Несмотря на локальные, но такие драматичные возмущения на нашем фондовом рынке, у меня все тривиально. Даже скучно.🥱
Спланировал на завтра докупку ОФЗ. Очень удачно граждане-инвесторы психанули. 😉
Думаю, это будет последнее пополнение облигационного портфеля. Пущу на это фонды денежного рынка - достаточно жира нагуляли. Можно и под нож)))😅
Спланировал на завтра докупку ОФЗ. Очень удачно граждане-инвесторы психанули. 😉
Думаю, это будет последнее пополнение облигационного портфеля. Пущу на это фонды денежного рынка - достаточно жира нагуляли. Можно и под нож)))😅
👍6❤2🤣2🤝1
Процесс покупки ОФЗ по понятным причинам затянулся))) Когда они всё дешевле и дешевле, трудно поставить точку😅
👍4😁2
Друзья, привет!
Ключевая ставка снижается. Но доходность по облигациям все еще неприлично высока. Но что будет дальше? Самое время вспомнить немного теории.
Если вы думаете, что высокая доходность по облигациям - это из-за высокого на них спроса (ну как в случае акций), то вам строго обязательно читать сей опус до конца и внимательно 😉
Итак, облигация - это долговая расписка. Вы дали кому-либо денег в долг, например российскому государству, взамен получили обещание платить вам % (купон) в течение срока займа, плюс потом вернуть вам всю сумму долга. В случае с нашим государством это обещание называется облигация федерального займа (ОФЗ).
Купоны - первая составляющая вашей доходности от кредитования родины своими кровно заработанными. Устанавливаются в % от номинала, величина этого % зависит от величины ключевой ставки, устанавливаемой ЦБ.
Обычно номинал облигации - 1000 рублей. Именно столько эмитент облигации (заёмщик) обязуется выплатить держателю облигации в момент её погашения (возврат долга).
Но облигации продаются на бирже. И там их можно купить как по 1050 рублей, так и по 950.
И вот тут появляется вторая составляющая доходности - разница цены, по которой вы облигацию купили на бирже, и номинала.
Например, купив облигацию на бирже за 950 рублей и продержав её пару лет до погашения, вы поучите сумму купонов плюс 50 рублей разницы между вашей ценой покупки (950 руб) и номиналом облигации в 1000 рублей, возвращаемым заёмщиком держателям облигации в момент её погашения. Ну разве не прекрасно?
Осталось понять, когда же наступают времена такой вселенской щедрости - покупаешь облигацию за 950, а выкупают её у тебя за 1000 рублей.
Это происходит, когда купон по облигации (выраженный в процентах от ее номинала) меньше ключевой ставки. Например, ставка сейчас 17%, купон по облигации - 12%.
Кому нужна облигация с такой доходностью, когда можно припарковать свои денежки под 17% в фонды денежного рынка или в банк? Правильно, никому)))
Поэтому облигации стоят на бирже, например, 850 руб, чтобы эта разница в 150 руб до номинала добавляла недостающие проценты доходности.
Соответсвенно, в динамике это выглядит так: ключ растет, цены на облигации прежних выпусков падают. И наоборот.
Помимо динамики ключевой ставки на доходность облигаций влияет риск дефолта эмитента. Если такой риск растет, спрос на облигацию падает, цена снижается. Соответсвенно, разница с номиналом и доходность, наоборот - растут. Так получаются ВДО - высокодоходные облигации. Еще их называют «мусорными» 😉
#теория
Ключевая ставка снижается. Но доходность по облигациям все еще неприлично высока. Но что будет дальше? Самое время вспомнить немного теории.
Если вы думаете, что высокая доходность по облигациям - это из-за высокого на них спроса (ну как в случае акций), то вам строго обязательно читать сей опус до конца и внимательно 😉
Итак, облигация - это долговая расписка. Вы дали кому-либо денег в долг, например российскому государству, взамен получили обещание платить вам % (купон) в течение срока займа, плюс потом вернуть вам всю сумму долга. В случае с нашим государством это обещание называется облигация федерального займа (ОФЗ).
