[6/13 주말 읽을거리 #9 /KTB 라진성]

▶️ 잠실주공5, 여의도시범, 대치우성1차, 9월 이후 거래 막힌다
- 조합원 양도제한 규제에 거래허가구역까지 '겹규제'
- 9월 도시정비법 개정되면 서울 여의도 등 허가구역 일시 풀린 거래도 다시 막혀
- 잠실·삼성·대치·청담 등 4개동 토지거래허가 연장
https://bit.ly/3pV7Exd

[6/13 주말 읽을거리 #10 /KTB 라진성]

▶️ 매물로 나온 대우건설, 대기업은 왜 관심 없나
- 올해 정비사업 수주 2위, '매력적인 매물'로 변신, 작년부터 호실적 이어가, 주가도 9000원대 껑충
- 출사표 '0건' 공중분해된 금호그룹 트라우마 여전, '승자의 저주'될까 우려
- 주택·해외플랜트 등 이미 대우건설과 겹치는 사업들, 시너지조차 의문, 되려 '1+1=마이너스' 가능성 커
- 주택 분양시장 호황, 언제까지 이어질지도 의문도, 현대·삼성물산·SK건설 등 국내 건설사들은 신재생 등 신사업에 주목
https://bit.ly/3gKzcBt

[6/13 주말 읽을거리 #11 /KTB 라진성]

▶️ "서울서 집 장만하셨네요? 대출 회수합니다"
- 반년 전 1억이상 받은 신용대출
- 1년내 규제지역서 집 사면 회수
- 은행 단속 시작되자 위반 속출
- "영끌 없인 집 못사" 한숨만
- 9990만원 '꼼수 대출'도 늘어
https://bit.ly/35gOR5W

▶️ 노원구 아파트 매매가격 변동률 추이

▶️ 노원구 재건축 안전진단 진행 현황

▶️ 연도별 의왕시 아파트값 상승률

▶️ 지난 4년간 최고가 변동 폭 큰 수도권지역
- 철길 따라, 규제 따라 바뀐 수도권 '부의 지도'

▶️ 올해 아파트값 상승률 상위 15개 지역
- 철도망 따라 오르는 집값

▶️ 2011~2020년 전용면적 59㎡ 1순위 평균 청약자 수
- 2016년 이후 역대급

▶️ '삼성벨트' 속한 도시들, 삼성효과 기대감 확대

▶️ 전 세계에서 개발 중인 4세대 원자로

[6/14 출근길 읽을거리 #1 /KTB 라진성]

▶️ 서울 아파트 중 17% 이상이 준공 30년 이상 노후아파트
- 노후 아파트 비율 높아져, 재건축·재개발 시급
https://bit.ly/35gbAPx

[6/14 출근길 읽을거리 #2 /KTB 라진성]

▶️ 파업 철회, 철근값 진정세 '건설현장 한숨 돌렸다'
- 타워크레인 노조, 정부와 교섭 타결로 사흘 만에 파업 철회
- 철근값 하락세 전환, 정부 지원 더해져 수급난도 다소 완화
https://bit.ly/3voqhL0

[6/14 출근길 읽을거리 #3 /KTB 라진성]

▶️ 대우건설 매각 update

- 굴욕의 M&A 역사 '대우건설', 새우가 고래 삼키는 꼴 되나
https://bit.ly/3vgJ8Yp

- 산업은행 우산이 좋다? 대우건설 노조 M&A 반대 속내는?
https://bit.ly/3xjn8xq

- 대우건설 인수전에 IMM PE도 뛰어들어 '각축전' 예고
https://bit.ly/3vjme2H

[맥쿼리인프라(088980)/BUY(유지)/TP 1.5만원(유지) /KTB 건설|대체투자 라진성 ☎️2184-2338]

★ 투자 목적의 자금조달에 주목

▶️ 투자 목적으로 1,672억원의 단기사채 인수계약 체결
- 최근 언론에 따르면, 맥쿼리는 국내 사모펀드 글랜우드PE가 보유 중인 해양에너지와 서라벌도시가스의 지분 100%를 약 8,200억원에 인수하는 조건으로 최종 협상을 진행 중
- 현재로서는 투자 대상을 특정할 수 없음. 다만, 자금조달을 공식화했다는 측면에서 보면 신규 자산의 검토가 꽤 진행된 것으로 판단됨

