INNTEKT – Telegram
INNTEKT
95 subscribers
66 photos
2 videos
247 links
INNTEKT ценит ваше время и внимание
- Подборки топ-новостей перед открытием рынков РФ и США
- Интересные компании в ваш watchlist
- Важнейшие события с причинами и последствиями
- ИИ-анализ, инфографики и исследования рынка
- Уникальные рыночные сигналы
Download Telegram
Нефть в борьбе между предложением и опасениями рецессии

Цены на нефть находятся выше 100$ за баррель после резких потерь на двух предыдущих сессиях, поскольку инвесторы вновь обратили внимание на ограниченное предложение, несмотря на сохраняющиеся опасения по поводу глобальной рецессии.

Переговоры с Ираном не принесли результатов и Вашингтон ужесточил санкции. Так же Россия приостановила на 30 дней экспорт казахстанской нефти через Новороссийск, а это 80% поставок из Казахстана.

В случае снижения опасений по поводу рецессии или смена их на ожидание мягкого замедления, ограничения в поставках могут толкнуть цены на нефть в район 110$ в ближайшие дни.
«Гораздо лучше купить прекрасную компанию по справедливой цене, чем хорошую компанию по прекрасной цене» -Уоррен Баффет.

#доброе_утро
СЕГОДНЯ ОЖИДАЕТСЯ (время МСК)
#сегодня

Пятница, 8.07.2022
🇪🇺 14:45
Выступление председателя ЕЦБ Кристин Лагард
🇺🇸 15:30 Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (июнь)
Прогноз: 270к
🇺🇸 15:30 Уровень безработицы (июнь)
Прогноз: 3.6%
🇷🇺 19:00 Инфляция РФ (ИПЦ)
Прогноз: 16.1% г/г, -0.2% м/м

Суббота, 9.07.2022
🇨🇳 4:30
Инфляция потребителей Китая (CPI)
Прогноз: 2.2% г/г
🇨🇳 4:30 Инфляция производителей Китая (PPI)
Прогноз: 6.4% г/г
ТОП 7 НОВОСТЕЙ ДО ОТКРЫТИЯ РЫНКА РФ 🇷🇺
#важное_до_открытия

⬆️ Правительство Германии 8 июля планирует объявить о введении режима аварийной ситуации из-за напряженной обстановки с поставками газа.

⬆️ СПБ Биржа планирует запустить торги акциями компаний из стран БРИКС, а также рядом других инструментов

⬆️ «Европейская правда» сообщила о планах Канады снять санкции с турбин

⬆️ Обычку Сургутнефтегаза могут поддержать слухи об изменениях в порядке управления "кубышкой
"

⬆️ Мосбиржа прокомментировала идею создать на ее базе криптобиржу

Московская биржа изучает возможности допуска различных инструментов на основе цифровых активов, но будет готова предложить клиентам услуги по торговле криптовалютами только после утверждения необходимого законодательства.

⬆️ США хотят расширить режим санкций в отношении РФ и ужесточить контроль над его соблюдением другими странами

⬆️ Банкиры прогнозируют выдачи ипотеки на уровне 4 трлн рублей в 2022 году
Продажи Taiwan Semiconductor выросли на 44%

Тайваньская компания по производству полупроводников сообщила о квартальной выручке, превышающей ожидания, что еще раз свидетельствует о том, что спрос на электронику держится лучше, чем опасались.

В четверг Samsung Electronics Co. также сообщила о более высоком, чем ожидалось, росте выручки на 21%, что спровоцировало рост азиатских акций.

Появляются признаки того, что проблемы с поставками чипов, которые мучили производителей гаджетов и автопроизводителей более года, ослабевают. Руководители автомобильных компаний говорят, что наблюдают улучшение поставок компонентов, а сроки поставки чипов в июне сократились на один день.
ТОП 5 НОВОСТЕЙ ДО ОТКРЫТИЯ РЫНКА США 🇺🇸
#важное_до_открытия

⬆️ Евро продолжает свое неумолимое падение

События на Украине высветили энергетическую зависимость Европы. Риск рецессии чрезвычайно высок, и это окажет дальнейшее давление на единую валюту.

