[KTB] 라진성의 건설인사이드 - 2021.4.22(목)
▶️ Analyst’s Comment
1. 욕실로 번지는 리모델링 경쟁
- COVID-19로 집안에 머무는 시간이 늘어나면서 가구와 인테리어에 대한 관심이 욕실로까지 번지고 있습니다. 한샘 욕실사업 부문은 지난해 1800억원의 매출을 기록한 것으로 파악되며, 이는 전년대비 30% 증가한 수치입니다. 한샘은 올해 초 초고가 욕실시장을 겨냥한 욕실브랜드인 '바스바흐(BATHBACH)'를, 현대리바트 역시 지난해 말 '리바트 바스(LIVART Bath)'를 론칭 했습니다.
- 최근 리모델링/인테리어 시장에 대해 시장에서는 크게 2가지 사항을 우려하고 있습니다. 첫번째는 전통적인 핵심 변수인 아파트 매매거래량이 줄면서 성장세가 멈출 수 있다는 점, 두번째는 COVID-19가 완화되면서 소비의 방향성이 다른 곳으로 이동할 수 있다는 점입니다. 하지만, 작년 4분기에 이어 올해 1분기 실적에서도 확인할 수 있듯이, 기존 시장의 성장을 가져다주는 아파트 매매거래량과의 민감도는 낮아지고 있습니다. 집꾸미기 역시 COVID-19로 인한 소비 패턴 및 소비층의 변화가 일시적이 아니라 하나의 트렌드로 자리잡고 있습니다. 이제는 집이라는 공간이 과거와 달리 레이어드 홈(layered home, 단순 주거를 넘어, 다목적 기능을 겸비한 공간으로 진화)으로 진화되고 있기 때문입니다. 더불어 온라인 인테리어 소비에 익숙하지 않았던 중장년층(5060 세대)이 대거 유입되면서 소비층 확대 효과도 지속될 전망입니다.
- 한샘의 경우, 시장의 성장을 제외하고서라도 브랜드 인지도를 높여 M/S를 늘리겠다는 전략을 펼치고 있고, 자사 온라인 매출 규모 및 비중 증가 등 실제 통하고 있는 것으로 판단됩니다. 현재도 그렇지만, 시간이 지날수록 노후 주택의 수는 큰 폭으로 증가하고 있기 때문에 주거환경 개선에 대한 수요도 증가할 것으로 예상됩니다. 한국건설산업연구원 등에 따르면 국내 리모델링 시장 규모는 2025년 23조원에 이를것으로 예상됩니다. 이 중에서 욕실 규모는 2017년 3조원이었지만 지난해 4조원, 올해는 5조원까지 확대될 것으로 보입니다. 시장 성장까지 동반될 전망입니다. 건자재 밸류체인에 대한 지속적인 관심이 필요하다는 판단입니다.
▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/3eqrwms
▶️ KTB 건설/부동산 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside
[문의: KTB 라진성 / 02-2184-2338]
감사합니다.
▶️ Analyst’s Comment
1. 욕실로 번지는 리모델링 경쟁
- COVID-19로 집안에 머무는 시간이 늘어나면서 가구와 인테리어에 대한 관심이 욕실로까지 번지고 있습니다. 한샘 욕실사업 부문은 지난해 1800억원의 매출을 기록한 것으로 파악되며, 이는 전년대비 30% 증가한 수치입니다. 한샘은 올해 초 초고가 욕실시장을 겨냥한 욕실브랜드인 '바스바흐(BATHBACH)'를, 현대리바트 역시 지난해 말 '리바트 바스(LIVART Bath)'를 론칭 했습니다.
- 최근 리모델링/인테리어 시장에 대해 시장에서는 크게 2가지 사항을 우려하고 있습니다. 첫번째는 전통적인 핵심 변수인 아파트 매매거래량이 줄면서 성장세가 멈출 수 있다는 점, 두번째는 COVID-19가 완화되면서 소비의 방향성이 다른 곳으로 이동할 수 있다는 점입니다. 하지만, 작년 4분기에 이어 올해 1분기 실적에서도 확인할 수 있듯이, 기존 시장의 성장을 가져다주는 아파트 매매거래량과의 민감도는 낮아지고 있습니다. 집꾸미기 역시 COVID-19로 인한 소비 패턴 및 소비층의 변화가 일시적이 아니라 하나의 트렌드로 자리잡고 있습니다. 이제는 집이라는 공간이 과거와 달리 레이어드 홈(layered home, 단순 주거를 넘어, 다목적 기능을 겸비한 공간으로 진화)으로 진화되고 있기 때문입니다. 더불어 온라인 인테리어 소비에 익숙하지 않았던 중장년층(5060 세대)이 대거 유입되면서 소비층 확대 효과도 지속될 전망입니다.
