⚡️ ТГК-1: тарифы разогревают потенциал
Аналитики SberCIB пересмотрели прогнозы по электроэнергетике, учтя ускоренное повышение регулируемых тарифов в 2027–2028 гг. и более высокие цены на рынке на сутки вперёд во второй половине 2025 года. Эти факторы улучшают доходную базу генераторов и повышают их оценку.
Негативный фон связан с ростом капитальных затрат: по итогам конкурсов на модернизацию и в рамках проектов по строительству новых мощностей для покрытия энергодефицита. Однако для ТГК-1 увеличение CAPEX в 2026–2030 гг. оценивается всего около 6%, что выглядит умеренно на фоне сектора.
Ключевое преимущество компании — высокая доля регулируемой выручки, прежде всего от продажи тепла. Это делает ТГК-1 одним из главных бенефициаров ускоренной индексации тарифов.
С учётом снижения котировок сектора за последний год и недавней коррекции, акции ТГК-1, даже без дивидендного фактора, демонстрируют значительный апсайд. По оценкам аналитиков, потенциал роста бумаги сейчас достигает порядка 45–50%, что возвращает интерес инвесторов к теплоэнергетике.
▪️ Идея SberCIB
#идея #TGKA
Аналитики SberCIB пересмотрели прогнозы по электроэнергетике, учтя ускоренное повышение регулируемых тарифов в 2027–2028 гг. и более высокие цены на рынке на сутки вперёд во второй половине 2025 года. Эти факторы улучшают доходную базу генераторов и повышают их оценку.
Негативный фон связан с ростом капитальных затрат: по итогам конкурсов на модернизацию и в рамках проектов по строительству новых мощностей для покрытия энергодефицита. Однако для ТГК-1 увеличение CAPEX в 2026–2030 гг. оценивается всего около 6%, что выглядит умеренно на фоне сектора.
Ключевое преимущество компании — высокая доля регулируемой выручки, прежде всего от продажи тепла. Это делает ТГК-1 одним из главных бенефициаров ускоренной индексации тарифов.
С учётом снижения котировок сектора за последний год и недавней коррекции, акции ТГК-1, даже без дивидендного фактора, демонстрируют значительный апсайд. По оценкам аналитиков, потенциал роста бумаги сейчас достигает порядка 45–50%, что возвращает интерес инвесторов к теплоэнергетике.
#идея #TGKA
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5❤3🔥2👎1
🧬 Генетико: формула роста вопреки рынку
Акции «Генетико» с начала года снизились заметнее рынка, несмотря на рост финансовых показателей за 9М2025. Давление на котировки сохраняется из-за общего негативного фона и высокой ставки, тогда как фундаментальные изменения пока остаются вне фокуса инвесторов.
Компания продолжает активно развивать R&D. За период был усилен портфель интеллектуальной собственности, включая патент на панель Onconetix для таргетной онкотерапии, а также расширены разработки в сегментах офтальмологии, кардиологии и нейродегенеративных заболеваний.
«Генетико» наращивает присутствие в каналах продаж: сотрудничает с крупными лабораторными сетями, клиниками и участвует в госзакупках. Портфель проектов остается диверсифицированным, а доля генетических исследований в структуре холдинга растет.
Отсутствие долга позволяет компании инвестировать в НИОКР и инфраструктуру даже при жесткой ДКП. Бизнес сознательно жертвует краткосрочной маржой ради формирования долгосрочных драйверов роста. По оценке аналитиков, справедливая стоимость акций находится в районе 45 руб.
▪️ Идея Риком Траст
#идея #GECO
Акции «Генетико» с начала года снизились заметнее рынка, несмотря на рост финансовых показателей за 9М2025. Давление на котировки сохраняется из-за общего негативного фона и высокой ставки, тогда как фундаментальные изменения пока остаются вне фокуса инвесторов.
Компания продолжает активно развивать R&D. За период был усилен портфель интеллектуальной собственности, включая патент на панель Onconetix для таргетной онкотерапии, а также расширены разработки в сегментах офтальмологии, кардиологии и нейродегенеративных заболеваний.
«Генетико» наращивает присутствие в каналах продаж: сотрудничает с крупными лабораторными сетями, клиниками и участвует в госзакупках. Портфель проектов остается диверсифицированным, а доля генетических исследований в структуре холдинга растет.
