Российская промышленность в августе 2025 года упала: оперативная оценка ИПЕМ
В августе 2025 года индекс ИПЕМ-производство, характеризующий состояние промышленности России, снизился на 2,1% относительно августа 2024 года (+1,2% за период январь-август к аналогичному периоду прошлого года).
@ipem_research
В августе 2025 года индекс ИПЕМ-производство, характеризующий состояние промышленности России, снизился на 2,1% относительно августа 2024 года (+1,2% за период январь-август к аналогичному периоду прошлого года).
@ipem_research
Промышленность России: итоги июля 2025 года
ИПЕМ проанализировал итоги работы промышленности России в июле 2025 года. По оценкам института, индекс промышленного производства по итогам месяца вырос, индекс спроса на промышленную продукцию продолжил падение относительно уровня прошлого года.
Индекс ИПЕМ-производство в июле 2025 года вырос на 1,8% относительно июля 2024 года (+1,7% за январь–июль 2024 года).
Индекс ИПЕМ-спрос в июле 2025 года снизился на 2,5% относительно уровня июня 2024 года (-1,6% за январь–июль 2024 года).
Подробнее в презентации
@ipem_research
ИПЕМ проанализировал итоги работы промышленности России в июле 2025 года. По оценкам института, индекс промышленного производства по итогам месяца вырос, индекс спроса на промышленную продукцию продолжил падение относительно уровня прошлого года.
Индекс ИПЕМ-производство в июле 2025 года вырос на 1,8% относительно июля 2024 года (+1,7% за январь–июль 2024 года).
Индекс ИПЕМ-спрос в июле 2025 года снизился на 2,5% относительно уровня июня 2024 года (-1,6% за январь–июль 2024 года).
Подробнее в презентации
@ipem_research
Концепция развития рынка газомоторного топлива: оценка ИПЕМ
29 августа 2025 г. распоряжением Правительства утверждена Концепция развития рынка газомоторного топлива в Российской Федерации на период до 2035 года. План реализации концепции содержит более 70 мероприятий, документ детально проработан с причастными ведомствами и участниками рынка.
Концепция развития рынка газомоторного топлива – инструмент системного подхода к задаче расширения сферы применения этого вида топлива, который ставит четкие цели, предполагает финансирование, а также унификацию заправочной инфраструктуры, увязку с федеральными проектами, синхронизацию с программами развития регионов, поддержку производителей. Результатом его применения станет формирование целого пласта потребителей: сельхозтехника, дорожно-строительная, водный и железнодорожный транспорт.
Одной из задач концепции указана организация серийного производства магистральных и маневровых локомотивов, использующих сжиженный природный газ. Производство локомотивов на газомоторном топливе в 2025-2035 годах предполагается в базовом сценарии в объеме 113 единиц, а в целевом сценарии – 149. В перспективе концепция предполагает создание маневрово-вывозных локомотивов, использующих сжиженный природный газ, и разработку российского газового двигателя средней мощности.
В части железнодорожного транспорта основные эффекты при реализации концепции ожидаются от снижения стоимости эксплуатации тягового подвижного состава ввиду более низкой цены газомоторного топлива, при условии запуска серийного производства техники.
Документ предполагает расширение потребления природного газа в виде моторного топлива в 2,8–4,5 раза (до 10–14 млрд м3/год), значительные вложения в производство, переоборудование транспортных средств и развитие инфраструктуры заправки.
Общий прирост производства материалов и оборудования для заправки автотранспортных средств, использующих газомоторное топливо (накопительным итогом за 2025–2035 гг.) оценивается в 127,2 млрд руб. в базовом сценарии и в 200,7 млрд руб. в целевом сценарии. По оценке ИПЕМ, совокупный эффект от этих вложений (сумма прямых, косвенных и индуцированных эффектов) составит 495,9 млрд руб. в базовом сценарии и 782,4 млрд руб. в целевом сценарии.
Кроме того, заложенные в концепцию объёмы потребления газа способны компенсировать наблюдаемый на внутреннем рынке дефицит светлых нефтепродуктов в объеме 5,6–8,9 млн т, что соответствует 2,1–3,3% от первичной переработки нефти в России (2024 г.) или 4,6–7,2% от выпуска бензина и дизельного топлива экологического класса К5.
Воплощение предложенных в концепции инициатив потребует внесения изменений в отраслевые стратегии и конкретных мероприятий по разработке широкого спектра мер поддержки: от субсидирования затрат на НИОКР и производство техники до льготного лизинга и софинансирования за счет бюджета создания сопутствующей инфраструктуры. Все положительные эффекты от реализации концепции будут напрямую зависеть от сроков и объемов выделения необходимых средств.
@ipem_reserch
29 августа 2025 г. распоряжением Правительства утверждена Концепция развития рынка газомоторного топлива в Российской Федерации на период до 2035 года. План реализации концепции содержит более 70 мероприятий, документ детально проработан с причастными ведомствами и участниками рынка.
Концепция развития рынка газомоторного топлива – инструмент системного подхода к задаче расширения сферы применения этого вида топлива, который ставит четкие цели, предполагает финансирование, а также унификацию заправочной инфраструктуры, увязку с федеральными проектами, синхронизацию с программами развития регионов, поддержку производителей. Результатом его применения станет формирование целого пласта потребителей: сельхозтехника, дорожно-строительная, водный и железнодорожный транспорт.
Одной из задач концепции указана организация серийного производства магистральных и маневровых локомотивов, использующих сжиженный природный газ. Производство локомотивов на газомоторном топливе в 2025-2035 годах предполагается в базовом сценарии в объеме 113 единиц, а в целевом сценарии – 149. В перспективе концепция предполагает создание маневрово-вывозных локомотивов, использующих сжиженный природный газ, и разработку российского газового двигателя средней мощности.
В части железнодорожного транспорта основные эффекты при реализации концепции ожидаются от снижения стоимости эксплуатации тягового подвижного состава ввиду более низкой цены газомоторного топлива, при условии запуска серийного производства техники.
Документ предполагает расширение потребления природного газа в виде моторного топлива в 2,8–4,5 раза (до 10–14 млрд м3/год), значительные вложения в производство, переоборудование транспортных средств и развитие инфраструктуры заправки.
Общий прирост производства материалов и оборудования для заправки автотранспортных средств, использующих газомоторное топливо (накопительным итогом за 2025–2035 гг.) оценивается в 127,2 млрд руб. в базовом сценарии и в 200,7 млрд руб. в целевом сценарии. По оценке ИПЕМ, совокупный эффект от этих вложений (сумма прямых, косвенных и индуцированных эффектов) составит 495,9 млрд руб. в базовом сценарии и 782,4 млрд руб. в целевом сценарии.
Кроме того, заложенные в концепцию объёмы потребления газа способны компенсировать наблюдаемый на внутреннем рынке дефицит светлых нефтепродуктов в объеме 5,6–8,9 млн т, что соответствует 2,1–3,3% от первичной переработки нефти в России (2024 г.) или 4,6–7,2% от выпуска бензина и дизельного топлива экологического класса К5.
Воплощение предложенных в концепции инициатив потребует внесения изменений в отраслевые стратегии и конкретных мероприятий по разработке широкого спектра мер поддержки: от субсидирования затрат на НИОКР и производство техники до льготного лизинга и софинансирования за счет бюджета создания сопутствующей инфраструктуры. Все положительные эффекты от реализации концепции будут напрямую зависеть от сроков и объемов выделения необходимых средств.
