Forwarded from sage park 투자공부방
과신과 통제 착각
사람들, 특히 남자들이 자신의 능력을 지나치게 믿는 경향을 가리킨다. 대표적인 예로, 사람들 대다수는 자신의 운전 솜씨가 평균 이상이라고 믿는다. 또한 세상이 실제보다 더 평온하고, 이해하기 쉬우며, 예측하기도 쉽다고 확신한다. 전혀 통제할 수 없는 프로세스에 대해서도 영향력을 미치거나 통제할 수 있다고 흔히 착각한다. 예를 들어 동전 던지기에 승리한 사람들은 대개 자신에게 그런 재능이 있다고 믿는다.
과신과 통제 착각은 자부심 수준과는 상관없는 듯하며, 투자처럼 자신이 잘 안다고 생각하는 복잡한 프로세스를 대할 때 강하게 나타난다. 과신과 통제 착각에서 흔히 비롯되는 투자 오류는 다음과 같다.
(1) 기술, 전문 지식, 노력 없이도 성공할 수 있다고 믿는다.
(2) 시점 선택(market timing, 주식을 저점에 사서 고점에 팔려는 시도)이 쉽다고 믿으므로 과도하게 매매한다.
(3) 실수로부터 제대로 배우지 못한다. 과신에 빠지면 실수를 실수로 인식하지 못하기 때문이다.
(4) 위험 관리가 부실해진다."
사람들, 특히 남자들이 자신의 능력을 지나치게 믿는 경향을 가리킨다. 대표적인 예로, 사람들 대다수는 자신의 운전 솜씨가 평균 이상이라고 믿는다. 또한 세상이 실제보다 더 평온하고, 이해하기 쉬우며, 예측하기도 쉽다고 확신한다. 전혀 통제할 수 없는 프로세스에 대해서도 영향력을 미치거나 통제할 수 있다고 흔히 착각한다. 예를 들어 동전 던지기에 승리한 사람들은 대개 자신에게 그런 재능이 있다고 믿는다.
과신과 통제 착각은 자부심 수준과는 상관없는 듯하며, 투자처럼 자신이 잘 안다고 생각하는 복잡한 프로세스를 대할 때 강하게 나타난다. 과신과 통제 착각에서 흔히 비롯되는 투자 오류는 다음과 같다.
(1) 기술, 전문 지식, 노력 없이도 성공할 수 있다고 믿는다.
(2) 시점 선택(market timing, 주식을 저점에 사서 고점에 팔려는 시도)이 쉽다고 믿으므로 과도하게 매매한다.
(3) 실수로부터 제대로 배우지 못한다. 과신에 빠지면 실수를 실수로 인식하지 못하기 때문이다.
(4) 위험 관리가 부실해진다."
Forwarded from 재간둥이 송선생의 링크수집 창고
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"중국이 호주를 '속국'으로 보고 있다"...호주, 중국에 맞서다 [풀영상] I 시사기획 창 330회 (2021.05.23)
바이든 행정부 출범 4개월, 미중관계는 예상을 뛰어넘는 갈등양상으로 치닫고 있다. 두 강대국의 본격적인 경쟁은 한국에 선택을 요구하고 있다. 한국은 미국의 전통적 동맹국이면서 민주주의 국가인 동시에, 중국을 제1의 교역상대로 삼고 있기 때문이다.
우리와 매우 유사한 상황에 놓인 나라가 호주다. 미국의 동맹국이면서 민주국가이며, 동시에 무역의 40%를 중국에 의존하고 있다. 그런데 미중경쟁의 소용돌이 속에서 호주는 중국으로부터 주요수출 품목인 포도주…
우리와 매우 유사한 상황에 놓인 나라가 호주다. 미국의 동맹국이면서 민주국가이며, 동시에 무역의 40%를 중국에 의존하고 있다. 그런데 미중경쟁의 소용돌이 속에서 호주는 중국으로부터 주요수출 품목인 포도주…
Forwarded from 시나브로의 투자일기
시나브로의 투자일기 - 멘탈관리
최근에 휴가를 다녀와서 미팅도 많았고 고객 자산관리도 한꺼번에 진행해드려야 하는 부분들이 몰려서 글을 많이 못적었네요. 몸살기운도 있어서 좀 평서보다 일찍 잠들었습니다.
제가 퇴근할때 한시간거리를 걸어서 가다보니 유튜브를 많이 듣습니다.
삼프로TV, 이리온, 김작가TV, 신사임당, 박부의 리테일 레터 등등...
