모바일에서 AI로 축이 이동하며 발생한 TSMC-삼성전자+하이닉스의 변화
Morning Meeting Note 텔레그램 : https://news.1rj.ru/str/morning_note

반도체의 최근 상황에 대해 잘 정리된 글이 있어 정리-요약함
출처는 [소식] TSMC 향후 실적에 대한 생각(https://gall.dcinside.com/mgallery/board/view/?id=galaxy&no=988663)
요약은 가볍게 자세한 내용은 위 글 읽어보시면 좋을 것.


1. 기존 IT 업계 최강 연합은 TSMC-애플 동맹. TSMC 선단공정 개발 -> 애플 단일제품 대량 생산 -> 공정 안정화 -> 기술력 우위
2. 그러나 TSMC가 3나노에서 조금 삐걱 + 애플 하드웨어 부문 부진으로 가격 인상 한계. 애플이 웃돈주고 쓸어가는데 한계
3. TSMC 매출 대부분은 스마트폰을 비롯한 소비자용 전자기기에서 일어남. AI 혁명 수혜가 그리 크지 않음. AI 수혜는 서버, 클라우드 컴퓨티 등이기 때문

4. TSMC 고객사들은 선단공정 금액을 지불하기 힘듬. TSMC는 가격을 내리거나 매출을 포기해야됨
5. 그러나TSMC가 가격 낮추는것은 지정학 리스크 때문에 힘듬. 대만 외 지역에 FAB 짓는데 미국 FAB은 대만 FAB 대비 5배 이상 비싸다고 함.
6. 인텔과 삼전은 간접적 이득. 인텔은 보조금 혜택 받고 삼성은 한국에 FAB을 지어서 가격부담이 덜함

7. AI 서버는 CPU나 GPU 탑재량 개수의 증가(TSMC 수혜)보다 성능 향상(디램업체 수혜)이 중심. 이로 인해 단위당 메모리 탑재량이 천문학적인 수준으로 증가.
8. 애플과 모바일로 성장한 TSMC는 매출 지키려면 마진 깎이고 마진 지키면 매출이 깎이는 상황. 파운더리 후발주자에 기회. 다만 후발주자들도 TSMC와 같은 문제에 직면할 가능성.
9. 디램은 AI가 새로운 돌파구가 될 수 있어 메모리 업체들의 수혜.
10. AI 서버 외에 클라우드 서버 역시 AI 혜택받을 수 있는 것도 디램 업체들의 수혜.

https://www.aitimes.com/news/articleView.html?idxno=152980

정부가 나서서 확보

(위) 미중 반도체 패권 경쟁, 2분기 NVIDIA 칩 수요 폭증으로 연결(FT)

NVIDIA가 실적 발표를 앞두고 8%나 급등했네요.

벽계원이든, 잭슨홀이든 폭증하는 중국발 AI 수요를 꺽지 못한다는 전망이 여전히 큰 것 같습니다. 관련 기사 소개해 드립니다.

그러나 향후 미국의 규제가 더 정밀해질 경우, 어떻게 될지 불확실하다는게 FT 논조네요.

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- 미국은 중국의 AI 반도체 군사목적 전용을 막기 위해 수출 통제를 발표

- 그러나 아이러니하게도, 이것이 중국 빅테크 업체들의 AI 칩 사재기로 연결되고 있음. 내일 발표될 NVIDIA 2분기 실적에서 이런 조짐이 확인될 것

- NVIDIA는 기존 A100 프로세서에서 전송속도를 낮춘 중국용 모델 A800을 출시해 대응했고, 올해는 LLM 훈련용 특수 칩인 H100을 중국 수출용으로 변형해 H800 출시

