[KTB] 라진성의 건설인사이드 - 2021.10.26(화)
✅ 주요 상품
- WTI +83.8 +0.00%
- BRENT +86.0 +0.54%
✅ 주요 종목
▲ 지누스 +7.49%, 코오롱글로벌 +5.28%, 한샘 +4.02%
▼ 삼성엔지니어링 -1.37%, KCC -0.99%, KCC글라스 -0.78%
☑️ 외국인 순매수
- KCC 66억원, 맥쿼리인프라 44억원, 삼성물산 39억원
☑️ 기관 순매수
- 현대건설 60억원, 삼성엔지니어링 31억원
☑️ 외국인 순매도
- 삼성엔지니어링 -80억원, 현대건설 -39억원, 지누스 -29억원
☑️ 기관 순매도
- KCC -84억원, 삼성물산 -29억원
▶️ Analyst’s Comment
1) GS건설 ‘S&I건설 M&A’
2) 한샘 주식매매계약 체결,
3) 홍준표 부동산 공약 발표
▶️ 주요 기업 Daily News
■ 중흥-KDB-대우노조 '3자 회동', M&A 본격화 (파이낸셜)
https://bit.ly/3B951vT
■ LG의 마지막 건설사업부 GS로 넘긴다 (한경)
https://bit.ly/3b5NR7N
■ ㈜LG, S&I 건설사업 왜 GS건설에 넘겼나 (더벨)
https://bit.ly/3vJp4Qk
■ 인천신항 배후단지 개발 착공, 국제물류 거점항으로 (뉴시스)
https://bit.ly/3mc2ywg
■ 삼성·롯데·포스코, 말레이시아 수소사업 눈독 (더구루)
https://bit.ly/3mdTkji
■ '삐끗'했던 현대건설, 정상궤도 되찾았다 (비즈니스워치)
https://bit.ly/3mabNgy
■ 지누스 인수戰 판 커지나, 블랙스톤·베인 참전 검토 (매경)
https://bit.ly/3GkAjn1
■ SK네트웍스가 지누스 탐내는 이유 (뉴스토마토)
https://bit.ly/3jCvGey
■ 한샘, 최대주주의 변경을 수반하는 주식매매계약 체결 (DART)
https://bit.ly/3mdMH0p
■ SK에코플랜트, 美 블룸에너지에 3,000억 투자 (서경)
https://bit.ly/3CewsWn
▶️ 정책/지표 Update
■ [전문] 홍준표, 경제공약 발표 "서울, 용적률 1500%까지 상향해 주택 대폭 공급" (뉴스핌)
https://bit.ly/3jxAG4b
■ 3분기 지가 1.07% 상승, 거래량 12.3% 감소 (국토부)
https://bit.ly/3vHtze4
■ 제4차 철도망 계획 신규 고속·일반철도건설 사전타당성조사 착수 (국토부)
https://bit.ly/3EaGvMw
▶️ 건설/부동산 Daily News
✔️ 부동산 시장
■ '3기신도시' 2차 사전청약 첫날, 8시간 만에 24만명 몰렸다 (뉴스1)
https://bit.ly/3Bfb023
■ 신중한 매수자들 vs 버티는 매도자들 (세계)
https://bit.ly/315D23X
■ 서울 평균 아파트값 12억원 돌파, 강북은 연내 10억원 넘을듯 (헤럴드)
https://bit.ly/3Ci8WYt
✔️ 간접/대체투자
■ 2021년 3분기, 수도권 물류센터 최대 거래규모 기록 (물류신문)
https://bit.ly/2Zy8CGO
■ 美아레스 "이커머스 고공 성장이 물류섹터 투자 기회 늘린다" (한경)
https://bit.ly/2ZrTw5P
■ "청약ㆍ대출ㆍ전매 제한 없다" 오피스텔 완판 행진 (대한경제)
https://bit.ly/3ChK2Im
■ '6000억' 양양 리조트개발사업에 마스턴투자운용 합류한다 (한경)
https://bit.ly/3jBRmXY
■ 코람코신탁, '4400억' 분당 퍼스트타워 매입 마무리 (더벨)
https://bit.ly/2ZhzqL8
