Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환 (경환 김)
>춘절 이후 중국 부동산 (1-3선도시)
•30대 도시 거래를 1-3선으로 분리
•춘절 이후 1선 도시 추세 상회
•반면, 2-3선 도시 추세 하회 (2선 회복중)
•통상 회복중인 기존주택 거래와 1선 도시가 선행지표가 맞지만, 과거 대비 사이클이 길어지고 있어 모니터링 필요
•30대 도시 거래를 1-3선으로 분리
•춘절 이후 1선 도시 추세 상회
•반면, 2-3선 도시 추세 하회 (2선 회복중)
•통상 회복중인 기존주택 거래와 1선 도시가 선행지표가 맞지만, 과거 대비 사이클이 길어지고 있어 모니터링 필요
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환 (경환 김)
>지방 특수채 : 31개성 지방정부가 조기하달 받은 2023년 지방 특수채 한도는 2.19조위안 YoY+50% 증가한 규모
(*2022년 연간 한도 3.65조위안)
**지방 특수채는 인프라 투자에 사용되며, 조기하달 규모는 상반기 조기 집행 강도를 시사합니다. 1월 천문학적인 기업대출에 이어 긍정적인 뉴스입니다.
>31省份2023年提前批专项债额度合计2.19万亿 相比上年增长50%
截至目前，31个省份都披露了预算报告，其中都公布了提前批地方债额度的情况。据记者梳理，31省份获得的提前批专项债、一般债额度合计分别为21900亿、4320亿，相比去年分别增长50%、32%。二者均为2022年新增专项债、新增一般债额度的60%，意味着监管部门按照全国人大常委会授权上限下达了提前批额度。（21财经）
(*2022년 연간 한도 3.65조위안)
**지방 특수채는 인프라 투자에 사용되며, 조기하달 규모는 상반기 조기 집행 강도를 시사합니다. 1월 천문학적인 기업대출에 이어 긍정적인 뉴스입니다.
>31省份2023年提前批专项债额度合计2.19万亿 相比上年增长50%
截至目前，31个省份都披露了预算报告，其中都公布了提前批地方债额度的情况。据记者梳理，31省份获得的提前批专项债、一般债额度合计分别为21900亿、4320亿，相比去年分别增长50%、32%。二者均为2022年新增专项债、新增一般债额度的60%，意味着监管部门按照全国人大常委会授权上限下达了提前批额度。（21财经）
Forwarded from •SMART한 주식투자•
[대웅-메디톡스-에볼루스]
(Feat. 21년2월 합의 후 수출 급증)
☑️결국 그동안 대웅이 국내매출은 방치하고, 수출(특히 미국 to Evolus)에 주력해온 것은 소송리스크를 헷지해온 전략으로 보임
•오늘 공표된 Evolus의 오피셜에 따르면, 2021년2월 에볼루스와 메디톡스의 합의에 (현금 $35m + Evolus 지분17% + 로얄티) 따라 메디톡스와 에볼루스는 당시 모든 소송을 합의했고, 특히 합의에 한국에서 진행중인 대웅과 메디톡스의 분쟁/소송결과와 무관하게 에볼루스가 대웅이 생산하여 수출하는 Jeuveau /Nuceiva를 공급받아 판매하는 행위전체가 보호받음을 포함
☑️다시말하면 비록 이번 국내 민사1심에서 대웅이 졌고 대웅의 집행정지 가처분 신청이 기각되더라도, 대웅이 Jeuveau / Nuceiva를 생산하여 에볼루스에 수출하는 것은 메디톡스-에볼루스 합의에 의해 보호받는 것으로 보임
☑️이번 소송은 민사이기 때문에 대웅이 법원의 판결에 반하는 행동을 할 경우 메디톡스가 추가적인 법적 절차를 진행할 수 있겠으나, 대웅의 에볼루스향 생산 및 수출에 대해서는 메디톡스가 문제제기 없이 인정할 것으로 판단
<Evolus official>
https://s29.q4cdn.com/603291515/files/doc_news/2023/Evolus-Not-Affected-by-Recent-Korean-Court-Ruling-(1).pdf
SMART한 주식투자
(Feat. 21년2월 합의 후 수출 급증)
☑️결국 그동안 대웅이 국내매출은 방치하고, 수출(특히 미국 to Evolus)에 주력해온 것은 소송리스크를 헷지해온 전략으로 보임
•오늘 공표된 Evolus의 오피셜에 따르면, 2021년2월 에볼루스와 메디톡스의 합의에 (현금 $35m + Evolus 지분17% + 로얄티) 따라 메디톡스와 에볼루스는 당시 모든 소송을 합의했고, 특히 합의에 한국에서 진행중인 대웅과 메디톡스의 분쟁/소송결과와 무관하게 에볼루스가 대웅이 생산하여 수출하는 Jeuveau /Nuceiva를 공급받아 판매하는 행위전체가 보호받음을 포함
☑️다시말하면 비록 이번 국내 민사1심에서 대웅이 졌고 대웅의 집행정지 가처분 신청이 기각되더라도, 대웅이 Jeuveau / Nuceiva를 생산하여 에볼루스에 수출하는 것은 메디톡스-에볼루스 합의에 의해 보호받는 것으로 보임
☑️이번 소송은 민사이기 때문에 대웅이 법원의 판결에 반하는 행동을 할 경우 메디톡스가 추가적인 법적 절차를 진행할 수 있겠으나, 대웅의 에볼루스향 생산 및 수출에 대해서는 메디톡스가 문제제기 없이 인정할 것으로 판단
<Evolus official>
https://s29.q4cdn.com/603291515/files/doc_news/2023/Evolus-Not-Affected-by-Recent-Korean-Court-Ruling-(1).pdf
SMART한 주식투자
Forwarded from 신영증권 박소연 (박소연 신영증권 전략)
(위) 작년 CPI 수치 상향 수정
지난 금요일 뉴욕 주식/채권시장 모두 경계감이 여전했는데요.
