사람들이 이해하지 못하는 수준의 GPU 컴퓨팅이 시작됨 (자료: Suhail)

- There's a full blown run on GPU compute on a level I think people do not fully comprehend right now. Holy cow

* 글쓴이 Suhail은 이미지 생성AI 스타트업 Playground.ai 대표

📌 스레드
- 지난 7일간 많은 벤더사들과 이야기를 나눴음. 모두들 미친 듯. 엔비디아는 올해 공급량을 모두 매진했고 내년 1월까지 매진. 현재 엔비디아는 대기열을 처리하면서 누구한테 얼마나 줄지를 장기적인 고객(관계)가치를 따져가며 선택 중

- 따라서 현재 AI GPU를 구하고 싶다면 최소 $10M~ (= 128억원~) 이상이 필요할 것으로 예상. LLM을 만들고 싶다면 훨씬 더 많이 필요하거나 최적화를 극도로 잘해야 할 것

- 약 2개월 이내를 본다면, 최소 6개월을 기다리지 않고서는 128개의 상호 연결된 H100/A100 GPU를 확보할 수 없음. 즉, SOTA(State-of-the-art = 현 수준 최고의) 파운데이션 모델을 학습시킬 수 없음

코스닥 등락비율(ADR)은 어제부터 과매도권에 들어왔습니다. 응? 지수는 연중 고점인데?

EU, 62조원 투자 반도체법 확정… 2030년까지 점유율 20% 목표

https://www.sedaily.com/NewsView/29S9Q5SRZH

유럽연합(EU)이 역내 반도체 생산역량 확대를 위한 공공·민간 자금 총 430억 유로(약 62조 원)의 투자를 골자로 한 ‘EU반도체법(European Chips Act)’의 시행을 확정

오늘 유럽에서 승인 나왔네요

NXP 3Q 가이던스, 컨센 상회

주가는 프리마켓 +3% 상승 중

코멘트:

커트 시버스(Kurt Sievers) CEO는 "자동차, 핵심 산업 및 통신 인프라 사업에서 지속적인 강세를 보이고 있습니다."라고 말했다•••그러나 TV에서 스마트폰에 이르기까지 상품 수요가 급격히 감소•••반도체 산업의 침체는 NXP를 포함한 모든 칩 제조업체를 압박•••

https://www.reuters.com/technology/nxp-forecasts-third-quarter-above-estimates-steady-automotive-demand-2023-07-24/

☀️채널: https://news.1rj.ru/str/kiwoom_semibat

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독일, 반도체 제조역량 강화에 28조원 투입... TSMC 유치 총력

- 독일 정부가 반도체 부문 제조 역량 강화를 위해 200억 유로(28조4000억원)를 지원할 계획이라고 블룸버그 통신이 24일(현지 시각) 보도했다.

- 지원 자금은 2027년까지 독일과 외국 기업들에 분배될 예정이며, KTF로 알려진 펀드(Climate and Transformation Fund)에서 나오게 된다.

https://n.news.naver.com/article/366/0000919386?sid=104

'시스템 반도체도 쌓는다'...삼성 GAA 수직 적층 개발 돌입

- 25일 업계에 따르면 삼성전자는 차세대 트랜지스터 구조인 'GAA(게이트올어라운드)'를 수직으로 쌓아올리는 R&D를 진행중인 것으로 파악됐다.

- 삼성전자 DS부문 반도체연구소와 파운드리 사업부에서 관련 R&D를 함께 추진하고 있다.

- 3D GAA는 지금까지 메모리에서만 통용되던 3D 적층 구조를 시스템 반도체까지 저변을 넓힌다는 데 의미가 있다.

https://n.news.naver.com/article/030/0003120461?sid=105

🐰NewJeans 'ASAP' MV 속 특이점
① 복슬복슬한 질감의 생명체 등장
② 토끼를 모델로 인격부여를 한 것
③ 새로운 MD(반려 인형) 판매 예상

🔥NewJeans (뉴진스) 'ASAP' MV
https://youtu.be/dJdqn5v4Dkw

🔥 MD 매출 급증 들여다보기 예전글
https://news.1rj.ru/str/gaoshoukorea/35539

#엔터 #하이브 #SM #YG #JYP #MD판매

LS ELECTRIC(엘에스일렉트릭) 2Q23 IR자료 by 성바

https://blog.naver.com/llzard/223166170253

LS ELECTRIC 2Q23 IR 자료 간단히 살펴봤습니다.

<세줄 요약>

① 국내 기업의 미국 시설투자 확대에 따른 사상 최대 분기 실적 기록

② 국내는 1Q 대비 여전히 회복의 기미가 안보였고, 해외는 아웃퍼폼한 모습 → OP 증대 (단가 : 해외 > 국내)

③ 북미 반도체, 2차전지 시설투자 확대에 따른 향후 수혜 예상

장이 어질어질하네요.. 이럴 때 일수록 휘둘리지말고 본인 자리 잘 지키고 있는게 중요하겠습니다.