■ 롯데쇼핑, 롯데마트 경기양평점 매각 (팍스넷)
https://bit.ly/3EfCQxg
■ 롯데몰 광명점 매각 관전포인트, 롯데쇼핑 '우선매수권' (더벨)
https://bit.ly/3Ch3gxR
■ 47조원 굴리는 교직원공제회, 비트코인에 투자한다 (한경)
https://bit.ly/3CeuMfj
■ 금융권, 부동산 PF 대출 고삐 죈다 (대한경제)
https://bit.ly/3b9ZnPl
■ 증권사 부동산IB도 전략 변화, 자금 조달 연기+다른 조달처 물색 (대한경제)
https://bit.ly/3Ee00UC
■ 당장 사업중단 없다지만, '대형 딜' 자금조달 위축 불가피 (대한경제)
https://bit.ly/2XPtuc0
✔️ 해외 건설
■ 세계 최대 산유국 사우디의 '찝찝한' 탄소중립 선언 (조선)
https://bit.ly/2ZeuiHE
✔️ 건설 업황
■ 둔촌주공 결국 내년 2월 분양, 올해 공시지가 반영할 듯 (파이낸셜)
https://bit.ly/3jDUqmJ
■ '재건축 리모델링 활발' 이촌동, 대형건설사 수주 격전지 예고 (뉴스1)
https://bit.ly/3mfY9Zu
■ "공사비 빼고 안오르는 게 없네" 근심 깊은 건설업계 (대한경제)
https://bit.ly/3pCH0eg
✔️ ESG / 그린뉴딜 / 공유 / etc.
■ '원전 드라이브' 프랑스 "신규 원자로 건설로 탄소중립" (헤럴드)
https://bit.ly/2ZnYro4
▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/3jC4Jre
▶️ KTB 건설/대체투자 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside
[문의: KTB 라진성 / 02-2184-2338]
감사합니다.
✅ 주요 상품
- WTI +83.8 +0.00%
- BRENT +86.0 +0.54%
✅ 주요 종목
▲ 지누스 +7.49%, 코오롱글로벌 +5.28%, 한샘 +4.02%
▼ 삼성엔지니어링 -1.37%, KCC -0.99%, KCC글라스 -0.78%
☑️ 외국인 순매수
- KCC 66억원, 맥쿼리인프라 44억원, 삼성물산 39억원
☑️ 기관 순매수
- 현대건설 60억원, 삼성엔지니어링 31억원
☑️ 외국인 순매도
- 삼성엔지니어링 -80억원, 현대건설 -39억원, 지누스 -29억원
☑️ 기관 순매도
- KCC -84억원, 삼성물산 -29억원
▶️ Analyst’s Comment
1) GS건설 ‘S&I건설 M&A’
2) 한샘 주식매매계약 체결,
3) 홍준표 부동산 공약 발표
▶️ 주요 기업 Daily News
■ 중흥-KDB-대우노조 '3자 회동', M&A 본격화 (파이낸셜)
https://bit.ly/3B951vT
■ LG의 마지막 건설사업부 GS로 넘긴다 (한경)
https://bit.ly/3b5NR7N
■ ㈜LG, S&I 건설사업 왜 GS건설에 넘겼나 (더벨)
https://bit.ly/3vJp4Qk
■ 인천신항 배후단지 개발 착공, 국제물류 거점항으로 (뉴시스)
https://bit.ly/3mc2ywg
■ 삼성·롯데·포스코, 말레이시아 수소사업 눈독 (더구루)
https://bit.ly/3mdTkji
■ '삐끗'했던 현대건설, 정상궤도 되찾았다 (비즈니스워치)
https://bit.ly/3mabNgy
■ 지누스 인수戰 판 커지나, 블랙스톤·베인 참전 검토 (매경)
https://bit.ly/3GkAjn1
■ SK네트웍스가 지누스 탐내는 이유 (뉴스토마토)
https://bit.ly/3jCvGey