- 한샘의 경우, 시장의 성장을 제외하고서라도 브랜드 인지도를 높여 M/S를 늘리겠다는 전략을 펼치고 있고, 자사 온라인 매출 규모 및 비중 증가 등 실제 통하고 있는 것으로 판단됩니다. 현재도 그렇지만, 시간이 지날수록 노후 주택의 수는 큰 폭으로 증가하고 있기 때문에 주거환경 개선에 대한 수요도 증가할 것으로 예상됩니다. 한국건설산업연구원 등에 따르면 국내 리모델링 시장 규모는 2025년 23조원에 이를것으로 예상됩니다. 이 중에서 욕실 규모는 2017년 3조원이었지만 지난해 4조원, 올해는 5조원까지 확대될 것으로 보입니다. 시장 성장까지 동반될 전망입니다. 건자재 밸류체인에 대한 지속적인 관심이 필요하다는 판단입니다.
▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/3eqrwms
▶️ KTB 건설/부동산 라진성 채널
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[문의: KTB 라진성 / 02-2184-2338]
감사합니다.
[KTB 건설/대체투자 라진성]
▶️ ESG 잘하는 남자, ESG 못하는 기업
- 기업을 평가할 때 그동안 돈 잘 버는 기업이 평가받았다면 돈 버는 정당한 방법, 사회·환경에 미치는 긍정·부정적 효과, 투명한 의사결정구조 등도 중요한 평가 요소로 고려하겠다는 경제·사회 변화의 흐름이 ESG에 담긴 의미
- ESG를 잘하면서도 기업의 존재이유인 이익을 꾸준히 내야 ESG의 의미가 더해짐
- 집안일을 아무리 잘한다고 해도 돈 버는 재무능력이 떨어지는 남자는 대부분 선호받지 못하는 것과 같은 의미
https://bit.ly/3gu0u0h
▶️ ESG 잘하는 남자, ESG 못하는 기업
- 기업을 평가할 때 그동안 돈 잘 버는 기업이 평가받았다면 돈 버는 정당한 방법, 사회·환경에 미치는 긍정·부정적 효과, 투명한 의사결정구조 등도 중요한 평가 요소로 고려하겠다는 경제·사회 변화의 흐름이 ESG에 담긴 의미
- ESG를 잘하면서도 기업의 존재이유인 이익을 꾸준히 내야 ESG의 의미가 더해짐
- 집안일을 아무리 잘한다고 해도 돈 버는 재무능력이 떨어지는 남자는 대부분 선호받지 못하는 것과 같은 의미
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ESG 잘하는 남자, ESG 못하는 기업
국내 최고 자본시장 미디어 thebell이 정보서비스의 새 지평을 엽니다.
▶️ 현대건설, 1Q21 실적 발표
https://bit.ly/3enYRhT
> 매출액: 4.15조원(yoy +2.2%) (컨센 4.09조원, +1.5%)
> 영업이익: 2,009억원(yoy +21.5%) (컨센 1,802억원, +11.5%)
✔️ 컨센서스 상회
https://bit.ly/3enYRhT
> 매출액: 4.15조원(yoy +2.2%) (컨센 4.09조원, +1.5%)
> 영업이익: 2,009억원(yoy +21.5%) (컨센 1,802억원, +11.5%)
✔️ 컨센서스 상회
[KTB] 라진성의 건설인사이드 - 2021.4.23(금)
✅ 주요 상품
- WTI 61.43 +0.13%
- BRENT 65.4 +0.12%
✅ 주요 종목
▲ KCC +8.02%, 코오롱글로벌 +5.18%, SK디앤디 +4.76%
▼ 한샘 -1.26%, 현대건설 -1.01%, 동양파일 -0.89%
☑️ 외국인 순매수
- DL이앤씨 57억원, GS건설 53억원, LG하우시스 27억원
☑️ 기관 순매수
- KCC 52억원, 맥쿼리인프라 42억원, 아이에스동서 27억원
☑️ 외국인 순매도
- 삼성물산 -90억원, 현대건설 -57억원, 맥쿼리인프라 -42억원
☑️ 기관 순매도
- 삼성물산 -99억원, DL이앤씨 -24억원
▶️ Analyst’s Comment
1) ESG 잘하는 남자 ESG 못하는 기업
2) 철도 르네상스 계속된다
3) 펫 인테리어 인기
▶️ Analyst’s Pic
1. 제4차 국가철도망 구축 계획안
2. 수도권 철도망 구축 계획 및 제4차 국가철도망 구축 수도권 광역철도 도입 효과
▶️ 주요 기업 Daily News
■ GS건설, 베트남 엘리베이터 사업 진출, '테스트 타워·공장' 설립 (아이뉴스24)
