○TSMC 12인치 파운드리 가격 또 인상?
- 다음 분기 TSMC 12인치 웨이퍼 가격이 오를 거라는 소문이 돌았음.

- TSMC는 ‘TSMC는 고객사에 가치를 제공하는데 주력한다’고 입장을 밝히면서 가격 문제에 대해서는 노코멘트했음.

- TSMC는 앞선 선단공정기술로 늘 가격결정 우위를 차지해 왔음.

- 앞서 TSMC 주요 책임자가 고객사와의 장기 협력을 언급하며 일방적인 가격 조정은 없을 거라고 여러 차례 강조했음.

- 하지만 최근 TSMC 일부 고객사들이 다음 분기에 가격 인상 또는 유동가격제 실시 등의 가능성을 폭로했다는 소식이 시장에 또 다시 전해졌음.  

- 앞서 나온 IC인사이트 시장보고서에서도 TSMC가 선진공정 선두로서 지난해 웨이퍼 장당 평균판매가를 1634달러로 연간 6%를 인상해 사상 최고가격을 경신했다는 내용을 언급했음.

4/28 대형주 컨콜 일정
9시 : SK하이닉스
2시: 현대건설기계
3시: 삼성전기
3시 반: 현대일렉트릭
3시 반: OCI
4시: LG화학, LG디스플레이

4/29 대형주 컨콜 일정
9시: NAVER
10시: 삼성전자
2시 반: 한국조선해양
3시 반: 현대중공업지주
4시: LG전자

회사 홈페이지에서 웹캐스팅 방식으로 진행되니, 관심있는 투자자분들은 꼭 직접 들어보세요. 😃
기사 몇 줄 읽는 것보다 엄청난 공부가 됩니다💪 라이브를 놓치더라도 각 회사 홈페이지에 링크가 남아 있는 경우가 많으니 퇴근 후, 혹은 주말에라도 챙겨서 들어보세요 :)

(물론 세종기업데이터 홈페이지에도 컨콜 이후 정리 자료가 올라갑니다 😊)

http://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=12092

여기도 어닝서프라이즈..

http://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=12082

여기도

윤여정 배우님 말씀이 주식투자에도 일맥상통하는거 같습니다. 세상에 펑을 믿고 리스크테이킹 하는 사람들이 많은거 같아서요.

'심리적으로 편안한 것이 아니라 옳은 것을 택하라.'
시장에서 항상 옳아야 할 필요는 없지만 옳았을 경우에는 그 기회를 최대한으로 이용해야 하는 것이다.
그렇게 하기 위해서는
첫째, 자신감이 있을 때는 포지션을 크게 가지고 가고
둘째, 그 포지션을 충분히 끌고 감으로써 그 주식이 가지고 있는 잠재력을 충분히 우려먹어야 한다.
후자는 주가가 두 배가 되건 세 배가 되건 간에 펀더멘탈과 기술적 지표상에 어떤 전환이 없다면 수익을 확정하려는 유혹으로부터 최대한 자신을 지켜야 한다는 것이다.
이러한 강철같은 인내가 슈퍼 트레이더들과 그렇지 못한 일반 투자자들 사이의 가장 확연한 차이점 중의 하나다.
비록 시장 접근 방법에 있어서 각각 차이가 존재하는 것이 사실이지만, '홈런'에 대한 인식은 모두 공통적으로 동의하는 부분이다.
어떤 시장에서든지 성공하기 위해서는 자기 자신의 투자 철학을 연구하고 정열적으로 분석하는 것만이 언제나 누구에게든지 찾아올 수 있는 어려운 시기에도 자신감을 잃지 않고 버틸 수 있게 해주는 필수적인 요소이다.