@ipem_reserch
Перевозки контейнеров на сети РЖД в январе – августе 2025 года: инфографика, анализ и прогноз
Объемы контейнерных перевозок за январь-август 2025 года по сети РЖД во всех видах сообщения снизились на 3,9% по отношению к аналогичному периоду 2024 года и составили 5 млн 26,0 тыс. груженых и порожних контейнеров ДФЭ (TEU).
Во внутреннем сообщении отправлено 1 млн 976,3 тыс. ДФЭ, что на 5,1% меньше прошлого периода 2024 года. Перевозки на экспорт выросли на 7,6% до 1 млн 180,6 тыс. ДФЭ. Количество груженых контейнеров, отправленных во всех видах сообщения, составило 3 млн 579 тыс. ДФЭ (-6,4%). В них было перевезено 53,4 млн тонн грузов (-2,6%).
В августе объем контейнерных перевозок составил 619,8 тыс. груженых и порожних контейнеров ДФЭ (TEU), что на 8,0% меньше августа 2024 года и на 1,1% меньше июля 2025 года. С учетом высокой базы 2024 года прогнозируется сохранение нисходящего тренда до конца 2025 года и сохранение объема перевозок на уровне 2023 года.
По прогнозу ИПЕМ, в базовом сценарии по итогам 2025 года ожидается снижение объемов перевозки груженых и порожних контейнеров на 3%, в пессимистичном сценарии - на 4,3%. Общий тренд остается негативным, несмотря на рост по отдельным номенклатурам. Существенного восстановления во II полугодии 2025 года не ожидается.
Подробный анализ и инфографика по группам грузов
Краткосрочный и среднесрочный прогноз показателей работы грузового железнодорожного транспорта на 2025-2027 годы, подробности
@ipem_reserch
Объемы контейнерных перевозок за январь-август 2025 года по сети РЖД во всех видах сообщения снизились на 3,9% по отношению к аналогичному периоду 2024 года и составили 5 млн 26,0 тыс. груженых и порожних контейнеров ДФЭ (TEU).
Во внутреннем сообщении отправлено 1 млн 976,3 тыс. ДФЭ, что на 5,1% меньше прошлого периода 2024 года. Перевозки на экспорт выросли на 7,6% до 1 млн 180,6 тыс. ДФЭ. Количество груженых контейнеров, отправленных во всех видах сообщения, составило 3 млн 579 тыс. ДФЭ (-6,4%). В них было перевезено 53,4 млн тонн грузов (-2,6%).
В августе объем контейнерных перевозок составил 619,8 тыс. груженых и порожних контейнеров ДФЭ (TEU), что на 8,0% меньше августа 2024 года и на 1,1% меньше июля 2025 года. С учетом высокой базы 2024 года прогнозируется сохранение нисходящего тренда до конца 2025 года и сохранение объема перевозок на уровне 2023 года.
По прогнозу ИПЕМ, в базовом сценарии по итогам 2025 года ожидается снижение объемов перевозки груженых и порожних контейнеров на 3%, в пессимистичном сценарии - на 4,3%. Общий тренд остается негативным, несмотря на рост по отдельным номенклатурам. Существенного восстановления во II полугодии 2025 года не ожидается.
Подробный анализ и инфографика по группам грузов
Краткосрочный и среднесрочный прогноз показателей работы грузового железнодорожного транспорта на 2025-2027 годы, подробности
@ipem_reserch
Погрузка на сети РЖД в сентябре 2025 года: инфографика и экспресс-анализ
По оперативной информации, погрузка на сети ОАО «Российские железные дороги» в сентябре 2025 года составила 91,4 млн тонн, что на 3,3% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
Грузооборот за сентябрь 2025 года снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 6,4% и составил 199,2 млрд тарифных тонно-км, грузооборот с учетом пробега вагонов в порожнем состоянии за это же время уменьшился на 7,8% и составил 248,2 млрд тонно-км. Погрузка за январь – сентябрь 2025 года, по оперативным данным, составила 830,2 млн тонн, что на 6,7% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
Железными дорогами погружено:
• каменного угля – 240,4 млн тонн (-2,8% к январю – сентябрю 2024 года);
• кокса – 7,5 млн тонн (-16,2%);
• нефти и нефтепродуктов – 147,2 млн тонн (-5,4%);
• руды железной и марганцевой – 80,2 млн тонн (-1,7%);
• черных металлов – 38,5 млн тонн (-17,1%);
• лома черных металлов – 5,6 млн тонн (-34,8%);
• химических и минеральных удобрений – 52,5 млн тонн (+4,5%);
• цемента – 16 млн тонн (-13,8%);
• лесных грузов – 19 млн тонн (-5%);
• зерна – 16,8 млн тонн (-26,6%);
• строительных грузов – 75,7 млн тонн (-13,1%);
• руды цветной и серного сырья – 13,1 млн тонн (+4,9%);
• химикатов и соды – 15,1 млн тонн (-4,3%);
• промышленного сырья и формовочных материалов – 20,2 млн тонн (-18,7%);
• остальных, в том числе грузов в контейнерах – 82,4 млн тонн (-8%).
Грузооборот с начала 2025 года снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 1,7% и составил 1850,6 млрд тарифных тонно-км, грузооборот с учетом пробега вагонов в порожнем состоянии за это же время уменьшился на 1,3% и составил 2295,9 млрд тонно-км.
Основным критерием, влияющим на снижение погрузки, остаются внешние конъюнктурные факторы. При этом для каждой отдельной группы грузов перечень причин сокращения погрузки индивидуален.
Несмотря на сокращение погрузки строительных грузов (на фоне сокращения производства ряда продукции, такой как щебень и строительные пески) наблюдается постепенное сокращение отставания по отношению к предыдущему году. Так, если за первое полугодие снижение составляло 19,5%, то по итогам 9 месяцев погрузка стройматериалов меньше объемов аналогичного периода предыдущего года на 13,1%, что может быть связано с дальнейшей реализацией отложенного спроса на перевозки, накопленного за 1 полугодие 2025 г.
В то же время погрузка черных металлов снижается значительно большими темпами, чем производство данной продукции в РФ, следовательно снижение погрузки данного груза может быть связано с косвенными факторами, включая проблемы допуска вагонов под перевозку, а также уход грузов на альтернативные виды транспорта.
Подробнее в презентации
@ipem_research
По оперативной информации, погрузка на сети ОАО «Российские железные дороги» в сентябре 2025 года составила 91,4 млн тонн, что на 3,3% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
Грузооборот за сентябрь 2025 года снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 6,4% и составил 199,2 млрд тарифных тонно-км, грузооборот с учетом пробега вагонов в порожнем состоянии за это же время уменьшился на 7,8% и составил 248,2 млрд тонно-км. Погрузка за январь – сентябрь 2025 года, по оперативным данным, составила 830,2 млн тонн, что на 6,7% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
Железными дорогами погружено:
• каменного угля – 240,4 млн тонн (-2,8% к январю – сентябрю 2024 года);
• кокса – 7,5 млн тонн (-16,2%);
• нефти и нефтепродуктов – 147,2 млн тонн (-5,4%);
• руды железной и марганцевой – 80,2 млн тонн (-1,7%);
• черных металлов – 38,5 млн тонн (-17,1%);
• лома черных металлов – 5,6 млн тонн (-34,8%);
• химических и минеральных удобрений – 52,5 млн тонн (+4,5%);
• цемента – 16 млн тонн (-13,8%);
• лесных грузов – 19 млн тонн (-5%);
• зерна – 16,8 млн тонн (-26,6%);
• строительных грузов – 75,7 млн тонн (-13,1%);
• руды цветной и серного сырья – 13,1 млн тонн (+4,9%);
• химикатов и соды – 15,1 млн тонн (-4,3%);
• промышленного сырья и формовочных материалов – 20,2 млн тонн (-18,7%);
• остальных, в том числе грузов в контейнерах – 82,4 млн тонн (-8%).