14일(화) CPI 발표를 앞두고, 작년 CPI 수치가 상향 수정되었기 때문입니다.
미국 노동부는 정기적으로 소비패턴 변화 등을 반영해 계절조정(seasonally adjusted) 수치를 조정하는데
이번에 업데이트된 것을 보면 8월부터 12월까지 전월비(MoM) 수치가 일괄적으로 다 상향됐고
특히 드디어 '전월비 하락'이라 시장이 환호했던 작년 12월 수치가 +0.1% 상승으로 바뀌었습니다.
YoY는 이미 전년도와 비교된 수치라 이번 계정조정과는 관계가 없지만, 보험성 금리인하를 기대했던 투자자들에게는 분명 실망을 안겨주는 내용입니다.
최근 달러가 강세로 가고, 성장주들 탄력이 약화되는 또 하나의 요인입니다.
지난 금요일 뉴욕 주식/채권시장 모두 경계감이 여전했는데요.
14일(화) CPI 발표를 앞두고, 작년 CPI 수치가 상향 수정되었기 때문입니다.
미국 노동부는 정기적으로 소비패턴 변화 등을 반영해 계절조정(seasonally adjusted) 수치를 조정하는데
이번에 업데이트된 것을 보면 8월부터 12월까지 전월비(MoM) 수치가 일괄적으로 다 상향됐고
특히 드디어 '전월비 하락'이라 시장이 환호했던 작년 12월 수치가 +0.1% 상승으로 바뀌었습니다.
YoY는 이미 전년도와 비교된 수치라 이번 계정조정과는 관계가 없지만, 보험성 금리인하를 기대했던 투자자들에게는 분명 실망을 안겨주는 내용입니다.
최근 달러가 강세로 가고, 성장주들 탄력이 약화되는 또 하나의 요인입니다.
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환 (경환 김)
**최근 중국 제조기업들의 GDR 발행이 크게 늘고있네요. 대장주 싼이(三一)중공업이 독일GDR 발행 뉴스
https://www.reuters.com/markets/europe/chinas-sany-heavy-industry-moves-closer-frankfurt-listing-2023-02-11/
https://www.reuters.com/markets/europe/chinas-sany-heavy-industry-moves-closer-frankfurt-listing-2023-02-11/
Reuters
China's Sany Heavy Industry moves closer to Frankfurt listing
Sany Heavy Industry Co , China's biggest maker of engineering machinery, published a set of revised internal rules on Saturday in preparation for a Frankfurt listing - potentially the first there under a mechanism for cross-border listings and investment.
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환 (경환 김)
•중국 디밸로퍼 대장주 완커(반케차이나)가 본토 A주 시장에서 150억위안(한화 2.7조원) 증자 계획 발표. 공모 조달 금액은 광저우 등 다수 아파트 단지 프로젝트에 투입 예정
**올해 우량 디밸로퍼는 정부 그린라이트하에 주식, 채권, 대출 다할것 같네요.
>万科A：拟非公开发行A股股票募资不超过150亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于中山金域国际、广州金茂万科魅力之城等项目。
**올해 우량 디밸로퍼는 정부 그린라이트하에 주식, 채권, 대출 다할것 같네요.
>万科A：拟非公开发行A股股票募资不超过150亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于中山金域国际、广州金茂万科魅力之城等项目。
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환 (경환 김)
>중국 통화정책, 2022년의 천장이 뚫리다
•2022년 사회융자총액(Credit Impulse)의 퀄리티는 낮았습니다. 중장기 대출 부진이 실물경제를 움직이지 못했습니다.
•2022년 11월부터 중장기 대출은 사회융자총액 증가율 둔화에도 불구 괴리를 좁히기 시작해 이번 1월에는 천장을 뚫었습니다. 비정상이 정상으로 돌아왔고, 통화정책 퀄리티 상승을 의미합니다.