■ 한샘, 최대주주의 변경을 수반하는 주식매매계약 체결 (DART)
https://bit.ly/3mdMH0p
■ SK에코플랜트, 美 블룸에너지에 3,000억 투자 (서경)
https://bit.ly/3CewsWn
▶️ 정책/지표 Update
■ [전문] 홍준표, 경제공약 발표 "서울, 용적률 1500%까지 상향해 주택 대폭 공급" (뉴스핌)
https://bit.ly/3jxAG4b
■ 3분기 지가 1.07% 상승, 거래량 12.3% 감소 (국토부)
https://bit.ly/3vHtze4
■ 제4차 철도망 계획 신규 고속·일반철도건설 사전타당성조사 착수 (국토부)
https://bit.ly/3EaGvMw
▶️ 건설/부동산 Daily News
✔️ 부동산 시장
■ '3기신도시' 2차 사전청약 첫날, 8시간 만에 24만명 몰렸다 (뉴스1)
https://bit.ly/3Bfb023
■ 신중한 매수자들 vs 버티는 매도자들 (세계)
https://bit.ly/315D23X
■ 서울 평균 아파트값 12억원 돌파, 강북은 연내 10억원 넘을듯 (헤럴드)
https://bit.ly/3Ci8WYt
✔️ 간접/대체투자
■ 2021년 3분기, 수도권 물류센터 최대 거래규모 기록 (물류신문)
https://bit.ly/2Zy8CGO
■ 美아레스 "이커머스 고공 성장이 물류섹터 투자 기회 늘린다" (한경)
https://bit.ly/2ZrTw5P
■ "청약ㆍ대출ㆍ전매 제한 없다" 오피스텔 완판 행진 (대한경제)
https://bit.ly/3ChK2Im
■ '6000억' 양양 리조트개발사업에 마스턴투자운용 합류한다 (한경)
https://bit.ly/3jBRmXY
■ 코람코신탁, '4400억' 분당 퍼스트타워 매입 마무리 (더벨)
https://bit.ly/2ZhzqL8
■ 롯데쇼핑, 롯데마트 경기양평점 매각 (팍스넷)
https://bit.ly/3EfCQxg
■ 롯데몰 광명점 매각 관전포인트, 롯데쇼핑 '우선매수권' (더벨)
https://bit.ly/3Ch3gxR
■ 47조원 굴리는 교직원공제회, 비트코인에 투자한다 (한경)
https://bit.ly/3CeuMfj
■ 금융권, 부동산 PF 대출 고삐 죈다 (대한경제)
https://bit.ly/3b9ZnPl
■ 증권사 부동산IB도 전략 변화, 자금 조달 연기+다른 조달처 물색 (대한경제)
https://bit.ly/3Ee00UC
■ 당장 사업중단 없다지만, '대형 딜' 자금조달 위축 불가피 (대한경제)
https://bit.ly/2XPtuc0
✔️ 해외 건설
■ 세계 최대 산유국 사우디의 '찝찝한' 탄소중립 선언 (조선)
https://bit.ly/2ZeuiHE
✔️ 건설 업황
■ 둔촌주공 결국 내년 2월 분양, 올해 공시지가 반영할 듯 (파이낸셜)
https://bit.ly/3jDUqmJ
■ '재건축 리모델링 활발' 이촌동, 대형건설사 수주 격전지 예고 (뉴스1)
https://bit.ly/3mfY9Zu
■ "공사비 빼고 안오르는 게 없네" 근심 깊은 건설업계 (대한경제)
https://bit.ly/3pCH0eg
✔️ ESG / 그린뉴딜 / 공유 / etc.
■ '원전 드라이브' 프랑스 "신규 원자로 건설로 탄소중립" (헤럴드)
https://bit.ly/2ZnYro4
▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/3jC4Jre
▶️ KTB 건설/대체투자 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside
[문의: KTB 라진성 / 02-2184-2338]
감사합니다.