- The new market wlzards 中

요즘 사이클 산업주식들이 엄청난 상승을 보여주고 있습니다. 몇 년동안 빌빌 기면서 구조조정을 했던 산업에서 힘들어 하던 기업들이 드디어 빛을 보고 있는듯 합니다. 그러나 초보투자자들이 이러한 상승에 편승하여 수익을 내는 것은 매우 어렵습니다. 지금의 수익을 만끽하고 있는 많은 투자자들은 비관론이 팽배할 때 묵묵하게 매수를 하면서 물량을 보아온 투자자들입니다. 다른 사람들의 조롱도 아랑곳 하지 않고 투자하는 사이클 산업의 특징과 기업의 장단점을 충분히 파악하고 있는 고수들일 가능성이 높습니다. 이런 분들이 결국 오랜 시간의 인내의 결실을 최근에서야 맺고 있는 것이지요. 모든 지표가 좋아보이고 엄청난 실적들이 찍히고 있는 지금은 매수의 타이밍이 아니고 오히려 매도의 타이밍일 가능성이 높습니다. 이런 사이클 산업의 경우 주가는 보통 지표를 앞서서 반영되기 때문입니다. 지표로 봐서 싸보이는 매수시점은 사실 현명한 투자자들에게는 매도의 시기입니다. 여기서 주가가 더 오르지 않는다는 이야기가 아닙니다. 확률적으로 봤을 때 지금은 싸게 사둔 투자자들의 경우라면 모르겠지만, 아무것도 잘 모르는 신규투자자들의 수익을 내기에는 어려운 타이밍이라는 생각입니다. 지금 수익을 내고 계시는 분들은 10년 만에 호황을 기다리며 남들과 다르게 행동한 투자자들입니다.

비싼 아이들은 조심조심...

숙향의 투자편지(3) - 경제적 자유 그리고 현실적인 전략

https://www.itooza.com/common/iview.php?no=2021042709014678437&smenu=100&ss=99&qSearch=&qText=&qSort=

최근 핫해진 사이클 산업에 대한 고민을 하다가 예전에 사이클 산업에 대해 정리한 글을 다시 읽어보았습니다. https://blog.naver.com/gmyhhj/222141145942

[삼성SDI 1Q21 컨퍼런스콜 요약]

[개괄]

- 매출 3조원 YoY +24% QoQ -8%, 영업이익 1,332억원 YoY +147% QoQ -45%(OPM 5%)

- 전지 매출 2.4조원 YoY +33%, QoQ -9%, 영업이익 469억원 YoY 흑전, QoQ -60%(OPM 2%)

- 전자재료 0.6조원 YoY -4%, QoQ -8%, 영업이익 863억원 YoY +16%, QoQ -33%(OPM 15%)



[중대형전지]

- 1Q21 : QoQ 매출 감소(자동차 전지 계절적 비수기, ESS 국내 REC 가중치 일몰 영향), YoY 대폭 증가

- 2Q21F : QoQ 매출 증가 및 수익성 개선, 자동차 전지 유럽향 판매 증가, ESS 미주 전력용 매출 증가



[소형전지]

- 1Q21 : QoQ 매출 감소(원형 전지 전동공구향 제품 판매 호조로 QoQ 유지, 파우치 전지 해외 고객 QoQ 감소), YoY 대폭 증가

- 2Q21F : QoQ 매출 증가, 원형전지 신규 EV 프로젝트 공급 시작, 파우치전지 보급형 스마트폰 판매 증가



[전자재료]

- 1Q21 : QoQ 매출 감소(OLED 소재 감소, 편광필름은 전분기 수준 유지, 반도체 소재 소폭 증가), YoY 매출 감소

- 2Q21F : QoQ 매출 증가, OLED 소재 및 편광필름 증가, 반도체 소재 증가



[Q & A 요약]