Грузооборот с начала 2025 года снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 1,7% и составил 1850,6 млрд тарифных тонно-км, грузооборот с учетом пробега вагонов в порожнем состоянии за это же время уменьшился на 1,3% и составил 2295,9 млрд тонно-км.
Основным критерием, влияющим на снижение погрузки, остаются внешние конъюнктурные факторы. При этом для каждой отдельной группы грузов перечень причин сокращения погрузки индивидуален.
Несмотря на сокращение погрузки строительных грузов (на фоне сокращения производства ряда продукции, такой как щебень и строительные пески) наблюдается постепенное сокращение отставания по отношению к предыдущему году. Так, если за первое полугодие снижение составляло 19,5%, то по итогам 9 месяцев погрузка стройматериалов меньше объемов аналогичного периода предыдущего года на 13,1%, что может быть связано с дальнейшей реализацией отложенного спроса на перевозки, накопленного за 1 полугодие 2025 г.
В то же время погрузка черных металлов снижается значительно большими темпами, чем производство данной продукции в РФ, следовательно снижение погрузки данного груза может быть связано с косвенными факторами, включая проблемы допуска вагонов под перевозку, а также уход грузов на альтернативные виды транспорта.
Подробнее в презентации
@ipem_research
Рост объемов пассажирских перевозок на сети РЖД в сентябре 2025 года: инфографика, анализ и прогноз
За 9 месяцев 2025 года на сети ОАО «РЖД» перевезено 976,4 млн пассажиров (+1,6% к январю-сентябрю 2024 года). Из них в пригородном сообщении – 878,0 млн пассажиров (+1,9%), в дальнем следовании – 98,4 млн пассажиров (-0,4%).
В сентябре 2025 года отправлено 113,9 млн пассажиров, что на 0,5% ниже аналогичного показателя прошлого года. В том числе в пригородном сообщении количество отправленных пассажиров составило 103,6 млн человек (+0,1%), в дальнем следовании – 10,3 млн (-5,8%).
В сентябре, как и в предыдущие несколько месяцев 2025 года в дальнем следовании сохранился тренд на снижение объемов перевозок по отношению к прошлому году. Сохранение летней негативной динамики в том числе можно объяснить постепенным открытием аэропортов Юга России, ранее закрытым на фоне проведения специальной военной операции РФ на Украине. Так, в июле 2025 года вернулся в работу аэропорт Геленджика, а 11 сентября начал вновь принимать пассажиров из других городов аэропорт Краснодара. Существенная часть пассажиров в результате вернулась с железнодорожного транспорта на авиационный.
В октябре 2025 года, по оценкам ИПЕМ, объемы перевозок пассажиров на сети ОАО «РЖД» потенциально составят порядка 114,5 млн чел.
Подробнее в презентации
@ipem_research
За 9 месяцев 2025 года на сети ОАО «РЖД» перевезено 976,4 млн пассажиров (+1,6% к январю-сентябрю 2024 года). Из них в пригородном сообщении – 878,0 млн пассажиров (+1,9%), в дальнем следовании – 98,4 млн пассажиров (-0,4%).
В сентябре 2025 года отправлено 113,9 млн пассажиров, что на 0,5% ниже аналогичного показателя прошлого года. В том числе в пригородном сообщении количество отправленных пассажиров составило 103,6 млн человек (+0,1%), в дальнем следовании – 10,3 млн (-5,8%).
В сентябре, как и в предыдущие несколько месяцев 2025 года в дальнем следовании сохранился тренд на снижение объемов перевозок по отношению к прошлому году. Сохранение летней негативной динамики в том числе можно объяснить постепенным открытием аэропортов Юга России, ранее закрытым на фоне проведения специальной военной операции РФ на Украине. Так, в июле 2025 года вернулся в работу аэропорт Геленджика, а 11 сентября начал вновь принимать пассажиров из других городов аэропорт Краснодара. Существенная часть пассажиров в результате вернулась с железнодорожного транспорта на авиационный.
В октябре 2025 года, по оценкам ИПЕМ, объемы перевозок пассажиров на сети ОАО «РЖД» потенциально составят порядка 114,5 млн чел.
Подробнее в презентации
@ipem_research
Промышленность России падает: итоги августа 2025 года
ИПЕМ проанализировал итоги работы промышленности России в августе 2025 года. По оценкам института, индекс промышленного производства и индекс спроса на промышленную продукцию по итогам месяца снизились относительно уровня прошлого года.
Индекс ИПЕМ-производство в августе 2025 года снизился на 2,1% относительно августа 2024 года (+1,2% за январь–август 2024 года).
Индекс ИПЕМ-спрос в августе 2025 года снизился на 1,7% относительно уровня августа 2024 года (-1,6% за январь–август 2024 года).
Подробнее в презентации
@ipem_research
ИПЕМ проанализировал итоги работы промышленности России в августе 2025 года. По оценкам института, индекс промышленного производства и индекс спроса на промышленную продукцию по итогам месяца снизились относительно уровня прошлого года.
Индекс ИПЕМ-производство в августе 2025 года снизился на 2,1% относительно августа 2024 года (+1,2% за январь–август 2024 года).
Индекс ИПЕМ-спрос в августе 2025 года снизился на 1,7% относительно уровня августа 2024 года (-1,6% за январь–август 2024 года).
Подробнее в презентации
@ipem_research
Российская промышленность в сентябре 2025 года замедлила падение: оперативная оценка ИПЕМ
В сентябре 2025 года индекс ИПЕМ-производство, характеризующий состояние промышленности России, снизился на 0,1% относительно сентября 2024 года (+1,0% за период январь-сентябрь к аналогичному периоду прошлого года).
@ipem_research
В сентябре 2025 года индекс ИПЕМ-производство, характеризующий состояние промышленности России, снизился на 0,1% относительно сентября 2024 года (+1,0% за период январь-сентябрь к аналогичному периоду прошлого года).
@ipem_research
Перевозки контейнеров на сети ОАО «РЖД» в январе – сентябре 2025 года: инфографика, анализ и прогноз
Показатели контейнерных перевозок за январь-сентябрь 2025 года по сети ОАО «РЖД» во всех видах сообщения снизились на -4,0%, по отношению к аналогичному периоду 2024 года, и составили 5 млн 634,2 тыс. груженых и порожних контейнеров ДФЭ (TEU). Во внутреннем сообщении отправлено 2 млн 213,0 тыс. ДФЭ, что на 5,1% меньше прошлого периода 2024 года. Перевозки на экспорт приросли на 7,8% и составили 1 млн 322,2 тыс. ДФЭ. Количество груженых контейнеров, отправленных во всех видах сообщения, составило 4 млн 14,7 тыс. ДФЭ (-6,4%), в которых было перевезено 59,9 млн тонн грузов (-2,6%).
В августе контейнерные перевозки составили 608,2 тыс. груженых и порожних контейнеров ДФЭ (TEU), что на 4,9% меньше августа 2024 года и на 1,9% меньше августа 2025 года.
Наблюдается структурный сдвиг в логистике: грузоотправители массово и надолго переходят с железнодорожного на автомобильный. Это вызвано тем, что санкции и операционные сложности сделали традиционные маршруты с использованием железнодорожного транспорта дороже и медленнее, а автотранспорт, в свою очередь, доказал экономическую эффективность и оперативность. Даже при улучшении ситуации на железнодорожный транспорт обратной миграции грузов не происходит, что указывает на устойчивое изменение логистических предпочтений рынка.
