Из интересного.
В Минск приехал представитель Трампа, что само по себе неожиданно. Но дальше было еще интересней - Александр Григорьевич помиловал и выпустил 14 человек, которые были осуждены за организацию массовых беспорядков в 2020 году.
В том числе и мужа той самой Тихановской.
Кто не в курсе - в 2020 в Беларуси была попытка переворота. Власть проявила твердость, попытка не удалась. Если бы, не дай Бог, удалась - сейчас все было бы, как на Украине.
И если сейчас выпустили местных организаторов (настоящие организаторы и тогда, и сейчас, были вне Беларуси), то самый интересный вопрос - а что взамен?
Испугать/надавить на Беларусь США сейчас не смогли бы. Все возможные санкции и так есть, а в военном плане Беларусь с Россией.
Значит, взамен какие-то существенные экономические преимущества.
Может, белорусские нефть и газ теперь пойдут в Европу? По той же схеме, как в свое время белорусские креветки шли в Россию.
Наблюдаем за акциями нефтегаза в понедельник.
В Минск приехал представитель Трампа, что само по себе неожиданно. Но дальше было еще интересней - Александр Григорьевич помиловал и выпустил 14 человек, которые были осуждены за организацию массовых беспорядков в 2020 году.
В том числе и мужа той самой Тихановской.
Кто не в курсе - в 2020 в Беларуси была попытка переворота. Власть проявила твердость, попытка не удалась. Если бы, не дай Бог, удалась - сейчас все было бы, как на Украине.
И если сейчас выпустили местных организаторов (настоящие организаторы и тогда, и сейчас, были вне Беларуси), то самый интересный вопрос - а что взамен?
Испугать/надавить на Беларусь США сейчас не смогли бы. Все возможные санкции и так есть, а в военном плане Беларусь с Россией.
Значит, взамен какие-то существенные экономические преимущества.
Может, белорусские нефть и газ теперь пойдут в Европу? По той же схеме, как в свое время белорусские креветки шли в Россию.
Наблюдаем за акциями нефтегаза в понедельник.
👍55❤19🤣12🔥10💊7
Вчера в ООН представитель России четко обозначил нашу позицию по нападению США на Иран.
Основные тезисы по ссылке.
Сегодня, на встрече с главой МИД Ирана Аббасом Арагчи, Владимир Путин назвал атаки на Иран «не спровоцированной агрессией, которая лишена оснований».
И четко обозначил позицию России. Детальнее тут.
Очевидно, что это как-то выпадает из нарратива «Трамп друг, мы с ним обо всем договоримся», который в последние полгода продвигается в информационном поле.
Россия уже не предлагает посредничество и перемирие, а четко обозначила позицию - на стороне Ирана.
И это произошло именно после американского удара.
Вероятно, были какие-то договоренности, что США не влазит в конфликт. А США их нарушила.
США после удара прямо заявили, что готовили его вместе с Израилем уже достаточно долго. А все разговоры о переговорах были для того, чтобы ввести в заблуждение Иран.
Это показывает, чего стоят переговоры с Западом. Хорошо, что мы в очередной раз поняли это сейчас.
Договариваться о чем-то можно только после победы.
- Российский рынок уловил смену курса и падает, так как шансы на какие-то глобальные договоренности в ближайшее время сильно снижаются.
Рост показывает только нефтегаз, и то небольшой.
Думаю, что в среднесрок может быть интересен Полюс Золота (сейчас по 1723).
Основные тезисы по ссылке.
Сегодня, на встрече с главой МИД Ирана Аббасом Арагчи, Владимир Путин назвал атаки на Иран «не спровоцированной агрессией, которая лишена оснований».
И четко обозначил позицию России. Детальнее тут.
Очевидно, что это как-то выпадает из нарратива «Трамп друг, мы с ним обо всем договоримся», который в последние полгода продвигается в информационном поле.
Россия уже не предлагает посредничество и перемирие, а четко обозначила позицию - на стороне Ирана.
И это произошло именно после американского удара.
Вероятно, были какие-то договоренности, что США не влазит в конфликт. А США их нарушила.
США после удара прямо заявили, что готовили его вместе с Израилем уже достаточно долго. А все разговоры о переговорах были для того, чтобы ввести в заблуждение Иран.
Это показывает, чего стоят переговоры с Западом. Хорошо, что мы в очередной раз поняли это сейчас.
Договариваться о чем-то можно только после победы.
- Российский рынок уловил смену курса и падает, так как шансы на какие-то глобальные договоренности в ближайшее время сильно снижаются.
Рост показывает только нефтегаз, и то небольшой.
Думаю, что в среднесрок может быть интересен Полюс Золота (сейчас по 1723).
👍54🔥12🤣8❤1👏1🤔1
На прошлой неделе Иран с Израилем прекратили взаимные атаки. При этом все стороны (Израиль, Иран, США) заявили о своей победе.
Некоторые из якобы убитых Израилем руководителей КСИР дают интервью, данных объективного контроля, подтверждающих уничтожение ядерного объекта, куда били США, нету, 400КГ обогащенного урана Иран перед атакой вывез.
Иран, по словам Трампа, тоже в долгу не остался. И согласовал заранее удобное время для удара по американской базе.
Вот такая вот война.
S&P 500 за эту неделю вырос почти на 3.5%, закрылся на 6173, обновив максимумы.
Индекс доллара снизился до 97.250 - минимум с февраля 2022 года.
Напомню, что на канале при индексе доллара 110 говорилось, что его снижение неизбежно. Сейчас добавлю, что оно будет продолжаться.
Обратите внимание, как отрабатывается прогноз на 2025 год, который выдавался 2 января.
Фондовые индексы на максимумах.
Что дальше?
- Возможные факторы дальнейшего роста:
1. Снижение ставки ФРС, которое неизбежно уже во второй половине 2025 года.
В 2026 ее тоже будут снижать, альтернативы этому нет.
Главная причина - госдолг и необходимость генерации денег. Об этом будет отдельный материал на канале.
2. Следствие п.1 - дальнейшее снижение индекса доллара. Индекс доллара, как правило, имеет обратную корреляцию с фондовым рынком США.
3. Сворачивание темы пошлин и торговых войн.
Вполне возможно, так как уже ясно, что основные торговые партнеры США поняли, как надо вести себя с Трампом, и идти на американские условия не торопятся.
- Факторы возможного падения:
1. Трмап может попытаться доказать миру, что он вовсе не всегда дает заднюю, и в преддверии 9 июля (до этой даты отложены пошлины против ЕС) давить на рынки.
Учитывая, что фондовые индексы на максимумах, это вполне может вызвать краткосрочный слив. Но по итогу ФРС все исправит (возможно, не сразу).
2. В США рекордный дефицит торгового баланса, а в мае зафиксирован третий по величине бюджетный дефицит за всю историю.
В сочетании с системным сливом американских долговых обязательств крупными держателями ( в том числе и союзниками США) это весьма тревожный долгосрочный сигнал.
Почему - читаем тут.
3. Вялотекущий конфликт Трампа и Пауэлла может перейти в острую фазу. И рынки это явно не обрадует.
4. Сейчас S&P 500 на ATH, но из акций, которые входят в состав индекса, только 22 акции находятся на максимумах. Для сравнения, когда был прошлый ATH в январе, на максимумах были 67 акций.
Когда рост обеспечен небольшим количеством акций, падение может быть весьма быстрым.
Что можно уверенно брать в среднесрок (12-18 месяцев)?
Золото и Биткоин.
Очевидно, что неизбежная генерация новых денег в сочетании со смягчением ДКП - лучшее, что может произойти для этих активов.
- Вот как наглядно выглядит снижение покупательской способности фиата.
В 2004-2005 зимой я снимал квартиру на Тверской. С потолками 4 метра и розовым джакузи).
Она стоила 70К в месяц.
А теперь так стоит банка земляники.
Некоторые из якобы убитых Израилем руководителей КСИР дают интервью, данных объективного контроля, подтверждающих уничтожение ядерного объекта, куда били США, нету, 400КГ обогащенного урана Иран перед атакой вывез.
Иран, по словам Трампа, тоже в долгу не остался. И согласовал заранее удобное время для удара по американской базе.
Вот такая вот война.
S&P 500 за эту неделю вырос почти на 3.5%, закрылся на 6173, обновив максимумы.
Индекс доллара снизился до 97.250 - минимум с февраля 2022 года.
Напомню, что на канале при индексе доллара 110 говорилось, что его снижение неизбежно. Сейчас добавлю, что оно будет продолжаться.
Обратите внимание, как отрабатывается прогноз на 2025 год, который выдавался 2 января.
Фондовые индексы на максимумах.
Что дальше?
- Возможные факторы дальнейшего роста:
1. Снижение ставки ФРС, которое неизбежно уже во второй половине 2025 года.
В 2026 ее тоже будут снижать, альтернативы этому нет.
Главная причина - госдолг и необходимость генерации денег. Об этом будет отдельный материал на канале.
2. Следствие п.1 - дальнейшее снижение индекса доллара. Индекс доллара, как правило, имеет обратную корреляцию с фондовым рынком США.
3. Сворачивание темы пошлин и торговых войн.
Вполне возможно, так как уже ясно, что основные торговые партнеры США поняли, как надо вести себя с Трампом, и идти на американские условия не торопятся.
- Факторы возможного падения:
1. Трмап может попытаться доказать миру, что он вовсе не всегда дает заднюю, и в преддверии 9 июля (до этой даты отложены пошлины против ЕС) давить на рынки.
Учитывая, что фондовые индексы на максимумах, это вполне может вызвать краткосрочный слив. Но по итогу ФРС все исправит (возможно, не сразу).
2. В США рекордный дефицит торгового баланса, а в мае зафиксирован третий по величине бюджетный дефицит за всю историю.
В сочетании с системным сливом американских долговых обязательств крупными держателями ( в том числе и союзниками США) это весьма тревожный долгосрочный сигнал.
Почему - читаем тут.
3. Вялотекущий конфликт Трампа и Пауэлла может перейти в острую фазу. И рынки это явно не обрадует.
4. Сейчас S&P 500 на ATH, но из акций, которые входят в состав индекса, только 22 акции находятся на максимумах. Для сравнения, когда был прошлый ATH в январе, на максимумах были 67 акций.
Когда рост обеспечен небольшим количеством акций, падение может быть весьма быстрым.
Что можно уверенно брать в среднесрок (12-18 месяцев)?
Золото и Биткоин.
Очевидно, что неизбежная генерация новых денег в сочетании со смягчением ДКП - лучшее, что может произойти для этих активов.
- Вот как наглядно выглядит снижение покупательской способности фиата.
В 2004-2005 зимой я снимал квартиру на Тверской. С потолками 4 метра и розовым джакузи).
Она стоила 70К в месяц.
А теперь так стоит банка земляники.
👍33🔥10❤7😁6👌4🤔3
Сейчас идет процесс принятия «The Big Beautiful Bill»- законопроекта о налогах и бюджете, который пользуется поддержкой Трампа, так как учитывает его основные предвыборные обещания.
