[KTB] 라진성의 건설인사이드 - 2021.6.15(화)
▶️ Analyst’s Comment
1. 대우건설 매각 update
ㅡ 최대주주: KDB인베스트먼트, 50.75% 보유
ㅡ 매각 대상: KDB인베스트먼트가 보유 중인 대우건설 지분 50.75% 전량
ㅡ 매각 주관사
> 산업은행 M&A컨설팅실 & BOA(옛 BoA메릴린치): 2017년 매각 시에도 주관사 역할
> 회계자문사: EY한영
ㅡ 방식: 공개 경쟁입찰방식
ㅡ 일정(예정): 6월 25일 본입찰 → 7월 우선협상대상자 선정
> 입찰 참여자는 구속력 있는 가격과 조건을 제시해야 함
> KDB 측은 매각의 완결성을 높이기 위해 약 500억 원의 입찰 보증금을 받기로 했으며, 입찰 보증금은 인수금에 포함됨
ㅡ 예상 인수 후보
> DS네트웍스(시행사) 컨소시엄(+스카이레이크(PEF)+IPM(인프라투자사)): 2017년 매각 시 대우건설 투자설명서(IM) 수령.
* LOI(Letter Of Intent: 인수의향서) 제출하고, 자문사로 모건스탠리 선정, 인수금융 파트너로는 KDB산업은행.
* DS네트웍스는 대우건설 인수금의 절반을 책임지고 나머지는 재무적투자자인 스카이레이크와 IPM이 담당
> 중흥건설: LOI 제출. 2017년 매각 시 대우건설의 투자설명서(IM)을 수령하고, M&A 검토에 나섰지만 실제 입찰에는 미참여.
* 인수금융 파트너로 미래에셋증권과 논의 중. 미래에셋증권은 지난 2017년 매각 당시 호반건설의 인수금융을 지원
> UAE 아부다비투자청(ADIA): 2009년 금호그룹이 대우건설 매각 시 중도하차, 과거 두바이투자청(ICD)에 인수된 쌍용건설 사례
> 중국건축정공사(CSCE): 2017년 대우건설 매각 시 중도하차
> 한앤컴퍼니: 전략적투자자와 컨소시엄을 이뤄 인수전에 뛰어들 채비
ㅡ 현재 가장 인수 의지가 강한 후보로는 DS네트웍스와 중흥건설로 파악됨
ㅡ 3년 전과는 다르게 인수자 측이 급해진 상황입니다. 누가 인수 레이스를 끝까지 완주할지는 미지수지만, 분명한 건 2017년 보다 높은 인기를 보이고 있습니다. 당장은 얼마에 매각되는지가 중요할 수 있지만, 인수 후 어떤 시너지를 통해 기업가치가 얼마나 상향될 수 있는지가 더 중요합니다.
▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/3iFLai2
▶️ KTB 건설/부동산 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside
[문의: KTB 라진성 / 02-2184-2338]
감사합니다.
▶️ Analyst’s Comment
1. 대우건설 매각 update
ㅡ 최대주주: KDB인베스트먼트, 50.75% 보유
ㅡ 매각 대상: KDB인베스트먼트가 보유 중인 대우건설 지분 50.75% 전량
ㅡ 매각 주관사
> 산업은행 M&A컨설팅실 & BOA(옛 BoA메릴린치): 2017년 매각 시에도 주관사 역할
> 회계자문사: EY한영
ㅡ 방식: 공개 경쟁입찰방식
ㅡ 일정(예정): 6월 25일 본입찰 → 7월 우선협상대상자 선정
> 입찰 참여자는 구속력 있는 가격과 조건을 제시해야 함
> KDB 측은 매각의 완결성을 높이기 위해 약 500억 원의 입찰 보증금을 받기로 했으며, 입찰 보증금은 인수금에 포함됨
ㅡ 예상 인수 후보
> DS네트웍스(시행사) 컨소시엄(+스카이레이크(PEF)+IPM(인프라투자사)): 2017년 매각 시 대우건설 투자설명서(IM) 수령.
* LOI(Letter Of Intent: 인수의향서) 제출하고, 자문사로 모건스탠리 선정, 인수금융 파트너로는 KDB산업은행.
* DS네트웍스는 대우건설 인수금의 절반을 책임지고 나머지는 재무적투자자인 스카이레이크와 IPM이 담당
> 중흥건설: LOI 제출. 2017년 매각 시 대우건설의 투자설명서(IM)을 수령하고, M&A 검토에 나섰지만 실제 입찰에는 미참여.
* 인수금융 파트너로 미래에셋증권과 논의 중. 미래에셋증권은 지난 2017년 매각 당시 호반건설의 인수금융을 지원
> UAE 아부다비투자청(ADIA): 2009년 금호그룹이 대우건설 매각 시 중도하차, 과거 두바이투자청(ICD)에 인수된 쌍용건설 사례
> 중국건축정공사(CSCE): 2017년 대우건설 매각 시 중도하차
> 한앤컴퍼니: 전략적투자자와 컨소시엄을 이뤄 인수전에 뛰어들 채비
ㅡ 현재 가장 인수 의지가 강한 후보로는 DS네트웍스와 중흥건설로 파악됨
ㅡ 3년 전과는 다르게 인수자 측이 급해진 상황입니다. 누가 인수 레이스를 끝까지 완주할지는 미지수지만, 분명한 건 2017년 보다 높은 인기를 보이고 있습니다. 당장은 얼마에 매각되는지가 중요할 수 있지만, 인수 후 어떤 시너지를 통해 기업가치가 얼마나 상향될 수 있는지가 더 중요합니다.
▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/3iFLai2
▶️ KTB 건설/부동산 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside
[문의: KTB 라진성 / 02-2184-2338]
감사합니다.
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대체투자 인사이드
공간과 자산에 대한 모든 생각
- 공간은 시간을 저장한다
- 공간은 시간을 저장한다
[KTB] 라진성의 건설인사이드 - 2021.6.15(화)
▶️ Analyst’s Comment
1. 대우건설 매각 update
▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/3iFLai2
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1. 대우건설 매각 update
▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/3iFLai2
[KTB 건설/대체투자 라진성]
▶️ 맥쿼리인프라, 해양에너지 및 서라벌도시가스 투자 약정 체결
- 본건 투자를 이행하기 위해 영산에너지와 보문에너지는 MKIF로부터 각 금2,827억원 및 금761억원을 투자받고, 별도의 차입을 통해 각 금3,645억원 및 금986억원의 자금을 추가로 조달할 계획
- MKIF가 두 SPC에 투자하는 자금 금3,588억원은 MKIF 보유 현금 및 미사용 신용대출금 금1,916억원 및 단기사채 발행을 통해 조달할 금1,672억원을 활용하여 마련할 계획
https://bit.ly/3cJnPbt
> 관련 당사 보고서: https://bit.ly/3iEUeUk
▶️ 맥쿼리인프라, 해양에너지 및 서라벌도시가스 투자 약정 체결
- 본건 투자를 이행하기 위해 영산에너지와 보문에너지는 MKIF로부터 각 금2,827억원 및 금761억원을 투자받고, 별도의 차입을 통해 각 금3,645억원 및 금986억원의 자금을 추가로 조달할 계획
- MKIF가 두 SPC에 투자하는 자금 금3,588억원은 MKIF 보유 현금 및 미사용 신용대출금 금1,916억원 및 단기사채 발행을 통해 조달할 금1,672억원을 활용하여 마련할 계획
https://bit.ly/3cJnPbt
> 관련 당사 보고서: https://bit.ly/3iEUeUk
▶️ 현대엔지니어링, 원자력 활용 그린수소 생산 기술개발 협약 체결
- 현대ENG, 포스코, 경상북도, 한국원자력연구원 등 7개 기업·기관 협력해 그린수소 생산기술 개발
- 일반 원자로보다 월등히 에너지 효율이 높고 친환경적인 고온가스, 대량의 수소 생산 가능해질 전망
https://bit.ly/2Ubr2u8
- 현대ENG, 포스코, 경상북도, 한국원자력연구원 등 7개 기업·기관 협력해 그린수소 생산기술 개발
- 일반 원자로보다 월등히 에너지 효율이 높고 친환경적인 고온가스, 대량의 수소 생산 가능해질 전망
https://bit.ly/2Ubr2u8
아시아경제
현대엔지니어링, 원자력 활용 그린수소 생산 기술개발 협약 체결
현대엔지니어링은 포스코, 경상북도, 울진군, 포항공대, RIST(포항산업과학연구원), 한국원자력연구원과 ‘원자력 활용 그린수소 생산 기술개발’을 위한 상호업무협약(MOU)을 체결했다고 16일 밝혔다. 이날 서울 포스코센터와 경상북도 포항공대에서 화상 연결을 통해 진행된 협약식에는 현대엔지니어링 김창학 대표이사, 포스코 유병옥 부사장, 경상북도 이철우 도지사, 울진군 전찬걸 군수, 포항공대
▶️ 집값 거품 순위 1위는 뉴질랜드, 한국은?
- 캐나다·스웨덴·노르웨이 등 뒤이어, 韓 19위
- 美 블룸버그 "글로벌 금융위기 이후 최대 거품"
https://bit.ly/35nHauX
- 캐나다·스웨덴·노르웨이 등 뒤이어, 韓 19위
- 美 블룸버그 "글로벌 금융위기 이후 최대 거품"
https://bit.ly/35nHauX
서울경제
집값 거품 순위 1위는 뉴질랜드…한국은?
각국의 집값 거품 순위 / 블룸버그 홈페이지 캡처 미국의 경제매체 블룸버그 통신이 평가한 집값 거품 순위에서 뉴질랜드가 1위에 올랐다. 한국은 19위를 기록했다.블룸버그통신은 15일(현지시간) 경제협력개발기구(..
▶️ 직방, 아파트 중개 시장 진출, 비대면으로 집 둘러보고 계약까지
- 허위·중복 매물 없애고 사후 책임 강화, 3D·VR로 전망·일조량까지 비대면 확인
- 매매 수수료 절반은 직방 몫, "비대면 상담으로 시장 확대될 것"
https://bit.ly/35ntEaA
- 허위·중복 매물 없애고 사후 책임 강화, 3D·VR로 전망·일조량까지 비대면 확인
- 매매 수수료 절반은 직방 몫, "비대면 상담으로 시장 확대될 것"
https://bit.ly/35ntEaA
연합뉴스
직방, 아파트 중개 시장 진출…비대면으로 집 둘러보고 계약까지(종합) | 연합뉴스
(서울=연합뉴스) 홍지인 기자 = 부동산 스타트업 직방이 공인중개사들과 손잡고 비대면으로 아파트 매매를 중개하는 서비스를 내놓았다.