Несмотря на общую негативную динамику в контейнерных перевозках, анализ номенклатуры грузов за период январь-сентябрь 2025 г. к аналогичному периоду 2024 г. выявляет ряд позитивных трендов, отчасти связанных с низкой сравнительной базой 2024 года. В частности, стабильный рост продемонстрировали контейнерные перевозки: бумага (8,4%), лесные грузы (0,8%), чёрные металлы (4,1%), цветные металлы (28,6%), продукты перемола (9,1%), остальные продовольственные товары (15,1%), цветная руда и серное сырье (11,5%). Восходящий тренд перечисленных грузов свидетельствует о структурных сдвигах в объемах погрузки. По оценке ИПЕМ, тенденция к росту в контейнерах по данным грузам сохранится до конца года. Это связано с устойчивой потребностью в данном сырье на внутреннем и внешнем рынках. В 2026 году перевозки данных номенклатур будут сравниваться уже с высокой базой 2025 года и возможны разнонаправленные тренды в отдельные месяцы следующего года.
Грузы со снижающейся динамикой: строительные грузы (-37,6% к уровню январь-сентябрь 2024 г.), нефть и нефтепродукты (-7,4%), автомобили и комплектующие (-42,2%), рыба (-3,2%), машины, станки, двигатели (-17,1%), химические и минеральные удобрения (-10,2%), мясо и масло животных (-7,5%), остальные и сборные грузы (-1,3%), промышленные товары (-0,9%), метизы (-4,4%), химикаты и сода (-1,9%), картофель, овощи, фрукты (-20,1%).
Рынок грузоперевозок в конце 2025 – начале 2026 года будет находиться под воздействием комплекса мер регуляторного, макроэкономического и инфраструктурного характера. Наряду с ранее выявленными тенденциями (высокая ключевая ставка, слабый спрос), добавляются новые значимые драйверы, формирующие сложную и неоднозначную среду.
Стоит учесть, что в скором времени будет повышение НДС до 22% (с 1 января 2026 г.): Данная мера окажет волновое влияние на всю экономику. Это повлечёт удорожание практически всех товаров и услуг для конечного потребителя, включая логистику. Снижение и без того слабой покупательской способности населения и инвестиционной активности бизнеса.
Согласно базовому сценарию ИПЕМ, по итогам 2025 года ожидается снижение перевозки груженых и порожних контейнеров на – 4,8%. Общий тренд остается негативным, несмотря на рост по отдельным номенклатурам. Существенного восстановления во II полугодии 2025 года не ожидается.
Подробнее в презентации
@ipem_research
Показатели контейнерных перевозок за январь-сентябрь 2025 года по сети ОАО «РЖД» во всех видах сообщения снизились на -4,0%, по отношению к аналогичному периоду 2024 года, и составили 5 млн 634,2 тыс. груженых и порожних контейнеров ДФЭ (TEU). Во внутреннем сообщении отправлено 2 млн 213,0 тыс. ДФЭ, что на 5,1% меньше прошлого периода 2024 года. Перевозки на экспорт приросли на 7,8% и составили 1 млн 322,2 тыс. ДФЭ. Количество груженых контейнеров, отправленных во всех видах сообщения, составило 4 млн 14,7 тыс. ДФЭ (-6,4%), в которых было перевезено 59,9 млн тонн грузов (-2,6%).
В августе контейнерные перевозки составили 608,2 тыс. груженых и порожних контейнеров ДФЭ (TEU), что на 4,9% меньше августа 2024 года и на 1,9% меньше августа 2025 года.
Наблюдается структурный сдвиг в логистике: грузоотправители массово и надолго переходят с железнодорожного на автомобильный. Это вызвано тем, что санкции и операционные сложности сделали традиционные маршруты с использованием железнодорожного транспорта дороже и медленнее, а автотранспорт, в свою очередь, доказал экономическую эффективность и оперативность. Даже при улучшении ситуации на железнодорожный транспорт обратной миграции грузов не происходит, что указывает на устойчивое изменение логистических предпочтений рынка.
Несмотря на общую негативную динамику в контейнерных перевозках, анализ номенклатуры грузов за период январь-сентябрь 2025 г. к аналогичному периоду 2024 г. выявляет ряд позитивных трендов, отчасти связанных с низкой сравнительной базой 2024 года. В частности, стабильный рост продемонстрировали контейнерные перевозки: бумага (8,4%), лесные грузы (0,8%), чёрные металлы (4,1%), цветные металлы (28,6%), продукты перемола (9,1%), остальные продовольственные товары (15,1%), цветная руда и серное сырье (11,5%). Восходящий тренд перечисленных грузов свидетельствует о структурных сдвигах в объемах погрузки. По оценке ИПЕМ, тенденция к росту в контейнерах по данным грузам сохранится до конца года. Это связано с устойчивой потребностью в данном сырье на внутреннем и внешнем рынках. В 2026 году перевозки данных номенклатур будут сравниваться уже с высокой базой 2025 года и возможны разнонаправленные тренды в отдельные месяцы следующего года.
Грузы со снижающейся динамикой: строительные грузы (-37,6% к уровню январь-сентябрь 2024 г.), нефть и нефтепродукты (-7,4%), автомобили и комплектующие (-42,2%), рыба (-3,2%), машины, станки, двигатели (-17,1%), химические и минеральные удобрения (-10,2%), мясо и масло животных (-7,5%), остальные и сборные грузы (-1,3%), промышленные товары (-0,9%), метизы (-4,4%), химикаты и сода (-1,9%), картофель, овощи, фрукты (-20,1%).
Рынок грузоперевозок в конце 2025 – начале 2026 года будет находиться под воздействием комплекса мер регуляторного, макроэкономического и инфраструктурного характера. Наряду с ранее выявленными тенденциями (высокая ключевая ставка, слабый спрос), добавляются новые значимые драйверы, формирующие сложную и неоднозначную среду.
Стоит учесть, что в скором времени будет повышение НДС до 22% (с 1 января 2026 г.): Данная мера окажет волновое влияние на всю экономику. Это повлечёт удорожание практически всех товаров и услуг для конечного потребителя, включая логистику. Снижение и без того слабой покупательской способности населения и инвестиционной активности бизнеса.
Согласно базовому сценарию ИПЕМ, по итогам 2025 года ожидается снижение перевозки груженых и порожних контейнеров на – 4,8%. Общий тренд остается негативным, несмотря на рост по отдельным номенклатурам. Существенного восстановления во II полугодии 2025 года не ожидается.
Подробнее в презентации
@ipem_research
Forwarded from Coala
"Лавне" для окупаемости нужен космос.
Чтобы окупить строительство терминала "Лавна" в Мурманской области, тариф на перевалку угля там должен быть "космическим" – так считает замгендира ИПЕМ Владимир Савчук.
По его словам, перевалка угля в Мурманске стоит "очень невысоких денег" – порт недозагружен и работает на минимальной марже. На этом фоне "Лавна" не сможет предложить конкурентную цену: чтобы проект окупился, тариф перевалки придется поднять значительно выше текущего уровня.
Напомним, на прошлой неделе владельцы "Лавны" просили местные власти помочь перевести все угольные потоки из Мурманска к ним.
При этом в ИПЕМ считают, что если потоки и будут в ближайшее время смещаться, то в сторону АЧБ.
🪨 Coala
Чтобы окупить строительство терминала "Лавна" в Мурманской области, тариф на перевалку угля там должен быть "космическим" – так считает замгендира ИПЕМ Владимир Савчук.