파이낸셜뉴스
[단독]중흥-KDB인베-대우노조 ‘3자 회동’, M&A 본격화
[파이낸셜뉴스]대우건설노동조합, KDB인베스트먼트, 중흥그룹이 3자 회동을 마쳤다. 대우건설을 3년 내에 국내 탑티어 건설사로 성장시키기로 하면서 M&A 역시 급물살을 탈 것이라는 분석이다. 25일 대우건설 노조에 따르면 지난 19일 오후 3시 대우건설 본사에서 KDB인베스트먼트 이대현 대표, 중흥그룹 김..
[KTB] 라진성의 건설인사이드 - 2021.10.26(화)
▶️ Analyst’s Comment
1. GS건설 ‘S&I건설 M&A’
— LG그룹이 100% 자회사 S&I코퍼레이션(옛 서브원)의 건설사업 부문 S&I건설을 GS건설에 매각하기 위해 막바지 협상 중
> 올해 말부터 강화될 일감 몰아주기(사익편취) 규제에 선제 대응하려는 취지
* 공정거래법 개정안에 따르면 사익편취 규제 대상은 기존 ‘총수 일가 지분율 30% 이상 상장사·20% 이상 비상장사’에서
‘총수 일가 지분율 20% 이상 상장·비상장사와 이들이 지분을 50% 이상 보유한 자회사’로 확대
> LG그룹과 GS그룹 간에 유일하게 겹치는 업종이던 건설업이 GS건설로 통합
> 계열 분리 이후 17년간 이어져온 두 그룹의 암묵적인 ‘동종업 불가침’ 기조가 더 강화
— GS건설은 S&I건설 지분 50% 이상을 인수해 경영권을 확보하고자 함
> 매각 금액은 3000억원 중반 수준으로 거론
— S&I코퍼레이션은 10월 1일자로 건설사업부문과 FM사업부문을 각각 S&I건설, S&I FM으로 물적분할
— S&I건설은 주로 높은 보안성이 요구되는 계열사의 클린룸 등의 첨단공장시설, 석유화학 플랜트, 업무연구시설, 물류시설 등을 담당
> 2018년 LG화학이 발주한 폴란드와 중국의 배터리 생산기지 공사, LG전자가 발주한 서울 마곡 LG사이언스파크 공사 등이 대표적
> S&I건설의 지난해 매출은 6,620억원, 세전이익 794억원, NPM 12.0%
* 분할 설립시 재무내용: 자산총계 3,199억원, 부채총계 2,147억원, 자본총계 1,052억원, 자본금 200억원
* 2021년 상반기 매출 2,935억원, 세전이익 148억원, NPM 5.0%
* 2019년 매출 9,894억원, 세전이익 860억원, NPM 8.7%
* 2018년 매출 1조 5,255억원, 세전이익 1,605억원, NPM 10.5%
# (코멘트) GS건설은 S&I건설 인수 협상 중. S&I건설이 계열사의 첨단공장시설, 석유화학 플랜트 등 높은 보안성이 요구되는 공사들을 담당한다는 점을 감안하면, GS건설에 인수될 가능성이 높다는 판단. 인수될 경우 범LG그룹의 캡티브 물량 수주가 확대될 전망. 향후 LG전자, LG화학, LG에너지솔루션, LG디스플레이 등에서 신규투자 확대가 예상되고 있고 그룹 물량 특성 상 수익성이 양호할 것으로 예상되기 때문에 인수 성공 시 긍정적일 전망. 최근 S&I건설의 매출액이 감소하는 추세지만, 이는 COVID-19로 인해 사업이 일부 지연된 영향도 있는 것으로 파악됨
▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/3jC4Jre
▶️ KTB 건설/대체투자 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside
[문의: KTB 라진성 / 02-2184-2338]
감사합니다.