Отсутствие долга позволяет компании инвестировать в НИОКР и инфраструктуру даже при жесткой ДКП. Бизнес сознательно жертвует краткосрочной маржой ради формирования долгосрочных драйверов роста. По оценке аналитиков, справедливая стоимость акций находится в районе 45 руб.
#идея #GECO
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍6❤3🔥3
🚢 Совкомфлот: рынок ждёт, когда лёд тронется
Аналитики (Альфа Инвестиции) возобновили покрытие акций Совкомфлота с рекомендацией «выше рынка» и целевой ценой 105 руб., что предполагает потенциал роста около 33%. Ключевым фактором переоценки остаётся геополитическая деэскалация.
Даже при сохранении текущего статуса-кво компания выглядит недооценённой: EV/EBITDA около 3,0x, почти вдвое ниже мировых аналогов. Финансовые показатели за 9М2025 находятся под давлением — выручка и EBITDA снизились, однако баланс остаётся сильным : чистая денежная позиция и положительный FCF сохраняются.
Бизнес ориентирован на экспорт энергоресурсов и выигрывает от ослабления рубля — выручка номинирована в долларах. Чувствительность к ставкам фрахта низкая, тогда как валютный фактор остаётся ключевым драйвером.
В 2025–2027 гг. ожидается умеренный рост выручки за счёт расширения флота, но рост CAPEX будет сдерживать денежные потоки. Главный апсайд — сценарий смягчения санкций: сокращение простоев и резкое улучшение финпоказателей.
Дивиденды в ближайший год, вероятно, останутся низкими, но долгосрочный потенциал бумаги сохраняется.
▪️ Идея Альфа Инвестиции
#идея #FLOT
Аналитики (Альфа Инвестиции) возобновили покрытие акций Совкомфлота с рекомендацией «выше рынка» и целевой ценой 105 руб., что предполагает потенциал роста около 33%. Ключевым фактором переоценки остаётся геополитическая деэскалация.
Даже при сохранении текущего статуса-кво компания выглядит недооценённой: EV/EBITDA около 3,0x, почти вдвое ниже мировых аналогов. Финансовые показатели за 9М2025 находятся под давлением — выручка и EBITDA снизились, однако баланс остаётся сильным : чистая денежная позиция и положительный FCF сохраняются.
Бизнес ориентирован на экспорт энергоресурсов и выигрывает от ослабления рубля — выручка номинирована в долларах. Чувствительность к ставкам фрахта низкая, тогда как валютный фактор остаётся ключевым драйвером.
В 2025–2027 гг. ожидается умеренный рост выручки за счёт расширения флота, но рост CAPEX будет сдерживать денежные потоки. Главный апсайд — сценарий смягчения санкций: сокращение простоев и резкое улучшение финпоказателей.
Дивиденды в ближайший год, вероятно, останутся низкими, но долгосрочный потенциал бумаги сохраняется.
#идея #FLOT
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤6👍4🔥3👎2🤔1
Роснефть #ROSN: прогноз по дивидендам на 12 месяцев
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 12.42%
▸ Прогноз на 12 мес — 5.71%
▸ Ближайшая отсечка — 09 Янв. 2026
💡 Комментарий Inside Era
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за укрепления рубля и сокращения цен на нефть
#дивиденды #ROSN
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
▸ Текущая див. доходность — 12.42%
▸ Прогноз на 12 мес — 5.71%
▸ Ближайшая отсечка — 09 Янв. 2026
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за укрепления рубля и сокращения цен на нефть
#дивиденды #ROSN
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8❤4🔥4😢2
💼 Совкомбанк: устойчивость в период турбулентности
Акции Совкомбанка после снижения перешли в фазу затяжной консолидации у локальных минимумов. Сжатие волатильности и формирование базы создают предпосылки для разворота вверх. Пробой ближайшего сопротивления при поддержке объёмов может запустить восходящее движение к следующим целям.
С фундаментальной точки зрения Совкомбанк остаётся устойчивым универсальным игроком. На фоне высоких ставок спрос на кредиты сдержан, однако банк компенсирует давление ростом комиссионных и небанковских доходов. Доля выручки вне классического кредитования увеличивается, снижая зависимость от процентной маржи.
Дополнительным фактором поддержки выступают дивидендные выплаты из прибыли, что повышает инвестиционную привлекательность бумаг. В совокупности техническая картина и структура доходов формируют сбалансированный профиль для восстановления котировок.