Купоны - первая составляющая вашей доходности от кредитования родины своими кровно заработанными. Устанавливаются в % от номинала, величина этого % зависит от величины ключевой ставки, устанавливаемой ЦБ.
Обычно номинал облигации - 1000 рублей. Именно столько эмитент облигации (заёмщик) обязуется выплатить держателю облигации в момент её погашения (возврат долга).
Но облигации продаются на бирже. И там их можно купить как по 1050 рублей, так и по 950.
И вот тут появляется вторая составляющая доходности - разница цены, по которой вы облигацию купили на бирже, и номинала.
Например, купив облигацию на бирже за 950 рублей и продержав её пару лет до погашения, вы поучите сумму купонов плюс 50 рублей разницы между вашей ценой покупки (950 руб) и номиналом облигации в 1000 рублей, возвращаемым заёмщиком держателям облигации в момент её погашения. Ну разве не прекрасно?
Осталось понять, когда же наступают времена такой вселенской щедрости - покупаешь облигацию за 950, а выкупают её у тебя за 1000 рублей.
Это происходит, когда купон по облигации (выраженный в процентах от ее номинала) меньше ключевой ставки. Например, ставка сейчас 17%, купон по облигации - 12%.
Кому нужна облигация с такой доходностью, когда можно припарковать свои денежки под 17% в фонды денежного рынка или в банк? Правильно, никому)))
Поэтому облигации стоят на бирже, например, 850 руб, чтобы эта разница в 150 руб до номинала добавляла недостающие проценты доходности.
Соответсвенно, в динамике это выглядит так: ключ растет, цены на облигации прежних выпусков падают. И наоборот.
Помимо динамики ключевой ставки на доходность облигаций влияет риск дефолта эмитента. Если такой риск растет, спрос на облигацию падает, цена снижается. Соответсвенно, разница с номиналом и доходность, наоборот - растут. Так получаются ВДО - высокодоходные облигации. Еще их называют «мусорными» 😉
#теория
👏3👍2👌2
Чуть меньше месяца назад запустил факторную стратегию автоследования на Тинькофф инвестиции. Если точнее - то 28.08. По состоянию на сегодня стратегия минусит 3.7%. Ужас-ужас…? 🤔
Да не сказал бы. Российский рынок акций за этот же период минусит еще больше - минус 6.4%.‼️ Сказались геополитические и наши внутренние риски: выбранный ЦБ темп снижения ключа (ну оооочень плавный) может вогнать экономику в рецессию…
Лучший результат нашей факторной стратегии в очередной раз доказывает тезис о том, что факторное инвестирование - передовое направление инвестиционной теории и практики‼️👍🏻
Присоединяйтесь к нашей стратегии автоследования, и вы увеличите свои шансы обогнать рынок акций РФ.
Не, ну вы прикиньте 😉 Начинающий инвестор, а уже такой умный! Факторные стратегии использует!
Круто 👍🏻
Да не сказал бы. Российский рынок акций за этот же период минусит еще больше - минус 6.4%.‼️ Сказались геополитические и наши внутренние риски: выбранный ЦБ темп снижения ключа (ну оооочень плавный) может вогнать экономику в рецессию…
Лучший результат нашей факторной стратегии в очередной раз доказывает тезис о том, что факторное инвестирование - передовое направление инвестиционной теории и практики‼️👍🏻
Присоединяйтесь к нашей стратегии автоследования, и вы увеличите свои шансы обогнать рынок акций РФ.
Не, ну вы прикиньте 😉 Начинающий инвестор, а уже такой умный! Факторные стратегии использует!