▶️ Analyst’s Comment
1. GS건설 ‘S&I건설 M&A’
— LG그룹이 100% 자회사 S&I코퍼레이션(옛 서브원)의 건설사업 부문 S&I건설을 GS건설에 매각하기 위해 막바지 협상 중
> 올해 말부터 강화될 일감 몰아주기(사익편취) 규제에 선제 대응하려는 취지
* 공정거래법 개정안에 따르면 사익편취 규제 대상은 기존 ‘총수 일가 지분율 30% 이상 상장사·20% 이상 비상장사’에서
‘총수 일가 지분율 20% 이상 상장·비상장사와 이들이 지분을 50% 이상 보유한 자회사’로 확대
> LG그룹과 GS그룹 간에 유일하게 겹치는 업종이던 건설업이 GS건설로 통합
> 계열 분리 이후 17년간 이어져온 두 그룹의 암묵적인 ‘동종업 불가침’ 기조가 더 강화
— GS건설은 S&I건설 지분 50% 이상을 인수해 경영권을 확보하고자 함
> 매각 금액은 3000억원 중반 수준으로 거론
— S&I코퍼레이션은 10월 1일자로 건설사업부문과 FM사업부문을 각각 S&I건설, S&I FM으로 물적분할
— S&I건설은 주로 높은 보안성이 요구되는 계열사의 클린룸 등의 첨단공장시설, 석유화학 플랜트, 업무연구시설, 물류시설 등을 담당
> 2018년 LG화학이 발주한 폴란드와 중국의 배터리 생산기지 공사, LG전자가 발주한 서울 마곡 LG사이언스파크 공사 등이 대표적
> S&I건설의 지난해 매출은 6,620억원, 세전이익 794억원, NPM 12.0%
* 분할 설립시 재무내용: 자산총계 3,199억원, 부채총계 2,147억원, 자본총계 1,052억원, 자본금 200억원
* 2021년 상반기 매출 2,935억원, 세전이익 148억원, NPM 5.0%
* 2019년 매출 9,894억원, 세전이익 860억원, NPM 8.7%
* 2018년 매출 1조 5,255억원, 세전이익 1,605억원, NPM 10.5%
# (코멘트) GS건설은 S&I건설 인수 협상 중. S&I건설이 계열사의 첨단공장시설, 석유화학 플랜트 등 높은 보안성이 요구되는 공사들을 담당한다는 점을 감안하면, GS건설에 인수될 가능성이 높다는 판단. 인수될 경우 범LG그룹의 캡티브 물량 수주가 확대될 전망. 향후 LG전자, LG화학, LG에너지솔루션, LG디스플레이 등에서 신규투자 확대가 예상되고 있고 그룹 물량 특성 상 수익성이 양호할 것으로 예상되기 때문에 인수 성공 시 긍정적일 전망. 최근 S&I건설의 매출액이 감소하는 추세지만, 이는 COVID-19로 인해 사업이 일부 지연된 영향도 있는 것으로 파악됨
▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/3jC4Jre
▶️ KTB 건설/대체투자 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside
[문의: KTB 라진성 / 02-2184-2338]
감사합니다.