▶️ 영속형 기업의 편입은 과거와 다른 implication을 내포
- 동사가 기보유 중인 자산들은 컨세션 자산으로 운영기간(약 30년)이 정해진 자산
- 현재 시점에서 추가적인 자산편입이 없다면 동사는 2056년에 만기 청산됨
- 해양에너지와 서라벌도시가스는 컨세션 자산이 아니라 영속형 기업. 따라서 동사에 편입될 경우 안정적인 현금흐름이 만기 없이 지속될 수 있다는 측면에서 매우 의미가 크다는 판단

▶️ 상반기 DPS 370원, 하반기 예상 DPS 375원, 2022년 예상 DPS 755원
- 최근 가파른 주가 상승에도 2021년 및 2022년 배당수익률은 각각 5.9%, 6.0%로 리츠 업종 중 최상위 수준
- 최근 한국은행이 단기에 기준금리를 두 차례 인상할 가능성을 거론하고 있지만, 높은 배당수익률과 신규자산 편입 등 긍정적 모멘텀이 우세하다는 판단

♣️ 보고서 원문 및 Compliance Notice:<https://bit.ly/3iEUeUk>

▶️ KTB 건설/부동산 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside

▶️ G7 공동성명 주요 내용

▶️ 주택구입부담지수 추이

▶️ 광주 철거건물 붕괴 참사 무엇이 문제였나

▶️ 내집 영끌에 인테리어 수요 급증, 뜨거운 '3조 창호시장'
- 패닉바잉하고 낡은 집 고친다, 창호 시장 경쟁 후끈
- 1분기 주택수선 지출 53%↑, LG하우시스·KCC·한샘 등 신제품·패키지 시공·A/S 강화
https://bit.ly/3gsDhda

▶️ 한국 가계부채 비율

[KTB] 라진성의 건설인사이드 1 - 2021.6.14(월)

✅ 주요 상품
- WTI 70.29 +0.88%
- BRENT 72.52 +0.23%

✅ 주요 종목
▲ HDC아이콘트롤스 +7.09%, KCC +4.27%, DL이앤씨 +2.21%
▼ 동부건설 -2.52%, 코람코에너지리츠 -2.40%, 성신양회 -2.26%
☑️ 외국인 순매수
- 삼성엔지니어링 57억원, 현대건설 50억원, KCC 46억원
☑️ 기관 순매수
- ESR켄달스퀘어리츠 75억원, KCC 25억원
☑️ 외국인 순매도
- ESR켄달스퀘어리츠 -75억원, 삼성물산 -53억원
☑️ 기관 순매도
- 현대건설 -112억원, DL이앤씨 -37억원, HDC현대산업개발 -28억원

▶️ Analyst’s Comment

1) 맥쿼리인프라 투자목적의 자금조달
2) 뜨거운 3조 창호 시장
3) 4세대 원전 전쟁

▶️ 주요 기업 Daily News

■ 굴욕의 M&A 역사 '대우건설', 새우가 고래 삼키는 꼴 되나 (머니S)
https://bit.ly/3vgJ8Yp
■ 산업은행 우산이 좋다? 대우건설 노조 M&A 반대 속내는? (머니S)
https://bit.ly/3xjn8xq
■ 대우건설 인수전에 IMM PE도 뛰어들어 '각축전' 예고 (한경)
https://bit.ly/3vjme2H
■ 매물로 나온 대우건설, 대기업은 왜 관심 없나 (뉴스웨이)
https://bit.ly/3gKzcBt
■ GS건설, 세계 해수담수화 시장을 노린다 (대한경제)
https://bit.ly/3pNHxZe
■ HDC현대산업개발, 리츠 결합 개발사업 속도 '국내 대표 디벨로퍼' 명성 잇는다 (CEOSD)
https://bit.ly/3pXzbhL
■ 장기 소송전에 사망사고까지, 사면초가 빠진 HDC현대산업개발 (글로벌이코노믹)
https://bit.ly/35e0dHY
■ 현대건설, 지방광역시 리모델링 수주 시동 건다 (대한경제)
https://bit.ly/2TonqEP
■ 현엔 '힐스테이트 수원 테라스', 평균경쟁률 47대1 마감 (아주경제)
https://bit.ly/3ixNzvk
■ 맥쿼리인프라, 2021년 상반기 예상분배금 370원 (MKIF)
https://bit.ly/3czf3gp
■ 맥쿼리인프라, 1,672억원 규모 단기사채 인수계약 체결 (MKIF)
https://bit.ly/3zsQmvZ
■ ESR켄달스퀘어리츠, 12번째 자산으로 '용인 BRIC 복합물류센터' 편입 (대한경제)
https://bit.ly/35hCaYO
■ 현대리바트, '용인공장 증축' 지연 홈퍼니싱 흡수 반감 (더벨)
ttps://bit.ly/3gwMnWg
■ SK에코플랜트, 'CVC 담당 조직' 만든다 (더벨)
https://bit.ly/3gf6YPV