По его словам, перевалка угля в Мурманске стоит "очень невысоких денег" – порт недозагружен и работает на минимальной марже. На этом фоне "Лавна" не сможет предложить конкурентную цену: чтобы проект окупился, тариф перевалки придется поднять значительно выше текущего уровня.
Какую стоимость перевалки предложит "Лавна" для грузов, которые должны переключаться из Мурманска? Она будет явно выше, чем та, что есть сейчас в Мурманском торговом порту. А это значит, что экономика перевозок угля еще дополнительно может обрушиться.
Напомним, на прошлой неделе владельцы "Лавны" просили местные власти помочь перевести все угольные потоки из Мурманска к ним.
При этом в ИПЕМ считают, что если потоки и будут в ближайшее время смещаться, то в сторону АЧБ.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ИПЕМ: прогнозы относительно падения спроса на уголь на мировом рынке безосновательны
Потребность в угле в целом по миру, несмотря на рост доли возобновляемых источников энергии, будет расти вслед за экономикой развивающихся рынков: рост населения и энергопотребления, планируемая и строящаяся сейчас новая угольная генерация в странах Азии будет стимулировать спрос. Об основных драйверах спроса на уголь и перспективных рынках для российского угля рассказал генеральный директор ИПЕМ Юрий Саакян в ходе сессии "Преодолевая барьеры: поиск путей повышения эффективности угольной отрасли" форума "Российская энергетическая неделя-2025".
По его словам, прогнозы относительно падения спроса на уголь на мировом рынке безосновательны. Это связано в первую очередь с объемами планирования, строительства и ввода в эксплуатацию новых мощностей угольной генерации на наиболее динамично развивающихся рынках Южной и Юго-Восточной Азии.
По оценке ИПЕМ, с учётом роста населения в 2024-2040 гг., которое будет происходить за счет Азии и Африки, мировое электропотребление за этот период вырастет в два раза, и его большая часть будет покрываться углём.
В отношении краткосрочной перспективы экспорта российского угля Юрий Саакян считает, что стоит минимизировать хотя бы внутренние препятствия для его вывоза. Заместить уголь на сети РЖД высокодоходными грузами не получилось — погрузка грузов третьего тарифного класса в январе-сентябре этого года упала на 11,8% при общем падении погрузки на 6,7%. При этом тарифный грузооборот с начала года снизился на 1,7%, в том числе за сентябрь - на 6,4%. В связи с этим, по мнению гендиректора ИПЕМ, сейчас РЖД целесообразно вернуться к рассмотрению вопроса о заключении соглашений с угледобывающими регионами.
@ipem_research
Потребность в угле в целом по миру, несмотря на рост доли возобновляемых источников энергии, будет расти вслед за экономикой развивающихся рынков: рост населения и энергопотребления, планируемая и строящаяся сейчас новая угольная генерация в странах Азии будет стимулировать спрос. Об основных драйверах спроса на уголь и перспективных рынках для российского угля рассказал генеральный директор ИПЕМ Юрий Саакян в ходе сессии "Преодолевая барьеры: поиск путей повышения эффективности угольной отрасли" форума "Российская энергетическая неделя-2025".
По его словам, прогнозы относительно падения спроса на уголь на мировом рынке безосновательны. Это связано в первую очередь с объемами планирования, строительства и ввода в эксплуатацию новых мощностей угольной генерации на наиболее динамично развивающихся рынках Южной и Юго-Восточной Азии.
"Новые угольные мощности, которые сейчас строятся в Азии, надо будет загружать: прирост выработки на угольных ТЭС должен составить до 2,9 трлн кВт·ч — это потребует 900 млн тонн условного топлива или почти 80% текущего объема потребления угля в мире," — пояснил Юрий Саакян.
По оценке ИПЕМ, с учётом роста населения в 2024-2040 гг., которое будет происходить за счет Азии и Африки, мировое электропотребление за этот период вырастет в два раза, и его большая часть будет покрываться углём.
В отношении краткосрочной перспективы экспорта российского угля Юрий Саакян считает, что стоит минимизировать хотя бы внутренние препятствия для его вывоза. Заместить уголь на сети РЖД высокодоходными грузами не получилось — погрузка грузов третьего тарифного класса в январе-сентябре этого года упала на 11,8% при общем падении погрузки на 6,7%. При этом тарифный грузооборот с начала года снизился на 1,7%, в том числе за сентябрь - на 6,4%. В связи с этим, по мнению гендиректора ИПЕМ, сейчас РЖД целесообразно вернуться к рассмотрению вопроса о заключении соглашений с угледобывающими регионами.
@ipem_research
Промышленность России: итоги сентября 2025 года
ИПЕМ проанализировал итоги работы промышленности России в сентябре 2025 года. По оценкам института, индекс промышленного производства и индекс спроса на промышленную продукцию по итогам месяца снизились относительно уровня прошлого года.
Индекс ИПЕМ-производство в сентябре 2025 года незначительно снизился на 0,1% относительно сентября 2024 года (+1,0% за январь–сентябрь 2024 года).
Индекс ИПЕМ-спрос в сентябре 2025 года снизился на 1,8% относительно уровня сентября 2024 года (+0,5% за январь–сентябрь 2024 года).
Подробнее в презентации
@ipem_research
ИПЕМ проанализировал итоги работы промышленности России в сентябре 2025 года. По оценкам института, индекс промышленного производства и индекс спроса на промышленную продукцию по итогам месяца снизились относительно уровня прошлого года.
Индекс ИПЕМ-производство в сентябре 2025 года незначительно снизился на 0,1% относительно сентября 2024 года (+1,0% за январь–сентябрь 2024 года).
Индекс ИПЕМ-спрос в сентябре 2025 года снизился на 1,8% относительно уровня сентября 2024 года (+0,5% за январь–сентябрь 2024 года).
Подробнее в презентации
@ipem_research
Погрузка на сети РЖД в октябре 2025 года: инфографика и экспресс-анализ
По оперативной информации, погрузка на сети ОАО «Российские железные дороги» в октябре 2025 года составила 96,9 млн тонн, что на 0,1% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
Грузооборот за октябрь 2025 года увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 4,3% и составил 212,8 млрд тарифных тонно-км, грузооборот с учетом пробега вагонов в порожнем состоянии за это же время вырос на 4,9% и составил 263,9 млрд тонно-км. Погрузка за январь – октябрь 2025 года, по оперативным данным, составила 927,1 млн тонн, что на 6% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
Железными дорогами погружено:
• каменного угля – 268,8 млн тонн (-1,7% к январю – октябрю 2024 года);
• кокса – 8,2 млн тонн (-16,9%);
• нефти и нефтепродуктов – 163,4 млн тонн (-5,3%);
• руды железной и марганцевой – 89,7 млн тонн (-1,1%);
• черных металлов – 42,3 млн тонн (-17,1%);
• лома черных металлов – 6,3 млн тонн (-33,6%);
• химических и минеральных удобрений – 58,5 млн тонн (+4,7%);
• цемента – 17,8 млн тонн (-13,2%);
• лесных грузов – 21 млн тонн (-5,4%);
• зерна – 20,4 млн тонн (-21,1%);
• строительных грузов – 84,9 млн тонн (-11,9%);
• руды цветной и серного сырья – 14,5 млн тонн (+5,3%);
• химикатов и соды – 16,7 млн тонн (-4,9%);
• промышленного сырья и формовочных материалов – 22,6 млн тонн (-18,6%);
• остальных, в том числе грузов в контейнерах – 92 млн тонн (-7,7%).