▪️ Идея Финам
#идея #SVCB
Акции Совкомбанка после снижения перешли в фазу затяжной консолидации у локальных минимумов. Сжатие волатильности и формирование базы создают предпосылки для разворота вверх. Пробой ближайшего сопротивления при поддержке объёмов может запустить восходящее движение к следующим целям.
С фундаментальной точки зрения Совкомбанк остаётся устойчивым универсальным игроком. На фоне высоких ставок спрос на кредиты сдержан, однако банк компенсирует давление ростом комиссионных и небанковских доходов. Доля выручки вне классического кредитования увеличивается, снижая зависимость от процентной маржи.
Дополнительным фактором поддержки выступают дивидендные выплаты из прибыли, что повышает инвестиционную привлекательность бумаг. В совокупности техническая картина и структура доходов формируют сбалансированный профиль для восстановления котировок.
#идея #SVCB
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤9👍3👎3🔥2
🛒 Магнит пробивает тренд: рынок зовёт к кассе
Акции «Магнита» подают технический сигнал на возможную смену тенденции. Бумага вышла выше нисходящего тренда, что указывает на ослабление давления продавцов и формирование базы для восстановления котировок. При подтверждении движения рост может продолжиться к следующим целям, при этом риск по позиции остаётся умеренным.
С фундаментальной стороны результаты выглядят слабее на бумаге, но ситуация не так однозначна. Резкое падение чистой прибыли во многом связано с разовыми факторами — сокращением процентных доходов. Операционная часть бизнеса остаётся стабильной: выручка удерживается около 309 млрд руб., долговая нагрузка контролируется, компания продолжает работать над оптимизацией затрат и интеграцией активов.
По мере нормализации финансовых показателей и снижения влияния разовых эффектов у «Магнита» появляется пространство для восстановления маржинальности и переоценки рынком.
▪️ Идея Финам
#идея #MGNT
Акции «Магнита» подают технический сигнал на возможную смену тенденции. Бумага вышла выше нисходящего тренда, что указывает на ослабление давления продавцов и формирование базы для восстановления котировок. При подтверждении движения рост может продолжиться к следующим целям, при этом риск по позиции остаётся умеренным.
С фундаментальной стороны результаты выглядят слабее на бумаге, но ситуация не так однозначна. Резкое падение чистой прибыли во многом связано с разовыми факторами — сокращением процентных доходов. Операционная часть бизнеса остаётся стабильной: выручка удерживается около 309 млрд руб., долговая нагрузка контролируется, компания продолжает работать над оптимизацией затрат и интеграцией активов.
По мере нормализации финансовых показателей и снижения влияния разовых эффектов у «Магнита» появляется пространство для восстановления маржинальности и переоценки рынком.
#идея #MGNT
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤4🤔4👍2
🚚 ГТМ: рынок освободил полосу для роста
Акции ГТМ находятся у важной зоны поддержки, где ранее появлялся устойчивый спрос. Текущая консолидация формирует техническую базу: при пробое ближайшего сопротивления структура может смениться в пользу роста, что открывает пространство для восстановления котировок.
С фундаментальной стороны ГТМ — один из крупнейших операторов автомобильных грузоперевозок в России с собственным парком и сервисной инфраструктурой. Уход части мелких перевозчиков с рынка усилил дефицит мощностей, что повышает значимость крупных игроков.
Дополнительным фактором выступает интеграция в группу «Монополия». Потенциальные операционные и логистические синергии способны укрепить позиции компании и поддержать финансовую устойчивость. В совокупности техническая база и отраслевые изменения формируют предпосылки для более позитивной динамики акций в ближайшей перспективе.
▪️ Идея Финам
#идея #GTRK
Акции ГТМ находятся у важной зоны поддержки, где ранее появлялся устойчивый спрос. Текущая консолидация формирует техническую базу: при пробое ближайшего сопротивления структура может смениться в пользу роста, что открывает пространство для восстановления котировок.
С фундаментальной стороны ГТМ — один из крупнейших операторов автомобильных грузоперевозок в России с собственным парком и сервисной инфраструктурой. Уход части мелких перевозчиков с рынка усилил дефицит мощностей, что повышает значимость крупных игроков.
Дополнительным фактором выступает интеграция в группу «Монополия». Потенциальные операционные и логистические синергии способны укрепить позиции компании и поддержать финансовую устойчивость. В совокупности техническая база и отраслевые изменения формируют предпосылки для более позитивной динамики акций в ближайшей перспективе.