▶️ 건설/부동산 Daily News

✔️ 간접/대체투자

■ 배당만 높냐, 수익률은 더 좋다, 리츠株의 재발견 (한경)
https://bit.ly/3xogNB3
■ 캐나다 TC에너지, 키스톤 XL송유관 프로젝트 중단, 원유 미국 공급 노력 '물거품' (글로벌이코노믹)
https://bit.ly/3gwaRPs
■ 해외 부동산 다시 뜨나, 증권사·운용사, 줄줄이 실사팀 출격 (뉴스토마토)
https://bit.ly/2Tr8RQz
■ 블랙스톤, 데이터센터 운영업체 QTS 인수 (연합인포맥스)
https://bit.ly/2U54BH7
■ 리츠 자산관리회사(AMC) '진입장벽' 낮아진다 (더벨)
https://bit.ly/3xflCwn
■ 주유소·수퍼를 물류기지로, 1시간 배송 전쟁 (조선)
https://bit.ly/3grSLhB
■ 바로고 VS 메쉬코리아, MFC로 물류영토 전쟁 (서경)
https://bit.ly/3gfx1Xc
■ 풀필먼트, 빠른 배송에서 데이터활용 산업으로 新 경쟁 (시사포커스)
https://bit.ly/3pJDKfp
■ 서울도심 오피스, 코로나 충격 어디가 컸나, 공실률 1위 '충무로' (뉴스1)
https://bit.ly/2SmZ3at
■ '삼성생명 투자' 세빌스IM, 독일 물류센터 인수 (더구루)
https://bit.ly/3pJZvvm
■ '삼성생명 투자' 세빌스IM, 英 아마존 물류센터 인수 (더구루)
https://bit.ly/35fhBMC
■ 마스턴투자운용, 프랑스 라스트마일 물류센터 6개 인수 (파이낸셜)
https://bit.ly/3xjKdQy
■ '물류센터 강자' 베스타스운용, 1년 새 9곳 인수 (한경)
https://bit.ly/3cCHtpH
■ [부동산 컨버전 시대] 마리오이엔씨, 서울 강남서 주거시설 개발 '추진' (더벨)
https://bit.ly/3gxuJC1
■ 빌딩 투자에도 ESG 바람, 코람코, 이스트센트럴타워 인수 (서경)
https://bit.ly/3vbmrF6
■ "원스톱 라이프" 새로운 지식산업센터를 주목하라 (글로벌이코노믹)
https://bit.ly/2TqMtqu
■ 도산대로 터줏대감 '청담 프리마' 호텔 팔린다 (서경)
https://bit.ly/2RHIDJa
■ 골든브릿지, 부산 기장 '아파트 PF펀드' 내놨다 (더벨)
https://bit.ly/3zojlRi
■ 페블스톤, 우신빌딩 인수 '속전속결', 잇단 딜 성사 (더벨)
https://bit.ly/3gdDCSe
■ 공유경제와 부동산의 미래 (부동산114)
https://bit.ly/3gu7fxg
■ IMM인베, 1兆 규모 인프라펀드 조성 돌입 (파이낸셜)
https://bit.ly/2TYe5nf
■ 요건 낮추고 자문사 모집하고, 국민연금 대체투자 속도 (이데일리)
https://bit.ly/3iyMJ1o
■ 행정공제회, 유럽 오피스·임대주택에 4900억 투자 (파이낸셜)
https://bit.ly/3whQlZA
■ ESG 강화하는 과기공, 임대주택 추가 투자 검토 (이데일리)
https://bit.ly/3pTP5td
■ 건근공, 국내 부동산에 300억 투자 (파이낸셜)
https://bit.ly/3grxapG
■ [디벨로퍼 영역 도전하는 증권사] KB증권, 공모사업 집중 공략 '뉴딜 정책' 타깃 (더벨)
https://bit.ly/3vfxrRW
■ 대토신, 오피스 리츠 진출, 'KT 노량진지사' 매입 우협 선정 (대한경제)
https://bit.ly/3pPeq7R
■ KB부동산신탁, 물류 포트폴리오 공격투자 (더벨)
https://bit.ly/3xupPfZ
■ '문어발 확장' LF, 이번엔 '상업용 부동산' 눈독 (더벨)
https://bit.ly/2StFIEn

▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/3wpTK8L

▶️ KTB 건설/부동산 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside

[문의: KTB 라진성 / 02-2184-2338]
감사합니다.