[KTB] 라진성의 건설인사이드 - 2021.9.6(월)

✅ 주요 상품
- WTI 69.29 -1.00%
- BRENT 72.61 -0.58%

✅ 주요 종목
▲ 서한 +5.46%, 한샘 +3.03%, 삼성엔지니어링 +2.58%
▼ 오하임아이엔티 -4.33%, KCC -3.27%, 코오롱글로벌 -2.13%
☑️ 외국인 순매수
- 현대건설 59억원, 삼성물산 56억원, GS건설 44억원
☑️ 기관 순매수
- 삼성엔지니어링 80억원, GS건설 67억원, DL이앤씨 32억원
☑️ 외국인 순매도
- KCC -42억원, DL이앤씨 -21억원
☑️ 기관 순매도
- 삼성물산 -16억원

▶️ Analyst’s Comment

1) 7월 가구 소매판매액 update
2) 10월부터 레미콘 가격 4.9% 인상
3) 몸값 오른 꼬마빌딩

▶️ 주요 기업 Daily News

■ HDC현산, GTX-C 철로따라 꽃길 걷는다 (시사저널)
https://bit.ly/3DS2ecQ
■ 현대건설 페루 신공항 공사 '순항', 여객터미널 내년 1월 착공 (글로벌이코노믹)
https://bit.ly/3BOMIwN
■ DL건설, '대세'인 ESG채권 흥행도 실패한 이유 (서경)
https://bit.ly/3zN6Dvb
■ KCC건설, '광명 퍼스트 스위첸' 청약마감, 최고 150.8대 1 (매경)
https://bit.ly/3n8CoLM

▶️ 정책/지표 Update

■ 오세훈표 '공공기획' 온도차, 재개발 훈풍, 재건축은 난항 (파이낸셜)
https://bit.ly/3tjfkel
■ "재초환 유예 필요" 재건축 조합 48곳 연대 결성 (뉴스1)
https://bit.ly/3zRgnVw
■ '집주인, 실거주하려면 세입자 동의 얻어라?' 황당한 법원 판결 잇따라 (디타)
https://bit.ly/3zNaM2t

▶️ 건설/부동산 Daily News

✔️ 부동산 시장

■ 금리 올리고 대출 막아도 "집 사겠다" 매수심리 다시 확대 (헤럴드)
https://bit.ly/3tf2ZYw
■ '톱50' 대장주 아파트 다시 '고공행진' (헤럴드)
https://bit.ly/3jJrwSn
■ 확산되는 '중도금대출 불가' 공포, 광교 이어 봉담·수지도 "불투명" (파이낸셜)
https://bit.ly/3yIdEfr
■ '억대 프리미엄' 붙는 민간임대, 주변 전셋값보다 비싼데, 왜 (머투)
https://bit.ly/38Hpb49
■ 서울 청약 경쟁률 5년간 급등 "올해 최고 371대1" (조선)
https://bit.ly/3zLTVNp

✔️ 글로벌 부동산

■ 전 세계 집 값 고공행진 안 멈춘다, 공급이 문제 (글로벌이코노믹)
https://bit.ly/3BKG2Qc
■ 美 주택부족 700만호라는데, 바이든 10만호 공급대책 발표 (연합인포)
https://bit.ly/3n2kEl9
■ 중국 집값 버블 붕괴 경고 "부동산 대출 규모만 8900조, 부채 감당 못 해" (이투데이)
https://bit.ly/38Kdg5Q

✔️ 간접/대체투자

■ 기관투자자, 호주 부동산 투자전략 논의 "상대적 저평가" (이데일리)
https://bit.ly/3DQhiI4
■ [몸값 오른 꼬마빌딩] 거래 늘고 가격 '쑥쑥', 유동성 효과 '톡톡' (뉴시스)
https://bit.ly/3jJHZ97
■ [몸값 오른 꼬마빌딩] "금리 오르면 감당 못해", '묻지 마 투자' 주의 (뉴시스)
https://bit.ly/38Fpn3N
■ 아파트 못 잡자 오피스텔 향하는 실수요, 매매·전세 최고치 (뉴스1)
https://bit.ly/3kVNilk
■ 롯데몰 광명, 매각 추진 (팍스넷)
https://bit.ly/2WT67O8
■ 하나은행, 7월 뉴욕 맨해튼 부동산 대출 '톱10' (더구루)
https://bit.ly/3tl8Rj1
■ 소방공제회, 대체투자 강화, 전문인력 확충 (더벨)
https://bit.ly/3BNBQzd
■ 크래프톤, 부동산에 쏠린 투자활동 (더벨)
https://bit.ly/3h6WsKS
■ "통장 만들러 이제 편의점으로 갑니다" 하나은행의 '파격' (한경)
https://bit.ly/3BDSwca

