Forwarded from 방향성 투자자 (luis lee)
유가가 급락하면 정유사나 화학회사들의 실적이 단기적으로 망가집니다. 그래서 주가는 폭락합니다. 이 때 정유사나 화학회사들을 매수해야 합니다. 왜냐하면 유가는 폭락한 이후 시간이 지나면 회복할 것이고, 회복하지 않더라도 spread를 먹을 수 있는 비즈니스 모델을 가지고 있기 때문입니다.
반대로, 농산물 가격이 급등하면 음식료 회사들의 실적이 단기적으로 망가집니다. 그래서 주가는 하락합니다. 하지만 이럴 때 음식료 회사들을 매수해야 합니다.
농산물 가격이 높으면 농사 짓는 사람들은 더 많이 재배를 하기 마련이고, 라니냐 등으로 올해 작황이 좋지 않더라도 다음해는 풍작이 올 수 있기 때문입니다.
결국 농산물 가격이 다시 안정되는 건 시간문제일 것입니다. 반면, 음식료 회사들은 가격을 한번 인상하면 다시 내리지 않습니다. 결국 가격전가력이 있는 회사들에게 인플레이션은 장기적으로 위협요인이 아니라 기회요인입니다.
정채진님 페북 발췌
반대로, 농산물 가격이 급등하면 음식료 회사들의 실적이 단기적으로 망가집니다. 그래서 주가는 하락합니다. 하지만 이럴 때 음식료 회사들을 매수해야 합니다.
농산물 가격이 높으면 농사 짓는 사람들은 더 많이 재배를 하기 마련이고, 라니냐 등으로 올해 작황이 좋지 않더라도 다음해는 풍작이 올 수 있기 때문입니다.
결국 농산물 가격이 다시 안정되는 건 시간문제일 것입니다. 반면, 음식료 회사들은 가격을 한번 인상하면 다시 내리지 않습니다. 결국 가격전가력이 있는 회사들에게 인플레이션은 장기적으로 위협요인이 아니라 기회요인입니다.
정채진님 페북 발췌
Forwarded from 하나증권 첨단소재 채널 (Jaesung Youn)
[하나금투/화학/윤재성] 중국 4월 석유제품 수출 금지 요청
> 중국이 에너지 안보를 위해 국영업체들에게 4월부터 석유제품(휘발유/경유)수출 금지를 요청했다고 합니다.
> 고도화율이 떨어지는 독립정유업체(Teapot)들이 높은 원유가격으로 인해 마진 압박을 받으면서 가동률이 떨어질 것으로 예상되니까 이를 make-up 하기 위한 조치로 보입니다.
> 작년에는 반도체칩부족, 물류이슈가 걱정이었다면, 올해는 석유제품 공급 부족이 일으킬 나비효과가 걱정이 됩니다.
> 한국 정유업체에게 단기적으론 긍정적 뉴스네요.
https://oilprice.com/Energy/Energy-General/China-Asks-State-Owned-Refiners-To-Halt-Gasoline-Diesel-Exports.amp.html
> 중국이 에너지 안보를 위해 국영업체들에게 4월부터 석유제품(휘발유/경유)수출 금지를 요청했다고 합니다.
> 고도화율이 떨어지는 독립정유업체(Teapot)들이 높은 원유가격으로 인해 마진 압박을 받으면서 가동률이 떨어질 것으로 예상되니까 이를 make-up 하기 위한 조치로 보입니다.
> 작년에는 반도체칩부족, 물류이슈가 걱정이었다면, 올해는 석유제품 공급 부족이 일으킬 나비효과가 걱정이 됩니다.
> 한국 정유업체에게 단기적으론 긍정적 뉴스네요.
https://oilprice.com/Energy/Energy-General/China-Asks-State-Owned-Refiners-To-Halt-Gasoline-Diesel-Exports.amp.html
Oil Price
China Asks State-Owned Refiners To Halt Gasoline, Diesel Exports
Chinese authorities have asked state refiners in the country to consider halting diesel and gasoline exports next month due to heightened concerns about oil supply after Russia invaded Ukraine