•사회융자총액은 대출 50%에 정부채권과 회사채 및 그림자금융(재대출)등이 더해진 종합지표이며, 2-3월 재정정책과 채권발행 증가에 따라 하락을 멈출 예정입니다. 전인대에서 중앙이 무리수를 두지 않더라고 시장은 수혜주를 계속 찾을수 있는 구도이며, 다음 숙제는 반복 말씀드리는 가계대출(부동산)입니다.
•2022년 사회융자총액(Credit Impulse)의 퀄리티는 낮았습니다. 중장기 대출 부진이 실물경제를 움직이지 못했습니다.
•2022년 11월부터 중장기 대출은 사회융자총액 증가율 둔화에도 불구 괴리를 좁히기 시작해 이번 1월에는 천장을 뚫었습니다. 비정상이 정상으로 돌아왔고, 통화정책 퀄리티 상승을 의미합니다.
•사회융자총액은 대출 50%에 정부채권과 회사채 및 그림자금융(재대출)등이 더해진 종합지표이며, 2-3월 재정정책과 채권발행 증가에 따라 하락을 멈출 예정입니다. 전인대에서 중앙이 무리수를 두지 않더라고 시장은 수혜주를 계속 찾을수 있는 구도이며, 다음 숙제는 반복 말씀드리는 가계대출(부동산)입니다.
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2023.02.13 15:04:14
기업명: 대우조선해양(시가총액: 2조 7,735억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결
계약상대: 오세아니아 지역 선주
세부내용: LNG 운반선 1척
매출대비: 7.0%
계약금: 3145억 원
계약시작: 2023-02-10
계약종료: 2027-03-31
계약기간: 4.1년
기간감안 매출비중: 1.7%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230213800586
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=042660
기업명: 대우조선해양(시가총액: 2조 7,735억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결
계약상대: 오세아니아 지역 선주
세부내용: LNG 운반선 1척
매출대비: 7.0%
계약금: 3145억 원
계약시작: 2023-02-10
계약종료: 2027-03-31
계약기간: 4.1년
기간감안 매출비중: 1.7%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230213800586
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=042660
Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
> 오늘 중국 기계장비 대장주 삼일중공업 +9%대 상승
* 3월 양회에서 구체적인 방향/강도가 확인됩니다
=========================
~ 매체는 올 들어 중국 내 주요 건설장비 업체들이 기업 차원에서 대규모 출하 기념행사를 벌이며 자축하고 있다고 분위기를 전했다
https://m.newspim.com/news/view/20230213000578
* 3월 양회에서 구체적인 방향/강도가 확인됩니다
=========================
~ 매체는 올 들어 중국 내 주요 건설장비 업체들이 기업 차원에서 대규모 출하 기념행사를 벌이며 자축하고 있다고 분위기를 전했다
https://m.newspim.com/news/view/20230213000578
뉴스핌
중국 건설경기 호전에 건설장비 업계 호황
[서울=뉴스핌] 조용성 기자 = 중국의 건설 경기가 서서히 호전되고 있는 가운데, 중국의 건설장비 업계가 호황을 맞고 있다. 올해 중국 내 대규모 인프라 투자가 이뤄질 것으로 예상되는 데다, 중국 당국의 금융지원으로 자금난이 완화된 건설 업체들이 건설
Forwarded from 신영증권 박소연 (박소연 신영증권 전략)
(위) 테마/업종/Value 강세 : 최근 1개월 ETF 자금 유입 순위
CPI 문제, 지정학적 갈등, 밸류에이션 등의 이슈로 지수 자체가 더 오르긴 어렵겠다 싶은지
다시 테마형 자금 유입이 강화되네요.
1) 테마/업종형 ETF 중에서는 최근 1개월간 가장 강한 유입세를 보이는 것은 은행, 방산, 금속/광산, 유럽입니다.
2) 또한 위 차트(검은색)에서 보시는 것처럼 1월 말부터는 글로벌 우주/방산 ETF (티커 ITA) 자금 유입이 강화되고 있습니다.
한국 시장에서도 작년에 유행했던 '태조이방원' 투자 테마가 다시 강세인데, 인플레 헷징 및 Value 스타일 베팅이 재개되고 있는 걸로 보입니다.
CPI 문제, 지정학적 갈등, 밸류에이션 등의 이슈로 지수 자체가 더 오르긴 어렵겠다 싶은지
다시 테마형 자금 유입이 강화되네요.
1) 테마/업종형 ETF 중에서는 최근 1개월간 가장 강한 유입세를 보이는 것은 은행, 방산, 금속/광산, 유럽입니다.
2) 또한 위 차트(검은색)에서 보시는 것처럼 1월 말부터는 글로벌 우주/방산 ETF (티커 ITA) 자금 유입이 강화되고 있습니다.
한국 시장에서도 작년에 유행했던 '태조이방원' 투자 테마가 다시 강세인데, 인플레 헷징 및 Value 스타일 베팅이 재개되고 있는 걸로 보입니다.