✔️ 해외 건설

■ 한수원, 美 웨스팅하우스 밀려 우크라이나 원전 '아쉬운 고배' (더구루)
https://bit.ly/3jJf5WT
■ 이집트, 50억 달러 규모의 석유화학단지 건설 계획 (글로벌이코노믹)
https://bit.ly/2Vgykh0

✔️ 국내 건설

■ "고급 브랜드가 뭐길래" 정비사업지 곳곳서 시공사 해지 요구 (조선)
https://bit.ly/2X0W1L0
■ '사업비 2조' 잠실 마이스개발 놓고 무역협회 vs 한화그룹 격돌 (뉴스핌)
https://bit.ly/3kQOnLb
■ 공급 부족 심각한 국민평형 84㎡, 민간 분양에서 채운다 (대한경제)
https://bit.ly/2X0FPcJ
■ 서울시, 신탁대행자 방식 정비사업 관리 소홀 (대한경제)
https://bit.ly/3h3Uf2P
■ 영국 건설사, 경영진 급여도 '넷제로' 성과 따라 차등 지급키로 (딜라이트)
https://bit.ly/2X1UMv4

✔️ ESG / 그린뉴딜 / 공유 / etc.

■ SK·태영부터 대형 PEF까지, 달아오르는 'KG ETS 인수전' (서경)
https://bit.ly/3n2mcMd
■ 블룸에너지, 美본사 확장 계약, 제조공장 증설도 (더구루)
https://bit.ly/2VgzARg
■ 뉴스케일파워, 유럽 소형원전시장 진출, 우크라이나 국영 원전기업과 맞손 (더구루)
https://bit.ly/3A0Etxb
■ 뉴스케일파워, 美 SMR 연구소 추가 개소 (더구루)
https://bit.ly/3tgILh6
■ 덴마크 내 탄소 저장 관련 프로젝트 추진 동향 (GECC)
https://bit.ly/3kWcEzx

✔️ 건자재

■ 10월부터 레미콘 가격 4.9% 인상, 13개월 적용 (대한경제)
https://bit.ly/3h4EFny
■ 감축 또 감축, 시멘트 업계, 온실가스 줄이기 '잰걸음' (이데일리)
https://bit.ly/3kUdpJv
■ 가구도 건자재도 프리미엄 강화 "플렉스족 잡아라" (이데일리)
https://bit.ly/3DTPG50

▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/3tgsKrs

▶️ KTB 건설/대체투자 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside

[문의: KTB 라진성 / 02-2184-2338]
감사합니다.

[KTB] 라진성의 건설인사이드 - 2021.9.6(월)

▶️ Analyst’s Comment

1. 7월 가구 소매판매액 update

ㅡ 소매판매통계[Fig. 01]: 2021년 7월 가구 소매판매액은 8,810억원으로 전년대비 +7.0% 증가, 전월대비 +1.7% 증가
> 2021년 7월 누적 가구 소매판매액은 6.36조원으로 전년 5.68조원 대비 +11.9% 증가[Fig. 03]

ㅡ 온라인 쇼핑몰 가구 거래액[Fig. 02]
> '21년 7월 온라인 쇼핑몰 가구 거래액은 4,467억원으로 전년대비 +14.5% 증가, 전월대비 -0.4% 감소
> '21년 7월 누적 온라인 쇼핑몰 가구 거래액은 3.28조원으로 전년대비 +20.7% 증가[Fig. 04]
> '21년 7월 온라인 쇼핑몰 가구 거래액 중 인터넷쇼핑 거래액은 1,336억원으로 전년대비 +8.5% 증가, 전월대비 -2.6% 감소
> '21년 7월 온라인 쇼핑몰 가구 거래액 중 모바일쇼핑 거래액은 3,131억원으로 전년대비 +17.3% 증가, 전월대비 +0.6% 감소

ㅡ 가구 소매판매액에서 한샘 '인테리어 가구' 매출 비중[Fig. 05]
> (1Q20) 6.3% → (2Q20) 6.1% → (3Q20) 6.2% → (4Q20) 6.4% → (1Q21) 6.9% → (2Q21) 6.2%
> 가구 소매판매액은 2개 분기 연속 감소, 한샘의 '인테리어 가구' 매출 비중도 2Q21 하락 전환

ㅡ 국내 온라인쇼핑몰 가구판매액에서 한샘 '인테리어 온라인 가구' 매출 비중[Fig. 06]
> (1Q20) 4.8% → (2Q20) 4.9% → (3Q20) 4.6% → (4Q20) 4.7% → (1Q21) 4.9% → (2Q21) 4.8%