Грузооборот в январе – октябре 2025 года снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 1,1% и составил 2063,6 млрд тарифных тонно-км, грузооборот с учетом пробега вагонов в порожнем состоянии за это же время уменьшился на 0,7% и составил 2560 млрд тонно-км.
Основным драйвером роста на текущий момент является каменный уголь, погрузка которого по отношению к октябрю 2024 г. выросла на 8,8%, что может быть связано с увеличением экспортных отправок данной продукции. Косвенно об этом говорит и увеличение грузооборота по отношению к аналогичному месяцу предыдущего года.
В части строительных грузов продолжается тенденция сокращения отставания погрузки данной продукции от показателей 2024 г. Так, если за 3 месяца было погружено на 23,3 меньше строительных грузов, чем в 2024 г., то за 1 полугодие отставание составляло 19,5%, за 9 месяцев 13,1%. За январь-октябрь уже -11,3%, что может быть связано с продолжением реализации отложенного спроса на перевозки данной продукции, накопленного за 1 полугодие.
В части продукции черной металлургии за 10 мес. погружено на 17,1% меньше грузов, чем в 2024 г., что сопоставимо с темпами за 10 мес. 2024 г. При этом, по оценке ИПЕМ, производство продукции черной металлургии (включая как первичные формы, так и готовый прокат) снизилось значительно меньшими темпами. Как следствие, часть произведенной продукции могла перейти на альтернативные виды транспорта.
Темпы снижения каменноугольного кокса продолжают нарастать. За 3 месяца 2025 г. погрузка на 10% отставала от значений 2024 г., за 1 полугодие отставание увеличилось, до 14%. За 9 мес. было погружено на 16,2% меньше кокса, в текущем периоде (январь-октябрь) отставание уже -16,9%. Темпы снижения погрузки каменноугольного кокса также превышают темпы снижения производства, но при этом соотносятся с динамикой производства (-4% за 3 месяца, -6% за первое полугодие, -6,7% за 8 месяцев).
Подробнее в презентации
@ipem_research
По оперативной информации, погрузка на сети ОАО «Российские железные дороги» в октябре 2025 года составила 96,9 млн тонн, что на 0,1% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
Грузооборот за октябрь 2025 года увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 4,3% и составил 212,8 млрд тарифных тонно-км, грузооборот с учетом пробега вагонов в порожнем состоянии за это же время вырос на 4,9% и составил 263,9 млрд тонно-км. Погрузка за январь – октябрь 2025 года, по оперативным данным, составила 927,1 млн тонн, что на 6% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
Железными дорогами погружено:
• каменного угля – 268,8 млн тонн (-1,7% к январю – октябрю 2024 года);
• кокса – 8,2 млн тонн (-16,9%);
• нефти и нефтепродуктов – 163,4 млн тонн (-5,3%);
• руды железной и марганцевой – 89,7 млн тонн (-1,1%);
• черных металлов – 42,3 млн тонн (-17,1%);
• лома черных металлов – 6,3 млн тонн (-33,6%);
• химических и минеральных удобрений – 58,5 млн тонн (+4,7%);
• цемента – 17,8 млн тонн (-13,2%);
• лесных грузов – 21 млн тонн (-5,4%);
• зерна – 20,4 млн тонн (-21,1%);
• строительных грузов – 84,9 млн тонн (-11,9%);
• руды цветной и серного сырья – 14,5 млн тонн (+5,3%);
• химикатов и соды – 16,7 млн тонн (-4,9%);
• промышленного сырья и формовочных материалов – 22,6 млн тонн (-18,6%);
• остальных, в том числе грузов в контейнерах – 92 млн тонн (-7,7%).
Грузооборот в январе – октябре 2025 года снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 1,1% и составил 2063,6 млрд тарифных тонно-км, грузооборот с учетом пробега вагонов в порожнем состоянии за это же время уменьшился на 0,7% и составил 2560 млрд тонно-км.
Основным драйвером роста на текущий момент является каменный уголь, погрузка которого по отношению к октябрю 2024 г. выросла на 8,8%, что может быть связано с увеличением экспортных отправок данной продукции. Косвенно об этом говорит и увеличение грузооборота по отношению к аналогичному месяцу предыдущего года.
В части строительных грузов продолжается тенденция сокращения отставания погрузки данной продукции от показателей 2024 г. Так, если за 3 месяца было погружено на 23,3 меньше строительных грузов, чем в 2024 г., то за 1 полугодие отставание составляло 19,5%, за 9 месяцев 13,1%. За январь-октябрь уже -11,3%, что может быть связано с продолжением реализации отложенного спроса на перевозки данной продукции, накопленного за 1 полугодие.
В части продукции черной металлургии за 10 мес. погружено на 17,1% меньше грузов, чем в 2024 г., что сопоставимо с темпами за 10 мес. 2024 г. При этом, по оценке ИПЕМ, производство продукции черной металлургии (включая как первичные формы, так и готовый прокат) снизилось значительно меньшими темпами. Как следствие, часть произведенной продукции могла перейти на альтернативные виды транспорта.
Темпы снижения каменноугольного кокса продолжают нарастать. За 3 месяца 2025 г. погрузка на 10% отставала от значений 2024 г., за 1 полугодие отставание увеличилось, до 14%. За 9 мес. было погружено на 16,2% меньше кокса, в текущем периоде (январь-октябрь) отставание уже -16,9%. Темпы снижения погрузки каменноугольного кокса также превышают темпы снижения производства, но при этом соотносятся с динамикой производства (-4% за 3 месяца, -6% за первое полугодие, -6,7% за 8 месяцев).
Подробнее в презентации
@ipem_research
Рост объемов пассажирских перевозок на сети РЖД в октябре 2025 года: инфографика, анализ и прогноз
За 10 месяцев 2025 года на сети ОАО «РЖД» перевезено 1092,5 млн пассажиров (+1,6% к январю-октябрю 2024 года). Из них в пригородном сообщении – 984,0 млн пассажиров (+1,8%), в дальнем следовании – 108,5 млн пассажиров (-0,2%).
В октябре 2025 года отправлено 114,9 млн пассажиров, что на 0,6% выше аналогичного показателя прошлого года. В том числе в пригородном сообщении количество отправленных пассажиров составило 104,9 млн человек (+0,6%), в дальнем следовании – 10 млн (+0,6%).
Как и в большинстве месяцев 2025 года, в октябре сохранилась тенденция: объёмы перевозок в дальнем следовании остались на уровне аналогичных месяцев 2024 года, а в пригородном сообщении выросли на 1–2% по сравнению с аналогичными месяцами предыдущего года.
Также стоит отметить, что прирост пассажирооборота в пригородном сообщении за 10 месяцев 2025 года по сравнению с тем же периодом 2024 года выше, чем прирост количества отправленных пассажиров. Это может свидетельствовать о росте популярности среди пассажиров маршрутов средней дальности и о способности пригородных перевозчиков удовлетворять этот спрос.
В ноябре 2025 года, по оценкам ИПЕМ, объемы перевозок пассажиров на сети ОАО «РЖД» потенциально составят порядка 108 млн чел.
Подробнее в презентации
@ipem_research
За 10 месяцев 2025 года на сети ОАО «РЖД» перевезено 1092,5 млн пассажиров (+1,6% к январю-октябрю 2024 года). Из них в пригородном сообщении – 984,0 млн пассажиров (+1,8%), в дальнем следовании – 108,5 млн пассажиров (-0,2%).
В октябре 2025 года отправлено 114,9 млн пассажиров, что на 0,6% выше аналогичного показателя прошлого года. В том числе в пригородном сообщении количество отправленных пассажиров составило 104,9 млн человек (+0,6%), в дальнем следовании – 10 млн (+0,6%).