- H100의 경우 전송속도가 900GB/s인데 미국 수출통제 기준은 600GB/s이며, H800은 400GB/s 정도로 추정

- 연산속도가 느리다는 것은 AI 훈련에 더 많은 시간이 필요하다는 것이라, 전기료 등 비용 측면에서 비효율. 그럼에도 불구하고 H800이 다른 칩보다는 월등히 성능이 좋기 때문에, 비싸도 관련 비용까지 다 따져보면 '가장 효율적'이며 거의 유일한 대안. 이에 중국 판매가 폭증하고 있는 것

- H800은 기존의 NVIDIA GPU 중 가장 성능이 좋다고 여겨지는 A100 칩보다 5배 가량 우수. 이에 중국 업체들은 미국 수출통제 발효 이전에 H800 칩 사재기에 나선 것으로 파악

- 또한 NVIDIA는 CUBA라고 통칭되는 소프트웨어 아키텍처 시스템을 함께 제공하는데 이 역시 개발에 유리

- 다만, 업계에서는 조만간 중국 업체들이 앞으로는 어려움을 겪을 가능성이 높다고 전망. 성능이 떨어지는 Chip을 쓰면 쓸수록 반도체간 상호연결성 등에 문제가 떨어져 성능 저하 발생

https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58765
#조선 #해양플랜트 #FPSO

https://youtube.com/shorts/KrtYasOGibU?feature=share

클라스는 영원하다

>22일 중국 부동산 뉴스

1) (정책) 충칭시, 8월 21일 도시 건설 및 부동산 개발 촉진 특별 회의 진행. 구매력이 왕성한 9-10월을 겨냥해 부동산 정책을 효과적으로 추진할 것. 부동산 프로젝트 지원 문제를 신속히 해결하고 준비 작업을 가속화해 가능한 빨리 건설 프로젝트에 돌입할 것. 여러 경로를 통해 자금을 조달하고, 시장 심리 개선 중심의 정책 환경과 여론 분위기 조성할 것.

2) (기업) 롱창 고위층 관계자, 2023년 반기 실적 발표회에서 현재 부동산 인도와 사업 확장 상황을 고려해 2023년 실적이 2022년 말보다 15~20% 정도 증가할 전망이라 언급. 롱창의 인수 관계자 롱창 차이나 프로젝트의 자금 마지노선은 현금 회수 능력이며, 비용은 반드시 원가를 커버해야할 것.

3) (기업) 원양그룹, 2023년 8월 28-30일에 2018년 회사채 공모를 위한 제3차 회의 개최해 '18원양01' 원리금 상환 약정 조정 및 신용 강화 조치 제공, 원리금 상환 유예 기간 증대에 관한 안건을 심의할 예정. 해당 안건이 본 회의에서 의결되면 당기채권의 원금상환기간은 2023년 8월 2일부터 1년 연장. 당기채권의 이자 지급일은 매달 2일.

•중국증시 폭스콘 +10% 상한가

스트레이키즈 필릭스가 루이비통 앰버서더로 발탁됐네요. 지난달에는 같은 그룹의 현진이 베르사체 앰버서더로 발탁됐습니다. 글로벌 브랜드들의 케이팝스타 앰버서더 발탁이 이어지는 모습입니다.

삼성, AMD서 HBM·패키징 턴키 수주
https://www.hankyung.com/economy/article/2023082206621

3. 지난주부터 외국인은 에코프로 YTD 누적 순매도에서 순매수로 전환. 6월 말~7월 말 사이 거친 숏커버 후 8월 들어 매도가 다시 늘었으나 다시 한 번 매수로 전환한 것. 기관/금융투자 역시 8월 들어 에코프로를 강하게 매수해 YTD 누적 순매수 전환. 금융투자는 셀트리온헬스케어도 최근 강하게 매수해 KOSDAQ을 커버한 것으로 보임(오늘 되돌림). 반면 외국인은 오늘 한미반도체 매도와 묶어보면 한국에서 쌓은 반도체 롱/2차전지 숏 포지션을 함께 청산하고 있을 가능성(All investors leave korea, right now)