https://bit.ly/3gyn2Ne
■ 후발주자 대우에스티의 성공조건 (더벨)
https://bit.ly/3eoze0n
■ [현대엔지니어링 IPO] ESG 사업 발표, 기업가치 '높이기' 전략? (더벨)
https://bit.ly/3noPO4F
■ 현대엔지니어링, 폴란드 정유 플랜트 공사 순항 (더구루)
https://bit.ly/3vcveXB
■ KCC "사모펀드 주식 3,837억원어치 취득, 실리콘 사업 강화" (연합)
https://bit.ly/3sKyLej
■ [아이에스동서] 일신홀딩스, 대체투자 특화, 이종사업·펀드출자 잰걸음 (더벨)
https://bit.ly/2ROqMjo
■ 두산건설·코오롱글로벌, '김해율하 더스카이시티 청약경쟁률 16.5대 1 (한경)
https://bit.ly/3xklE6U
■ 에스와이, 건자재 확장 투자 결실 노린다 (더벨)
https://bit.ly/3sJOKcD
■ 포스코건설, 사우디 '펙사' 전액손상, 정상화 모색 (더벨)
https://bit.ly/3ayopb5
▶️ 정책/지표 Update
■ '20년 말 외국인 보유 토지는 253.3㎢, 전 국토의 0.25% (국토부)
https://bit.ly/3xg4cAx
▶️ 건설/부동산 Daily News
✔️ 부동산 시장
■ 1분기 비규제지역 1순위 청약 마감률 70% 돌파 (부동산114)
https://bit.ly/3xjd2NV
■ 첫 공공전세주택 입주자 모집에 신청자 몰려, 경쟁률 27대 1 (연합)
https://bit.ly/3tIZqJP
✔️ 글로벌 부동산
■ 美 3월 주택 매맷가 22년만 최대폭 상승, 중위가격 4억원 육박 (헤럴드)
https://bit.ly/3ndfgK1
✔️ 간접/대체투자
■ 글로벌 대체투자 시장 활황, 리츠펀드 뜬다 (이코노믹리뷰)
https://bit.ly/3gyYhRk
■ CBRE '올 1분기 서울 상업용 부동산 투자 6% 증가한 3조2000억원' (헤럴드)
https://bit.ly/2PiQpYW
■ 부동산 '컨버전'을 알면 '돈'이 보인다 (한경)
https://bit.ly/2QoHRAd
■ MS '아시아를 잡아라', 매년 최대 100개 데이터센터 구축키로 (글로벌이코노믹)
https://bit.ly/3vdCPFv
■ 이지스, 종로 삼일빌딩 우협에 NH아문디운용 낙점 (더벨)
https://bit.ly/3ayhkYd
■ 유통시장 '온·오프' 경쟁 치열, '물류'가 생존 좌우 (물류신문)
https://bit.ly/3et9Kis
■ 네이버클라우드, 친환경 데이터센터 '각 세종' 첫 삽 들었다 (파이낸셜)
https://bit.ly/3dItxey
✔️ 해외 건설
■ 카타르석유공사(QP), 20억불 규모 North Field 프로젝트 EPC2 사업자 선정 (GECC)
https://bit.ly/3aztGz1
■ 카타르석유공사(QP), 중국과 LNG 장기공급 계약 체결 (GECC)
https://bit.ly/3nfdhFd
■ 이라크 석유부, Exxon Mobil社의 West Qurna1 지분 매각 추진 발표 (GECC)
https://bit.ly/3nctISF
✔️ 국내 건설
■ 4개 컨소, GTX-C 입찰 준비, 2∼3파전 예상 (대한경제)
https://bit.ly/3dF6dP0
■ '철도 르네상스' 계속된다, 5대 키워드 'GTX D·지방 광역철도·고속화·용량 확충·미싱링크' (대한경제)
https://bit.ly/3v9d0q7
✔️ ESG / 그린뉴딜 / 공유 / etc.
■ ESG 잘하는 남자, ESG 못하는 기업 (더벨)
https://bit.ly/3gu0u0h
✔️ 건자재
■ 반려동물과 집콕하자 펫 인테리어 인기 쑥 (대한경제)
https://bit.ly/3ve28ai
▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice:
▶️ KTB 건설/부동산 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside
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감사합니다.