ㅡ 국내 가구 판매액은 3월을 정점으로 감소하는 추세를 이어오다 7월 상승 전환
> 한샘 역시 7월부터 회복세를 보이고 있는 것으로 파악됨. 오프라인 출점 확대 및 온라인몰 개편 효과 지속 전망

ㅡ 가구 소매판매액에서 한샘 '인테리어 가구' 매출 비중은 2Q21 들어 하락 전환
> 2분기 가구 소매판매액(YoY +6.4%, QoQ -1.6%)은 전분기대비 소폭 감소
> 한샘의 2분기 인테리어 가구는 1) 판매액(YoY +7.3%, QoQ -12.1%)은 전분기대비 소폭 감소했으며, 2) M/S는 하락 전환

ㅡ 다만, 핵심 사업인 리하우스의 고성장세는 지속. 리하우스 매출은 전년대비 +31.9% 증가, 전분기대비 +17.3% 증가
> 리하우스 핵심 역량 지표인 직시공 패키지 건수도 2,138건(YoY +164.0%, QoQ +17.3%)을 기록해 고성장세 유지 중
> 7/26 보고서 참고: https://bit.ly/3kVHCcA

▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/3tgsKrs

▶️ KTB 건설/대체투자 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside

[문의: KTB 라진성 / 02-2184-2338]
감사합니다.

[KTB] 라진성의 건설인사이드 - 2021.9.6(월)

▶️ Analyst’s Comment

1. 7월 가구 소매판매액 update

▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/3tgsKrs

▶️ LX하우시스, 최대 경쟁사 한샘 지분 인수 나서, 3천억 투자
- 한샘 지분 약 6% 취득 효과 기대
https://bit.ly/3BLWO1q

✔️ 윈윈 할 수 있다고 생각됩니다.

▶️ LX하우시스, 타법인 주식 및 출자증권 취득결정
- 회사명 IMM프라이빗에쿼티㈜가 설립 예정인 경영참여형 사모집합투자기구(PEF)
- 취득금액(원): 300,000,000,000
- 취득목적: '㈜한샘' 경영권 지분을 인수하기 위한 특수목적법인(SPC)에 투자하는 사모집합투자기구(PEF)에 유한책임사원으로 참여
https://bit.ly/3yMYLbX

▶️ 서울 아파트와 빌라 거래량

▶️ 수도권 127만호 주택공급계획

▶️ 유통공룡 3사 인수한 인테리어업체 실적

▶️ 수도권 아파트 매매수급지수 추이

▶️ 경상수지 규모 추이

▶️ 적자성 국가채무 전망

▶️ 미국 실업률 추이

▶️ 5대 은행 주택담보대출 현황

▶️ 1세대 1주택자 종부세 공제율

▶️ 코로나19 백신별 돌파감염 현황

▶️ [슈퍼밴드2] 황현조 팀 'Legends Never Die'
https://bit.ly/3DUlxCt

[9/8 출근길 읽을거리 #1 /KTB 라진성]

▶️ 되살아나는 스태그플레이션 망령, 투자자들이 챙겨야 할 사항 뭔가
- 50년 전은 성장 정체와 인플레이션 상승이 복합적으로 나타난 시대, 당시의 경험을 바탕으로 투자 결정을 내리는 데는 신중해야
- 스태그플레이션 시대의 일반적인 상황은 잘 알려져 있지만, 특정 자산군이 어떻게 작용했는지에 대해서는 많은 오해 있어
- 채권, 주식, 상품
https://bit.ly/38LU3AH

[9/8 출근길 읽을거리 #2 /KTB 라진성]

▶️ 게임업체들, 메타버스 타고 빅테크로 성장할까
- 게임업체가 빅테크 기업으로 성장할 수 있는 전제조건
https://bit.ly/3BQLLUx

[9/8 출근길 읽을거리 #3 /KTB 라진성]

▶️ 부동산 재벌 신세계도 리츠 만든다
- 이지스자산운용 손잡고 신세계AMC 설립
- 이마트 매장 등 보유 부동산 장부가만 8조
- 이커머스 투자 실탄 확보·재무개선 효과도
https://bit.ly/3zUyDgv

[9/8 출근길 읽을거리 #4 /KTB 라진성]

▶️ 최근 5년간 집값 가장 많이 뛰어오른 지역은
- 서울 집값 흐름은, 2017년 강남 → 2020년 강북
- '부동산 불장' 작년부터 매수세 서울 → 수도권 급변
https://bit.ly/2WXIZxN

[9/8 출근길 읽을거리 #5 /KTB 라진성]

▶️ "세상에 저게 아파트야?" 야구장 코앞 기묘한 아파트
- [기묘한 건축이야기] 미국 워싱턴에 들어선 '아이스크림 케이크 아파트'
https://bit.ly/3yT0fBw