#идея #GTRK
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍4❤1🔥1🤔1🤯1
Сургутнефтегаз преф #SNGSP: прогноз по дивидендам на 12 месяцев
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 21.08%
▸ Прогноз на 12 мес — 2.35%
▸ Ближайшая отсечка — 15 Июля 2026
💡 Комментарий Inside Era
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за сокращения цен на нефть и более крепкого рубля в сравнении с концом 2024 года
#дивиденды #SNGSP
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
▸ Текущая див. доходность — 21.08%
▸ Прогноз на 12 мес — 2.35%
▸ Ближайшая отсечка — 15 Июля 2026
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за сокращения цен на нефть и более крепкого рубля в сравнении с концом 2024 года
#дивиденды #SNGSP
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8❤3🔥3
🏠 ЦИАН притормозил: рынок ждёт паузу
ЦИАН — крупная онлайн-платформа недвижимости, зарабатывающая на рекламе, платных объявлениях и сервисах для продавцов и застройщиков. Однако текущая динамика бизнеса указывает на ослабление краткосрочных драйверов роста.
Темпы замедляются. За 9 месяцев 2025 года LTM-выручка выросла лишь на 11,7% г/г — заметно ниже прошлых периодов. При этом оценка компании остаётся высокой, что повышает чувствительность котировок к разочарованию в темпах.
Прибыль под давлением. В 3К25 значительную часть результата сформировали процентные доходы от денежных остатков. После выплаты крупного спецдивиденда объём кэша сократился, что снижает будущий вклад финансовых доходов и может привести к стагнации прибыли.
Дивидендный фактор ослаб. Потенциальная доходность по итогам 2025 года оценивается в 6–6,5%, что ниже ожиданий рынка после «дивидендного ралли».
Торговый сценарий: цель — 560 ₽ при горизонте до 3 месяцев.
Риски: улучшение рыночного фона или ускорение роста выручки.
▪️ Идея Альфа Инвестиции
#идея #CIAN
ЦИАН — крупная онлайн-платформа недвижимости, зарабатывающая на рекламе, платных объявлениях и сервисах для продавцов и застройщиков. Однако текущая динамика бизнеса указывает на ослабление краткосрочных драйверов роста.
Темпы замедляются. За 9 месяцев 2025 года LTM-выручка выросла лишь на 11,7% г/г — заметно ниже прошлых периодов. При этом оценка компании остаётся высокой, что повышает чувствительность котировок к разочарованию в темпах.
Прибыль под давлением. В 3К25 значительную часть результата сформировали процентные доходы от денежных остатков. После выплаты крупного спецдивиденда объём кэша сократился, что снижает будущий вклад финансовых доходов и может привести к стагнации прибыли.
Дивидендный фактор ослаб. Потенциальная доходность по итогам 2025 года оценивается в 6–6,5%, что ниже ожиданий рынка после «дивидендного ралли».
Торговый сценарий: цель — 560 ₽ при горизонте до 3 месяцев.
Риски: улучшение рыночного фона или ускорение роста выручки.
#идея #CIAN
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍4🤔3🔥2❤1
💚 Сбербанк и ключевая ставка: рынок ждёт сигнал
Акции Сбербанка подошли к зоне локальной поддержки и остаются в боковой динамике, отставая от роста индекса Мосбиржи. Бумага консолидируется у нижней границы восходящего канала, и дальнейшее направление во многом будет зависеть от решения Банка России по ставке в декабре.
Замедление инфляции повышает вероятность более мягкого шага регулятора. В сценарии снижения ставки на 100 б.п. рынок может ускорить рост, а акции Сбера — пробить ближайшие сопротивления. Более осторожное решение (50 б.п.) уже частично заложено в котировки и может привести к краткосрочной коррекции.
Фундаментально Сбер остаётся одним из главных бенефициаров смягчения ДКП. За 11 месяцев 2025 года чистая прибыль выросла на 8,5% г/г до 1,57 трлн руб., ROE — 22,5%. Бумаги по-прежнему выглядят недооценёнными по мультипликаторам.
Среднесрочно поддержку акциям окажут дальнейшее снижение ставки и интерес инвесторов к дивидендам. Целевые ориентиры на горизонте до года — около 345 руб. по обыкновенным и 343 руб. по привилегированным акциям.
