Forwarded from 디일렉(THEELEC)
최대 3파전까지 예상됐던 올해 삼성전자 폴더블폰 힌지 시장에도 큰 변화는 없을 전망이다. 전체 파이가 커지는 상황에서 KH바텍이 이번에도 지배적 사업자 지위를 지키고 있다. 이 시장 진입을 기대했던 에이유플렉스는 중국 업체 납품 실적을 쌓아야 할 것으로 보인다.29일 업계에 따르면 삼성전자 폴더블폰 힌지 시장에선 올해도 KH바텍이 지배적 위치를 이어갈 것으로 예상된다. 힌지는 폴더블 제품의 두 패널을 연결할 때 사용하는 경첩이다. 화면을 접었다 펼 때 패널에 가해지는 충격을 줄인다.KH바텍은 지난 2019년 삼성전자 갤럭시폴드 1세
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올해도 삼성전자 폴더블폰 힌지는 'KH바텍' - 전자부품 전문 미디어 디일렉
최대 3파전까지 예상됐던 올해 삼성전자 폴더블폰 힌지 시장에도 큰 변화는 없을 전망이다. 전체 파이가 커지는 상황에서 KH바텍이 이번에도 지배적 사업자 지위를 지키고 있다. 이 시장 진입을 기대했던 에이유...
Forwarded from DB증권 Tech 서승연, 조현지
[신영 반도체 서승연]
Micron FY2Q22 실적이 발표되었습니다. 실적 발표 후 Micron은 장외 +4.0% 상승 중입니다.
Micron 실적 및 주요 코멘트 업데이트 드립니다. 업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
▶️ FY2Q22 실적 요약
[매출] 77.9억 달러(컨센서스 75.6억 달러)
[GPM] 47.8%(컨센서스 46.0%)
[영업이익] 27.5억 달러(컨센서스 24.9억 달러)
[EPS] 2.14달러(컨센서스 1.98달러)
[Capex] 26.0억 달러(전분기 32.7억 달러)
[재고] 113일(전분기 103일)
[DRAM]
B/G: +한자릿수 후반 % QoQ
ASP: -한자릿수 중반 % QoQ
[NAND]
B/G: flat % QoQ
ASP: +한자릿수 중반 % QoQ
▶️ FY3Q22 가이던스
[매출] 85.0~89.0억 달러 (컨센서스 82.0억 달러)
[GPM] 47.0~49.0% (컨센서스 47.0%)
[EPS] 2.36~2.56달러 (컨센서스 2.24달러)
▶️ FY22 예상 Capex: 110~120억 달러 (종전과 동일)
▶️ CY22 가이던스
[DRAM]
산업 수요 B/G: +10% 중후반 QoQ
당사 B/G: 산업 수요 B/G와 유사
[NAND]
산업 수요 B/G: +약 30% QoQ
당사 B/G: 산업 수요 B/G와 유사
▶️ 기술 현황 및 계획
- DRAM, NAND bit 출하에서 각각 1z 및 1-alpha와 176단 NAND가 대부분 비중 차지
- 1a DRAM, 176단 NAND 모두 높은 수율에 기반해 전공정 원가절감과 매출 증가에 기여
- 다수 세트 고객사들에게 1alpha 및 176단 추가 제품 퀄 진행했으며 이는 2H22 매출 증가로 이어질 것
▶️ 주요 코멘트
- 글로벌 공급망 이슈에도 불구, 제품 믹스 개선과 원가절감에 기반해 가이던스 상단을 상회하는 호실적 기록
[COVID-19 락다운]
지난 12월 중국 시안 봉쇄로 시안에 위치한 당사 후공정팹 생산에 차질 발생했으나 손실 크지 않음. 추후 COVID-19 관련 락다운 모니터링할 것
[러시아-우크라이나 사태]
반도체 특수가스 생산지가 포진되어있는 만큼 중요 지역. 당사는 지난 몇 년 간 글로벌 공급처 다변화했으며 특수가스 적정 재고 보유 중. 단기 생산 차질은 가능성 낮으나 특정 원재료 가격 상승 리스크 존재
[수요처별 코멘트]
- 데이터센터: 서버 BOM 내 메모리 및 스토리지 비중은 40%를 넘어섰으며 향후 AI/머신러닝 서버 최적화하기 위해서는 메모리 및 스토리지 비중 높아질 것. FY2Q22 당사 데이터센터향 매출은 전년대비 +60% 증가.