Telegram
대체투자 인사이드
공간과 자산에 대한 모든 생각
- 공간은 시간을 저장한다
- 공간은 시간을 저장한다
[KTB 대체투자 인사이드 (10월 4주) /☎️2184-2338]
* KTB 건설/대체투자 라진성
▶️ HEAD LINE
■ 음악 저작권 투자 확대
- 최근 음악 저작권 투자가 유행처럼 확대 중. ‘뮤직카우’라는 음악 저작권 거래 플랫폼이 ‘문화가 투자가 되고, 투자가 문화가 되는’ 신개념 거래 시장의 대중화를 이끌고 있는 상황. 규모가 아직 크지는 않지만 음악 저작권이 일반인에게도 자산으로 인식되고 있는 셈. 저작권·저작인접권의 미래 현금 흐름을 현재가치로 환산해 인수해주는 기업이 나타나면서 창작자와 음악기획사가 다양한 기회를 모색할 수 있게 되면서 향후 저작권 투자 시장은 더욱 커질 전망. 상품 역시 음악 저작권에 한정되지 않고, 미술품, 와인, 시계, 게임 아이템 등 다양한 자산들로 확장될 것으로 예상되며, NFT 기술의 개발로 빠른 속도로 저작권 투자 및 조각투자가 대중화 될 전망
■ 이번 주 국내 주요 거래
- 미국 멀티패밀리
- 뉴욕 원 메디슨 빌딩
- River Fork Solar 사업
- 석유정제제품 탱크터미널
- 아마존 물류센터
- 파리 생투안 오피스 빌딩
- 미국 오피스 부동산
- 밀레니엄힐튼 호텔
- 부산 오시리아 메디타운
- 판교 '알파리움타워'
- 분당 수내 'N타워가든'
▶️ 해외/국내 News
▶️ 2021년 주요 기관 자금동향 및 진행 Deal
▶️ 주요 지표 업데이트
■ 글로벌 REITs 시장
- 지난주 글로벌 REITs 지수(WoW +1.5%)는 경제 재개방 기대가 커지며 증시와 동반 상승
- 미국 인프라 REITs(WoW +5.9%)는 바이든 대통령이 인프라 법안을 밀어붙임에 따라 상승
■ 국내 주택시장
- 전국 아파트는 전주 대비 0.08% 상승(WoW -0.03%p)
- 서울 아파트는 전주 대비 0.10% 상승(WoW -0.03%p)
- 특히, 2주 연속 대전의 상승폭 축소가 두드러지게 나타남
> 대전(+0.11% → +0.04%, WoW -0.07%p)
▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/3EgyPIJ
▶️ KTB 건설/대체투자 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside
* KTB 건설/대체투자 라진성
▶️ HEAD LINE
■ 음악 저작권 투자 확대
- 최근 음악 저작권 투자가 유행처럼 확대 중. ‘뮤직카우’라는 음악 저작권 거래 플랫폼이 ‘문화가 투자가 되고, 투자가 문화가 되는’ 신개념 거래 시장의 대중화를 이끌고 있는 상황. 규모가 아직 크지는 않지만 음악 저작권이 일반인에게도 자산으로 인식되고 있는 셈. 저작권·저작인접권의 미래 현금 흐름을 현재가치로 환산해 인수해주는 기업이 나타나면서 창작자와 음악기획사가 다양한 기회를 모색할 수 있게 되면서 향후 저작권 투자 시장은 더욱 커질 전망. 상품 역시 음악 저작권에 한정되지 않고, 미술품, 와인, 시계, 게임 아이템 등 다양한 자산들로 확장될 것으로 예상되며, NFT 기술의 개발로 빠른 속도로 저작권 투자 및 조각투자가 대중화 될 전망
■ 이번 주 국내 주요 거래
- 미국 멀티패밀리
- 뉴욕 원 메디슨 빌딩
- River Fork Solar 사업
- 석유정제제품 탱크터미널
- 아마존 물류센터
- 파리 생투안 오피스 빌딩
- 미국 오피스 부동산
- 밀레니엄힐튼 호텔
- 부산 오시리아 메디타운
- 판교 '알파리움타워'
- 분당 수내 'N타워가든'
▶️ 해외/국내 News
▶️ 2021년 주요 기관 자금동향 및 진행 Deal
▶️ 주요 지표 업데이트
■ 글로벌 REITs 시장
- 지난주 글로벌 REITs 지수(WoW +1.5%)는 경제 재개방 기대가 커지며 증시와 동반 상승
- 미국 인프라 REITs(WoW +5.9%)는 바이든 대통령이 인프라 법안을 밀어붙임에 따라 상승
■ 국내 주택시장
- 전국 아파트는 전주 대비 0.08% 상승(WoW -0.03%p)
- 서울 아파트는 전주 대비 0.10% 상승(WoW -0.03%p)
- 특히, 2주 연속 대전의 상승폭 축소가 두드러지게 나타남
> 대전(+0.11% → +0.04%, WoW -0.07%p)
▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/3EgyPIJ
▶️ KTB 건설/대체투자 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside