일런 머스크가 암호화폐계를 들어다놨다 하는것으로 보입니다. 밈코인을 하나의 메타로 만들어버리는가 하면 비트코인 결제를 이제는 환경 오염 우려로 결제 시작도 제대로 하기 전에 중단을 해버리는 사태까지 벌어졌습니다. 상당히 계산적인 움직임 패턴을 보이고 있는 일런 머스크는 암호화폐계가 주식 시장과 같은 규제를 받기 전에 호재와 악재를 혼자서 터트리면서 가격에 대한 영향력을 행하고 있는 것을 보면 가장 크게 이익을 보고 있는 것은 일런 머스크 본인이 되지 않을까 싶은 생각이 듭니다.
https://cointelegraph.com/news/bitcoin-loses-6-in-an-hour-after-tesla-drops-payments-over-carbon-concerns

비탈릭이 에어드랍 받은 강아지 밈코인들을 대량 정리를 하면서 가격이 폭락했으며 벌어들인 금액은 기부를 하는 방식으로 어떻게 보면 밈코인 메타 붐의 끝을 알린 것으로 볼 수 도 있습니다.
https://cobak.co.kr/community/16/post/502758

프로파일 NFT에서 정말 중요한 것은 사실 희귀성이다. 기계적으로 만들어낸 그림들중에 자주 나타나지 않는 아이템을 이용해서 만들어진 그림들의 희귀성에 따라서 그 가치가 매겨지기 때문이다.

문제는 찐 프로젝트를 빠르게 찾아서 진입하는것인데, 관련 비슷한 프로그램들이 너무 많이 나오고 있기 때문이다.

아마도 가장 직관적인 것은 정말로 프사로 자랑하면서 사용할 수 있는, 즉 자기 마음에 드는 그림이 있는 프로젝트에 투자를 하는 것도 방법일 것이다.
https://cobak.co.kr/+svt2iO3

솔라나가 ATH를 갱신하고 조정장이 오면서 다시 안정되고 있습니다. 이와 더불어 IDO및 AMM 플랫폼인 레이디움의 가격 역시 많이 회복되고 있는 중입니다.

특히 솔라나 블록체인에서 가장 관심을 받고 있는 NFT 게임인 Star Atlas의 토큰 판매가 레이디움에서 9월 1일날 있을 예정입니다. 이외에 FTX 거래소에서와 Apollo-X에서도 런칭을 하는데, 그나마 Raydium의 참여 조건이 익숙한 사용자들이 많은 것이 현실이다.

https://bit.ly/3iWbvYS

옥션을 통해 매일 새롭게 판매가 되는 프로필 NFT 프로젝트 noun. 이거 설계가 미쳤다. 매우 신선함.
1. 스마트컨트랙트상 이더로 매일 옥션해서 noun판매. 사는 사람이 있는 한 영원히 계속 생산이 된다.
2. 구매에 사용된 이더는 dao로 넘어가서 거버넌스로 관리한다.
3. 구매한 noun은 거버넌스에 사용한다.
4. 파운더는 5년동안 매 10번째 noun을 받는다.(이더가 아니고)

팩트체크: 첫 noun은 600이더가 넘었으며 현재 11번째까지 평균적으로 하루에 100이더씩 옥션이 되고 있음. 즉 프로젝트 10일차에 이미 DAU에 약 1300이더가 모임. 이는 이후 옥션들도 높은 가격을 보일것으로 예상됨. 평생 진행되기 때문에 집단지성에 의해 다오가 빨리 털릴것으로 보이지도 않음. 비슷한 설계들이 곧 많이 나올듯.

결론: 설계가 좋으면 혁신이 가능하다.


https://nouns.wtf/

솔라나가 최고가를 하루 단위로 갱신하고 있는 와중에 이 배경에는 그동안 계속 예상했던 것 처럼 디파이와 NFT시장의 활성화가 가장 큰 이유준 하나이다. 가격상승이 이더리움에서 븐브로, 그사이 잠깐 트론과 반짝이 이오스로 갔었다면, 현재는 여전히 이더리움이 중심이 되지만 많은 TVL이 솔라나 생태계로 빠르게 유입되고 있음.

솔라나의 유니스왑인 레이디움도 이제 덱스 기준 스시스왑 뒤를 이어서 8위까지 치고 올라옴.

이제 솔라나나 레이든 솔라나의 디파이및 게이미파이 생태계가 어디까지 성장하는지에 따라 솔 코인의 수요가 결정될듯.

성향과 준비로 시간이 또 걸리겠지만 비슷한 환경을 제공하는 다음 주자는 크립토.

https://youtu.be/SOvUOGlPZ3Y

채널의 성향을 뉴스성에서 공부로 바꾸게 되었습니다. 기존 뉴스채널들이 가지고 있는 이슈성은 속도전이라는 단점을 가지고 있어서 기존 목표였던 트렌드 읽기와 암호화폐 관련 공부한 내용에 대한 정리 공유로 사용하고자 합니다.

매우 주관적인 시장의 분석들이며 투자조언이 절대 아닙니다.

활동이 진행됨에 따라 중간에 광고 게재가 될 수 도 있고 프로젝트 홍보가 있을 수도 있습니다.

하루하루 빠르게 변해가는 암호화폐장에서 메가트렌드를 같이 찾아서 읽어나가면 좋을 것 같습니다.

댓글 기능도 활성화 했습니다.

바이낸스의 본부가 몰타에 있다고 생각하신느 분들이 아직도 있을텐데, 바이낸스.com이 실제로 등록되어 있어 활동을 하는 국가는 없다고 보는 것이 맞습니다. 탈중앙화된 기업 운영이라고 CZ가 언급한 바 있었는데, 이는 현재 암호화폐계의 제도권 편입시기에 오히려 역풍을 맞고 있는 전략이 되고 있습니다.

문제는 등록되어 활동되는 곳이 없는 (적어도 공개되어 있지는 않은) 관계로 모체인 바이낸스.com은 지난 한국의 제재를 비롯해서 최근 네덜란드의 언급등에서도 취할 수 있는 자세는 피하는 것밖에 없다는 어려움이 있습니다.

물론 바이낸스 US나 영국 지사 (영국 지사도 활동 제재받음) 등과 같은 움직임으로 로컬한 규제에 대응하기 위한 움직임은 지속적으로 있었으나, 가장 거래량이 많은 모체에 대한 공격이 시작되면서 바이낸스는 그동안 주수입원이였던 거래소 운영에 계속 집중을 하게 될지, 아니면 스마트체인상의 더욱 공격적인 생태계 확장을 통한 활로를 만들것인가가 관건이 될 것으로 보입니다.

현재는 피봇팅을 통해서 규제에 응하는 방식을 취할것으로 알려져있는 상황이며 필요시 CZ가 대표직에서 (일시적?)으로 내려와서 규제에 대한 경험이 많은 CEO로 대체를 할 예정도 있다고 하는 상황입다만, 규제에 대응하는 속도보다는 스마트체인 확장이 더 빠를 수 있겠다는 개인적인 생각이 드는 부분입니다.

앞으로 규제속으로 들어갈 준비를 하겠다는 세계 최대 거래소인 바이낸스와, 그동안 미국내에서 이미 규제내에서 활동중이던 코인베이스와 같은 곳들, 그리고 인터네셔널하게 가장 활발하게 컴플라이언스 활동을 하고 있는 크립토닷컴과 같은 곳과 비교해서 미래의 성장 동력이 어떻게 될지 지켜봐야할것으로 보입니다.

