#Offshore #RIG #VAL #SDRL #NE

리그의 재활성화 (Reactivation) 에 관하여..
OSD 회사에 컨택하여, 재활성화에 관한 질의를 한 뒤, 정리한 내용입니다.
투자자분들은 참고하시길 바랍니다.

답변:
만약 모든 조건이 동일하다면, 긴 시간 동안 스택된 리그의 다시 활성화 비용이 높아질 가능성이 있습니다.

그러나, 각 리그의 Reactivation 의 매개 변수에 영향을 미치는 요인은 더욱 독특 (Idiosyncratic) 합니다.

일반적으로 다시 활성화하는 경우 LIFO (선입선출)의 경향을 기대하는 것이 합리적이지만, 수요 상황과 경제적 자극이 뒷받침 되는 경우, 일부 긴 기간 스택된 리그를 되돌릴 수 없는 것은 아닙니다.

6세대(경쟁력이 떨어지는) 스택된 리그가, 언제 스택되었는지와 상관없이, 7세대(경쟁력이 더 높은) 리그인지 여부가 중요한 기준입니다.

해양 드릴링 리그를 재활성화하는 비용에는 몇 가지 요인이 영향을 미칩니다.

1. 리그가 스택된 기간
일반적으로 리그가 스택된 시간이 길수록 Re-activation 비용이 높아집니다. 왜냐하면 리그에 있는 더 많은 장비들을 재인증해야 하기 때문입니다.

만약 리그가 5년 이상 스택되었다면, 다시 작업하기 전에 특수 주기적 검사를 거쳐야 할 가능성이 높습니다.

이 경우, 재활성화 비용이 높아질 수 있습니다. 일반적으로, 플로터의 경우 5년 주기적 검사가 약 2천만 달러의 비용이 들 수 있습니다. 그러나 리그의 연식과 상태에 따라 비용이 더 높아질 수 있습니다.

2. 리그가 스택될 때의 상태와 리그가 스택된 동안 수행된 지속적인 유지 관리의 정도

일반적으로 플로터(Floater) 가 스택될 때, 중요한 장비를 리그에서 제거하고 제습 저장소에 보관하기 위해 약 500만 달러 (5M)를 투자합니다.

우리는 플로터를 그룹으로 스택하려고 노력합니다. 예를 들어 카나리아 제도의 드릴쉽에서 우리는 유지 관리 크루를 고용하여 스택된 리그를 정기적으로 유지 보수하여 좋은 상태로 유지하도록합니다. 이를 통해 리그를 다시 활성화하는 데 걸리는 시간과 재활성화 비용을 낮출 수 있습니다.

3. 리그의 연식
- 일반적으로 리그가 오래될수록 다시 활성화 비용이 높아집니다.
-우리가 지금까지 재활성화한 모든 리그는 3년 이하로 스택되어 있었습니다.
-5년 이상 스택된 리그는 DS-11 하나뿐입니다. DS-8과 DS-17에서 다시 활성화 프로젝트를 진행 중인 스택드릴쉽과 비슷한 비용으로 이 리그를 다시 활성화할 수 있을 것으로 예상합니다.

이 경우, 리그에 특정 고객에 맞는 자본 업그레이드를 제외한 대략 7천500만(75M) 달러의 비용이 들 것입니다.

그러나 경쟁 업체들의 코멘트를 고려하면, 전 세계적인 Fleet 내 다른 Stacked drillship
들은 상당히 더 높은 비용이 들어갈 수 있습니다.

* 위기 앞에서 투자자들이 가장 먼저 버리는 것은 ESG?!

危机面前，投资者最先抛弃的是ESG（Zerohedge）

IP의 OSMU는 웹소설/웹툰/애니의 일만이 아닙니다. 보고서들에서 여러 번 말씀드렸듯 버튜버 시장의 전망을 긍정적으로 보고 있고, 이들이 대중성 있는 IP가 되어 게임/웹툰/애니화 될 것으로 전망합니다.

// 홀로라이브의 팬게임 '아이돌 쇼다운'의 공식 트레일러가 공개됐습니다. 홀로라이브의 팬인 트위터 유저 JAN(@jandoparking)과 nekotj(@NekoNyanTJ)가 한 팀이 되어 약 2년 동안 개발한 2D 격투게임입니다. //

비공식 홀로라이브 격투게임 '아이돌 쇼다운' 공개
https://m.post.naver.com/viewer/postView.naver?memberNo=11710666&volumeNo=35669385

2022년 감사보고서 미제출 기업(코스피)

2022년 감사보고서 미제출 기업(코스닥)

오늘은 2022년 감사보고서 제출 마감일입니다.