▪️ Идея Риком Траст
#идея #SBER
Акции Сбербанка подошли к зоне локальной поддержки и остаются в боковой динамике, отставая от роста индекса Мосбиржи. Бумага консолидируется у нижней границы восходящего канала, и дальнейшее направление во многом будет зависеть от решения Банка России по ставке в декабре.
Замедление инфляции повышает вероятность более мягкого шага регулятора. В сценарии снижения ставки на 100 б.п. рынок может ускорить рост, а акции Сбера — пробить ближайшие сопротивления. Более осторожное решение (50 б.п.) уже частично заложено в котировки и может привести к краткосрочной коррекции.
Фундаментально Сбер остаётся одним из главных бенефициаров смягчения ДКП. За 11 месяцев 2025 года чистая прибыль выросла на 8,5% г/г до 1,57 трлн руб., ROE — 22,5%. Бумаги по-прежнему выглядят недооценёнными по мультипликаторам.
Среднесрочно поддержку акциям окажут дальнейшее снижение ставки и интерес инвесторов к дивидендам. Целевые ориентиры на горизонте до года — около 345 руб. по обыкновенным и 343 руб. по привилегированным акциям.
#идея #SBER
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍7❤2🤯2
🎄 Новогодняя Combo-подписка Invest Era, скидка до 50%
В этом году — новогодний формат Combo:
вы объединяете два сервиса Invest Era в одной подписке и получаете дополнительные месяцы в подарок.
Что входит в Combo:
▪️ Ideas — инвестиционные идеи и готовые портфели
▪️ Unity — аналитика, стратегия и обучение инвестированию
🎁 Новогодний бонус
Мы решили поблагодарить самых преданных подписчиков, которые готовы сразу принять решение о покупке и дать максимальный подарок тем, кто купит первыми:
▪️первые 50 участников получают +3 месяца к подписке (1,5 месяца к Ideas + 1,5 месяца к Unity)
▪️следующие 50 — +2 месяца (1 + 1 месяц к обоим сервисам)
▪️участники с 100 по 200 — +1 месяц (2 недели к обоим сервисам)
Бонус добавляется к каждому сервису внутри Combo
Экономия — 50%, при этом Combo позволяет попробовать новый для себя сервис.
❗️Важно
Даже если у вас уже есть подписка на один или оба сервиса,
вы всё равно можете подключить Combo и получить бонусные месяцы.
⏳С нового года планируется повышение цен на подписки, а текущие условия действуют только в рамках новогоднего предложения.
📊 Результаты Invest Era — ссылка
👉 Собрать свой Combo и подключиться — ссылка
❓ Остались вопросы по форматам, рынкам или условиям — пишите @ie_contact
В этом году — новогодний формат Combo:
вы объединяете два сервиса Invest Era в одной подписке и получаете дополнительные месяцы в подарок.
Что входит в Combo:
▪️ Ideas — инвестиционные идеи и готовые портфели
▪️ Unity — аналитика, стратегия и обучение инвестированию
🎁 Новогодний бонус
Мы решили поблагодарить самых преданных подписчиков, которые готовы сразу принять решение о покупке и дать максимальный подарок тем, кто купит первыми:
▪️первые 50 участников получают +3 месяца к подписке (1,5 месяца к Ideas + 1,5 месяца к Unity)
▪️следующие 50 — +2 месяца (1 + 1 месяц к обоим сервисам)
▪️участники с 100 по 200 — +1 месяц (2 недели к обоим сервисам)
Бонус добавляется к каждому сервису внутри Combo
Экономия — 50%, при этом Combo позволяет попробовать новый для себя сервис.
❗️Важно
Даже если у вас уже есть подписка на один или оба сервиса,
вы всё равно можете подключить Combo и получить бонусные месяцы.
⏳С нового года планируется повышение цен на подписки, а текущие условия действуют только в рамках новогоднего предложения.
📊 Результаты Invest Era — ссылка
👉 Собрать свой Combo и подключиться — ссылка
❓ Остались вопросы по форматам, рынкам или условиям — пишите @ie_contact
❤2🔥1
📝 Комментарии к идеям брокеров от 24 декабря
🔷 Идея:
SberCIB: ТГК-1 TGKA, покупка до декабря 2026. Апсайд – 40%
♦️ Мнение:
Слишком оптимистичная идея: капекс растет, дивиденды нерегулярные и уступают по доходности, например, дочкам Россетей.