Законопроект предусматривает уменьшение налоговой нагрузки на мелкий и средний бизнес, снижает ставки подоходного налога, устанавливает льготы и для транснациональных корпораций.
Снижение налогов - это позитив для экономики, бизнеса и граждан.
Но есть нюанс - эти расходы никак не компенсируются. То есть бюджет не дает ответа на вопрос, где брать суммы, которые будут недополучены из за сокращения налогов.
Если свести все к цифрам, то выглядит так:
Снижение налогов даст минус по доходам американского бюджета в размере около 5.2-5.3 трлн.за 10 лет.
Расходы (в основном по медицинским и социальным программам) сократятся за это же время всего на 1.2 трлн.
То есть дефицит примерно в 4 трлн.
Затраты на обслуживание долга, которые сейчас составляют около 1 трлн.$ в год, вырастут к 20230-2032 году в 2 раза.
Чем выше ставка - тем больше надо генерировать. А при низкой ставке меньше желающих покупать облигации. А это значит, что ФРС придется самой их выкупать через уполномоченные банки. То есть опять делать деньги.
Где же недостающие деньги возьмут, как думаете?
Ответ очевиден- там же, где всегда. Их сгенерируют.
Если The Big Beautiful Bill будет принят (что наиболее вероятно) - это заявка на то, что в ближайшие 5-10 лет США будет постоянно печатать деньги в режиме 2020-2021 годов.
А также снижать ставку и держать ее на низком уровне.
Для рынков это хорошо. Но для фонды есть риск, что рейтинговые агентства могут еще сильнее снизить рейтинг США.
Принятие законопроекта означает дальнейшее снижение индекса доллара, рост золота и Биткоина.
Не случайно именно сейчас губернатор Техаса Эбботт подписал закон, делающий золото и серебро законным платежным средством в повседневных финансовых операциях.
Фондовый рынок эта тема тоже изначально толкнет вверх, так что не исключены новые максимумы по фондовым индексам.
Но в дальнейшем для фонды есть риски снижения рейтинга США в течение 2-6 месяцев, и риск обострения торговых войн сейчас (первая половина июля).
Каковы среднесрочные последия принятия The Big Beautiful Bill»?
1. Снижение индекса доллара. Он будет двигаться в сторону 90, в 2026-2027 возможно и ниже.
2. Снижение покупательской способности доллара.
Как это происходит, я рассказывал.
И тут.
Но теперь дело пойдет быстрее.
3. Продолжение снижения доли доллара в резервах и международных расчетах, что только усилит процессы из п.1-2.
4. Будут идти процессы, о которых рассказывал тут.
Но это процесс не быстрый.
5. Как всегда в период генерации фиата, богатые будут становится богаче (так как растут инвестиционные активы), а бедные беднее (так как покупательская способность зарплат/пенсий и прочих выплат всегда отстает от инфляции).
Чтобы хорошо себя чувствовать в этот период, достаточно позаботиться о том, чтобы иметь инвестиционные активы, которые больше всего выиграют от ситуации, наращивать их количество и держать в среднесрок. Процесс этот не на один год.
- Лучший актив по сочетанию потенциальной прибыли и рисков - это Биткоин.
- Более рискованные, но с большим потенциалом роста - ТОП-альты.
- Более консервативные, но с меньшим потенциалом прибыли от текущих уровней - золото и серебро.
Законопроект предусматривает уменьшение налоговой нагрузки на мелкий и средний бизнес, снижает ставки подоходного налога, устанавливает льготы и для транснациональных корпораций.
Снижение налогов - это позитив для экономики, бизнеса и граждан.
Но есть нюанс - эти расходы никак не компенсируются. То есть бюджет не дает ответа на вопрос, где брать суммы, которые будут недополучены из за сокращения налогов.
Если свести все к цифрам, то выглядит так:
Снижение налогов даст минус по доходам американского бюджета в размере около 5.2-5.3 трлн.за 10 лет.
Расходы (в основном по медицинским и социальным программам) сократятся за это же время всего на 1.2 трлн.
То есть дефицит примерно в 4 трлн.
Затраты на обслуживание долга, которые сейчас составляют около 1 трлн.$ в год, вырастут к 20230-2032 году в 2 раза.
Чем выше ставка - тем больше надо генерировать. А при низкой ставке меньше желающих покупать облигации. А это значит, что ФРС придется самой их выкупать через уполномоченные банки. То есть опять делать деньги.
Где же недостающие деньги возьмут, как думаете?
Ответ очевиден- там же, где всегда. Их сгенерируют.
Если The Big Beautiful Bill будет принят (что наиболее вероятно) - это заявка на то, что в ближайшие 5-10 лет США будет постоянно печатать деньги в режиме 2020-2021 годов.
А также снижать ставку и держать ее на низком уровне.
Для рынков это хорошо. Но для фонды есть риск, что рейтинговые агентства могут еще сильнее снизить рейтинг США.
Принятие законопроекта означает дальнейшее снижение индекса доллара, рост золота и Биткоина.
Не случайно именно сейчас губернатор Техаса Эбботт подписал закон, делающий золото и серебро законным платежным средством в повседневных финансовых операциях.
Фондовый рынок эта тема тоже изначально толкнет вверх, так что не исключены новые максимумы по фондовым индексам.
Но в дальнейшем для фонды есть риски снижения рейтинга США в течение 2-6 месяцев, и риск обострения торговых войн сейчас (первая половина июля).
Каковы среднесрочные последия принятия The Big Beautiful Bill»?
1. Снижение индекса доллара. Он будет двигаться в сторону 90, в 2026-2027 возможно и ниже.
2. Снижение покупательской способности доллара.
Как это происходит, я рассказывал.
И тут.
Но теперь дело пойдет быстрее.
3. Продолжение снижения доли доллара в резервах и международных расчетах, что только усилит процессы из п.1-2.
4. Будут идти процессы, о которых рассказывал тут.
Но это процесс не быстрый.
5. Как всегда в период генерации фиата, богатые будут становится богаче (так как растут инвестиционные активы), а бедные беднее (так как покупательская способность зарплат/пенсий и прочих выплат всегда отстает от инфляции).
Чтобы хорошо себя чувствовать в этот период, достаточно позаботиться о том, чтобы иметь инвестиционные активы, которые больше всего выиграют от ситуации, наращивать их количество и держать в среднесрок. Процесс этот не на один год.
- Лучший актив по сочетанию потенциальной прибыли и рисков - это Биткоин.
- Более рискованные, но с большим потенциалом роста - ТОП-альты.
- Более консервативные, но с меньшим потенциалом прибыли от текущих уровней - золото и серебро.
👍81❤31💯11
Законопроект, о котором говорил в предыдущем посте, приняли.
Все ожидания, о которых говорил там, не только в силе, но и уже начинают исполнятся.
Индекс S&P 500 с начала месяца несколько раз обновлял максимумы и в пятницу закрылся на 6259.
Биткоин обновил ATH. Теперь максимум главной криптовалюты на 118869.
Эфир достигал 3К, сейчас торгуется чуть ниже.
Кто прислушался к рекомендациям из прошлого поста - уже с прибылью. Но все только начинается (для крипты имею в виду).
Индекс доллара, который заходил ниже 97, ушел в небольшую коррекцию падения и в пятницу закрылся на 97.86
Это уровень февраля 2022 года, когда впереди был цикл ужесточения ДКП. Сейчас очевидно, что впереди цикл смягчения. Где же тогда будет индекс доллара, когда ставка будет 3% или ниже, с учетом генерации денег, о которой говорил в прошлом посте?
Говорил в прошлом посте - будет на 90 или чуть ниже, уже в 2026 году.
Что ожидает рынки на этой неделе?
1. Трамп опять угрожает пошлинами. Полный список тут.
Самое существенное для мировой торговли - пошлины против ЕС, Мексики и Бразилии .
Он объявил это в субботу, так что реакция рынков будет уже в понедельник. Думаю, что реакция эта будет достаточно сдержанной. Потому как участники рынка понимают, что Трамп сдаст назад (как делал все время до этого).
2. Ожидается принятие важных для крипты законов (подробнее тут). Это может помочь крипторынку закрепиться выше важного уровня капитализации 3.6 трлн. и продолжить рост.
3. Выйдут важные данные по инфляции в США (CPI, PPI и потребительские инфляционные ожидания).
4. Начнется сезон отчетностей за 2 квартал. 15 июля отчитаются крупные банки, потом пойдут остальные. Больше всего на рынок повлияют отчеты техногигантов, но они будут позже.
В пятницу был вброс о скорой отставке Пауэлла, но он официально никак не подтвержден. Похоже на тест реакции.
Если это действительно будет - с одной стороны, это значит, что Трамп поставит туда человека, который готов быстро снижать ставку. И это хорошо для рынков.
С другой стороны - в предыдущем посте я говорил о риске снижения кредитных рейтингов США. Пока я ожидаю, что это произойдет после принятия нового бюджета в октябре. Но если будет отставка Пауэлла - это может произойти и раньше.
И это будет ударом по фондовому рынку.
Вывод - фондовый рынок на максимумах, но риски падения весьма существенны.
Крипта - перспективы более однозначные. Биткоин и ТОП-альты в среднесрок - легкие и понятные деньги.
Фондовый рынок России на минимуме. Так как Трамп обещает завтра какое-то заявление, явно негативного характера.
Если это будет сотрясение воздуха, как обычно у него бывает, может быть хорошая точка входа для покупок.
- О геополитике отдельно напишу на следующей неделе.
Все ожидания, о которых говорил там, не только в силе, но и уже начинают исполнятся.
Индекс S&P 500 с начала месяца несколько раз обновлял максимумы и в пятницу закрылся на 6259.
Биткоин обновил ATH. Теперь максимум главной криптовалюты на 118869.
Эфир достигал 3К, сейчас торгуется чуть ниже.
Кто прислушался к рекомендациям из прошлого поста - уже с прибылью. Но все только начинается (для крипты имею в виду).
Индекс доллара, который заходил ниже 97, ушел в небольшую коррекцию падения и в пятницу закрылся на 97.86
Это уровень февраля 2022 года, когда впереди был цикл ужесточения ДКП. Сейчас очевидно, что впереди цикл смягчения. Где же тогда будет индекс доллара, когда ставка будет 3% или ниже, с учетом генерации денег, о которой говорил в прошлом посте?
Говорил в прошлом посте - будет на 90 или чуть ниже, уже в 2026 году.
Что ожидает рынки на этой неделе?
1. Трамп опять угрожает пошлинами. Полный список тут.
Самое существенное для мировой торговли - пошлины против ЕС, Мексики и Бразилии .
Он объявил это в субботу, так что реакция рынков будет уже в понедельник. Думаю, что реакция эта будет достаточно сдержанной. Потому как участники рынка понимают, что Трамп сдаст назад (как делал все время до этого).
2. Ожидается принятие важных для крипты законов (подробнее тут). Это может помочь крипторынку закрепиться выше важного уровня капитализации 3.6 трлн. и продолжить рост.
3. Выйдут важные данные по инфляции в США (CPI, PPI и потребительские инфляционные ожидания).