Круто 👍🏻
Т‑Банк
Стратегия Импульс цены и объема торгов | Т‑Банк Автоследование
Следуйте стратегиям проверенных инвесторов, автоматически повторяя их сделки
👍3😁2🔥1
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Короткая инструкция по составлению реального инвестиционного портфеля
👍3👏1🙏1
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Вторая часть видеониструкции по работе с нашим сервисом. В ней рассказал, как использовать факторные стратегии - последнее достижение инвестиционной теории и практики 👍🏻
❤4👍2👏1
Инвестиции связаны с риском. И как бы хорошо ты не анализировал прошлое, какие бы модели не строил, «Черных лебедей» никто не отменял 😉
Прилетают они непредсказуемо, как бог на душу положит… Но чтобы они парами «прилетали», буквально один за одним, такого я не припомню 🤔
Тем не менее, для моих стратегий автоследования нет ничего невозможного! 😅 Они собрали аж двух таких пернатых красавцев за несколько дней.
Сначала, в прошлую пятницу, Минэнерго вышел с инициативой, которая может негативно повлиять на дивы энергетиков (хотят запретить выплату дивов тем, у кого прибыль ниже капзатрат - а это вся отрасль, как я понимаю😳). Ожидаемо рухнули акции Россетей и их дочек
Сегодня ЛДПР предложила обложить 5% налогом на прибыль частные клиники. И что бы вы думали - упали акции представителей этого сектора, которые я держу в своих стратегиях. 🤦🏻♂️
Обе инициативы - только предложения, в силу не вступившие. Но наш «тонкий» рынок, состоящий теперь из одних пугливых «физиков», отреагировал крайне резко и нервно 🤪
Посмотрим, как все будет развиваться. Общую логику отбора портфелей для стратегий автоследования эти форс-мажоры не отменяют. Как и силу факторов, лежащих в основе наших стратегий. 👍🏻
Прилетают они непредсказуемо, как бог на душу положит… Но чтобы они парами «прилетали», буквально один за одним, такого я не припомню 🤔
Тем не менее, для моих стратегий автоследования нет ничего невозможного! 😅 Они собрали аж двух таких пернатых красавцев за несколько дней.
Сначала, в прошлую пятницу, Минэнерго вышел с инициативой, которая может негативно повлиять на дивы энергетиков (хотят запретить выплату дивов тем, у кого прибыль ниже капзатрат - а это вся отрасль, как я понимаю😳). Ожидаемо рухнули акции Россетей и их дочек
Сегодня ЛДПР предложила обложить 5% налогом на прибыль частные клиники. И что бы вы думали - упали акции представителей этого сектора, которые я держу в своих стратегиях. 🤦🏻♂️
Обе инициативы - только предложения, в силу не вступившие. Но наш «тонкий» рынок, состоящий теперь из одних пугливых «физиков», отреагировал крайне резко и нервно 🤪
Посмотрим, как все будет развиваться. Общую логику отбора портфелей для стратегий автоследования эти форс-мажоры не отменяют. Как и силу факторов, лежащих в основе наших стратегий. 👍🏻
😱3👍2👌1
Один из лебедей улетел, не успев толком приземлиться 😅
Прошла новость, что Минэнерго не планирует законодательно закреплять инициативу направления дивов энергетических компаний на инвестиции.
Иногда мне кажется, что с уходом институционалов в 2022 году, рынком стало легче манипулировать. И есть люди, которые этим отлично пользуются 😉
Осталась инициатива товарищей из ЛДПР…
Прошла новость, что Минэнерго не планирует законодательно закреплять инициативу направления дивов энергетических компаний на инвестиции.
Иногда мне кажется, что с уходом институционалов в 2022 году, рынком стало легче манипулировать. И есть люди, которые этим отлично пользуются 😉
Осталась инициатива товарищей из ЛДПР…
РБК Инвестиции
Акции электроэнергетики подскочили на заявлении Минэнерго о дивидендах
Минэнерго заявило, что не видит необходимости для того, чтобы законодательно обязывать компании из сектора электроэнергетики направлять дивидендный поток на инвестиции
🙏3🤨1
Вот хороший пост по теме манипуляций массами пугливых частных инвесторов 👍🏻👇🏻
Forwarded from Такая история
Заработать 50 миллионов фунтов стерлингов на битве под Ватерлоо...