https://cobak.co.kr/+cCMKCcX

P2E의 핵심중 하나는 초기 투자후 지속적인 수익이 발생할 수 있는 생산성 재화투자라는데 있다. 물론 노동력(?)을 투자해서 게임을 하고 재화를 채굴해야하는 작업이 있지만, gaming이라고 여기고 다가간다면 조금더 편히 즐길 수 있을 것으로 보인다. 두번째로 중요한것은 진입 시점이 될 것으로 예상된다. 물론 많은 프로젝트들이 탄생했다가 사라지기도 일수였지만, 지속적으로 프로젝트를 이끌어가느 팀들은 트렌드가 변하면서 결국 초기 투자자들에게는 큰 ROI를 안겨주는 것을 자주 볼 수 있다.

NFT 기반 블록체인 게임으로는 Solana와 같은 다음 세대가 주목되고 있는 가운데 솔라나 메인 트윗에서 리트윗한 프로젝트인 Aurory Project를 발견하고 해부해봤다. 11월달 베타가 런칭되고 나면 조금더 자세한 그림이 그려지겠지만, 곧 런칭할 프로파일 NFT의 경우도 프로젝트를 들여다보고 마음에 들었으면 극초기 투자자가 될 수 있는 방법중 하나일 것이라고 보이는 부분이다.
https://cobak.co.kr/+SJHfVCc

페이스북의 스테이블코인이 다시 꿈틀하고 있습니다. 잠시 되짚어보겠습니다.

✔️ 리브라에서 Diem으로 이름을 변경
✔️ 페북의 지갑 이름은 Novi로 정함.
✔️ 본사를 스위스에서 미국으로 옮김 (스위스 정부 발뺌)
✔️ 기술적으로는 현재 런칭 준비가 되었고, 미국 대부분의 주에서 라이센스를 획득.
✔️ 아직까지도 특히 미국쪽의 제재를 많이 받고 있음.

그러면 문제가 무엇인지를 잠시 살펴보겠습니다.

😈 페북이 가지고 있는 유저수
😈 스테이블코인을 보증하는 자산
😈 민간 기업이 화폐를 찍어낼 수 있는 능력에 대한 중앙은행의 두려움.

페이스북의 스테이블코인 프로젝트는 설계적으로는 전혀 이상이 없는 아주 이상적인 모델입니다. 특히 유저수기반이되는 폭발적인 성장세는 런칭을 하기만 한다면 보장된 것이나 다름없다고 봐도 됩니다.

비트코인이나 이더리움의 경우는 탈중앙화로 인해 직접적으로 건들 수 없는 문제가 있으나, 중앙화된 페북의 경우는 모체를 휘어잡고 놔주지 않으면 결국은 스테이블 코인 발행이 쉽지는 않을 것으로 보입니다.

물론 여전히 여러 기관들과 정상적인 루트를 통해서 모두를 만족시키는 방향으로 지속적으로 진행을 할 예정이지만 오히려 너무 커서 안될 수 있겠다는 생각이 드는 부분입니다. 페북의 사용자층이 없는 USDC같은 프로젝트도 시총을 일년사이에 25배이상 늘린것을 보더라도, 규제당국에서 페북의 폭발적 사용량 증가를 우려하는 것은 어쩌면 당연할 수도 있습니다.

https://www.businessinsider.com/facebook-novi-digital-wallet-diem-crypto-payments-blockchain-david-marcus-2021-8

레이디움은 솔라나의 대표 AMM인데 덩치가 빠르게 커가고 있다. 몇달 전만 해도 다른 체인의 AMM과 비교하기가 애매했는데 이제는 덩치적으로도 (TVL)팬케익과 스시의 1/5, 유니의 1/7까지 쫓아왔고 볼륨은 팬케익의 반까지 옴. 솔코인을 비롯해 레이도 같이 봐야하는 이유.

https://twitter.com/solanians_/status/1428209474649526277?s=21

SEC가 탈중앙화 거래소들을 겨냥하면서 거짓 탈중앙화의 본질을 인식하고 있다는 것을 보인것은, 앞으로 DEX나 AMM등도 규제대상이 될 수 있다는 것으로 해석이 된다.