4. Начнется сезон отчетностей за 2 квартал. 15 июля отчитаются крупные банки, потом пойдут остальные. Больше всего на рынок повлияют отчеты техногигантов, но они будут позже.
В пятницу был вброс о скорой отставке Пауэлла, но он официально никак не подтвержден. Похоже на тест реакции.
Если это действительно будет - с одной стороны, это значит, что Трамп поставит туда человека, который готов быстро снижать ставку. И это хорошо для рынков.
С другой стороны - в предыдущем посте я говорил о риске снижения кредитных рейтингов США. Пока я ожидаю, что это произойдет после принятия нового бюджета в октябре. Но если будет отставка Пауэлла - это может произойти и раньше.
И это будет ударом по фондовому рынку.
Вывод - фондовый рынок на максимумах, но риски падения весьма существенны.
Крипта - перспективы более однозначные. Биткоин и ТОП-альты в среднесрок - легкие и понятные деньги.
Фондовый рынок России на минимуме. Так как Трамп обещает завтра какое-то заявление, явно негативного характера.
Если это будет сотрясение воздуха, как обычно у него бывает, может быть хорошая точка входа для покупок.
- О геополитике отдельно напишу на следующей неделе.
👍65❤23🔥18🤬2
Добавлю по завтрашнему дню.
В СМИ разгоняют тему, что Трамп завтра объявит какие-то суперсанкции против России. В частности, есть разговоры о пошлинах в 500% против покупателей нашей нефти.
Насколько это реально?
Основные покупатели российской нефти - это Индия и Китай (они берут по 30-40% каждый, Китай ближе к 40%, Индия ближе к 30%).
Как думаете, что будет, если США введет пошлины в 500% против Индии и Китая?
1. Все ранее заключенные и анонсированные торговые соглашения будут нивелированы. Понятно, что Индия и Китай на такой беспредел ответят.
И это второй раунд торговых войн, падение американского рынка, слив американских облигаций.
2. Это дальнейшее сближение Китая и России, на угрозу которого указывал Трамп.
3 .Это усилит деглабализацию и фрагментацию в мировой экономике.
4. Это разгонит цены на нефть, а значит, обеспечит рост инфляции через 1-2 месяца.
А даст ли это результат, который добивается США (чтобы перемирие на Украине не выглядело, как капитуляция, чтобы Россия отказалась от целей СВО и выхода на границы новых территорий)?
Не даст. Ни Индия, ни Китай от такого объема экспорта не откажутся. А значит, нефть все равно будет продаваться, пусть с уложением логистики и прочими техническими сложностями.
Пойдет ли на это Трамп?
Если не совсем идиот, то не пойдет (в январе я бы точно сказал «Не пойдет», без подобных оговорок), но он в последнее время не сильно адекватно себя ведет.
Думаю, возможен вариант «заявить что-то страшное, а через время откатить назад».
Наш лучший ответ - никаких переговоров под давлением, делать свое дело, как и делаем.
Еще могут быть новости, связанные с арестованными российскими активами. Возможно, будет какая то схема, по которой Европа будет на них закупать оружие у США, для передачи Украине (которое надо еще сделать, а делать необходимые объемы надо до 2027-2028 года). Не факт, что его потом будет, кому передавать, то есть это просто распил денег.
Пойдет ли на это Трамп и ЕС?
Не исключено. И это сильно ударит по остаткам доверия к евро и доллару, и приведет к среднесрочному оттоку активов. А краткосрочно на рынок повлияет не сильно.
Все эти завтрашние истории подтверждают то, что говорил в предыдущем посте - завтра/послезавтра может быть хорошая точка входа в российские акции.
- А Биткоин, между тем, прямо в воскресенье обновил ATH.
В СМИ разгоняют тему, что Трамп завтра объявит какие-то суперсанкции против России. В частности, есть разговоры о пошлинах в 500% против покупателей нашей нефти.
Насколько это реально?
Основные покупатели российской нефти - это Индия и Китай (они берут по 30-40% каждый, Китай ближе к 40%, Индия ближе к 30%).
Как думаете, что будет, если США введет пошлины в 500% против Индии и Китая?
1. Все ранее заключенные и анонсированные торговые соглашения будут нивелированы. Понятно, что Индия и Китай на такой беспредел ответят.
И это второй раунд торговых войн, падение американского рынка, слив американских облигаций.
2. Это дальнейшее сближение Китая и России, на угрозу которого указывал Трамп.
3 .Это усилит деглабализацию и фрагментацию в мировой экономике.
4. Это разгонит цены на нефть, а значит, обеспечит рост инфляции через 1-2 месяца.
А даст ли это результат, который добивается США (чтобы перемирие на Украине не выглядело, как капитуляция, чтобы Россия отказалась от целей СВО и выхода на границы новых территорий)?
Не даст. Ни Индия, ни Китай от такого объема экспорта не откажутся. А значит, нефть все равно будет продаваться, пусть с уложением логистики и прочими техническими сложностями.
Пойдет ли на это Трамп?
Если не совсем идиот, то не пойдет (в январе я бы точно сказал «Не пойдет», без подобных оговорок), но он в последнее время не сильно адекватно себя ведет.
Думаю, возможен вариант «заявить что-то страшное, а через время откатить назад».
Наш лучший ответ - никаких переговоров под давлением, делать свое дело, как и делаем.
Еще могут быть новости, связанные с арестованными российскими активами. Возможно, будет какая то схема, по которой Европа будет на них закупать оружие у США, для передачи Украине (которое надо еще сделать, а делать необходимые объемы надо до 2027-2028 года). Не факт, что его потом будет, кому передавать, то есть это просто распил денег.
Пойдет ли на это Трамп и ЕС?
Не исключено. И это сильно ударит по остаткам доверия к евро и доллару, и приведет к среднесрочному оттоку активов. А краткосрочно на рынок повлияет не сильно.
Все эти завтрашние истории подтверждают то, что говорил в предыдущем посте - завтра/послезавтра может быть хорошая точка входа в российские акции.
- А Биткоин, между тем, прямо в воскресенье обновил ATH.
👍68🔥22❤14👎3🤔3😁1😱1
Вот и ожидаемое заявление Трампа.
Если в течение 50 дней Россия не заключит сделку по Украине, то против нее введут санкции.
Как неожиданно).
А именно, торговые пошлины в 100%.
Для информации:
Объем торговли между Россией и США за март 2025 года 573,4 миллиона долларов.
Что составляет примерно 1% от объема международной торговли России.
Для сравнения, абъем торговли с Китаем в 10 раз больше.
Правда, там говорилось и о пошлинах против торговых партнеров России.
Но этого не будет - введение торговых пошлин против Индии и Китая - это торговая война со всеми теми последствиями, о которых говорил в предыдущем посте.
Так что очередная ракета «воздух-воздух» от Трампа.
Генсек НАТО Рютте говорит, что надо испугаться:
ЦИТАТА:
«Если бы я был на месте Путина, и слышал бы, что Трамп планирует в эти 50 дней, я бы подумал и сел бы я за стол переговоров», заявил генсек НАТО Рютте на встрече с президентом США.
Но Рютте несколько на другом месте.
А индекс Мосбиржи оценил новость и сразу пошел вверх. Сейчас в плюсе на 2.7%
- Все, как вчера и планировали.
Если в течение 50 дней Россия не заключит сделку по Украине, то против нее введут санкции.
Как неожиданно).
А именно, торговые пошлины в 100%.
Для информации:
Объем торговли между Россией и США за март 2025 года 573,4 миллиона долларов.
Что составляет примерно 1% от объема международной торговли России.
Для сравнения, абъем торговли с Китаем в 10 раз больше.
Правда, там говорилось и о пошлинах против торговых партнеров России.
Но этого не будет - введение торговых пошлин против Индии и Китая - это торговая война со всеми теми последствиями, о которых говорил в предыдущем посте.
Так что очередная ракета «воздух-воздух» от Трампа.
Генсек НАТО Рютте говорит, что надо испугаться:
ЦИТАТА:
«Если бы я был на месте Путина, и слышал бы, что Трамп планирует в эти 50 дней, я бы подумал и сел бы я за стол переговоров», заявил генсек НАТО Рютте на встрече с президентом США.
Но Рютте несколько на другом месте.
А индекс Мосбиржи оценил новость и сразу пошел вверх. Сейчас в плюсе на 2.7%
- Все, как вчера и планировали.
YouTube
Путин: "Ваше место у параши"
Enjoy the videos and music you love, upload original content, and share it all with friends, family, and the world on YouTube.
👍33💯21❤19😁9🔥5👎3
Что произошло на рынках за это время?
S&P 500 неоднократно обновлял максимумы, сейчас торгуется выше 6377. От апрельского дна, когда Трамп обвалил рынок своими рассказами о пошлинах, и S&P 500 падал ниже 5000, рост уже более 20%.
Что говорилось на канале на самом дне рынка, читаем тут.
Отчеты компаний пока выходят хорошие. Это обычный финт - ставят весьма скромные ожидания, потом сильно их превосходят. Все довольны. Слабый отчет пока только у Теслы и IBM (из крупных компаний).
Сейчас заваривается какая-то каша вокруг ФРС США и Пауэлла. В начале недели был вброс от какого-то чиновника об увольнении Пауэлла. Который потом был опровергнут. Чиновнику за вброс ничего не было.
Это типичный тест реакции рынков на значимое событие. И такой вброс делают уже не в первый раз.
Так как тест показал, что рынки восприняли это нормально (никакого мега-слива, как пугали многие аналитики, не произошло), вполне реально, что скоро это событие станет реальным.
Так как на Пауэлла идет давление, открываются какие-то расследования, Трамп постоянно публично называет его тормозом и тупицей, заявляя, что ставка ФРС должна быть 1%.
Сегодня якобы намечена поездка Трампа в ФРС (скорее всего, после закрытия рынков). О целях остается только догадываться. Но явно не для того, чтобы наградить Пауэлла или предложить ему рулить ФРС дальше.
Понятно, что если место главы ФРС освободится, то Трамп поставит туда человека, который поддерживает его идею о ставке в 1%.
В сочетании с принятым законом, который подразумевает генерацию денег в больших масштабах , это предполагает резкий рост денежной массы в ближайшие пару лет (гораздо больше, чем было в 2020-2021 на коронапсихозе.
- Как это отразится на рынках в среднесрочной перспективе?
- Какие плюсы и какие риски?
- Какие активы выиграют в этой истории больше всего?
Об этом скоро будет на канале.
А еще будет о геополитике и о российском рынке.
Тоже в самое ближайшее время.
Кстати, вот тут вот 8 апреля я говорил, что Эфир глупо не купить.
С того времени он вырос в 2 раза.
- Хотите, чтобы так происходило с вашими деньгами?
Пишите Виктору @ViktorsPC «Клуб Х7»
S&P 500 неоднократно обновлял максимумы, сейчас торгуется выше 6377. От апрельского дна, когда Трамп обвалил рынок своими рассказами о пошлинах, и S&P 500 падал ниже 5000, рост уже более 20%.