🔷 Идея:
Риком-Траст: Генетико GECO, покупка до декабря 2026. Апсайд – 83%
♦️ Мнение:
Тоже слишком позитивно. Исследования продвигаются, но достаточно медленно. Все еще балансируют на грани убыточности. Для такого апсайда нужно ускорение коммерциализации и сильное расширение пайплайна.
🔷 Идея:
Альфа Инвестиции: Совкомфлот FLOT, покупка до декабря 2026. Апсайд – 32%
♦️ Мнение:
Реалистичная идея, но только при завершении мирных переговоров в 2026. В этом случае апсайд и 50% может быть. Главное, чтобы по итогам переговоров санкции с танкеров начали ослаблять.
🔷 Идея:
Финам: Совкомбанк SVCB, покупка до января 2026. Апсайд – 15%
♦️ Мнение:
Нереалистичная идея. ЦБ оставил темп снижения ключевой ставки прежним, драйвер не сработал.
🔷 Идея:
Финам: Магнит MGNT, покупка до января 2026. Апсайд – 13%
♦️ Мнение:
Тоже зависел от снижения ставки. Ускорения не произошло, поэтому апсайд выглядит невыполнимым.
🔷 Идея:
Финам: Глобалтрак GTRK, покупка до января 2026. Апсайд – 10%
♦️ Мнение:
Еще одна идея, зависимая от снижения ставки. Темп снижения быстрее не стал, котировки буста не получили, апсайд на указанном горизонте не реализуется.
🔷 Идея:
Альфа Инвестиции: Циан CNRU, покупка в шорт до марта 2026. Даунсайд – 7,4%
♦️ Мнение:
Реалистичная идея – в ближайшем отчете увидим снижение кэша, процентных доходов и прибыли, что прохладно воспримется рынком.
🔷 Идея:
Риком-Траст: Сбер SBER, покупка до июля 2026. Апсайд – 12,8%
♦️ Мнение:
Самая реалистичная идея по банку, исходя из его оценки и ожидаемых темпов снижения ставки в следующие месяцы по 0,5 п.п.
#комментарии
🔷 Идея:
SberCIB: ТГК-1 TGKA, покупка до декабря 2026. Апсайд – 40%
♦️ Мнение:
Слишком оптимистичная идея: капекс растет, дивиденды нерегулярные и уступают по доходности, например, дочкам Россетей.
🔷 Идея:
Риком-Траст: Генетико GECO, покупка до декабря 2026. Апсайд – 83%
♦️ Мнение:
Тоже слишком позитивно. Исследования продвигаются, но достаточно медленно. Все еще балансируют на грани убыточности. Для такого апсайда нужно ускорение коммерциализации и сильное расширение пайплайна.
🔷 Идея:
Альфа Инвестиции: Совкомфлот FLOT, покупка до декабря 2026. Апсайд – 32%
♦️ Мнение:
Реалистичная идея, но только при завершении мирных переговоров в 2026. В этом случае апсайд и 50% может быть. Главное, чтобы по итогам переговоров санкции с танкеров начали ослаблять.
🔷 Идея:
Финам: Совкомбанк SVCB, покупка до января 2026. Апсайд – 15%
♦️ Мнение:
Нереалистичная идея. ЦБ оставил темп снижения ключевой ставки прежним, драйвер не сработал.
🔷 Идея:
Финам: Магнит MGNT, покупка до января 2026. Апсайд – 13%
♦️ Мнение:
Тоже зависел от снижения ставки. Ускорения не произошло, поэтому апсайд выглядит невыполнимым.
🔷 Идея:
Финам: Глобалтрак GTRK, покупка до января 2026. Апсайд – 10%
♦️ Мнение:
Еще одна идея, зависимая от снижения ставки. Темп снижения быстрее не стал, котировки буста не получили, апсайд на указанном горизонте не реализуется.
🔷 Идея:
Альфа Инвестиции: Циан CNRU, покупка в шорт до марта 2026. Даунсайд – 7,4%
♦️ Мнение:
Реалистичная идея – в ближайшем отчете увидим снижение кэша, процентных доходов и прибыли, что прохладно воспримется рынком.
🔷 Идея:
Риком-Траст: Сбер SBER, покупка до июля 2026. Апсайд – 12,8%
♦️ Мнение:
Самая реалистичная идея по банку, исходя из его оценки и ожидаемых темпов снижения ставки в следующие месяцы по 0,5 п.п.
#комментарии
👍9🔥3❤2