Как и в большинстве месяцев 2025 года, в октябре сохранилась тенденция: объёмы перевозок в дальнем следовании остались на уровне аналогичных месяцев 2024 года, а в пригородном сообщении выросли на 1–2% по сравнению с аналогичными месяцами предыдущего года.
Также стоит отметить, что прирост пассажирооборота в пригородном сообщении за 10 месяцев 2025 года по сравнению с тем же периодом 2024 года выше, чем прирост количества отправленных пассажиров. Это может свидетельствовать о росте популярности среди пассажиров маршрутов средней дальности и о способности пригородных перевозчиков удовлетворять этот спрос.
В ноябре 2025 года, по оценкам ИПЕМ, объемы перевозок пассажиров на сети ОАО «РЖД» потенциально составят порядка 108 млн чел.
Подробнее в презентации
@ipem_research
Российская промышленность в сентябре 2025 года перешла к росту: оперативная оценка ИПЕМ
В октябре 2025 года индекс ИПЕМ-производство, характеризующий состояние промышленности России, увеличился на 0,4% относительно октября 2024 года (+1,0% за период январь-октябрь к аналогичному периоду прошлого года).
@ipem_research
В октябре 2025 года индекс ИПЕМ-производство, характеризующий состояние промышленности России, увеличился на 0,4% относительно октября 2024 года (+1,0% за период январь-октябрь к аналогичному периоду прошлого года).
@ipem_research
Перевозки контейнеров на сети ОАО «РЖД» в январе – октябре 2025 года: инфографика, анализ и прогноз
Показатели контейнерных перевозок за январь-октябрь 2025 года по сети ОАО «РЖД» во всех видах сообщения снизились на 3,9%, по отношению к аналогичному периоду 2024 года, и составили 6 млн 275,2 тыс. груженых и порожних контейнеров ДФЭ (TEU). Во внутреннем сообщении отправлено 2 млн 467,7 тыс. ДФЭ, что на 4,5% меньше прошлого периода 2024 года. Перевозки на экспорт приросли на 8,0% и составили 1 млн 475,5 тыс. ДФЭ. Количество груженых контейнеров, отправленных во всех видах сообщения, составило 4 млн 470,4 тыс. ДФЭ (-6,5%), в которых было перевезено 66,6 млн тонн грузов (-2,6%).
В октябре контейнерные перевозки составили 641,0 тыс. груженых и порожних контейнеров ДФЭ (TEU), что на 2,7% меньше октября 2024 года и на 5,4% больше сентября 2025 года.
На фоне общего снижения объемов контейнерных перевозок, анализ товарной номенклатуры за январь-октябрь 2025 года к аналогичному периоду 2024 года выявляет ряд позитивных сдвигов, причиной которых, в определенной степени, является низкая база прошлого года. В частности, стабильный рост продемонстрировали контейнерные перевозки: бумага (+8,4%), лесные грузы (+0,2%), чёрные металлы (+3,8%), цветные металлы (+26,9%), продукты перемола (+10,3%), остальные продовольственные товары (+15,7%), цветная руда и серное сырье (+15,0%). Рост перевозок по указанным номенклатурам указывает на структурные изменения в объёмах погрузки. По оценке ИПЕМ, тенденция к росту сохранится до конца года, поддерживаемая стабильным спросом на сырьё со стороны внутреннего и внешнего рынков.
Грузы со снижающейся динамикой: строительные грузы (-36,4% к уровню январь-октябрь 2024 г.), нефть и нефтепродукты (-4,3%), автомобили и комплектующие (-41,8%), рыба (-0,9%), машины, станки, двигатели (-17,9%), химические и минеральные удобрения (-10,8%), мясо и масло животных (-8,3%), остальные и сборные грузы (-2,9%), промышленные товары (-1,1%), метизы (-4,4%), химикаты и сода (-1,4%), картофель, овощи, фрукты (-18,1%).
Утвержденная Правительством РФ поэтапная индексация тарифов на грузовые железнодорожные перевозки, включающая общее повышение на 10% с 1 декабря 2025 года, применение коэффициента к тарифам на порожний пробег и дополнительную индексацию на контейнерные перевозки на 5% с 2026 года, формирует новую ценовую среду для участников рынка. Данные меры обусловливают рост операционных издержек грузоотправителей. Несмотря на умеренность дополнительного повышения (5% в 2026 г.), его эффект усиливается на фоне общей инфляции, роста стоимости инфраструктурных тарифов и усложнения логистических цепочек, что делает данный фактор значимым для бюджетного планирования грузоотправителей.
В качестве ответной меры ожидается активизация поиска альтернативных логистических решений, включая мультимодальные схемы и переход на автомобильный транспорт со стороны грузоотправителей. По оценкам ИПЕМ, следствием может стать снижение конкурентоспособности перевозок ряда номенклатур и их ограниченный отток с железнодорожной сети. Устойчивость этой тенденции, характеризующаяся отсутствием обратной миграции грузов, свидетельствует о глубокой трансформации логистических предпочтений грузоотправителей.
Также необходимо отметить, что на высокую конкурентоспособность автомобильного транспорта продолжает оказывать влияние продолжительные сроки согласования перевозок на ЖД, подачи порожних платформ на станции погрузки, оформление погруженных платформ и прием к перевозке, сроки доставки, сроки подачи под выгрузку и сама вероятность удовлетворения спроса на перевозки. Необходимо также отметить технологические отличия автотранспорта от ЖД в планировании сроков доставки: единицей планирования и выполнения перевозок на автотранспорте является контейнер, а железнодорожники охотнее к перевозкам принимают контейнерные поезда, с наличием сроков накопления контейнеров.
Подробнее в презентации
@ipem_research
Показатели контейнерных перевозок за январь-октябрь 2025 года по сети ОАО «РЖД» во всех видах сообщения снизились на 3,9%, по отношению к аналогичному периоду 2024 года, и составили 6 млн 275,2 тыс. груженых и порожних контейнеров ДФЭ (TEU). Во внутреннем сообщении отправлено 2 млн 467,7 тыс. ДФЭ, что на 4,5% меньше прошлого периода 2024 года. Перевозки на экспорт приросли на 8,0% и составили 1 млн 475,5 тыс. ДФЭ. Количество груженых контейнеров, отправленных во всех видах сообщения, составило 4 млн 470,4 тыс. ДФЭ (-6,5%), в которых было перевезено 66,6 млн тонн грузов (-2,6%).
В октябре контейнерные перевозки составили 641,0 тыс. груженых и порожних контейнеров ДФЭ (TEU), что на 2,7% меньше октября 2024 года и на 5,4% больше сентября 2025 года.
На фоне общего снижения объемов контейнерных перевозок, анализ товарной номенклатуры за январь-октябрь 2025 года к аналогичному периоду 2024 года выявляет ряд позитивных сдвигов, причиной которых, в определенной степени, является низкая база прошлого года. В частности, стабильный рост продемонстрировали контейнерные перевозки: бумага (+8,4%), лесные грузы (+0,2%), чёрные металлы (+3,8%), цветные металлы (+26,9%), продукты перемола (+10,3%), остальные продовольственные товары (+15,7%), цветная руда и серное сырье (+15,0%). Рост перевозок по указанным номенклатурам указывает на структурные изменения в объёмах погрузки. По оценке ИПЕМ, тенденция к росту сохранится до конца года, поддерживаемая стабильным спросом на сырьё со стороны внутреннего и внешнего рынков.