이번 실적 시즌도 화이팅입니다!!

출처 : 조기주식회 텔레그램(t.me/EarlyStock1)

SK하이닉스 2분기 실발 컨퍼런스 콜
7월 26일 오전 9시
* 회사에서 직접 진행하는 컨콜입니다.

https://irsvc.teletogether.com/hynix/hynix.php?c=hynix&y=1439

[Microsoft 4Q23 : 서프라이즈…]
(Feat. 너무 높아져 버린 기대치?)

☑️대부분의 사업부문 매출 컨센서스 상회했으나, 그동안 상승한 주가를 보면 시장은 메가테크들의 실적에 그이상을 기대하고 있는 상황

☑️Azure를 포함한 클라우드 매출액은 견조한 성장세를 유지했으나 시장컨센을 크게 비트하지 못하며, 시장이 AI+클라우드 콜라보효과로 기대이상의 성장가능성을 확인하려면 조금 더 시간이 필요할 수도
*Intelligent Cloud(YoY +15%)
*Azure(YoY +26%)

•장중 : +1.70% / 시간외 : -1.0%

•EPS : $2.69 v $2.54e

•Revenue : $56.2B vs $55.49Be
-Intelligent Cloud
: $23.99B vs $23.80Be
-Personal Computing
: $13.91B vs $13.58Be
-Productivity
: $18.29B vs $18.18Be

SMART한 주식투자

[Alphabet 2Q23 : 서프라이즈!]
(Feat. YoY 성장궤도 재진입)

☑️전사업부 컨센 상회하며, 이전 4분기 연속 컨센하회 이후 최근 2분기 연속 서프라이즈 기록

☑️시장예상보다 기업들의 광고비 지출이 견조함을 확인할 수 있고, 이는 미국 경제가 경기침체없이 인플레이션을 극복할 가능성이 더욱 높아짐을 의미

•장중 : +0.57% / 시간외 : +6.0%

•EPS: $1.44 vs $1.32e
•OP : $21.84B vs $19.96Be

•Revenue : $74.60B vs $72.77Be
(Ex-TAC : $62.07B vs $60.27Be)
-Google Ads
: $58.14B vs $57.45Be
-Cloud
: $8.03B vs $7.83B3
-YouTube Ads
: $6.69B vs $6.65B

SMART한 주식투자

마이크로소프트(MSFT) 2Q23 실적발표 (시간외 -1%)

EPS : $2.69 vs 컨센 $2.55 (Beat)
매출 : $56.2B vs 컨센 $55.5B (Beat) (YoY +8%)

사업부별

1. Productivity and Business Processes : 매출 $18.29B vs 컨센 $18.06B (Beat) (YoY +10%)
2. Intelligent Cloud : 매출 $23.99B vs 컨센 $23.79B (Beat) (YoY +15%)
- Azure Cloud : YoY +26% vs 컨센 +25% (1Q23 YoY +27%)
3. More Personal Computing : 매출 $13.91B vs 컨센 $13.58 (Beat) (YoY -4%)

*CEO "올해 급여를 인상하지 않을 것"
*어닝콜은 한국시간 오전 6:30에 있을 예정

구글(GOOGL) 2Q23 실적발표 (시간외 +7%)

EPS : $1.44 vs 컨센 $1.34 (Beat)
매출 : $74.6B vs 컨센 $72.8B (Beat) (YoY +7%)

사업부별

1. Google ads : $58.1B vs 컨센 $57.5B (Beat) (YoY +3.3%)
2. YouTube ads : $7.7B vs 컨센 $7.4B (Beat)
3. Google Cloud : $8.0B vs 컨센 $7.9B (Beat) (YoY +28%)
* Traffic acquisition costs : $12.5B vs 컨센 $12.4B

*마찬가지로 아직 컨콜은 나오지 않음

2Q23는 구글의 그림이 더 이쁘긴 하다.

1. 광고매출 바닥찍고 돌아서는 그림
2. 구글 클라우드 분기 OPM 5% 기록 (저번분기엔 첫 흑자)

삼성전자 3DSFET(적층 GAA) 개발

뉴스 발췌:

삼성전자가 현재 연구 중인 3D GAA 구조는 '3DSFET'으로 불린다. •••현재 양산 중인 GAA는 하나의 트랜지스터를 옆으로 이어 붙이는 2차원(2D) 구조•••트랜지스터를 수직으로 적층하는 것•••보다 좁은 공간에 많은 트랜지스터를 집적•••마치 낸드 플래시 셀을 높은 단수로 쌓아 올려 성능을 끌어올리는 것과 같은 방식•••1나노 이하에서는 3D GAA 구조로의 전환이 이뤄진다는 것

https://m.etnews.com/20230725000189?obj=Tzo4OiJzdGRDbGFzcyI6Mjp7czo3OiJyZWZlcmVyIjtzOjIzOiJodHRwczovL3d3dy5nb29nbGUuY29tLyI7czo3OiJmb3J3YXJkIjtzOjEzOiJ3ZWIgdG8gbW9iaWxlIjt9

☀️채널:https://news.1rj.ru/str/kiwoom_semibat

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글로벌 Big tech 실적 포인트
[미래에셋증권 반도체 김영건]

전반적으로 클라우드 성장률이 회복하는 모습입니다.