외부감사법에 의해 감사인은 정기주총 일주일 전에 감사보고서를 제출하고, 회사는 감사보고서를 수령한 당일에 거래소에 공시해야 합니다. 감사보고서를 받지 못하면 사업보고서도 낼 수 없게 됩니다. 법정 제출기한인 31일까지 사업보고서를 내지 않은 기업은 관리종목으로 지정되고, 이후 미제출 상태로 10일을 넘기면 상장폐지 사유가 발생합니다.

보유 종목들의 감사보고서 제출 여부 및 감사인의 의견(적정/한정/거절) 꼭 체크하시기 바랍니다.

> 1~3월 모두 중국 내자 게임판호 발급. 연속성 확인

* 1월 88개, 2월 87개

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• 2023년 3월 중국 국산 게임판호 86건 발급

国家新闻出版署发布2023年3月份国产网络游戏审批信息，共86款游戏获批。

본인 보유 종목이 이 리스트에 있다면 전자공시로 가서 분반기 보고서를 열고 외부감사에 관한 사항을 봅니다. (자산총액 5천억원 이하 기업은 분기 검토의견이 없습니다)

확인해볼 사항은

1. 강조사항에 계속기업 불확실성 언급이 있는지,
2. 외부감사인이 교체되었는지,
3. 감사보수와 감사시간이 급증하였는지

입니다. 사진의 case는 실제로 위 리스트에 있는 기업 중 하나입니다.

[JYP] 엔믹스 초동판매량 update
: 4일차 기준 56.2만장

■ NMIXX 미니1집 [expérgo], 3월 20일 발매된 이후 직전 앨범 판매량 상회

- 앨범 발매 4일차인 3월 23일 기준 판매량은 562,000장으로 이미 직전 앨범 초동 판매량 44.2만장을 뛰어넘음

- 9월 발매된 두 번째 싱글앨범 판매량은 22년 말 기준 56.2만장

출처: 한터차트

엔터사에게 이제 비수기는 없다
: 빼곡한 활동 일정

[삼성증권 통신/미디어 최민하]

에스엠 경영권 인수를 둘러싼 분쟁이 일단락되면서 최근 엔터 업종의 주가는 잠시 숨 고르기에 들어간 모습입니다.

이제는 비수기가 없을 정도로 각 엔터사들은 빼곡한 아티스트의 활동을 예고하고 있습니다. 앨범 발매뿐 아니라 오프라인 공연 활동도 전년 대비 훨씬 활발하게 더 큰 규모로 진행될 예정입니다.
숨 고르기 이후에는 다시 펀더멘털에 집중할 것으로 예상되는 지금, 현재까지 알려진 아티스트별 앨범 발매 일정을 정리해보았습니다. ■ 아티스트별 앨범 발매 일정
3월 20일 엔믹스 미니1집 [expergo] 3월 24일 지민(BTS) 솔로1집 [Face] 3월 31일 지수(블랙핑크) 솔로1집 [미(ME)] 4월 5일 에이핑크 미니10집 [Self] 4월 10일 아이브 정규1집 [I’ve IVE] 4월 10일 케플러 미니4집 [LOVESTRUCK!] 4월 17일 도재정(NCT 유닛) 1집 4월 세븐틴 신보 5월 에스파 정규1집 5월 르세라핌 정규1집 5월 샤이니 정규8집(데뷔15주년) 5월 Koz엔터 신인 보이그룹 데뷔
2Q23 엑스디너리 히어로즈 2Q23 스트레이키즈 2Q23 EXO 완전체 컴백 2Q23 베이비몬스터 데뷔

■ Comment

K-POP은 여전히 아주 견조한 성장 국면에 있습니다.

3월 10일 앨범을 발매한 JYP의 '트와이스'는 데뷔 9년차에 접어들었음에도 불구하고 선주문량 170만 장을 상회하며, 커리어 하이를 기록했습니다.

세 번째 앨범을 발매한 '엔믹스'는 발매 3일 만에 이미 직전 초동 판매량을 넘어 글로벌 팬덤 확대 추세를 입증했습니다.