- PC: 컨슈머와 크롬북 수요 둔화 속도를 상쇄하는 기업 PC 강세. CY22 PC 판매는 CY21와 유사할 것으로 예상하나 높은 탑재량을 지닌 데스크탑/랩탑의 믹스 개선에 기반해 견조한 DRAM과 NAND 탑재량 증가 전망
- 모바일: 모바일향 매출은 5G 스마트폰 침투율 지속되며 전년대비 소폭 증가. 1) 중국 내수 성장 둔화, 2) 스마트폰 시장점유율 변화, 3) 일부 고객사들의 신중한 재고 관리에 따라 중국 시장 약세 예상. CY22 글로벌 5G 스마트폰 출하는 7억대 예상
- Auto: 당사 매출의 10% 이상 비중 차지. CY22 신규 EV 모델 100종 출시 예상되며, 높은 메모리 및 스토리지 탑재가 요구되는 ADAS, 차량 인포테이먼트 등이 신규 EV 내 포함될 것. 일부 자율주행 EV 레벨3 내 메모리 및 스토리지는 약 750달러로 평균 차량 탑재량 대비 15배 높음
[메모리 수급 전망]
1) 데이터센터, 5G 스마트폰 침투율 확대, 차량/산업향 수요 강세, 2) 메모리 산업 내 제한적인 공급, 3) 반도체 장비 리드타임 증가, 4) 경쟁사 팹 소재 오염에 따른 NAND 공급 감소에 기반해 건전한 메모리 수급 예상
[비메모리 부족 이슈]
비메모리 부족 강도는 개선되고 있으며 이는 메모리 수요 성장으로 이어질 것. 그러나 일부 반도체는 당사에 예상하는 속도만큼 수급 개선이 이루어지지 않아 CY23년까지 이어질 수 있음
Micron FY2Q22 실적이 발표되었습니다. 실적 발표 후 Micron은 장외 +4.0% 상승 중입니다.
Micron 실적 및 주요 코멘트 업데이트 드립니다. 업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
▶️ FY2Q22 실적 요약
[매출] 77.9억 달러(컨센서스 75.6억 달러)
[GPM] 47.8%(컨센서스 46.0%)
[영업이익] 27.5억 달러(컨센서스 24.9억 달러)
[EPS] 2.14달러(컨센서스 1.98달러)
[Capex] 26.0억 달러(전분기 32.7억 달러)
[재고] 113일(전분기 103일)
[DRAM]
B/G: +한자릿수 후반 % QoQ
ASP: -한자릿수 중반 % QoQ
[NAND]
B/G: flat % QoQ
ASP: +한자릿수 중반 % QoQ
▶️ FY3Q22 가이던스
[매출] 85.0~89.0억 달러 (컨센서스 82.0억 달러)
[GPM] 47.0~49.0% (컨센서스 47.0%)
[EPS] 2.36~2.56달러 (컨센서스 2.24달러)
▶️ FY22 예상 Capex: 110~120억 달러 (종전과 동일)
▶️ CY22 가이던스
[DRAM]
산업 수요 B/G: +10% 중후반 QoQ
당사 B/G: 산업 수요 B/G와 유사
[NAND]
산업 수요 B/G: +약 30% QoQ
당사 B/G: 산업 수요 B/G와 유사
▶️ 기술 현황 및 계획
- DRAM, NAND bit 출하에서 각각 1z 및 1-alpha와 176단 NAND가 대부분 비중 차지
- 1a DRAM, 176단 NAND 모두 높은 수율에 기반해 전공정 원가절감과 매출 증가에 기여
- 다수 세트 고객사들에게 1alpha 및 176단 추가 제품 퀄 진행했으며 이는 2H22 매출 증가로 이어질 것
▶️ 주요 코멘트
- 글로벌 공급망 이슈에도 불구, 제품 믹스 개선과 원가절감에 기반해 가이던스 상단을 상회하는 호실적 기록
[COVID-19 락다운]
지난 12월 중국 시안 봉쇄로 시안에 위치한 당사 후공정팹 생산에 차질 발생했으나 손실 크지 않음. 추후 COVID-19 관련 락다운 모니터링할 것
[러시아-우크라이나 사태]
반도체 특수가스 생산지가 포진되어있는 만큼 중요 지역. 당사는 지난 몇 년 간 글로벌 공급처 다변화했으며 특수가스 적정 재고 보유 중. 단기 생산 차질은 가능성 낮으나 특정 원재료 가격 상승 리스크 존재
[수요처별 코멘트]
- 데이터센터: 서버 BOM 내 메모리 및 스토리지 비중은 40%를 넘어섰으며 향후 AI/머신러닝 서버 최적화하기 위해서는 메모리 및 스토리지 비중 높아질 것. FY2Q22 당사 데이터센터향 매출은 전년대비 +60% 증가.