설비투자도 아직 MSFT의 구체적 코멘트 전이지만 수치상 증액은 양사 모두 뚜렷합니다.

반도체 업종 모멘텀에 긍정적 영향 판단합니다. 감사합니다.

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■ Microsoft 2Q23 Review

전사
매출액 $56.2B(QoQ +6.3%),
OP $24.3B(QoQ +8.5%),
OPM 43.2%

Intelligent Cloud
매출액 $24.0B(QoQ +8.7%),
OP $10.5B(QoQ +11.1%)
OPM 43.9%

Azure 매출액 성장률
26.0%(YoY -14%pt, QoQ -1%pt)

Capex(Capital Lease 포함)
: $10.7B(YoY +23.0%, QoQ +37.2%)로 큰 폭 증가
→ Recode high!!

(참고: 직전분기 설비투자 코멘트)
클라우드 수요를 지원하기 위한 Capex 증액. Azure AI에 대한 투자로 인해 설비투자 증가할 것으로 전망(Sequential Increase)

■ Alphabet 2Q23 Review

전사
매출액 $74.6B(QoQ +6.9%),
OP $21.8B(QoQ +25.4%),
OPM 29.3%

Google Cloud
매출액 $8.0B(QoQ +7.7%),
OP $395M(QoQ +107%)

Generative AI
*글로벌 생성 AI 기반 유니콘의 70% 이상이 Google Cloud 고객

*Google DPU 및 최근 NVDA H100 기반 AI 슈퍼컴퓨터 제공

*80개 이상의 생성 AI에 대한 수요 강세 확인했으며, 고객수는 4월 ~ 6월간 15배 이상 증가

Capex
: $7.0B(YoY +0.9%, QoQ +9.5%)로 증가

설비투자 코멘트
1) 투자 최대 비중은 서버향이며 AI Compute 유의미한 증가

2) 데이터센터 건설 프로젝트 딜레이가 있었으나, 23년 하반기 Tech infra 투자 증액 예정이며 24년도 성장 지속 예정

(참고: 직전분기 설비투자 코멘트)
연간 전체 Capex는 YoY 소폭 성장할 것으로 전망. 2Q23 Capex는 증가할 것. Technical Infra 투자에서의 유의미한 증액, 단 오피스 설비에서의 감액

*개별 기업분석은 당사 김수진 애널리스트 보고서 참고

[DB금융투자 반도체 서승연]

금일 새벽 실적 발표한 Microsoft, Alphabet의 Capex 관련 코멘트 업데이트 드립니다.

업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.


■ Microsoft
- FY4Q23 Capex $107억으로 전분기 $78억 대비 증가. AI 인프라 투자를 포함한 클라우드 수요에 기인함. MSFT 클라우드 성장과 AI 플랫폼 수요를 위해 당사는 클라우드 인프라 투자를 가속화할 것임. 차분기 역시 Capex 증가할 것

■ Alphabet
- FY2Q23 Capex의 대부분은 서버에 투자. 특히 AI 컴퓨팅에서 유의미한 투자를 집행함. FY2Q23 Capex 증가가 예상 대비 낮은 이유는 2가지. 1) 인력 증가 속도 둔화에 따른 오피스 시설 투자 영향, 2) 특정 데이터센터 건설 지연 때문. 2023년 하반기 인프라 투자 확대할 계획이며 이러한 흐름은 2024년에도 이어질 것. 데이터센터 캐파 뿐만 아니라 GPU 투자를 포함한 AI 투자 집행할 것

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*실적 컨콜 원문 발췌

[Microsoft]
- Total expenditures, including finance leases, were $10.7 billion to support cloud demand, including investments in AI infrastructure.

- To support our Microsoft Cloud growth and demand for AI platform, we will accelerate investment in our cloud infrastructure. We expect capital expenditures to increase sequentially each quarter through the year, as we scale to meet demand signals.


[Alphabet]
- Finally, as it relates to CapEx in Q2, the largest component was for servers, which included a meaningful increase in our investments in AI compute. The sequential step-up in the second-quarter was lower-than-anticipated for two reasons, first, with respect to office facilities. We continue to moderate the pace of fit-outs and ground-up construction to reflect the slower expected pace of headcount growth. Second, there were delays in certain data center construction projects. We expect elevated levels of investment in our technical infrastructure increasing through the back-half of 2023 and continuing to grow in 2024. The primary driver is to support the opportunities we see in AI across Alphabet, including investments in GPUs and proprietary GPUs as well as datacenter capacity.