☑️ 사실 진정한 탈중앙은 매우 어려운것이다. 모체가 없이 커뮤니티에 의해서만 운영되는 프로젝트여야 하는데, 사실상 그런 암호화폐 프로젝트는 거의 존재하지 않기 때문이다. 재단이 있거나, 프로그래밍을 중앙집권적으로 하는 형태 등이다.

☑️ 거버넌스 토큰이나 방향성 이라는 것 역시 커뮤니티에 의해 결정된다고 여겨지나, 결국 실행을 해야하는 주체는 따로 있는 관계로 모체에 의한 프로그래밍이 아닌 커뮤니티에 의해 코드로 지배되는 프로젝트가 아니면 미래에는 SEC측의 규제가 될 수 있다는 것을 보여주는 워싱턴 포스트의 인터뷰였다.

☑️ 많은 탈중앙 프로젝트를 그동안 봐왔지만, 프로젝트라는 성향 자체가 모체나 중앙 지배력 없이 진행이 될 경우 다중의 이해관계때문에 추진력을 잃는 것이 일반적이라 만들어내는 것이 매우 어렵기 때문이다. SEC의 규제가 진정으로 시작된다고 하면, 앞으로 DeFi 프로젝트들은 KYC가 따로 없는 관계로 시늉을 위해서라도 미국 IP를 막는등의 기술적인 조치를 취해야할지도 모르는 미래가 그려진다.

✅현재 DEX 기준으로는 가장 거래 규모와 TVL이 높은 이더리움 기반 유니스왑과 스시스왑을 포함하여 바이낸스의 팬케익, 솔라나의 레이디움, 폴리곤의 퀵스왑등 DeFi쪽으로 유망한 블록체인의 AMM은 다 해당이 된다고 보면 된다. 물론 인터뷰상 첫 언급이였던 것 만큼 실제로 규제로 이어지기까지는 시간이 꽤 소요되는 관계로, SEC가 움직이고 있는 방향성에 대해서는 알아둬야할 필요는 있다. 결국 SEC가 움직이는 방향에 따라서 다른 국가들의 세법도 참조가 되어서 과세가 이루어지며, 한국의 경우도 예외는 아니기 때문이다.

🌐 반대로 결론지으면 그만큼 DeFi 역시 여전히 극초기인 만큼 리스크도 많지만 가능성도 많은 시장이라는 것이 증명이 되었다고 볼 수 있고, SEC에서 관심을 가질 정도의 규모로 성장을 했다고 볼 수 있는 대목이다.

https://www.wsj.com/articles/cryptos-defi-projects-arent-immune-to-regulation-secs-gensler-says-11629365401

DeFi의 가능성과 리스크

일명 탈중앙 금융인 DeFi는 특히 AMM의 등장으로 커지기 시작하면서 YFI가 거버넌스 토큰이라는 것을 발행하기 시작하면서 1차 산업을 금융시장에 뿌리내리면서 불타기 시작했다.

실제로 AMM에 LP를 제공해서 0.3%의 거래 수수료를 받는 것 역시 거래가 활성화된 LP일 경우는 ROI가 나쁘지 않으나, 변동폭이 큰 자산의 LP를 묶었을때는 IL (Impermanent Loss-비영구적 손실)에 의해 자산 가치가 하락할 수 있는 확률이 높아지면서 상승할때는 상승폭을 둔화해서 가져가는 단점을 가지고 있습니다. 그러나 진짜 기회는 LP에 있는 것이 아닌, 추가적으로 LP 자체가 곡괭이로 쓰이면서 다른 토큰을 채굴 할 수 있는 시스템이 형성되었기 때문이다.