✅ 주요 상품
- WTI 61.43 +0.13%
- BRENT 65.4 +0.12%
✅ 주요 종목
▲ KCC +8.02%, 코오롱글로벌 +5.18%, SK디앤디 +4.76%
▼ 한샘 -1.26%, 현대건설 -1.01%, 동양파일 -0.89%
☑️ 외국인 순매수
- DL이앤씨 57억원, GS건설 53억원, LG하우시스 27억원
☑️ 기관 순매수
- KCC 52억원, 맥쿼리인프라 42억원, 아이에스동서 27억원
☑️ 외국인 순매도
- 삼성물산 -90억원, 현대건설 -57억원, 맥쿼리인프라 -42억원
☑️ 기관 순매도
- 삼성물산 -99억원, DL이앤씨 -24억원
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1) ESG 잘하는 남자 ESG 못하는 기업
2) 철도 르네상스 계속된다
3) 펫 인테리어 인기
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1. 제4차 국가철도망 구축 계획안
2. 수도권 철도망 구축 계획 및 제4차 국가철도망 구축 수도권 광역철도 도입 효과
▶️ 주요 기업 Daily News
■ GS건설, 베트남 엘리베이터 사업 진출, '테스트 타워·공장' 설립 (아이뉴스24)
https://bit.ly/3gyn2Ne
■ 후발주자 대우에스티의 성공조건 (더벨)
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■ [현대엔지니어링 IPO] ESG 사업 발표, 기업가치 '높이기' 전략? (더벨)
https://bit.ly/3noPO4F
■ 현대엔지니어링, 폴란드 정유 플랜트 공사 순항 (더구루)
https://bit.ly/3vcveXB
■ KCC "사모펀드 주식 3,837억원어치 취득, 실리콘 사업 강화" (연합)
https://bit.ly/3sKyLej
■ [아이에스동서] 일신홀딩스, 대체투자 특화, 이종사업·펀드출자 잰걸음 (더벨)
https://bit.ly/2ROqMjo
■ 두산건설·코오롱글로벌, '김해율하 더스카이시티 청약경쟁률 16.5대 1 (한경)
https://bit.ly/3xklE6U
■ 에스와이, 건자재 확장 투자 결실 노린다 (더벨)
https://bit.ly/3sJOKcD
■ 포스코건설, 사우디 '펙사' 전액손상, 정상화 모색 (더벨)
https://bit.ly/3ayopb5
▶️ 정책/지표 Update
■ '20년 말 외국인 보유 토지는 253.3㎢, 전 국토의 0.25% (국토부)
https://bit.ly/3xg4cAx
▶️ 건설/부동산 Daily News
✔️ 부동산 시장
■ 1분기 비규제지역 1순위 청약 마감률 70% 돌파 (부동산114)
https://bit.ly/3xjd2NV
■ 첫 공공전세주택 입주자 모집에 신청자 몰려, 경쟁률 27대 1 (연합)
https://bit.ly/3tIZqJP
✔️ 글로벌 부동산
■ 美 3월 주택 매맷가 22년만 최대폭 상승, 중위가격 4억원 육박 (헤럴드)
https://bit.ly/3ndfgK1
✔️ 간접/대체투자
■ 글로벌 대체투자 시장 활황, 리츠펀드 뜬다 (이코노믹리뷰)
https://bit.ly/3gyYhRk
■ CBRE '올 1분기 서울 상업용 부동산 투자 6% 증가한 3조2000억원' (헤럴드)
https://bit.ly/2PiQpYW
■ 부동산 '컨버전'을 알면 '돈'이 보인다 (한경)
https://bit.ly/2QoHRAd
■ MS '아시아를 잡아라', 매년 최대 100개 데이터센터 구축키로 (글로벌이코노믹)
https://bit.ly/3vdCPFv
■ 이지스, 종로 삼일빌딩 우협에 NH아문디운용 낙점 (더벨)
https://bit.ly/3ayhkYd
■ 유통시장 '온·오프' 경쟁 치열, '물류'가 생존 좌우 (물류신문)
https://bit.ly/3et9Kis
■ 네이버클라우드, 친환경 데이터센터 '각 세종' 첫 삽 들었다 (파이낸셜)
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✔️ 해외 건설
■ 카타르석유공사(QP), 20억불 규모 North Field 프로젝트 EPC2 사업자 선정 (GECC)
https://bit.ly/3aztGz1
■ 카타르석유공사(QP), 중국과 LNG 장기공급 계약 체결 (GECC)
https://bit.ly/3nfdhFd
■ 이라크 석유부, Exxon Mobil社의 West Qurna1 지분 매각 추진 발표 (GECC)
https://bit.ly/3nctISF
✔️ 국내 건설
■ 4개 컨소, GTX-C 입찰 준비, 2∼3파전 예상 (대한경제)
https://bit.ly/3dF6dP0
■ '철도 르네상스' 계속된다, 5대 키워드 'GTX D·지방 광역철도·고속화·용량 확충·미싱링크' (대한경제)
https://bit.ly/3v9d0q7
✔️ ESG / 그린뉴딜 / 공유 / etc.
■ ESG 잘하는 남자, ESG 못하는 기업 (더벨)
https://bit.ly/3gu0u0h
✔️ 건자재
■ 반려동물과 집콕하자 펫 인테리어 인기 쑥 (대한경제)
https://bit.ly/3ve28ai
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감사합니다.
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[단독] GS건설, 베트남 엘리베이터 사업 진출…'테스트 타워·공장' 설립
대로 베트남을 낙점했다.