Грузы со снижающейся динамикой: строительные грузы (-36,4% к уровню январь-октябрь 2024 г.), нефть и нефтепродукты (-4,3%), автомобили и комплектующие (-41,8%), рыба (-0,9%), машины, станки, двигатели (-17,9%), химические и минеральные удобрения (-10,8%), мясо и масло животных (-8,3%), остальные и сборные грузы (-2,9%), промышленные товары (-1,1%), метизы (-4,4%), химикаты и сода (-1,4%), картофель, овощи, фрукты (-18,1%).
Утвержденная Правительством РФ поэтапная индексация тарифов на грузовые железнодорожные перевозки, включающая общее повышение на 10% с 1 декабря 2025 года, применение коэффициента к тарифам на порожний пробег и дополнительную индексацию на контейнерные перевозки на 5% с 2026 года, формирует новую ценовую среду для участников рынка. Данные меры обусловливают рост операционных издержек грузоотправителей. Несмотря на умеренность дополнительного повышения (5% в 2026 г.), его эффект усиливается на фоне общей инфляции, роста стоимости инфраструктурных тарифов и усложнения логистических цепочек, что делает данный фактор значимым для бюджетного планирования грузоотправителей.
В качестве ответной меры ожидается активизация поиска альтернативных логистических решений, включая мультимодальные схемы и переход на автомобильный транспорт со стороны грузоотправителей. По оценкам ИПЕМ, следствием может стать снижение конкурентоспособности перевозок ряда номенклатур и их ограниченный отток с железнодорожной сети. Устойчивость этой тенденции, характеризующаяся отсутствием обратной миграции грузов, свидетельствует о глубокой трансформации логистических предпочтений грузоотправителей.
Также необходимо отметить, что на высокую конкурентоспособность автомобильного транспорта продолжает оказывать влияние продолжительные сроки согласования перевозок на ЖД, подачи порожних платформ на станции погрузки, оформление погруженных платформ и прием к перевозке, сроки доставки, сроки подачи под выгрузку и сама вероятность удовлетворения спроса на перевозки. Необходимо также отметить технологические отличия автотранспорта от ЖД в планировании сроков доставки: единицей планирования и выполнения перевозок на автотранспорте является контейнер, а железнодорожники охотнее к перевозкам принимают контейнерные поезда, с наличием сроков накопления контейнеров.
Подробнее в презентации
@ipem_research
Мониторинг основных показателей и тенденций в железнодорожной отрасли дополнен новыми данными и доступен подписчикам
ИПЕМ подготовил новый выпуск Мониторинга основных показателей и тенденций в железнодорожной отрасли, включающий в себя оценку рынка вагоностроения в январе-октябре 2025 года.
За 10 месяцев 2025 года было произведено 44,9 тыс. грузовых вагонов, что на -27,5% ниже, чем за аналогичный период 2024 г. В октябре падение объемов производства усилилось: было выпущено 3,4 тыс. вагонов, что более чем в два раза ниже, чем в октябре 2024 г.
Лидерство на рынке вагоностроения по объему регистрации нового подвижного состава сохраняет РМ Рейл с долей 20,1%. Компания сохраняет темпы выпуска вагонов прошлого года: за 10 месяцев 2025 года объем регистрации новых вагонов РМ Рейл снизился лишь на -1,9%. На втором месте – Алтайвагон с долей 17,7% (количество вагонов уменьшилось на -5,4%). На третьем месте – ОВК с долей 17,5% (количество вагонов уменьшилось на -49,1%).
Крупнейшим сегментом рынка вагоностроения с долей 40,4% от общего объема регистрации новых вагонов остаются полувагоны. За 10 месяцев регистрация новых полувагонов сократилась по отношению к аналогичному периоду 2024 года на -21,6%. Наибольшее число полувагонов (почти каждый третий), поставленных на сеть в январе-октябре 2025 года, были произведены в ОВК (доля рынка 30,7%).
Количество новых цистерн, которые были зарегистрированы на сети за 10 месяцев 2025 года, увеличилось на +44,9%. Наибольшее количество цистерн было поставлено РМ Рейл. Доля компании в этом сегменте вагоностроения выросла до 40,7%, объем выпуска при этом увеличился на 39,8%.
В сегменте платформ лидером рынка остается КАВАЗ с долей 36,2%, в сегменте хопперов – РМ Рейл с долей 36,5%, в сегменте крытых вагонов – Алтайвагон с долей 63,2%.
По оценке ИПЕМ, производство грузовых вагонов в 2025 году будет на уровне 51 тыс. вагонов. В 2026 году ожидается существенное снижение выпуска подвижного состава. Подробный прогноз рынка вагоностроения на 2026-2027 годы с детализацией по родам вагонов представлен в Краткосрочном и среднесрочном прогнозе показателей работы грузового железнодорожного транспорта.
По оценке ИПЕМ в ближайшие несколько лет покупателями новых вагонов могут стать ФГК, Атлант, НПК, Грузовая компания, ГК Новотранс, Трансойл, Газпромтранс, РН Транс, ПГК, Уралкалий, Акрон-Транс и др.
Подробнее на сайте ИПЕМ
@ipem_research
ИПЕМ подготовил новый выпуск Мониторинга основных показателей и тенденций в железнодорожной отрасли, включающий в себя оценку рынка вагоностроения в январе-октябре 2025 года.
За 10 месяцев 2025 года было произведено 44,9 тыс. грузовых вагонов, что на -27,5% ниже, чем за аналогичный период 2024 г. В октябре падение объемов производства усилилось: было выпущено 3,4 тыс. вагонов, что более чем в два раза ниже, чем в октябре 2024 г.
Лидерство на рынке вагоностроения по объему регистрации нового подвижного состава сохраняет РМ Рейл с долей 20,1%. Компания сохраняет темпы выпуска вагонов прошлого года: за 10 месяцев 2025 года объем регистрации новых вагонов РМ Рейл снизился лишь на -1,9%. На втором месте – Алтайвагон с долей 17,7% (количество вагонов уменьшилось на -5,4%). На третьем месте – ОВК с долей 17,5% (количество вагонов уменьшилось на -49,1%).
Крупнейшим сегментом рынка вагоностроения с долей 40,4% от общего объема регистрации новых вагонов остаются полувагоны. За 10 месяцев регистрация новых полувагонов сократилась по отношению к аналогичному периоду 2024 года на -21,6%. Наибольшее число полувагонов (почти каждый третий), поставленных на сеть в январе-октябре 2025 года, были произведены в ОВК (доля рынка 30,7%).
Количество новых цистерн, которые были зарегистрированы на сети за 10 месяцев 2025 года, увеличилось на +44,9%. Наибольшее количество цистерн было поставлено РМ Рейл. Доля компании в этом сегменте вагоностроения выросла до 40,7%, объем выпуска при этом увеличился на 39,8%.
В сегменте платформ лидером рынка остается КАВАЗ с долей 36,2%, в сегменте хопперов – РМ Рейл с долей 36,5%, в сегменте крытых вагонов – Алтайвагон с долей 63,2%.
По оценке ИПЕМ, производство грузовых вагонов в 2025 году будет на уровне 51 тыс. вагонов. В 2026 году ожидается существенное снижение выпуска подвижного состава. Подробный прогноз рынка вагоностроения на 2026-2027 годы с детализацией по родам вагонов представлен в Краткосрочном и среднесрочном прогнозе показателей работы грузового железнодорожного транспорта.
По оценке ИПЕМ в ближайшие несколько лет покупателями новых вагонов могут стать ФГК, Атлант, НПК, Грузовая компания, ГК Новотранс, Трансойл, Газпромтранс, РН Транс, ПГК, Уралкалий, Акрон-Транс и др.
Подробнее на сайте ИПЕМ
@ipem_research