Что говорилось на канале на самом дне рынка, читаем тут.
Отчеты компаний пока выходят хорошие. Это обычный финт - ставят весьма скромные ожидания, потом сильно их превосходят. Все довольны. Слабый отчет пока только у Теслы и IBM (из крупных компаний).
Сейчас заваривается какая-то каша вокруг ФРС США и Пауэлла. В начале недели был вброс от какого-то чиновника об увольнении Пауэлла. Который потом был опровергнут. Чиновнику за вброс ничего не было.
Это типичный тест реакции рынков на значимое событие. И такой вброс делают уже не в первый раз.
Так как тест показал, что рынки восприняли это нормально (никакого мега-слива, как пугали многие аналитики, не произошло), вполне реально, что скоро это событие станет реальным.
Так как на Пауэлла идет давление, открываются какие-то расследования, Трамп постоянно публично называет его тормозом и тупицей, заявляя, что ставка ФРС должна быть 1%.
Сегодня якобы намечена поездка Трампа в ФРС (скорее всего, после закрытия рынков). О целях остается только догадываться. Но явно не для того, чтобы наградить Пауэлла или предложить ему рулить ФРС дальше.
Понятно, что если место главы ФРС освободится, то Трамп поставит туда человека, который поддерживает его идею о ставке в 1%.
В сочетании с принятым законом, который подразумевает генерацию денег в больших масштабах , это предполагает резкий рост денежной массы в ближайшие пару лет (гораздо больше, чем было в 2020-2021 на коронапсихозе.
- Как это отразится на рынках в среднесрочной перспективе?
- Какие плюсы и какие риски?
- Какие активы выиграют в этой истории больше всего?
Об этом скоро будет на канале.
А еще будет о геополитике и о российском рынке.
Тоже в самое ближайшее время.
Кстати, вот тут вот 8 апреля я говорил, что Эфир глупо не купить.
С того времени он вырос в 2 раза.
- Хотите, чтобы так происходило с вашими деньгами?
Пишите Виктору @ViktorsPC «Клуб Х7»
👍42❤11🔥6
Начинается весьма важная для рынков неделя.
Ключевое событие - заседание ФРС 30 июля.
Как поведет себя Пауэлл в условиях нарастающего давления со стороны Трампа? Прогнется и заявит о скором снижении ставки, или опять покажет деду средний палец? Вот главная интрига пресс-конференции 30 июля.
Также 30 июля выйдут данные ВВП США и отчеты Meta (запрещена в РФ) и Microsoft.
На следующий день - отчеты Amazon, MicroStrategy и Apple.
31 июля и 1 августа - данные по рынку труда и PCE Price index.
Кроме того, до 1 августа возможны различные вбросы по поводу введения тарифов против стран, которые не заключили сделки с США.
ЕС сделку с США заключило. Франция и Германия уже выражают недовольство, так как считают, что условия сделки заведут экономику ЕС в то место, которое было объектом работы Урсулы фон дер Ляйен по ее первой специальности.
Все по плану еще от 2022 года. Президенты в США меняются, а цели нет.
Вся суть тут.
Впрочем, экономика ЕС там уже давно находится. Чего стоит падение прибыли Порше на 91%.
Просто после этой заключенной сделки все пойдет куда быстрее и глубже. Мы эту тему еще отдельно разберем.
У американских индексов все хорошо. Они на максимумах, участники рынка не спешат фиксироваться даже перед выходом данных, которые могут сильно изменить картину рынка.
Многие задают вопрос - будет ли сильная коррекция на американском рынке? Не может он все время расти?
Говорят об «индикаторе Баффета», который сейчас на максимумах, после чего всегда бывает падение.
Кто не в курсе, индикатор Баффета -это соотношение капитализации фондового рынка и ВВП США. И сейчас он действительно на максимумах и все время прет вверх.
Но я бы не ориентировался сейчас на него. Хоть он и показал падение на кризисе доткомов и на недвижимости в 2008 году, но сейчас в нем мало смысла.
Почему?
Потому что с 2008-2009 года, когда кризису не дали сделать свою очищающую миссию, а залили все деньгами, экономика - это отдельно, а фондовый рынок - отдельно. Классический капитализм в США закончился в 2008-2009, подробнее тут.
Сейчас рынки зависят исключительно от ликвидности (которую просто генерируют) и прочих не рыночных факторов. Ни падение на коронапсихозе, ни слив на пошлинах Трампа в апреле, индикатор Баффета предсказать не мог.
Поэтому краткосрочные падения рынка конечно, могут быть. По причине геополитики, снижения кредитного рейтинга, риторики Пауэлла, да чего угодно.
Но в длительную коррекцию не верю. Все быстро исправят известным способом.К тому же в мире запускаются такие процессы, которые делают неизбежным в течение ближайших нескольких лет гораздо более сильную генерацию фиата, чем это было при коронапсихозе.
Об этом тоже скоро выйдет пост на канале.
Ключевое событие - заседание ФРС 30 июля.
Как поведет себя Пауэлл в условиях нарастающего давления со стороны Трампа? Прогнется и заявит о скором снижении ставки, или опять покажет деду средний палец? Вот главная интрига пресс-конференции 30 июля.
Также 30 июля выйдут данные ВВП США и отчеты Meta (запрещена в РФ) и Microsoft.
На следующий день - отчеты Amazon, MicroStrategy и Apple.
31 июля и 1 августа - данные по рынку труда и PCE Price index.
Кроме того, до 1 августа возможны различные вбросы по поводу введения тарифов против стран, которые не заключили сделки с США.
ЕС сделку с США заключило. Франция и Германия уже выражают недовольство, так как считают, что условия сделки заведут экономику ЕС в то место, которое было объектом работы Урсулы фон дер Ляйен по ее первой специальности.
Все по плану еще от 2022 года. Президенты в США меняются, а цели нет.
Вся суть тут.
Впрочем, экономика ЕС там уже давно находится. Чего стоит падение прибыли Порше на 91%.
Просто после этой заключенной сделки все пойдет куда быстрее и глубже. Мы эту тему еще отдельно разберем.
У американских индексов все хорошо. Они на максимумах, участники рынка не спешат фиксироваться даже перед выходом данных, которые могут сильно изменить картину рынка.
Многие задают вопрос - будет ли сильная коррекция на американском рынке? Не может он все время расти?
Говорят об «индикаторе Баффета», который сейчас на максимумах, после чего всегда бывает падение.
Кто не в курсе, индикатор Баффета -это соотношение капитализации фондового рынка и ВВП США. И сейчас он действительно на максимумах и все время прет вверх.
Но я бы не ориентировался сейчас на него. Хоть он и показал падение на кризисе доткомов и на недвижимости в 2008 году, но сейчас в нем мало смысла.
Почему?
Потому что с 2008-2009 года, когда кризису не дали сделать свою очищающую миссию, а залили все деньгами, экономика - это отдельно, а фондовый рынок - отдельно. Классический капитализм в США закончился в 2008-2009, подробнее тут.
Сейчас рынки зависят исключительно от ликвидности (которую просто генерируют) и прочих не рыночных факторов. Ни падение на коронапсихозе, ни слив на пошлинах Трампа в апреле, индикатор Баффета предсказать не мог.
Поэтому краткосрочные падения рынка конечно, могут быть. По причине геополитики, снижения кредитного рейтинга, риторики Пауэлла, да чего угодно.
Но в длительную коррекцию не верю. Все быстро исправят известным способом.К тому же в мире запускаются такие процессы, которые делают неизбежным в течение ближайших нескольких лет гораздо более сильную генерацию фиата, чем это было при коронапсихозе.
Об этом тоже скоро выйдет пост на канале.
👍48❤9💯6🔥3🫡2
Трамп вновь заявил, что 50 дней на заключение перемирия на Украине - это долго. И потому он дает России на раздумье 10 дней. Или 12. А потом ВСЕ.
Что - все?
Вторичные санкции против торговых партнеров России. Самые крупные из которых - Индия и Китай.
Почему это крайне маловероятно, рассказывал тут актуально и сейчас.
Он что, забыл таблетки выпить? То 50 дней, то 10-12.
Вероятнее, дело в другом.
На встрече с Урсулой (представляла ЕС) он нагнул ее на все необходимые условия. Но она ему, очевидно, подсветила два момента.
Ситуация на ЛБС Украины такова, что через 50 дней ситуация на земле может сильно изменится.
В последнее время военные поставки из ЕС уничтожаются весьма эффективно. Иногда прямо с колес.
Очевидно, этим и вызвана истерика деда.
Правильный ответ - делать, что делали. Скоро он еще какие-то цифры назовет.
Возможно, на этой риторике фондовый рынок России будет падать - будет самое время акции подбирать.
Кстати, Полюс Золота, который рекомендовал тут, уже неплохо подрос и сохраняет перспективы.
Что - все?
Вторичные санкции против торговых партнеров России. Самые крупные из которых - Индия и Китай.
Почему это крайне маловероятно, рассказывал тут актуально и сейчас.
Он что, забыл таблетки выпить? То 50 дней, то 10-12.
Вероятнее, дело в другом.
На встрече с Урсулой (представляла ЕС) он нагнул ее на все необходимые условия. Но она ему, очевидно, подсветила два момента.
Ситуация на ЛБС Украины такова, что через 50 дней ситуация на земле может сильно изменится.
В последнее время военные поставки из ЕС уничтожаются весьма эффективно. Иногда прямо с колес.
Очевидно, этим и вызвана истерика деда.
Правильный ответ - делать, что делали. Скоро он еще какие-то цифры назовет.
Возможно, на этой риторике фондовый рынок России будет падать - будет самое время акции подбирать.
Кстати, Полюс Золота, который рекомендовал тут, уже неплохо подрос и сохраняет перспективы.
🔥58👍21🤔12❤9😁8💯5⚡3🤣2
Заседание ФРС 30 июня рынки не обрадовало - Пауэлл опять показал Трампу средний палец.
Причем специально подчеркнул, что решение по поводу снижения ставки в сентябре еще не принято.
Это при том, что Трамп перед заседанием говорил о том, что ФРС понизит ставку в сентябре.
- Но вчера ситуация развернулась еще интереснее.
Вышли данные по рынку труда, которые показали невиданную ранее картину.
Данные по NFP за май пересмотрен до +19 ТЫС (а ранее было заявлено +147 ТЫС).
Данные по NFP за июнь пересмотрены до +14 ТЫС (а ранее было заявлено +147 ТЫС).
С учетом этого пересмотра рынок труда показывает максимальную слабость со времен коронапсихоза 2020 года.
- Но как можно было ошибиться в данных в СЕМЬ раз?
Трамп уже отреагировал на ситуацию, дав команду уволить главу Бюро трудовой статистики.
Но вообще ситуация на руку Трампа, который постоянно утверждает, что Пауэлл - тупой мудак, который сильно опаздывает с понижением ставки и наносит ущерб США. А тут такие цифры, как по заказу.
А уволенный глава Бюро трудовой статистики в накладе не останется - получит или новую хорошую должность на госслужб, или теплое место в компаниях коммерсов, близких к Трампу.