4. 이번주 엔비디아 실적 발표와 잭슨홀 회의는 지수 변곡점을 만들 수 있음. 엔비디아 수혜주는 엔비디아이며, 금리가 불안할 때는 신흥국을 떠나는 것이 정석. 여기서 2차전지 롱 포지션을 새로 쌓는 것보다는 금리 변수가 안정되었을 때 다시 한국 반도체 롱을 쌓아나갈 전망

(자료) https://tinyurl.com/3ufkkbeh

* 메리츠 시황 개별 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/DopamineKrystal

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

퀄컴은 TSMC가 최고 기술의 3nm를 생산할 수 있어 스냅드래곤 8 Gen 4 칩 생산에서 TSMC와 독점 계약을 하고 싶은 속내를 가지고 있었다.

하지만, TSMC가 이미 핵심 고객인 애플과 아이폰 15 프로 시리즈(A17 Bionic 칩)를 생산하는 계약을 체결해, TSMC의 3nm 생산량의 약 15%만 확보할 수 있다고 보았다.

http://m.g-enews.com/view.php?ud=20230822111521920037926aa152_1

미국에서 가장 뜨거운 회사 팔란티어의 CEO 알렉스 카프 인터뷰입니다. 정치인이 아니고 회사 대표가 저렇게 당당하게 '전쟁 계획이 잘못됐다'고 인터뷰 중간에 말하는 것이 놀랍습니다.

정치적인 시선에서 '옳다 그르다'가 아니라, 전쟁을 하나의 객관적인 '이벤트'로 생각하고, 그 이벤트의 '효율'을 따지는 관점이 참 묘했습니다. 인공지능이 일상 뿐 아니라 국방과 같은 영역에 침투하니 앞으로 미래 전쟁은 정말로 소리없는 전쟁일 수 있겠다 생각하게 됩니다.

오펜하이머 영화를 최근 봤는데요. 핵무기가 세상을 바꾸었다는 이야기가 나오더군요.. 그런데, 어쩌면 앞으로 몇 십년 안에 핵무기를 쓰기도전에(?) 전쟁이 끝나는 그런 일들이 있을지도 모르겠습니다.

러시아에 대한 이야기, 우크라이나에 대한 이야기, 기술을 어떻게 전쟁에 사용하는지 이야기를 합니다. 투자적으로도 그렇지만, 이런 통찰을 듣는 것 자체로도 많은 도움이 되시리라 생각합니다.

편집자가 어려운 도메인을 번역하느라 고생을 많이 해주셨습니다. 감사한 마음담아 공유합니다.

https://www.youtube.com/watch?v=vZvbGn-tjTA

"냉장고 가격 맞먹네"…새 아이폰 '최고 300만원' 육박


https://naver.me/GKxnY5lZ

반도체 거대 기업 인텔(Intel)은 첨단 제조 공정 연구개발에 적극적으로 투자하는 동시에 첨단 패키징 분야에도 진출하고 있으며, 말레이시아 페낭에 최신 패키징 공장을 짓고 2.5D/레이아웃을 강화하고 있다. 3D 패키징. 회사는 2025년까지 3D Foveros 패키징 생산 능력을 4배로 늘릴 계획이라고 밝혔습니다.

인텔의 로빈 마틴 부사장도 22일 페낭에서 가진 인터뷰에서 페낭 신공장이 앞으로 회사 최대 규모의 3D 첨단 패키징 기지가 될 것이라고 밝혔다.

전 세계 첨단 패키징 capa가 내년 30~40% 증가할 전망

뉴스: https://www.digitimes.com/news/a20230822VL203/advanced-packaging-ai-server-cowos.html

☀️채널: https://news.1rj.ru/str/kiwoom_semibat

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"中시장 왜이래"…역대 가장 긴 기간 주가 빠진 나이키

- 9거래일 연속 하락…시가총액 17조원 넘게 줄어

https://naver.me/IGKhyROX