⬆️ Бывший премьер-министр Японии Синдзо Абэ скончался после того, как в него стреляли во время предвыборного мероприятия в пятницу.

⬆️ Европейские фондовые индексы снизились, а испанский IBEX показал низкие показатели, снизившись на 0,7%

⬆️ Фьючерсы на сырую нефть снизились, WTI упала более чем на 1% ниже 102 долларов.

⬆️ Краткосрочные немецкие облигации демонстрируют умеренное ралли, а облигации Великобритании и казначейские облигации удерживают узкий диапазон в преддверии сегодняшних данных по США.
​​Дивиденды выше отрасли
+Фундаментально дешевле отрасли
+Доходы выше отрасли
+Долг ниже отрасли
Идеала не существует, но оптимальные сочетания возможны
Pinduoduo [PDD]. Интернет-ритейл Китая. Правительственная чистка IT-сектора завершилась. 33 стимулирующие меры возвращают оптимизм. Астрономически низкая фундаментальная оценка. Квартальная прибыль выросла на +178,4%. На 11,5% дешевле средней целевой цены аналитиков. Цель Citigroup: 80$ [+29%]. Цель Goldman: 95$ [+53%].

#watchlist
CRISPR Therapeutics [CRSP]. Биотехнологии Швейцарии. Выручка росла в среднем на +181,6% в год. Совместно с Vertex, пользующимися успехом у FDA, готовят препарат-блокбастер CTX001 - одноразовое редактирование генов при заболеваниях крови. На 32% дешевле средней целевой цены аналитиков. Выходит из консолидации, перевёрнутой головы-и-плечи.

#watchlist
Группа Positive [POSI]. Публичный лидер кибербезопасности РФ. К 2025 году рынок вырастет в 2,5-3 раза. Входит в топ-3 по темпам роста среди 20 лучших глобальных игроков рынка SIEM. Военные действия на Украине = в 1Q 2022 число атак выросло на 14,8%. Ожидают рост выручки к 2025 на +260% в сдержанном сценарии и около +357% в оптимистичном до 32 млрд рублей, кратный рост EBITDA и рентабельности EBITDA. Не дешёвая, но кратно дешевле зарубежных конкурентов, таких как QLYS, FTNT, CRWD, TENB.

#watchlist
Группа Самолёт [SMLT]. 2 место в стране по объёму текущего строительства. Жильё экономкласса, преимущественно в Московском регионе. Единственный застройщик, платящий дивиденды. Менеджмент планирует увеличить продажу площадей в 2022 на +50%, в 2023 — ещё +60%. Скорректированная EBITDA может вырасти почти в 4 раза. Слишком сильный рубль = продолжение снижения ставки = смягчение рынка ипотеки. ROE в 2 раза превышает отрасль. В 2 раза дешевле целевой цены аналитиков.

#watchlist
Рынок труда США

Очень странная и неоднозначная реакция рынков на публикацию данных о рынке труда. Было создано 372 тысячи рабочих мест, уровень безработицы остался на исторически низких значениях 3,6%, уровень заработной платы незначительно превысил ожидаемые 5%, увеличившись на 5,1%.

По сути рынок труда остается уверенно крепким, что говорит об отсутствии рецессии как сейчас, так и в ближайшем будущем. Значит те повышения ставок что уже произошли, не повлияли на сильное замедление экономики и ФРС может продолжать свою борьбу с инфляцией прежними темпами, не опасаясь резкого замедления.