Только возникает вопрос - фальсификация была тогда, когда показывали сильный рынок труда в предыдущие месяцы, или сейчас, когда данные предыдущих месяцев отменили?
Рынок пока не имеет ответа на этот вопрос.
Потому, хоть вероятность снижения ставки в сентябре выросла в 2 раза, рынки вчера отнюдь не росли. S&P 500 закрылся в минусе на 1.6%.
Потому что такое падение рынка труда - это уже угроза рецессии. Да и в достоверности данных есть некоторые сомнения.
Вторая причина падения - наступило 1 августа и Трамп ввел пошлины.
Канада 35% и Швейцария 39% - неожиданные цифры. А одинаковые 15% для Израиля и Венесуэлы заставляют заподозрить, что размеры пошлин выбирал GPT-чат).
Еще из интересного.
- Рэй Далио вдруг решил выйти из состава акционеров фонда Bridgewater и заявил, что США пора включать печатный станок. И настойчиво рекомендует 15% сбережений держать в Биткоине.
Я бы сказал, что в ближайшие пару лет 15% - это максимум, который можно держать НЕ в Биткоине.
- Кроме того, Трамп опять несет дичь.
Обещает санкции против торговых партнеров России с 8 августа. Но сам же признает, что не уверен, будут ли они эффективны.
Вчера заявил об отправке двух подводных лодок ближе к России. Потому что Медведев что-то в интернете сказал.
Или его Байден покусал и он понемногу теряет разум, или это такая тактика. Знаете, как в конфликтах бывает, когда кто-то рвет на себе рубашку и кричит «держите меня трое, я, всех порву»?
Причем старается действовать так, чтобы его удержали, или кто-то вмешался и как бы помешал ему довести дело до конца.
- Что в таких случаях надо делать?
Спокойно гнуть свою линию. А если изображающий отморозка переходит к действиям, сломать его.
Кто может - делает. Кто не может - пугает.
Причем специально подчеркнул, что решение по поводу снижения ставки в сентябре еще не принято.
Это при том, что Трамп перед заседанием говорил о том, что ФРС понизит ставку в сентябре.
- Но вчера ситуация развернулась еще интереснее.
Вышли данные по рынку труда, которые показали невиданную ранее картину.
Данные по NFP за май пересмотрен до +19 ТЫС (а ранее было заявлено +147 ТЫС).
Данные по NFP за июнь пересмотрены до +14 ТЫС (а ранее было заявлено +147 ТЫС).
С учетом этого пересмотра рынок труда показывает максимальную слабость со времен коронапсихоза 2020 года.
- Но как можно было ошибиться в данных в СЕМЬ раз?
Трамп уже отреагировал на ситуацию, дав команду уволить главу Бюро трудовой статистики.
Но вообще ситуация на руку Трампа, который постоянно утверждает, что Пауэлл - тупой мудак, который сильно опаздывает с понижением ставки и наносит ущерб США. А тут такие цифры, как по заказу.
А уволенный глава Бюро трудовой статистики в накладе не останется - получит или новую хорошую должность на госслужб, или теплое место в компаниях коммерсов, близких к Трампу.
Только возникает вопрос - фальсификация была тогда, когда показывали сильный рынок труда в предыдущие месяцы, или сейчас, когда данные предыдущих месяцев отменили?
Рынок пока не имеет ответа на этот вопрос.
Потому, хоть вероятность снижения ставки в сентябре выросла в 2 раза, рынки вчера отнюдь не росли. S&P 500 закрылся в минусе на 1.6%.
Потому что такое падение рынка труда - это уже угроза рецессии. Да и в достоверности данных есть некоторые сомнения.
Вторая причина падения - наступило 1 августа и Трамп ввел пошлины.
Канада 35% и Швейцария 39% - неожиданные цифры. А одинаковые 15% для Израиля и Венесуэлы заставляют заподозрить, что размеры пошлин выбирал GPT-чат).
Еще из интересного.
- Рэй Далио вдруг решил выйти из состава акционеров фонда Bridgewater и заявил, что США пора включать печатный станок. И настойчиво рекомендует 15% сбережений держать в Биткоине.
Я бы сказал, что в ближайшие пару лет 15% - это максимум, который можно держать НЕ в Биткоине.
- Кроме того, Трамп опять несет дичь.
Обещает санкции против торговых партнеров России с 8 августа. Но сам же признает, что не уверен, будут ли они эффективны.
Вчера заявил об отправке двух подводных лодок ближе к России. Потому что Медведев что-то в интернете сказал.
Или его Байден покусал и он понемногу теряет разум, или это такая тактика. Знаете, как в конфликтах бывает, когда кто-то рвет на себе рубашку и кричит «держите меня трое, я, всех порву»?
Причем старается действовать так, чтобы его удержали, или кто-то вмешался и как бы помешал ему довести дело до конца.
- Что в таких случаях надо делать?
Спокойно гнуть свою линию. А если изображающий отморозка переходит к действиям, сломать его.
Кто может - делает. Кто не может - пугает.
🔥52👍34💯20❤5😁4
8 августа все вышло ожидаемо - вместо вторичных санкций против партнеров РФ объявление о скорой встрече на Аляске президентов США и России.
На этой теме фондовый рынок России растет уже неделю, индекс Мосбиржи приближается к 3000, акции Полюса, которые рекомендовались к покупке по 1723 вот тут, сейчас стоят больше 2100.
Наша делегация уже выдвинулась на Аляску.
Что ожидать от встречи?
Факторы в пользу того, что встреча будет результативной:
1. На таком уровне не встречаются, чтобы поговорить. Если проводят такую встречу, значит, есть определенный минимум соглашений, к которым там придут.
Возможно, он (этот уже согласованный минимум) вообще не будет касаться Украины.
2. Состав делегаций.
От США, кроме Трампа, будут Венс, Рубио, Уиткофф, Бессант.
От России, кроме Путина, будут Лавров, Ушаков, Белоусов, Силуанов и Дмитриев.
Такой состав делегаций нужен для обсуждения практических решений, в том числе и в сфере экономики, торговли, отмене санкций.
3. Желание Трампа получить положительный результат. Под которым он понимает в том числе и избавление от необходимости финансирования Украины.
- Факторы в пользу того, что результаты встречи могут быть гораздо ниже ожиданий:
1. Ограниченное влияние Трампа на Зеленского. Зеленский - это актив Великобритании, который будет говорить и делать то, что ему из Лондона будет сказано.
А там в окончании войны не заинтересованы. Хотя в преддверии встречи на Аляске Великобритания пока скромно молчит и никаких заявлений не делает.
В отличие от Франции и Германии, которые ни на что не влияют, но высказываются весьма активно.
2. Судя по информационной волне в СМИ, глобалисты сильно против возможных соглашений, и будут делать все, чтобы их сорвать.
3. Вопрос территорий и границ. Принять реалии на земле и тем более отвести войска с новых регионов России - это не только политическая, но, весьма вероятно, и физическая смерть для Зеленского и компании. Потому как это победителей не судят, а с проигравших спрашивают полный отчет.
Что будет считаться успехом?
Заключение каких-то соглашений между Россией и США в экономической и военной сферах, отмена части санкций.
Согласование отвода украинских войск из новых регионов России и установка согласованной линии разграничения. Это, конечно, вряд ли прямо вот так сразу будет. Но понимание, когда и как это будет, может появится.
Заявление США о прекращении дальнейшего финансирования Украины.
- Что будет провалом?
Если не состоится совместная пресс-конференция. Это будет значит, что противоречия глубокие, говорить не о чем.
Если последуют заявления Трампа о вторичных санкциях и прочие угрозы. Это особо ничего не меняет, но будет означать, что встреча и все эти движения смысла не имеют.
В случае провала - фондовый рынок России откроется в понедельник падением.
В случае успеха - больше всего выиграют акции Аэрофлота, бирж, Ависмы, возможно, Газпрома.
На этой теме фондовый рынок России растет уже неделю, индекс Мосбиржи приближается к 3000, акции Полюса, которые рекомендовались к покупке по 1723 вот тут, сейчас стоят больше 2100.
Наша делегация уже выдвинулась на Аляску.
Что ожидать от встречи?
Факторы в пользу того, что встреча будет результативной:
1. На таком уровне не встречаются, чтобы поговорить. Если проводят такую встречу, значит, есть определенный минимум соглашений, к которым там придут.
Возможно, он (этот уже согласованный минимум) вообще не будет касаться Украины.
2. Состав делегаций.
От США, кроме Трампа, будут Венс, Рубио, Уиткофф, Бессант.
От России, кроме Путина, будут Лавров, Ушаков, Белоусов, Силуанов и Дмитриев.
Такой состав делегаций нужен для обсуждения практических решений, в том числе и в сфере экономики, торговли, отмене санкций.
3. Желание Трампа получить положительный результат. Под которым он понимает в том числе и избавление от необходимости финансирования Украины.
- Факторы в пользу того, что результаты встречи могут быть гораздо ниже ожиданий:
1. Ограниченное влияние Трампа на Зеленского. Зеленский - это актив Великобритании, который будет говорить и делать то, что ему из Лондона будет сказано.
А там в окончании войны не заинтересованы. Хотя в преддверии встречи на Аляске Великобритания пока скромно молчит и никаких заявлений не делает.
В отличие от Франции и Германии, которые ни на что не влияют, но высказываются весьма активно.
2. Судя по информационной волне в СМИ, глобалисты сильно против возможных соглашений, и будут делать все, чтобы их сорвать.
3. Вопрос территорий и границ. Принять реалии на земле и тем более отвести войска с новых регионов России - это не только политическая, но, весьма вероятно, и физическая смерть для Зеленского и компании. Потому как это победителей не судят, а с проигравших спрашивают полный отчет.
Что будет считаться успехом?
Заключение каких-то соглашений между Россией и США в экономической и военной сферах, отмена части санкций.
Согласование отвода украинских войск из новых регионов России и установка согласованной линии разграничения. Это, конечно, вряд ли прямо вот так сразу будет. Но понимание, когда и как это будет, может появится.
Заявление США о прекращении дальнейшего финансирования Украины.
- Что будет провалом?
Если не состоится совместная пресс-конференция. Это будет значит, что противоречия глубокие, говорить не о чем.
Если последуют заявления Трампа о вторичных санкциях и прочие угрозы. Это особо ничего не меняет, но будет означать, что встреча и все эти движения смысла не имеют.
В случае провала - фондовый рынок России откроется в понедельник падением.
В случае успеха - больше всего выиграют акции Аэрофлота, бирж, Ависмы, возможно, Газпрома.
👍80❤23🙏10🤮2💋2
Теперь об американском рынке.
С начала августа фондовые индексы росли и неоднократно обновляли максимумы. И это несмотря на вступившие в силу пошлины в отношении многих стран.
Рынок осознал, что пошлины - тема неоднозначная (сегодня есть - завтра приостановлены, потом вообще отменены).
А вот снижение ставки ФРС уже в сентябре с последующим снижением до конца года еще 1, а скорее, 2 раза - это уже практически факт.