일반적으로는 자금의 가격 변동폭이 높을 수록 높은 채굴율을 제공해주고 안정된 자금일수록 채굴율이 낮은 것이 특징이다. 간단하게는 다음과 같이 볼 수 있다.

☑️ USDT-USDC LP로 채굴할 경우 채굴율은 보통 떨이자나 잦은 거래때문에 수수료로 인한 수입은 높아질 수 있음.
☑️ USDT-JABCOIN LP로 채굴할 경우 채굴율은 매우 높을 수 있으나 가격 변동폭에 의해 채굴보다 LP의 자산 규모가 줄어들 수 있다.

현재는 DeFi 시장에서 트렌드로 굳어가고 있는 것들은 다음과 같이 볼 수 있다.

🟢 프로젝트내 자체 스왑 제공

🟢 유니스왑이나 팬케익 하드포크로 AMM 및 자체 LP 탑재 노력

🟢 NFT 복합화를 통한 트렌드 반영

🟢 렌딩 기능 추가로 유동성 및 TVL 추가 확보

🟢 IDO의 기능을 추가

🟢 런치 패드형태의 제한적 토큰 세일 (AMM 코인 스테이킹, 다른코인 구매 티켓)

특히 런치패드 형태의 신규 토큰 세일은 일반적으로 토큰 세일후 LP 구성시 해당 AMM의 채굴율을 높게 잡아주는 형태로 세일과 유동성 제공을 한꺼번에 해결하는 비즈니스 형태로 발전하고 있다.

☠️ 리스크

💣가장 큰 리스크는 프로젝트 자체의 신뢰도이다. 즉, 애초에 스캠으로 만들어놓은 신뢰하지 못하는 DeFi 프로젝트들은 자극적일 정도로 높은 APY로 TVL를 올린후 자금을 들고 튀는 것이다.
💣생명력이 짧은프로젝트의 경우는 초기 APY가 높다가, 채굴되는 토큰 가격이 유지가 되지 않으면서 LP와 채굴 금액이 하락하면서 발생하는 투자적 손실이다.
💣 렌딩 제품들의 보증%및 실제 담보 자산의 가격 하락을 대비하지 못했을때 잃는 자산

폴리네트워크, 웜홀등 크로스체인을 가능하게 하는 인터체인 DeFi에도 관심을 가져야할 필요가 있다고 보인다. 개별 블록체인이라는 것은 결국 해당 자산이 블록체인에 묶였다는 것을 뜻하는데, 이런 인터체인 DeFi가 존재하는 것으로 블록체인간의 경계가 빠르게 허물어지고 있다.

이번에 런칭된 웜홀 V2는 두개의 블록체인뿐만 아니라 이더, 솔라나, 바이낸스와 테라까지 연결하면서 최근에 DeFi에 핫한 블록체인간 거래 통로를 만들어냈다.

이것이 DeFi 투자자에게 가지는 의미는 짧게 다음과 같다고 볼 수 있다.

☑️ 한 블록체인에서 당장 쓰임이 없는 자산을 다른 블록체인으로 이동해서 채굴이 가능해짐

☑️ 프로젝트 입장에서는 예를 들어 BSC 기반인데 테라의 UST자금을 모집할 수 있음.

☑️ 특정 블록체인의 자금을 중앙 거래소를 통하지 않고도 다른 블록체인의 자금으로 전환 가능함. (예를 들어 UST를 이더로 전환)

참고할 기사: 디온님의 포스팅 https://cobak.co.kr/+yetrzfD

코인베이스는 암호화폐 거래소중 현재 유일하게 상장이 되어 있는 상태이며 기관 투자자들이 간접적으로 가장 쉽게 암호화폐에 투자할 수 있는 방법이 되어 있습니다. 물론 마이크로스태리지의 대표 역시 비트를 계속 구매하고 회사도 상장되어 있어서 현재 주가는 거의 비트코인의 가격과 연동되어서 오르고 내리기는 하는데, 본질적으로 암호화폐 비즈니스를 하는 것은 그래도 코인베이스라고 보는 것이 맞다.