Странно видеть снижение на 0,5% по S&P500 после публикации, т.к. именно такой ситуации и добивается Федрезерв – сбить инфляцию и не погрузить экономику в глубокую рецессию. Уверены тут есть подвох и к концу торговой сессии сегодня индексы покажут уверенный плюс.
СЕГОДНЯ В 19:00 ИПЦ РФ 🇷🇺
Ориентир: месячная дефляция -0.2%
Крушение импорта продолжает напоминать о себе
Чем ниже будет показатель, тем больше вероятность снижения ставки ЦБ РФ 22 июля до 8.5% и укрепления USD/RUB
Самые обсуждаемые запросы недели
СМИ-Сканер INNTEKT
"Инвестирование должно быть больше похоже на наблюдение за тем, как сохнет краска или как растет трава. Если вы хотите острых ощущений, возьмите 800 долларов и отправляйтесь в Лас-Вегас" – Пол Самуэльсон.

#доброе_утро
НА ЭТОЙ НЕДЕЛЕ ОЖИДАЕТСЯ (время МСК)
#на_этой_неделе

Вторник, 12.07.2022
🇺🇸 14:00
Ежемесячный отчет ОПЕК

Среда, 13.07.2022
🇨🇳 6:00
Экспорт, импорт, торговый баланс Китая
🇪🇺 12:00 Объём промышленного производства ЕС (май)
Прогноз: +0.1%
🇺🇸 15:30 Инфляция в США (июнь)
Прогноз: 8.7% CPI; 5.9% базовая

Четверг, 14.07.2022
🇺🇸 15:30
Инфляция производителей США (PPI)
Прогноз: 0.8% м/м; 0.5% базовая

Пятница, 15.07.2022
🇨🇳 5:00
ВВП Китая (2Q)
Прогноз: 4.4%
🇨🇳 5:00 Объём промышленного производства Китая (2Q)
Прогноз: -0.7%
🇺🇸 15:30 Розничные продажи США (июнь)
Прогноз: +0.8% м/м
🇺🇸 16:15 Объём промышленного производства США (июнь)
Прогноз: +0.2% м/м
ТОП 7 НОВОСТЕЙ ДО ОТКРЫТИЯ РЫНКА РФ 🇷🇺
#важное_до_открытия

⬆️ Китай падает на страхах нового локдауна. Инфляция потребителей КНР на 21-месячном максимуме. Инфляция производителей на 15-месячном минимуме

Сдерживание COVID-19 и опасения глобальной рецессии спровоцировали распродажу чёрных металлов, падение добычи и переработки.

⬆️ Нефть снижается из-за подварианта omicron в Китае и в преддверии ежемесячного отчёта ОПЕК во вторник

Тем временем, рынок по-прежнему обеспокоен планами западных стран ограничить цены на российскую нефть, а Владимир Путин предупредил, что дальнейшие санкции могут привести к «катастрофическим» последствиям на мировом энергетическом рынке.

⬆️ Канада расширит санкции против нефтегазового и химического секторов РФ

⬆️ Канада решила вернуть турбину для «Северного потока»

Чтобы не нарушать антироссийские санкции, ее сначала передадут в Германию, а позже — российскому «Газпрому».

⬆️ Экспорт леса из России не остановится — Рослесинфорг

⬆️ Инвесторы вывели с начала года из фондов облигаций развивающихся стран $50 млрд. Одна из причин - рост ставок в развитых странах.

⬆️ Сбер вывел на рынок собственную платформу по выпуску цифровых активов.

Первой сделкой на ней стал выпуск цифровых финансовых активов (ЦФА) «СберФакторинг».
​​ГАЗПРОМ ОСТАНАВЛИВАЕТ СП-1 НА 10 ДНЕЙ 🇷🇺
ПРИРОДНЫЙ ГАЗ США (NG HenryHub) +5%
🇺🇸

Рынки обеспокоены, что итоговая приостановка будет дольше по политическим причинам, хотя официально: "плановое техобуслуживание"

Газ США: +69% за год, +8.34% за неделю
Уголь NewCastle: +188% за год
Бензин RBOB США: +50% за год
Мазут: +70% за год

Энергетический аспект инфляции продолжает давление, обостряясь геополитикой, в преддверии инфляции потребителей и производителей США на неделе.
Сезон отчетности стартует в среду

На этой недели будет два ключевых момента для рынков: данные по инфляции в США и старт квартальной отчетности компаний США.

