억달러→170억달러(CAGR +11%)
- 패키지 기판 수요처별 성장률:
  1)서버용 23%, 2)5G 안테나용: 24%
3)ARM 기반 CPU 19%
- 서버용 CPU 기판 시장 수율은 50% 미만
- 삼성전기 경쟁력:
  1)미세 회로 구현, 2)핵심 재료,
3)Laser Via, 4)Bump

드디어 나왔습니다. 조사분석 개시를 선언하는 initiate가 붙은 보고서는 애널리스트의 피와 땀, 그리고 처음이라는 설렘이 있지요.

우리 이지현 위원, 앞으로 많은 기대 부탁드립니다.

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글로벌 헬스케어 (비중확대)
@CRO가 뭔지 알오?

1) 글로벌 CRO에 주목
- 신약개발 패러다임이 변하며 임상시험수탁기관(CRO) 역할 재조명
- 더욱더 세분화되는 치료 영역과 신규 모달리티 등장으로 효용성 및 안전성 증명 복잡해져
- 그 어느 때보다 전문적인 임상의학 지식을 기반으로 데이터 생성, 관리, 분석, 예측이 중요
- 글로벌 CRO 기업, 후보물질 가치를 극대화시켜주는 아웃소싱 기업이자 신약개발 파트너로 부상

2) 신약개발 시장과 함께 구조적으로 성장할 임상개발 아웃소싱
- 악화된 글로벌 제약바이오 주가 센티멘트에도 신약개발 시장 펀더멘털 견조
- 신약개발 시장 성장동력은 1) 여전히 높은 의료 미충족 수요, 2) 블록버스터 신약 특허 절벽, 3) 기술 혁신
- 아웃소싱 시장 성장동력은 1) 빅파마의 ‘downsizing’ 트렌드, 2) 아웃소싱 의존도가 높은 바이오텍의 부상

3) 디지털 혁신 이끄는 CRO 기업 투자 매력도 증가
- 기술적 해자를 보유한 글로벌 대형 CRO가 신규수주 경쟁에서 우위를 차지할 것으로 판단
- 주목하는 주요 기술은 분산형 임상시험(DCT)과 실사용 데이터/증거(RWD/RWE)

4) Top-Pick & 관심종목
- 아이큐비아($IQV): 임상개발 혁신 이끄는 글로벌 원탑 CRO
- 시네오스헬스($SYNH): End-to-end 임상 서비스 가능한 바이오텍 친화적 CRO
- 씨엔알리서치: IT 경쟁력 갖춘 국내 1등 CRO

보고서 링크: https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/2022061921095713_154

*당사 Compliance 승인을 거친 보고서 요약자료입니다. 고객의 증권투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

[미래에셋증권 Global Tech 류영호/신지원]
주요 이슈 및 뉴스 (06/20)
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/globaltech05

Nvidia Grace CPU, 스페인 1.6억달러 규모 슈퍼컴퓨터 수주
t.ly/ENTg

최근 연구결과에서 AMD EPYC이 클라우드 서버에서 인텔 Xeon보다 성능/효율 우위
t.ly/UcWeU

Apple, 2024년에 13.3인치 OLED MacBook 출시 전망
t.ly/cHH_

GPU가격하락 지속, MSRP 이하로 하락 중
t.ly/eKy4

RTX40 시리즈 전력 제한 루머
t.ly/G98x

퀄컴의 윈도우용 8cx Gen 3는 M2대비 55% 느림
t.ly/pOgwa

TSMC의 2nm 공정전환 지연은 인텔에게 기회가 될 수도
t.ly/asSd

Intel 첫 커스텀 GPU, Arc A380 공식적으로 3999위안 등록
t.ly/DyVA

AirTag, 출시 이후 지속 성장. 2세대 출시 가능성
t.ly/n_0i

감사합니다

[미래에셋증권 Global Tech 류영호]
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/globaltech05

중국 5월 스마트폰 출하 데이터
💡회복세, 아이폰 판매 강세

• 5월 스마트폰 출하량 2,060만대 (-8.8% YoY, +16.4% MoM)
• 1-5월 누적 출하량 1억 630만대 (- 27.0% YoY)
• 5G 스마트폰 비중 85.9%으로 80% 이상 유지
• 해외브랜드(아이폰): 전체 20.2%로 416.1만대 (+158.3% MoM, +13.7%YoY)
• 5월 판매량은 전년대비 소폭 하락하였으나 전월대비 회복세. 락다운 고려시 양호한 수치
• 아이폰의 경우 전월/년 대비 상승세. SE+ 교체 주기 장기화에 따른 하이엔드 제품 수요 증가 수혜

관련자료: http://www.caict.ac.cn/kxyj/qwfb/qwsj/202206/P020220620613658086125.pdf

감사합니다

주요 이슈 및 뉴스 (06/21)
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/globaltech05

• 짐켈러, AMD가 ARM기반 K12 프로젝트를 취소한 것은 멍청한 짓
Future of Compute 컨퍼런스에 참석한 짐켈러는 자신이 AMD에 머무는 동안 Zen 1,2,3를 디자인에 참여 했다 밝힘. 최근 출시되고 있고 향후 출시 예정인 ZEM4/5는 AMD 내부의 다른팀에서 개발. 짐켈로는 x-86과 Arm의 경우 많은 유사점을 가지고 있으며 큰 차이점은 디코드 유닛이라는 걸 발견. 이에 따라 ARM 기반의 신규 프로젝트 진행. K12가 바로 그 프로젝트. 하지만 짐켈러가 회사를 떠나고 변화를 두려워하는 일부 경영진이 K12 프로젝트를 취소 시킴. AMD CFO는 이런 선택을 할 수 밖에 없었던 것은 선택과 집중 때문이고 현재 arm과 좋은 관계에 있는 만큼 문제가 되지 않는다 언급.
t.ly/yR0Q

Ryzen Threadripper Pro 5000 7월부터 출시 전망
t.ly/E8LN

애플 MR헤드셋, 내년 1월 발표후 6월 출시 전망
t.ly/vNTq

러시아 Baikal-S 프로세서, TSMC 거절로 생산 취소
t.ly/qrRg

AMD Radeon RX 6000 평균가격 유럽에서 MSRP이하로 하락
t.ly/XoPY

부품사들 하반기 주문에 대해 신중한 입장
t.ly/KMq-.

애플스토어 첫 노조 탄생…타우슨몰 매장, 투표 가결
t.ly/ZVdh

인텔, 반독점관련 벌금 항소 결과 기존 12억달러에서 6.2억달러로 감소
t.ly/I1ou

인텔 사파이어 레피즈 연기로 Nvidia와 AMD의 협업이 지속될 가능성
t.ly/-_3x

퀄컴, 4년간 진행된 유럽 반독점기구의 10억달러 벌금 항소심 결과 승리
t.ly/j6xf

감사합니다

하반기 TSMC를 포함 주요 파운드리 업체들의
가동률, 일부 주문 취소등으로 Full 레벨에서 하락 전망. 하지만 여전히 90% 이상의 가동률 유지 예상

https://www.digitimes.com/news/a20220620PD214/ic-manufacturing.html