추가적으로 미국내에 등록된 상태로 각 국의 컴플라이언스에 완전히 대응하고 있는 거래소로, 거래 규모에서 가장 큰 바이낸스와의 행보 역시 차별점이 보이는 부분이다. 최근에 일본에도 거래소 지사를 열면서 오늘은 코인베이스가 가지고 있는 핵심 가치중 하나인 암호화폐에 대한 투자부분을 더욱 견고히 하겠다는 뜻을 내보였습니다.

이는 다름이 아니라 지속적으로 수익금의 10%를 암호화폐에 투자를 하여 회사 자산으로 보유하겠다는 것과, 당장 50억 USD의 암호화폐 자산을 구매 및 역시 회사 자산으로 분류를 하겠다고 한 것입니다.

아니나 다를까 코베의 주가는 1.6%정도 오른것으로 마감했는데, 현재 마감장에서 가격은 계속 오르고 있는 것으로 보이고 있습니다. 비트 역시 소식이 나온후 44K USD 부군에서 다시 47K 부군으로 이동을 하면서 양전하고 있는 상황입니다.

💡개인적인 생각
자산 편입이 가능한 미국의 경우는 암호화폐 프로젝트들은 자신의 방향성과 정체성을 위해서 앞으로 암호화폐를 회사 자산으로 편입하는 경우가 많아질 것으로 보입니다. 물론 테슬라나 마이크로스트래티지와 같은 일반 기업들의 경우도 자산 편입이 늘어날 것으로 보이지만, 특히 암호화폐 프로젝트들의 경우는 상장을 추진할 경우 이 일례는 관례가 될 수 있는 부분이라고 보입니다.
https://twitter.com/brian_armstrong/status/1428489591665856512

YFI, 유니스왑, 트론 DeFi, BSC DeFi에서 이제는 솔라나로 TVL이 모이고 있습니다. 개인적으로는 크립토org의 스마트체인이 이런 트렌드에 필요한 조건들을 갖추고 준비가 되어가고 있는 것으로 보입니다. BSC와 솔라나를 지켜보게 될 경우 성공의 주요 이유는 다음과 같으며 이런 조건을 크립토org이 갖추고 있는 공통점이 있습니다.

🔑 중앙화 거래소 (CEX)를 보유하는 것으로 필요시 DeFi 프로젝트가 올라탈 수 있는 기반 플랫폼 제공
🔑 CEX의 시작으로 탈중앙 스마트체인 확립 및 풍부한 자금력으로 DeFi 생태계를 푸쉬
🔑 수수료가 적고 트랜스액션이 빠른 블록체인 기반이 필요
🔑 솔리디티 (이더리움의 프로그래밍 언어) 기반 포킹 가능한 개발 환경

https://bit.ly/3kdBzyj

솔라나 IDO 플랫폼중 하나인 SolPad에서 마지막으로 소개하고 판매했던 LunaYield가 프로젝트단에서 스캠성으로 자금을 들고 튄것으로 의심되고 있다.

여기서 한가지 배우고 가야하는것은.

☑️ IDO라고 해서 상장 플랫폼이 프로젝트에 대한 모든 검토를 잘 했을지는 모르는거다.

☑️ 이제는 혼자서 스캠하기 힘드니 IDO플랫폼의 마케팅 파워를 이용해서 스캠을 한다.

☑️ 언택트와 비출장 시대에 IDO 플랫폼도 메일과 채팅을 통해서 DeFi 프로젝트의 모든 면을 다 확인하는 것이 불가능하 수 있다.

☑️ 잘못된 상품 (프로젝트)를 소개한 IDO 플랫폼은 어떤 방식으로 책임을 지게 될지를 지켜볼 수 있는 케이스가 될 것이다.

https://twitter.com/jayplayco/status/1428591465639206912