- PC: 컨슈머와 크롬북 수요 둔화 속도를 상쇄하는 기업 PC 강세. CY22 PC 판매는 CY21와 유사할 것으로 예상하나 높은 탑재량을 지닌 데스크탑/랩탑의 믹스 개선에 기반해 견조한 DRAM과 NAND 탑재량 증가 전망
- 모바일: 모바일향 매출은 5G 스마트폰 침투율 지속되며 전년대비 소폭 증가. 1) 중국 내수 성장 둔화, 2) 스마트폰 시장점유율 변화, 3) 일부 고객사들의 신중한 재고 관리에 따라 중국 시장 약세 예상. CY22 글로벌 5G 스마트폰 출하는 7억대 예상
- Auto: 당사 매출의 10% 이상 비중 차지. CY22 신규 EV 모델 100종 출시 예상되며, 높은 메모리 및 스토리지 탑재가 요구되는 ADAS, 차량 인포테이먼트 등이 신규 EV 내 포함될 것. 일부 자율주행 EV 레벨3 내 메모리 및 스토리지는 약 750달러로 평균 차량 탑재량 대비 15배 높음
[메모리 수급 전망]
1) 데이터센터, 5G 스마트폰 침투율 확대, 차량/산업향 수요 강세, 2) 메모리 산업 내 제한적인 공급, 3) 반도체 장비 리드타임 증가, 4) 경쟁사 팹 소재 오염에 따른 NAND 공급 감소에 기반해 건전한 메모리 수급 예상
[비메모리 부족 이슈]
비메모리 부족 강도는 개선되고 있으며 이는 메모리 수요 성장으로 이어질 것. 그러나 일부 반도체는 당사에 예상하는 속도만큼 수급 개선이 이루어지지 않아 CY23년까지 이어질 수 있음
Forwarded from 폐쇄 채널 (김 하정)
[카카오게임즈(293490)/BUY(유지)/11만원(유지) - 다올투자증권 게임 김하정]
★ 어제와 오늘과 앞으로의 이슈 점검
▶️ 어제(29일): 오딘 대만 초기 지표 긍정적
- 오딘 대만 출시 효과로 29일 주가 급등하였으나 여전히 남은 모멘텀 충분하기에 지속적으로 Top-pick으로 추천
- 29일 10시 오딘: 발할라 라이징(이하 '오딘')의 대만 버전 출시, 초기 매출 관련 지표 긍정적으로 나타나며 당사 매출 추정치 달성 가능하다고 전망. 당사는 일 매출 기준 초기 분기 7억원, 22E 4억원 수준으로 매출 추정에 반영하고 있음
- 오딘은 출시 이후 5시간 50분이 경과한 15시 50분부터 앱스토어 기준 매출 순위 1위 기록, 경쟁작과 큰 차이를 보이지 않는 안정적인 속도라고 판단.
▶️ 오늘(30일): 오딘 한국 4개월만의 전쟁 콘텐츠로 매출 반등 조짐
30일 11시 오딘 국내 버전에 전쟁 콘텐츠(길드 PVP)인 '거점 점령전' 업데이트 예정. 4개월 만에 업데이트되는 장르의 핵심 콘텐츠를 통해 매출 순위 반등 기대 가능. 오딘의 매출 순위는 Google Play 기준으로 최근 하락하여 5위를 기록하고 있으나 1) 경쟁사의 신작 출시에 따른 마케팅 집중과 2) 콘텐츠 업데이트 준비 기간에 따른 일시적인 하락으로 판단됨
▶️ 앞으로(조만간): 우마무스메 출시 일정 발표
- 사측은 조만간 2분기 신작 ‘우마무스메’의 출시 일정 공식 발표가 있을 것이라 밝힘. 당사는 우마무스메의 출시 일정을 5월 중순으로 가정하여 추정치에 반영하고 있음. 이와 크게 차이나는 일정이 아닐 경우 출시 일정 발표는 불확실성을 해소하는 호재로 작용할 전망
♣️ 보고서 및 컴플라이언 노티스☞ https://bit.ly/3DmmPGs
◆ 채널 링크 : https://news.1rj.ru/str/ktbplatform
★ 어제와 오늘과 앞으로의 이슈 점검
▶️ 어제(29일): 오딘 대만 초기 지표 긍정적
- 오딘 대만 출시 효과로 29일 주가 급등하였으나 여전히 남은 모멘텀 충분하기에 지속적으로 Top-pick으로 추천
- 29일 10시 오딘: 발할라 라이징(이하 '오딘')의 대만 버전 출시, 초기 매출 관련 지표 긍정적으로 나타나며 당사 매출 추정치 달성 가능하다고 전망. 당사는 일 매출 기준 초기 분기 7억원, 22E 4억원 수준으로 매출 추정에 반영하고 있음
- 오딘은 출시 이후 5시간 50분이 경과한 15시 50분부터 앱스토어 기준 매출 순위 1위 기록, 경쟁작과 큰 차이를 보이지 않는 안정적인 속도라고 판단.