💰 Британское правительство для финансирования военных действий выпустило облигации на колоссальную сумму. Возможная победа Наполеона в битве при Ватерлоо значительно снижала их цену.
💰 Ротшильд, уже имея на тот момент большое влияние, распространил слух, что Наполеон якобы выиграл сражение. Рынок акций обрушился. Владельцы обесценившихся бумаг, стремясь сохранить хоть что-то, тоннами сбрасывали их подставным брокерам Ротшильда за бесценок.
💰 18 июня 1815 года началась битва при Ватерлоо, которая закончилась поражением Наполеона, а Ротшильды, скупив бумаги за бесценок, заработали за один день около 50 миллионов фунтов — гигантские деньги по меркам 19-го века.
💰 Фраза Натана Ротшильда: “Кто владеет информацией — тот владеет миром” актуальна и сегодня.
🖼 Портрет Натана Ротшильда.
Такая история
🖼 Портрет Натана Ротшильда.
Такая история
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👏4🤯1👀1
Точно геополитика👍🏻
Вчера фондовый рынок РФ показал небывалый рост на новостях о «продуктивном» разговоре Трампа и Путина.
Динные ОФЗ подскочили почти на 3%, акциии вообще в космос улетели - индекс Мосбиржи давал в моменте почти 6.5%.
Какая там макроэкономика, какой бюджет и ставка ЦБ…😅 Все эти (значимые) факторы как волной смыла эйфория частных инвесторов. А ведь еще даже непонятно, до чего договорись - никакой конкретики в перспективах мира нет😳🤔
В очередной раз убеждаюсь, что рынок, на котором велика доля частных инвесторов («физиков»), иррационален. Балом правят эмоции, в не глубокой анализ ситуации.
Именно поэтому на нашем рынке как раз после 2022 года (тогда ушли все крупные западные игроки и доля частных инвесторов выросла) отлично стали работать факторные стратегии, на которых мы строим свои портфели. К слову, они и раньше обгоняли рынок, но с 2023 года прям оторвались в погоне за «альфой»🦾
Потому что «топливо» факторов, их сила - человеческая иррациональность. Помноженная на эффективность рынка, который в силу небывалой информационной прозрачности очень быстро реагирует на «новости» 😉
🚸 Подключится к нашим стратегиям автоследования можно здесь (Т-инвестиции) и здесь (сервис Common брокера Финам).
🛠️ Самому составить для себя факторный портфель - здесь.
Вчера фондовый рынок РФ показал небывалый рост на новостях о «продуктивном» разговоре Трампа и Путина.
Динные ОФЗ подскочили почти на 3%, акциии вообще в космос улетели - индекс Мосбиржи давал в моменте почти 6.5%.
Какая там макроэкономика, какой бюджет и ставка ЦБ…😅 Все эти (значимые) факторы как волной смыла эйфория частных инвесторов. А ведь еще даже непонятно, до чего договорись - никакой конкретики в перспективах мира нет😳🤔
В очередной раз убеждаюсь, что рынок, на котором велика доля частных инвесторов («физиков»), иррационален. Балом правят эмоции, в не глубокой анализ ситуации.
Именно поэтому на нашем рынке как раз после 2022 года (тогда ушли все крупные западные игроки и доля частных инвесторов выросла) отлично стали работать факторные стратегии, на которых мы строим свои портфели. К слову, они и раньше обгоняли рынок, но с 2023 года прям оторвались в погоне за «альфой»🦾
Потому что «топливо» факторов, их сила - человеческая иррациональность. Помноженная на эффективность рынка, который в силу небывалой информационной прозрачности очень быстро реагирует на «новости» 😉
🚸 Подключится к нашим стратегиям автоследования можно здесь (Т-инвестиции) и здесь (сервис Common брокера Финам).
🛠️ Самому составить для себя факторный портфель - здесь.
❤4👍2⚡1
Добавили на сайт возможность выбора месяцев при задании периода бэктеста. До этого тест всегда запускался с января первого года теста по последний оконченный месяц текущего года (или декабрь прошлых лет).
Это дает возможности более тонкой настройки теста стратегий с удержанием позиций в портфеле более месяца. Сейчас, например, стратегия с ребалансировкой раз в год (удержание позиций 12 месяцев) предлагает вам купить портфель, актуальный на начало этого года. Как раз потому, что она начала свой анализ с января, допустим, 2019 года. И предлагает вам портфели с покупкой раз в год - в январе.
Теперь можно начать тест с сентября 2019 года, и получить для таких стратегий портфель, актуальный на октябрь этого года. Так как каждый 13 месячный период удержания теперь начинается с октября, а не с января по умолчанию.
Какое-то время сайт может работать не стабильно. Но если что, мы все починим. 😉
Это дает возможности более тонкой настройки теста стратегий с удержанием позиций в портфеле более месяца. Сейчас, например, стратегия с ребалансировкой раз в год (удержание позиций 12 месяцев) предлагает вам купить портфель, актуальный на начало этого года. Как раз потому, что она начала свой анализ с января, допустим, 2019 года. И предлагает вам портфели с покупкой раз в год - в январе.
Теперь можно начать тест с сентября 2019 года, и получить для таких стратегий портфель, актуальный на октябрь этого года. Так как каждый 13 месячный период удержания теперь начинается с октября, а не с января по умолчанию.
Какое-то время сайт может работать не стабильно. Но если что, мы все починим. 😉
👍2🔥1💯1
Итого за год:
🎛️ Стартовал сервис самостоятельного создания инвестиционных стратегий. Это для тех инвесторов, кто любит принимать инвестиционные решения сам.
💵 Запущена стратегия автоследования на площадке Common от брокера Финам.
💵 Запущена стратегия автоследования на платформе Т-инвестиции (бывший Тинькофф).
Два последних продукта - для тех, кто инвестирует в готовые решения. В нашем случае - в стратегии на основе импульса цены и объема торгов.
Обе стратегии уверенно обгоняют индекс Мосбиржи - главный бенчмарк российского фондового рынка.
В Финаме моя стратегия с момента запуска дала 22%. Рынок акций РФ - около нуля. На картинках хорошо видно. Плюс там же есть результаты за последний месяц: 11% у стратегии против 3% у рынка.
В Т-инвестициях это не так очевидно, как в Финаме - пришлось самому посчитать. Получилось, что рынок упал с момента запуска стратегии (28.08) на 5%. Стратегия - на 0.71%. Что, учитывая турбулентность конца года, считаю успехом.
🎛️ Стартовал сервис самостоятельного создания инвестиционных стратегий. Это для тех инвесторов, кто любит принимать инвестиционные решения сам.
💵 Запущена стратегия автоследования на площадке Common от брокера Финам.
💵 Запущена стратегия автоследования на платформе Т-инвестиции (бывший Тинькофф).
Два последних продукта - для тех, кто инвестирует в готовые решения. В нашем случае - в стратегии на основе импульса цены и объема торгов.
Обе стратегии уверенно обгоняют индекс Мосбиржи - главный бенчмарк российского фондового рынка.
В Финаме моя стратегия с момента запуска дала 22%. Рынок акций РФ - около нуля. На картинках хорошо видно. Плюс там же есть результаты за последний месяц: 11% у стратегии против 3% у рынка.
В Т-инвестициях это не так очевидно, как в Финаме - пришлось самому посчитать. Получилось, что рынок упал с момента запуска стратегии (28.08) на 5%. Стратегия - на 0.71%. Что, учитывая турбулентность конца года, считаю успехом.
👍4