При ожиданиях вновь высоких цифр по инфляции, картина не так прозрачна. Есть вероятность, что благодаря небольшому снижению цен на бензин и падению цен на продовольственные товары, такие как пшеница, кукуруза, инфляция в штатах может остаться на прежнем уровне или слегка снизиться от максимальных значений.

Но главное, инвесторы и эксперты будут следить за отчетами компаний за второй квартал и прогнозами прибыли на второе полугодие. После бурного первого полугодия для мировых акций, когда стоимость акций снизилась на 18 триллионов долларов, инвесторы беспокоятся о том, сохранится ли прибыль или компании сократят прогнозы на фоне усиливающихся угроз спросу. Компании могут использовать суровую экономическую картину, чтобы быть еще более консервативными в отношении будущего.

Что ж, среда станет отправной точкой для дальнейшего движения рынков на ближайшие месяцы.
Маск в одиночку уничтожил публичную компанию

Самый богатый человек в мире Илон Маск отказывается от своей сделки с Twitter на 44 миллиарда долларов.
Причина в «существенных» нарушениях нескольких положений соглашения. Некоторые из этих положений, по-видимому, включают недавнее решение Twitter сократить около трети своей рекрутинговой команды и не предоставлять Маску то, что он считает точными данными о «ботах» или поддельных учетных записях.

Председатель Twitter Брет Тейлор заявил, что компания обратится в суд, чтобы заставить Маска закрыть сделку или заставить его выплатить комиссию в размере 1 миллиарда долларов. В понедельник Маск нанес удар по позиции Twitter, написав, что судебная тяжба приведет к тому, что компания раскроет информацию о ботах и спам-аккаунтах в суде.

Несколько причин, по которым акции Twitter, вероятно, станут мертвыми деньгами в обозримом будущем после того, как Маск обрушил железный кулак на платформу социальных сетей:

Уолл-стрит не будет доверять операционным показателям Twitter в свете дебатов о поддельных аккаунтах.
Рекламный бизнес Twitter на какое-то время пострадает из-за участия Маска.

Внимание инвесторов вернется к низким операционным показателям Twitter по сравнению с Meta, Snap и TikTok.
Утечка талантов началась в Twitter, что повлияло на разработку будущих продуктов. Растет недоверие к новому, непроверенному генеральному директору Агравалу.

Твиттер сейчас застрянет в дорогостоящем длительном судебном разбирательстве с самым богатым человеком в мире.

Маск, вероятно, избавится от своей почти 10% доли в Twitter, что окажет давление на цену акций. Сама вероятность того, что это произойдет, может повлиять на акции.

Одним махом Маск в одиночку уничтожил публичную компанию. Уничтожил, потому что у него есть деньги, связи и возможно огромное желание насолить демократам, которых через Twitter превозносили во время выборов, блокируя при этом все позитивные моменты про республиканцев, включая заблокированный аккаунт Трампа.
ТОП 5 НОВОСТЕЙ ДО ОТКРЫТИЯ РЫНКА США 🇺🇸
#важное_до_открытия

⬆️ Акции Twitter Inc. упали на предрыночных торгах после того, как Илон Маск отказался от своей сделки по покупке компании на сумму 44 миллиарда долларов

⬆️ Согласно последним прогнозам Bloomberg Economics, вероятность рецессии в США в следующем году сейчас составляет примерно один к трем
.

⬆️ По мнению 60% из 950 инвесторов, принявших участие в последнем опросе MLIV Pulse, биткоин с большей вероятностью упадет до 10 000 долларов, сократив свою стоимость примерно вдвое.

⬆️ Euro Stoxx 50 упал на 0,75%. Фьючерсы на индекс S&P 500 упали на 0,5%

⬆️ Доллар укрепился, в результате чего спотовый индекс доллара Bloomberg приблизился к максимумам пятницы.