3월 말에는 BTS의 지민과 블랙핑크 지수의 솔로 앨범을 비롯해 2분기에는 스트레이키즈, 세븐틴, 에스파, 아이브, 르세라핌 등의 컴백과 대어급 신인 '베이비몬스터' 데뷔가 예정되어 있는 만큼 아티스트의 활동 증가는 곧 실적 개선으로 이어질 수 있습니다.

대형 아티스트의 컴백과 국내 및 해외 투어 일정이 예정되어 있어, 엔터사들은 비수기 없는 성장세를 이어갈 가능성이 있습니다.

(2023/03/23 공표자료)

일본출판과학연구소의 조사 결과에 따르면 2022년 일본 만화 시장은 6770억엔(약 6조6371억원)으로 전년 대비 0.2% 성장했다. 이중 전자 만화 시장은 4479억엔(약 4조3910억원)으로 전년 대비 9% 성장하며 만화 시장 성장을 주도한 것으로 나타났다.

https://www.techm.kr/news/articleView.html?idxno=108292

[하이브] 카카오의 에스엠 공개매수 참여

✔️공개매수에 보유 지분 전량 매도로 참여

처분 후 주식수 0주
처분 후 지분 비율 0%

발행회사의 경영권 취득을 철회함에 따라 보유 지분의 공개매수 참여 후 일부 또는 전부 매도 결정

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230324800155

[4월 증시 주요일정 캘린더] (by 하나증권)

<개인적인 캘린더 활용법>

1. 아저씨답게 한장을 프린트함
2. 이슈가 될만한 내용(변곡점?)이나 모멘텀 플레이를 해볼만한(드라마 방영, 아티스트 컴백 등) 것들은 미리 형광펜
3. 나머지 일정들은 그냥 주 초(일요일이나 월요일쯤)에 ‘이번주에 대충 이런게 있구나~’ 정도 읽어가면서 넘어감(휴장, 옵션만기일, 주요지표 발표 등)

<4월 달에 염두에 두면 좋을 일정>

1. 서울모빌리티쇼(~4/9)
: ‘21년부터 모터쇼에서 모빌리티쇼로 이름이 바뀌었고, 자동차 뿐만 아니라 로봇, 항공모빌리티 등도 함께 전시
* 특히 테슬라가 휴머노이드 로봇(실제는 아니고 모형)을 전시한다고 함

2. 삼성전자 1분기 잠정실적 발표(4/7 예상)
: 반도체 쪽으로 시장 톤이 바뀌어가고 있는 와중의 잠정실적 발표이기 때문에 하나의 변곡점 역할을 할 수 있음

3. 낭만닥터김사부3 방영(4/21)
: 시청률을 16%대까지 끌어올린 모범택시2 후속으로 검증된 IP인 낭만닥터김사부 새 시즌이 방영됨(SBS). 제작사인 삼화네트웍스는 방영일을 기점으로 선반영이든 후반영이든 움직임이 있을지도 모르겠다는 생각 (대중들의 반응을 체크해봐야 함)

4. 한미정상회담(4/26)
: 보통 정상회담을 하면 어떤 쪽으로든 기브앤테이크를 하기 때문에 수혜 섹터가 생기는게 정상. 한일정상회담에서는 딱히 뭘 받아왔는지 모르겠어서 부각되는 섹터가 없었음. 미국도 큰 기대는 되지 않지만, IRA, 반도체지원법 등으로 엮여있는 부분이 많다보니 내용의 체크가 필요

5. BOJ 통화정책회의(4/27~28)
: BOJ 총재가 바뀌면서 일본의 통화정책 방향성이 바뀔지에 대해 말들이 많은 상황. 누적된 앤캐리 자금이 엄청나게 크기 때문에 일본의 통화정책은 비단 일본에만 영향을 미치는 이벤트는 아님. 일단은 완화적인 스탠스를 유지하겠다고는 하나, 실제 액션도 그러한진 관심을 가지고 지켜볼 필요가 있음(통화정책은 항상 블러핑이 동반됨)

출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

#하워드막스 #투자에대한생각

"확률과 결과 사이에는 큰 차이가 있어. 일어날 것 같은 일은 언제나 일어나지 않고, 일어나지 않을 것 같은 일이 일어나거든."