[중대형전지-EV] 완성차 업체들의 배터리 내재화

- 배터리 수요 급증 및 안정적 수급 중요성 방증

- 양산 위해 종합적인 역량 필요, 대규모 CAPA 내재화까지 상당 시간 소요 예상, 필요 물량을 내재화 CAPA 만으로 충당 어려울 것

- OEM 입장에서는 다양한 형태 대응 위해 전지 업체와의 협력 필수



[중대형전지-EV] 차량용 반도체 공급 부족 영향

- 탄소배출 규제 하에서 OEM들은 전기차 우선 생산, 반도체 수급 이슈가 당사 자동차 전지 사업에 영향 주고 있지 않음



[중대형전지-EV] 메탈 가격 변동에 따른 수익성 영향

- 대부분의 프로젝트, 주요 원소재 가격 판가 반영

- 2분기부터 주요 모델 공급 증가 및 하반기 제품 믹스 개선과 함께 매출 크게 증가 전망

- 당초 계획했던 연간 흑자전환 목표 달성 가능할 전망



[중대형전지-EV] 각형 배터리 장점 및 차별화

- 안전성 : 휴즈 등 안전장치, 알루미늄 캔 용접 완전 밀봉, 전해액 유출 방지 및 외부 충격에 강함, 냉각 고효율, 열 폭주 위험 낮음

- 고용량 : 각형 캔 구조 내부 압력에 강하기 때문에 더 많은 활물질 넣는데 용이

- 따라서 부피 및 크기 키워서 셀 용량 늘리는 다른 제품 대비 공간 활용성 측면에서 용이

- 셀 코스트 단점 있었으나 각형 강성으로 인해 모듈 부품 사용 줄여서 에너지 밀도 높일 수 있음, CTP 간소화 트렌드에 적합



[중대형전지-EV] LFP 및 하이 망간계 대응

- LFP 및 하이 망간 제품은 원가 낮다는 장점, 그러나 에너지밀도 향상 제한적, 따라서 엔트리 모델 중심으로 적용될 것

- 당사는 유연한 대응 위해 현재 2가지 방향 소재 연구

- 1) 하이니켈 NCA 및 실리콘 음극재 기술 활용, 에너지 밀도 개선 및 급속 충전 기술 통해 하이엔드 시장 타겟

- 2) 하이망간 등 Cobatl-free 양극재 및 저원가 음극재 기술 개발 통한 보급형 시장 타겟



[중대형전지-ESS] 국내 및 해외 시장 전망

- 국내 ESS 시장 예상 보다 큰 폭 축소 불가피

- 해외 시장 선제 대응해 이미 상당 규모 물량 수주, 연간 안정적인 실적 개선 가능 전망

- 미국 시장 전년 대비 2배 이상 성장하며 글로벌 시장 성장 주도

- 전력용 ESS 매출 증가세 속에서 최근 데이터센터향 ESS 매출 증가



[소형전지-파우치] 스마트폰 AP 공급 부족 영향

- 현재까지는 영향 없음, 2분기 보급형 위주 물량 증가 및 하반기 국내외 고객사 신제품 출시로 실적 개선 전망

- 다만 반도체 수급 이슈 장기화될 경우 고객사 물량 변경될 수 있음



[소형전지-원형] EV용 원형전지 전망

- 다수 고객사와 EV 원형 전지 프로젝트 준비 중, 2022년 본격적인 매출 증가 전망

- 원형 배터리 매출에서 EV 비중 2021년 한자릿수%, 2022년 10% 이상



[소형전지-원형] 전동공구 시장 전망

- COVID-19 국면에서 2020년 전동공구 및 E-bike 고객사들은 전지 재고 크게 줄임

- 오히려 사회적 거리두기가 관련 수요 증대시켰고 최근 전기차용 원형전지 수요 더해지면서 원형전지 수급 매우 타이트해짐

- 글로벌 원형 전지 수요 전년 대비 30%이상 증가, 생산량 증대 및 프리미엄 시장 위주 대응 통해 시장 성장 이상의 실적 성장 목표



[전자재료] 반도체 소재 시장 전망

- 2021년 주요 고객사 웨이퍼 투입량 7% 증가하며 공정 소재 수요 증가 전망



[전자재료] 편광필름

- 대형 TV 선호에 따른 고부가 편광 필름 매출 증가 지속, 1분기에 이어 2분기에도 실적 증가세 지속

- 패널 주요 부품 공급 부족 이슈로 인한 고객사 감산 가능성 감안하여 연간 매출은 전년과 유사한 수준 전망



[전자재료] OLED 소재

- OLED : 플래그십 스마트폰 출하 증가 및 중저가 모델 OLED 탑재 증가, 전년 대비 큰 폭 매출 증가 전망

(공시 자료 및 공개 컨퍼런스콜 내용 요약한 것입니다)

하나금투 2차전지/디스플레이 김현수

http://www.podbbang.com/ch/1768750?e=23333916

"이 사람아 계속 봐야지."

존경합니다 선진짱님

1분기 실적발표 때 인플레이션 언급 횟수가 전년동기대비 3배 증가. 이는 2004년 이후 최대 증가 폭임

https://n.news.naver.com/article/001/0012355280