Некоторую смуту вносит ситуация с цифрами по рынку труда и инфляции. Эта статистика имеет ключевое значение для действий ФРС по ставке. А отвечает за цифры Bureau of Labor Statistics, которое ФРС не подчиняется, а подчиняется Трампу.
После шокирующих данных по рынку труда, о которых говорил тут. Трамп сменил главу ведомства.
Очевидно, что в ситуации противостояния Трампа и ФРС новый руководитель получил задачу - создать условия для неизбежного снижения ставки ФРС, ведь Трамп неоднократно заявлял, что она должна быть 1%.
Новый назначенец оправдал ожидания - данные по потребительской инфляции (CPI) вышли лучше (ниже) прогноза.
Но вот по PPI явно въехал в забор - данные по промышленной инфляции cильно хуже прогноза (3.3% при прогнозных 2.5%).
PPI является опережающим индикатором для CPI. И при такой раскладе в сентябре-октябре должен быть большой скачок потребительской инфляции. Рынки от такой перспективы должны падать. Но фондовые индексы вчера, после небольшого падения, закрылись практически в ноль.
Почему так?
Во-первых, рынки верят, что цифры будут такие, как надо.
Во-вторых, у ФРС нет альтернативы снижению ставки и генерации денег. Вчера госдолг США достиг 37 трлн. К февралю 2026 ожидается 38 трлн. А впереди еще и сильное увеличение расходов бюджета из-за принятия этого закона.
Потому рынки уверенно держатся у максимумов, а я не верю в сильное и длительное их падение в ближайший год. Разве что в случае чего-то по настоящему экстремального, типа пандемии (не ковида, а чего то реально опасного) или ядерной войны.
Почему я считаю, что американский рынок будет устойчив, рассказывал тут.
Конечно, краткосрочные падения могут быть, но общего направления они не отменяют.
Сейчас ближайшие ожидаемые риски - это падение фонды из-за возможного обострения ситуации по результатам встречи на Аляске.
Также Пауэлл 21-23 августа на экономическом симпозиуме в Джексон Хоуле может выдать что-то, что рынкам не понравится.
Но эти же события могут принести и позитив.
Основные среднесочные прогнозы прежние - продолжение снижения индекса доллара, рост золота и связанных компаний.
При этом есть актив, который сейчас по капитализации превзошел Гугл, и имеет хорошие шансы до 2030 года вырасти еще в 8-10 раз.
Подробности тут.
С начала августа фондовые индексы росли и неоднократно обновляли максимумы. И это несмотря на вступившие в силу пошлины в отношении многих стран.
Рынок осознал, что пошлины - тема неоднозначная (сегодня есть - завтра приостановлены, потом вообще отменены).
А вот снижение ставки ФРС уже в сентябре с последующим снижением до конца года еще 1, а скорее, 2 раза - это уже практически факт.
Некоторую смуту вносит ситуация с цифрами по рынку труда и инфляции. Эта статистика имеет ключевое значение для действий ФРС по ставке. А отвечает за цифры Bureau of Labor Statistics, которое ФРС не подчиняется, а подчиняется Трампу.
После шокирующих данных по рынку труда, о которых говорил тут. Трамп сменил главу ведомства.
Очевидно, что в ситуации противостояния Трампа и ФРС новый руководитель получил задачу - создать условия для неизбежного снижения ставки ФРС, ведь Трамп неоднократно заявлял, что она должна быть 1%.
Новый назначенец оправдал ожидания - данные по потребительской инфляции (CPI) вышли лучше (ниже) прогноза.
Но вот по PPI явно въехал в забор - данные по промышленной инфляции cильно хуже прогноза (3.3% при прогнозных 2.5%).
PPI является опережающим индикатором для CPI. И при такой раскладе в сентябре-октябре должен быть большой скачок потребительской инфляции. Рынки от такой перспективы должны падать. Но фондовые индексы вчера, после небольшого падения, закрылись практически в ноль.
Почему так?
Во-первых, рынки верят, что цифры будут такие, как надо.
Во-вторых, у ФРС нет альтернативы снижению ставки и генерации денег. Вчера госдолг США достиг 37 трлн. К февралю 2026 ожидается 38 трлн. А впереди еще и сильное увеличение расходов бюджета из-за принятия этого закона.
Потому рынки уверенно держатся у максимумов, а я не верю в сильное и длительное их падение в ближайший год. Разве что в случае чего-то по настоящему экстремального, типа пандемии (не ковида, а чего то реально опасного) или ядерной войны.
Почему я считаю, что американский рынок будет устойчив, рассказывал тут.
Конечно, краткосрочные падения могут быть, но общего направления они не отменяют.
Сейчас ближайшие ожидаемые риски - это падение фонды из-за возможного обострения ситуации по результатам встречи на Аляске.
Также Пауэлл 21-23 августа на экономическом симпозиуме в Джексон Хоуле может выдать что-то, что рынкам не понравится.
Но эти же события могут принести и позитив.
Основные среднесочные прогнозы прежние - продолжение снижения индекса доллара, рост золота и связанных компаний.
При этом есть актив, который сейчас по капитализации превзошел Гугл, и имеет хорошие шансы до 2030 года вырасти еще в 8-10 раз.
Подробности тут.
👍41❤17💯4😁3🤣1
По итогам встречи на Аляске.
Считаю его итоги положительными для России.
Владимир Путин был встречен и проведен с максимальным уважением. Как пишут те, кто следит за темой, за время президентства Трампа он еще никого так не встречал и не провожал.
Пресс-конференция была совместной.
Трамп оценил итоги встречи как 10:10. И сказал, что санкций против России и партнеров вводить не будет. Путин отметил, что если бы Трамп был президентом, войны бы не было.
Если перед встречей Трамп настаивал на немедленном прекращении огня, то теперь он принял нашу идею - нужно не перемирие, а полное мирное соглашение.
Очевидно, существенные условия (прежде всего новые границы) Путин и Трамп согласовали.
Остальные (Европа и Зеленский) поставлены в курс в телефонном разговоре, который уже состоялся. Никаких публичных возмущений не последовало. Интересно, что пока нет и никаких утечек об условиях, которые согласовали Путин и Трамп.
Значит, принято к исполнению.
В понедельник в Белом Доме будет Зеленский. Ковровых дорожек и истребителей не будет, вызван на инструктаж.
Если его визит в Белый дом закончился, как в прошлый раз, (напомню, тогда визит закончился тем, что Трамп его выгнал), то ответственность за срыв мира будет на Украине, а США отойдут в сторону (финансирование, оружие, разведданные, Старлинк).
Что полностью соответствует нашим интересам.
Что касается антироссийских санкций.
Думаю, в течение ближайших пару месяцев будет отмена существенной их части; нефтегаз, биржи, Аэрофлот, Ависма,
Совкомфлот - главные бенефициары. Да и фондовый рынок России в целом при таком сценарии, да еще и с учетом снижения ставки Центробанка, покажет хороший рост.
Считаю его итоги положительными для России.
Владимир Путин был встречен и проведен с максимальным уважением. Как пишут те, кто следит за темой, за время президентства Трампа он еще никого так не встречал и не провожал.
Пресс-конференция была совместной.
Трамп оценил итоги встречи как 10:10. И сказал, что санкций против России и партнеров вводить не будет. Путин отметил, что если бы Трамп был президентом, войны бы не было.
Если перед встречей Трамп настаивал на немедленном прекращении огня, то теперь он принял нашу идею - нужно не перемирие, а полное мирное соглашение.
Очевидно, существенные условия (прежде всего новые границы) Путин и Трамп согласовали.
Остальные (Европа и Зеленский) поставлены в курс в телефонном разговоре, который уже состоялся. Никаких публичных возмущений не последовало. Интересно, что пока нет и никаких утечек об условиях, которые согласовали Путин и Трамп.
Значит, принято к исполнению.
В понедельник в Белом Доме будет Зеленский. Ковровых дорожек и истребителей не будет, вызван на инструктаж.
Если его визит в Белый дом закончился, как в прошлый раз, (напомню, тогда визит закончился тем, что Трамп его выгнал), то ответственность за срыв мира будет на Украине, а США отойдут в сторону (финансирование, оружие, разведданные, Старлинк).
Что полностью соответствует нашим интересам.
Что касается антироссийских санкций.
Думаю, в течение ближайших пару месяцев будет отмена существенной их части; нефтегаз, биржи, Аэрофлот, Ависма,
Совкомфлот - главные бенефициары. Да и фондовый рынок России в целом при таком сценарии, да еще и с учетом снижения ставки Центробанка, покажет хороший рост.
👍77❤26💯18🙏16🤣7🔥3🤔1
На этой неделе фондовые индексы сначала падали, из-за негативных данных по инфляции, о которых рассказал тут.
Но вчера Пауэлл своим выступлением в Джексон Хоуле впервые за долгое время приятно удивил рынки. Он сказал, что ФРС отказывается от среднеарифметического таргетирования инфляции, считает необходимым поддерживать рынок труда, и не будет считать устойчивые инфляционные ожидания "данностью".
Значит, Трамп и его команда сумели нагнуть Пауэлла и ФРС.
Рынки теперь закладывают ставку ниже 4% к концу года, фондовые индексы вчера пошли к новым максимумам, а индекс доллара закрылся ниже 97.8
Мы видим следующую картину:
1. Фондовые индексы достигли и неоднократно обновляли максимумы при высокой ставке. Теперь ставку собираются снижать и дальше, сопровождая все это генерацией денег. Такого в истории американского рынка еще не было.
2. Общая капитализация техногигантов (Nvidia, Microsoft, Apple, Google, Amazon, Meta) на сейчас - 18.6 трлн $. Это практически равно ВВП Китая или ЕС.
3. Индикатор Баффета - соотношение капитализации фондового рынка и ВВП США - на экстремальных максимумах и продолжает расти.
Все перечисленное - в пользу скорой и сильной коррекции рынка.
Но я не жду ее раньше конца 2026 - начала 2027 года.
Потому что экономические показатели имеют малую связь с фондовым рынком (подробнее рассказывал тут).
Главный фактор, который влияет на рынки в последние годы - это генерация денег и рост денежной массы. Или ожидания этого.
Учитывая принятие этого закона и снижение ставки ФРС, и генерация денег, и рост денежной массы неизбежны и альтернатив не имеют.
Есть еще один важный момент.
В ноябре 2026 в США будут выборы в Конгресс. Для демократов это шанс создать какой-то противовес Трампу. Если слив рынка будет до выборов - этот шанс резко увеличится, так как фондовый рынок в США касается практически каждого.
Потому Трамп с командой приложит все усилия, чтобы не допустить этого. А в манипулировали рынком толк он знает. С учетом того, что в первой половине 2026 он может получить больше контроля над ФРС (в феврале назначаются президенты региональных банков ФРС), рычагов для этого у него достаточно.
Потому считаю, что обвал рынка возможен только в результате реального форс-мажора (большая война, пандемия чего-то реально опасного и подобные события).
Если подобного не будет - фондовый рынок до начала 2027 вряд ли существенно упадет (что не отменяет возможность краткосрочных коррекций, как было в марте-апреле этого года).
Падение покупательской способности доллара - это более существенная опасность, которую многие недооценивают.
Об этом мы отдельно поговорим.
В начале апреля, когда Эфир упал ниже 2К, я говорил, что крайне глупо не купить его по такой цене.
Вчера он обновил максимум с 2021 года, выше 4800.
Легкие деньги, которые мог забрать каждый.
- Что дальше ожидаю от Эфира и ТОПа альтов, читаем тут.
Но вчера Пауэлл своим выступлением в Джексон Хоуле впервые за долгое время приятно удивил рынки. Он сказал, что ФРС отказывается от среднеарифметического таргетирования инфляции, считает необходимым поддерживать рынок труда, и не будет считать устойчивые инфляционные ожидания "данностью".
Значит, Трамп и его команда сумели нагнуть Пауэлла и ФРС.
Рынки теперь закладывают ставку ниже 4% к концу года, фондовые индексы вчера пошли к новым максимумам, а индекс доллара закрылся ниже 97.8
Мы видим следующую картину:
1. Фондовые индексы достигли и неоднократно обновляли максимумы при высокой ставке. Теперь ставку собираются снижать и дальше, сопровождая все это генерацией денег. Такого в истории американского рынка еще не было.
2. Общая капитализация техногигантов (Nvidia, Microsoft, Apple, Google, Amazon, Meta) на сейчас - 18.6 трлн $. Это практически равно ВВП Китая или ЕС.
3. Индикатор Баффета - соотношение капитализации фондового рынка и ВВП США - на экстремальных максимумах и продолжает расти.
Все перечисленное - в пользу скорой и сильной коррекции рынка.
Но я не жду ее раньше конца 2026 - начала 2027 года.
Потому что экономические показатели имеют малую связь с фондовым рынком (подробнее рассказывал тут).
Главный фактор, который влияет на рынки в последние годы - это генерация денег и рост денежной массы. Или ожидания этого.
Учитывая принятие этого закона и снижение ставки ФРС, и генерация денег, и рост денежной массы неизбежны и альтернатив не имеют.
Есть еще один важный момент.
В ноябре 2026 в США будут выборы в Конгресс. Для демократов это шанс создать какой-то противовес Трампу. Если слив рынка будет до выборов - этот шанс резко увеличится, так как фондовый рынок в США касается практически каждого.
Потому Трамп с командой приложит все усилия, чтобы не допустить этого. А в манипулировали рынком толк он знает. С учетом того, что в первой половине 2026 он может получить больше контроля над ФРС (в феврале назначаются президенты региональных банков ФРС), рычагов для этого у него достаточно.
Потому считаю, что обвал рынка возможен только в результате реального форс-мажора (большая война, пандемия чего-то реально опасного и подобные события).
Если подобного не будет - фондовый рынок до начала 2027 вряд ли существенно упадет (что не отменяет возможность краткосрочных коррекций, как было в марте-апреле этого года).
Падение покупательской способности доллара - это более существенная опасность, которую многие недооценивают.
Об этом мы отдельно поговорим.
В начале апреля, когда Эфир упал ниже 2К, я говорил, что крайне глупо не купить его по такой цене.
Вчера он обновил максимум с 2021 года, выше 4800.
Легкие деньги, которые мог забрать каждый.
- Что дальше ожидаю от Эфира и ТОПа альтов, читаем тут.
👍40❤32🔥16💯9🤪1
На последней неделе августа S&P 500 обновлял максимумы выше 6500, но завершил месяц падением. Сейчас фьючерс на S&P 500 тоже снижается.
При этом фьючерс на ставку ФРС предполагает 2, а весьма вероятно и 3 снижения ставки до конца года.
Почему тогда падаем? Это ж позитив для рынка.
Вижу несколько причин:
1. Трамп смог наклонить Пауэлла (детали в предыдущем посте). Но никто не знает, что будет дальше - что скажет Пауэлл на заседании ФРС, как отреагируют рынки на то, что ФРС станет снижать ставку по указанию Трампа, как на это отреагируют владельцы долларовых активов.
Но впервые с 1996 года на балансе у ЦБ мира золота больше, чем казначейских облигаций США.
Золото при этом продолжило рост и закрепилось выше 3500. Серебро выше 41. Так бывает, когда участники рынка ждут больших потрясений.
2. Происходящее на саммите ШОС показывает провал внешней политики Трампа.
Он все время говорил, что Байден старый мудак, потому как допустил сближение Китая и России. Теперь к Китаю и России добавилась и Индия, которая еще в 2020 имела вооруженный конфликт с Китаем, а теперь они активно налаживают сотрудничество по всем направлениям.
С активным участием России.
В этом большая заслуга Трампа, с его санкциями против Индии.
Это отличные новости для нас. Но для США и ЕС это весьма тревожно. Их экономика и весь уклад построены на глобализации и доминировании. Появление новых центров силы говорит о том, что время коллективного Запада уходит.
Потому процесс, о котором мы говорили в конце 2024 года, не быстрый, но необратимый.
Минус в том, что негатив от саммита Трампу надо чем-то перебить. Потому, вполне вероятно, что он сотворит или хотя бы скажет какую-нибудь дичь. На Венесуэлу нападет, или хотя бы санкции какие-то объявит.
Миротворческие инициативы Трампа - тоже мимо, но это уже и так не для кого не новость.
3.Cентябрь - исторически слабый месяц для фондового рынка США.
Если взять последние 10 лет, то падения по итогам месяца не было только в 2017, 2019 и 2024 годах. А во всех остальных сентябрях рынок падал.
Но это так себе аргумент, конечно. Потому как сейчас впереди снижение ставки ФРС и генерация денег, для падения это не самые лучшие условия.
Так что не исключаю и вариант, когда этот сентябрь будет сильно отличаться от предыдущих. Консенсус на рынке работает именно так.
Важные для рынка ближайшие новости - NFP 5 cентября, CPI США 11 cентября, заседание ФРС 17 сентября.
Не скажу, что рынок сделает в сентябре. Но думаю, что к новому году будет существенно выше, чем сейчас .
Из интересных идей - 5 сентября могут объявить о включении Strategy в S&P 500. Эта та самая компания Сейлора, которая с августа 2020 скупает Биткоин.
Сейчас акции компании стоят 334 доллара. В случае включения в индекс будет хороший повод для роста.
Но лучше купить Биткоин. Так как Сейлор в случае включения в индекс будет выпускать еще акции для привлечения дополнительных средств для покупки BTC. А Биткоина больше уже не станет.
Что касается российского рынка - в целом картина прежняя, обсудим ее отдельно.
Но отмечу, что поводом для роста может стать как какой-то позитив по договоренностям России и США (ЕСЛИ они будут ), так и ослабление рубля.
Еще новость - Китай вводит безвизоввый режим для граждан России.
Кто в 2022 говорил об изоляции России и опасных санкциях, должен признать, что он болван.
Что говорилось о санкциях и перспективах на нашем канале в марте 2022 - читаем тут.
При этом фьючерс на ставку ФРС предполагает 2, а весьма вероятно и 3 снижения ставки до конца года.
Почему тогда падаем? Это ж позитив для рынка.
Вижу несколько причин:
1. Трамп смог наклонить Пауэлла (детали в предыдущем посте). Но никто не знает, что будет дальше - что скажет Пауэлл на заседании ФРС, как отреагируют рынки на то, что ФРС станет снижать ставку по указанию Трампа, как на это отреагируют владельцы долларовых активов.
Но впервые с 1996 года на балансе у ЦБ мира золота больше, чем казначейских облигаций США.
Золото при этом продолжило рост и закрепилось выше 3500. Серебро выше 41. Так бывает, когда участники рынка ждут больших потрясений.
2. Происходящее на саммите ШОС показывает провал внешней политики Трампа.
Он все время говорил, что Байден старый мудак, потому как допустил сближение Китая и России. Теперь к Китаю и России добавилась и Индия, которая еще в 2020 имела вооруженный конфликт с Китаем, а теперь они активно налаживают сотрудничество по всем направлениям.
С активным участием России.
В этом большая заслуга Трампа, с его санкциями против Индии.
Это отличные новости для нас. Но для США и ЕС это весьма тревожно. Их экономика и весь уклад построены на глобализации и доминировании. Появление новых центров силы говорит о том, что время коллективного Запада уходит.
Потому процесс, о котором мы говорили в конце 2024 года, не быстрый, но необратимый.
Минус в том, что негатив от саммита Трампу надо чем-то перебить. Потому, вполне вероятно, что он сотворит или хотя бы скажет какую-нибудь дичь. На Венесуэлу нападет, или хотя бы санкции какие-то объявит.
Миротворческие инициативы Трампа - тоже мимо, но это уже и так не для кого не новость.
3.Cентябрь - исторически слабый месяц для фондового рынка США.
Если взять последние 10 лет, то падения по итогам месяца не было только в 2017, 2019 и 2024 годах. А во всех остальных сентябрях рынок падал.
Но это так себе аргумент, конечно. Потому как сейчас впереди снижение ставки ФРС и генерация денег, для падения это не самые лучшие условия.
Так что не исключаю и вариант, когда этот сентябрь будет сильно отличаться от предыдущих. Консенсус на рынке работает именно так.
Важные для рынка ближайшие новости - NFP 5 cентября, CPI США 11 cентября, заседание ФРС 17 сентября.
Не скажу, что рынок сделает в сентябре. Но думаю, что к новому году будет существенно выше, чем сейчас .
Из интересных идей - 5 сентября могут объявить о включении Strategy в S&P 500. Эта та самая компания Сейлора, которая с августа 2020 скупает Биткоин.
Сейчас акции компании стоят 334 доллара. В случае включения в индекс будет хороший повод для роста.
Но лучше купить Биткоин. Так как Сейлор в случае включения в индекс будет выпускать еще акции для привлечения дополнительных средств для покупки BTC. А Биткоина больше уже не станет.
Что касается российского рынка - в целом картина прежняя, обсудим ее отдельно.
Но отмечу, что поводом для роста может стать как какой-то позитив по договоренностям России и США (ЕСЛИ они будут ), так и ослабление рубля.
Еще новость - Китай вводит безвизоввый режим для граждан России.
Кто в 2022 говорил об изоляции России и опасных санкциях, должен признать, что он болван.
Что говорилось о санкциях и перспективах на нашем канале в марте 2022 - читаем тут.
🔥41👍30❤7💯5
Летом 2024, при цене золота ниже 2500, я давал цели по золоту от 3470 до 3700.
Они достигнуты (вчера курс заходил за 3705).
Второй прогноз - это о курсе рубля. Еще в марте говорил тут, что комфортный для бюджета диапазон 90-100, и курс рубля будет туда возвращен. Сейчас он как раз на этом пути. Думаю, до конца года точно там будет. Возможно - значительно раньше.
Кто в марте-апреле 2025 покупал за рубли Биткоин, и особенно Эфир, уже в очень хорошем плюсе.
Вот тут в начале июня рекомендовал покупать Эфир и Солану за рубли. Кто так сделал, уже имеет результат, близкий к Х2 по Эфиру, и чуть меньше по по Солане. Причем история эта еще не заканчивается.
Вот так вот и работают среднесрочные темы.
Понимание общей ситуации дает четкий ответ на вопрос - куда идем. А это знание, при правильном подходе, дает возможность забрать с рынка столько, сколько считаешь нужным.
Вот вам информация к размышлению:
Канал «Главный по крипте»
начал свою работу в мае 2019 года.
S&P 500 был тогда около 2900. Сейчас - 6495.
Nasdaq был чуть выше 7300. Сейчас 23762
Золото стоило 1350. Сейчас приближается к 3700.
Серебро стоило 17.5. Сейчас 41.85
Биткоин стоил около 9К. Сейчас 112К.
Эфир стоил чуть меньше 300. Сейчас больше 4300.
Если человек в мае 2019 взял 10К$ и купил Биткоин, то сейчас у него около 115К$
Если купил Эфир - сейчас имеет 143К$
Инвестиции в золото увеличили капитал в 2.7 раза.
В серебро - в 2.3 раза
Инвесторы в американские индексы увеличили свои капиталы в 2-3 раза.
Те, кто оставил свои 10К$ в кэше (потому как слышали, что это надежно и безопасно), потеряли 30-40% в покупательской способности.
То есть с 2019 по 2025 одни сделали из 10К$ больше 140К$, а другие превратили их в 7К$.
Отсюда и рост неравенства, и сильное сокращение среднего класса по всему миру.
Некоторые страны пытаются это исправить установлением налогов на крупный капитал в несуразных размерах (70% и выше). Но это приводит лишь к уходу капитала в нормальные юрисдикции. Или вообще в крипту.
Что дальше? Будет ли это все продолжаться?
Да, будет.
Потому как главная причина такого роста инвестиционных активов - генерация новых долларов. Это не компании настолько увеличили свои экономические показатели, это не спрос на золото и серебро почему-то увеличился - это долларов сгенерировали много, потому они стали дешевле, а инвестактивы дороже. Это не только долларов касается, а всего фиата.
В ближайший год генерация доллара не только продолжится, но и будет усилена. Значит, рост инвестактивов будет продолжаться.
Акции США - не лучший вариант. Так как уровни капиталихации ведущих компаний уже слишком высоки, и денег для разгона надо все больше.
Сильного падения не жду, о причинах говорил тут, но и феноменального роста тоже не будет. Хотя к 7000-7400 S&P 500 к второй половине 2026, думаю, дойдет.
Биткоин, Эфир, Солана принесут куда больше прибыли. Причем с Биткоином можно работать в формате «Купить и забыть». Чем позже вспомнишь - тем больше заработаешь.
- Много чего накопилось по геополитике, расскажу отдельно.
Пока вот вам картина из Парижа:
https://files.catbox.moe/slg1bh.mp4
https://files.catbox.moe/o8b8pl.mp4
https://files.catbox.moe/45isw3.mp4
Неплохо. Надо продолжать.
Они достигнуты (вчера курс заходил за 3705).
Второй прогноз - это о курсе рубля. Еще в марте говорил тут, что комфортный для бюджета диапазон 90-100, и курс рубля будет туда возвращен. Сейчас он как раз на этом пути. Думаю, до конца года точно там будет. Возможно - значительно раньше.
Кто в марте-апреле 2025 покупал за рубли Биткоин, и особенно Эфир, уже в очень хорошем плюсе.
Вот тут в начале июня рекомендовал покупать Эфир и Солану за рубли. Кто так сделал, уже имеет результат, близкий к Х2 по Эфиру, и чуть меньше по по Солане. Причем история эта еще не заканчивается.
Вот так вот и работают среднесрочные темы.
Понимание общей ситуации дает четкий ответ на вопрос - куда идем. А это знание, при правильном подходе, дает возможность забрать с рынка столько, сколько считаешь нужным.
Вот вам информация к размышлению:
Канал «Главный по крипте»
начал свою работу в мае 2019 года.
S&P 500 был тогда около 2900. Сейчас - 6495.
Nasdaq был чуть выше 7300. Сейчас 23762
Золото стоило 1350. Сейчас приближается к 3700.
Серебро стоило 17.5. Сейчас 41.85
Биткоин стоил около 9К. Сейчас 112К.
Эфир стоил чуть меньше 300. Сейчас больше 4300.
Если человек в мае 2019 взял 10К$ и купил Биткоин, то сейчас у него около 115К$
Если купил Эфир - сейчас имеет 143К$
Инвестиции в золото увеличили капитал в 2.7 раза.
В серебро - в 2.3 раза
Инвесторы в американские индексы увеличили свои капиталы в 2-3 раза.
Те, кто оставил свои 10К$ в кэше (потому как слышали, что это надежно и безопасно), потеряли 30-40% в покупательской способности.
То есть с 2019 по 2025 одни сделали из 10К$ больше 140К$, а другие превратили их в 7К$.
Отсюда и рост неравенства, и сильное сокращение среднего класса по всему миру.
Некоторые страны пытаются это исправить установлением налогов на крупный капитал в несуразных размерах (70% и выше). Но это приводит лишь к уходу капитала в нормальные юрисдикции. Или вообще в крипту.
Что дальше? Будет ли это все продолжаться?
Да, будет.
Потому как главная причина такого роста инвестиционных активов - генерация новых долларов. Это не компании настолько увеличили свои экономические показатели, это не спрос на золото и серебро почему-то увеличился - это долларов сгенерировали много, потому они стали дешевле, а инвестактивы дороже. Это не только долларов касается, а всего фиата.
В ближайший год генерация доллара не только продолжится, но и будет усилена. Значит, рост инвестактивов будет продолжаться.
Акции США - не лучший вариант. Так как уровни капиталихации ведущих компаний уже слишком высоки, и денег для разгона надо все больше.
Сильного падения не жду, о причинах говорил тут, но и феноменального роста тоже не будет. Хотя к 7000-7400 S&P 500 к второй половине 2026, думаю, дойдет.
Биткоин, Эфир, Солана принесут куда больше прибыли. Причем с Биткоином можно работать в формате «Купить и забыть». Чем позже вспомнишь - тем больше заработаешь.
- Много чего накопилось по геополитике, расскажу отдельно.
Пока вот вам картина из Парижа:
https://files.catbox.moe/slg1bh.mp4
https://files.catbox.moe/o8b8pl.mp4
https://files.catbox.moe/45isw3.mp4
Неплохо. Надо продолжать.
👍37🔥13💯8❤6
Президент Беларуси Александр Лукашенко сегодня объявил, что получил письмо от Трампа.
В письме Трамп поздравляет его с днем рождения, отмечает победу белорусской теннисистки Соболенко на US Open, говорит, что молится за здоровье и благополучие Александра Григорьевича и дарит ему запонки с изображением Белого Дома.
Прямо идиллия.
Вспомним 2020 год. Тогда в августе в Беларуси была попытка государственного переворота. Если бы эта попытка удалась - сейчас бы в Беларуси был бы не мир и благодать, а примерно так, как на Украине. Или хуже.
Но, слава Богу, справились. Батька проявил крепость духа, силовики держали строй, потому ничего у организаторов не вышло.
Я весь август и большую часть сентября был в Минске и знаю, что, где и как происходило. Так что желающие рассказать мне про невинных жертв и «кровавый режим» - не напрягайтесь.
В организации попытки переворота ключевую роль сыграли США. Это отмечал и глава СВР Сергей Нарышкин, да и в американских источниках об этом немало сказано (в том числе это признает и Майк Помпео, который был тогда госсекретарем США.
При этом США на следующий день после выборов заявили о том, что не признают их результата, то есть победы Лукашенко.
А кто тогда был президентом США?
Дональд Трамп. Как неожиданно.
А сейчас поздравления и запонки шлет).
При этом есть и практические шаги - с БелАвиа сняли санкции, например.
Вопрос - что ему от Беларуси надо?
Понятно, что отпустить Тихановского и прочих - это мелкий вопрос, который Трампа интересует в последнюю очередь и который является лишь официальным поводом контактов с Беларусью.
Эти деятели чем больше на свободе, тем больше дискредитируют свою тему.
Вот освобожденный по обмену Тихановский.
По ссылке он рассказывает, как тяжело «представителям лгбт»в белорусской тюрьме.
Но по его разговору выходит, что он сидел в «петушиной хате» Говорит же - «испытал на себе» . А такой контингент всегда изолируют, отдельно содержат.
В любом нормальном коллективе после такого уже бы не оправдался).
И он хотел президентом быть).
Что на самом деле надо Трампу от Беларуси - вопрос открытый.
Об убийстве Кирка в США все сказал тут.
Но позже подробнее разберем последствия. Когда будет понятна реакция Трампа.
В письме Трамп поздравляет его с днем рождения, отмечает победу белорусской теннисистки Соболенко на US Open, говорит, что молится за здоровье и благополучие Александра Григорьевича и дарит ему запонки с изображением Белого Дома.
Прямо идиллия.
Вспомним 2020 год. Тогда в августе в Беларуси была попытка государственного переворота. Если бы эта попытка удалась - сейчас бы в Беларуси был бы не мир и благодать, а примерно так, как на Украине. Или хуже.
Но, слава Богу, справились. Батька проявил крепость духа, силовики держали строй, потому ничего у организаторов не вышло.
Я весь август и большую часть сентября был в Минске и знаю, что, где и как происходило. Так что желающие рассказать мне про невинных жертв и «кровавый режим» - не напрягайтесь.
В организации попытки переворота ключевую роль сыграли США. Это отмечал и глава СВР Сергей Нарышкин, да и в американских источниках об этом немало сказано (в том числе это признает и Майк Помпео, который был тогда госсекретарем США.
При этом США на следующий день после выборов заявили о том, что не признают их результата, то есть победы Лукашенко.
А кто тогда был президентом США?
Дональд Трамп. Как неожиданно.
А сейчас поздравления и запонки шлет).
При этом есть и практические шаги - с БелАвиа сняли санкции, например.
Вопрос - что ему от Беларуси надо?
Понятно, что отпустить Тихановского и прочих - это мелкий вопрос, который Трампа интересует в последнюю очередь и который является лишь официальным поводом контактов с Беларусью.
Эти деятели чем больше на свободе, тем больше дискредитируют свою тему.
Вот освобожденный по обмену Тихановский.
По ссылке он рассказывает, как тяжело «представителям лгбт»в белорусской тюрьме.
Но по его разговору выходит, что он сидел в «петушиной хате» Говорит же - «испытал на себе» . А такой контингент всегда изолируют, отдельно содержат.
В любом нормальном коллективе после такого уже бы не оправдался).
И он хотел президентом быть).
Что на самом деле надо Трампу от Беларуси - вопрос открытый.
Об убийстве Кирка в США все сказал тут.
Но позже подробнее разберем последствия. Когда будет понятна реакция Трампа.
👍58❤15🤔6🤮6💊4🍌2👎1