▶️ 오늘(30일): 오딘 한국 4개월만의 전쟁 콘텐츠로 매출 반등 조짐
30일 11시 오딘 국내 버전에 전쟁 콘텐츠(길드 PVP)인 '거점 점령전' 업데이트 예정. 4개월 만에 업데이트되는 장르의 핵심 콘텐츠를 통해 매출 순위 반등 기대 가능. 오딘의 매출 순위는 Google Play 기준으로 최근 하락하여 5위를 기록하고 있으나 1) 경쟁사의 신작 출시에 따른 마케팅 집중과 2) 콘텐츠 업데이트 준비 기간에 따른 일시적인 하락으로 판단됨
▶️ 앞으로(조만간): 우마무스메 출시 일정 발표
- 사측은 조만간 2분기 신작 ‘우마무스메’의 출시 일정 공식 발표가 있을 것이라 밝힘. 당사는 우마무스메의 출시 일정을 5월 중순으로 가정하여 추정치에 반영하고 있음. 이와 크게 차이나는 일정이 아닐 경우 출시 일정 발표는 불확실성을 해소하는 호재로 작용할 전망
♣️ 보고서 및 컴플라이언 노티스☞ https://bit.ly/3DmmPGs
◆ 채널 링크 : https://news.1rj.ru/str/ktbplatform
Forwarded from 호그니엘
[주성엔지니어링 급락 코멘트]
- 금일 주성엔지니어링 장중 -7%선까지 하락중.
- 하락 사유는 전일 주주총회에서 IR팀장이 전년도 4분기 실적이 비정상적으로 잘 나왔으며, 3분기 이연된 물량도 있다고 언급한 영향. (1분기 실적이 4분기 영익 500억 대비 QoQ로 역성장이라는 썰이 있으나 QoQ로 역성장은 당연한 부분)
- 21년 3분기 영익은 238억으로 QoQ로 2배 가까이 성장한 모습으로 1개 분기 일회성 호실적이 아니라 실적 우상향은 이어지고 있는 중이었음.
- 22년 1분기 컨센은 318억으로 QoQ로는 하락하고 YoY로 2배 이상 기록할 것으로 예상됨.
- 2분기부터는 중국향 물량의 비중이 확대되면서 직전 4분기처럼 큰 폭의 서프라이즈 예상.
- 주성의 올해 중국향 매출은 최근 중국 반도체 고객사들의 투자 확대 및 중국 메모리 반도체 회사가 주성의 고객사로 올해 실적은 21년과 마찬가지로 QoQ로 크게 성장할 가능성이 높음.
- 태양광은 루블화 가치 하락으로 인해 예정된 수순보다 빠른 수주 가능성 및 유럽향 추가 고객사 1곳 대기중.
- 현재 주성엔지니어링 주가 올해 PER 7~8배 수준.
- 금일 주성엔지니어링 장중 -7%선까지 하락중.
- 하락 사유는 전일 주주총회에서 IR팀장이 전년도 4분기 실적이 비정상적으로 잘 나왔으며, 3분기 이연된 물량도 있다고 언급한 영향. (1분기 실적이 4분기 영익 500억 대비 QoQ로 역성장이라는 썰이 있으나 QoQ로 역성장은 당연한 부분)
- 21년 3분기 영익은 238억으로 QoQ로 2배 가까이 성장한 모습으로 1개 분기 일회성 호실적이 아니라 실적 우상향은 이어지고 있는 중이었음.
- 22년 1분기 컨센은 318억으로 QoQ로는 하락하고 YoY로 2배 이상 기록할 것으로 예상됨.
- 2분기부터는 중국향 물량의 비중이 확대되면서 직전 4분기처럼 큰 폭의 서프라이즈 예상.
- 주성의 올해 중국향 매출은 최근 중국 반도체 고객사들의 투자 확대 및 중국 메모리 반도체 회사가 주성의 고객사로 올해 실적은 21년과 마찬가지로 QoQ로 크게 성장할 가능성이 높음.
- 태양광은 루블화 가치 하락으로 인해 예정된 수순보다 빠른 수주 가능성 및 유럽향 추가 고객사 1곳 대기중.
- 현재 주성엔지니어링 주가 올해 PER 7~8배 수준.