빠짐없이 볼려고 노력하는 유튜브 방송들입니다. 왠지 사짜같은 느낌이 드시는 분이 나오면 돌리기는 하지만요. 이 채널들은 대부분 깊이도 있고 꾸준히 들으면 도움이 되는 내용이 많죠. 정말 구분만 잘하면 공부할만한 내용이 여기 다 있는 것 같네요.
어차피 한번 들어서는 아무것도 얻는 것이 없거나 오히려 마이너스일 경우가 있지만 어느정도 내공이 쌓이거나 기억력이 좋다면 아이디어 찾는데 도움이 됩니다.
신사임당님 채널에서 마음관련된 말을 해주셨던 분인거 같은데 일단 메모를 해둔거라서 내용은 찾아서 올려드리겠습니다. 스트레스에 관한 것이었는데요.
"스트레스를 받는 상황이면 바꿀수 있는 환경인지 아닌지에 대해 고민해야 합니다. 바꿀수 있는 것이면 내 스스로가 노력해야 합니다. 바꿀 수 없는 것이면 내 마음을 바꿔야 합니다. 안바꾸면 나만 손해보고 피해본다고 생각해야 한다. "
저는 이말이 너무 와닿습니다. 제가 멘탈이 좀 주변에서 강하단 소리를 많이 듣는데요. 저는 이걸 조금 더 빨리 적용하고 인생을 살아왔습니다. 오래되서 언제인지는 모르겠고 실제 저자분이 저분이 신지도 모르겠지만 예전부터 좀 현실에 냉정한 편이었습니다.
극한에 들어가더라도 살아날 구멍을 찾기 위해 노력했다고 해야 하나요. 저는 후배나 동기들이 너무 힘들다고 하면서 상황을 얘기하면 위로를 잘안하는 편입니다. 받아들이라고 말합니다. 야속할지 모르지만 그게 편합니다.
사기를 당한다고 해도 그걸 인지했을때 멈추면 1,000만원으로 끝날 것을 1억, 10억, 전재산을 잃게되는 것입니다.
대부분 스트레스를 강하게 받는 경우는 내가 이상하다고 생각하지만 어떻게 한다고 상황이 바뀌지 않을때입니다. 주식투자를 하면 당연히 그런 순간이 너무 많습니다. 심지어 고객의 계좌를 관리한다면 그 부담과 중압감은 5배, 10배는 됩니다. 정상적인 사람이라면 말이죠. 이게 이해가 안되신다면 남의 돈을 함부로 관리하는 경우는 없는 것이 낫습니다.
다시 투자로 돌아가보겠습니다. A라는 회사를 좋게보고 전망도 좋습니다. 그런데 금융위기나 코로나 사태가 터졌습니다. -70~ -80%까지 하락하였는데요. 회사는 무차입경영에 이 상황에서도 돈을 벌고 있습니다. 그렇지만 우리는 엄청나게 스트레스를 받게 됩니다.
그런데요. 이럴때 스트레스 관리를 못하면 최바닥에 전량매도하고 주식은 도박이라는 소리를 하게 됩니다. 사람은 누구나 고통에서 벗어나길 원합니다. 그것이 장기 수익률에 지대한 영향을 끼치기에 조심해야 합니다.
코로나나 금융위기사태를 여러분께서 노력한다고 바뀌는 것은 아무것도 없습니다. 그러니 결국엔 내마음을 바꿔야 합니다. 이 회사는 엄청나게 좋은데 헐값에 거래되니 월급이나 어디서 몇푼이라도 생기면 한주라도 수량을 늘려놔야 겠다. 이건 기회다. 장기적으로 주식시장은 우상향하는 모습을 보이고 있고 이회사의 가치는 변동이 없다라는 생각을 의도적으로 되뇌이어야 합니다.
가장 최악의 케이스가 계속 시장에 별관심없고 투자도 대충 우량주들로 해놓았는데 뉴스보니까 난리났다고해서 두려움에 이미 빠질때로 빠져 가치보다 급락해있는 주식을 파는 경우입니다.
이 경우가 없을 것 같지만 정말정말정말 많습니다. 가장 매도해야 되냐는 전화를 받을때가 급락한 이후입니다. 이번 코로나때도 가장 통화를 많이 했던 시점이 1,500포인트전후였으니까요. 일부 고객님들은 전량 매도요청을 했으나 일년후에 반드시 후회하신다고 제가 끝까지 말려서 다행히 아무도 매도하지는 않으셨습니다. 매도하고자 하셨던 분들은 매우 고마워하고 계시죠.
지금도 마찬가지입니다. 본인이 보유하신 B주식이 하락했는데 우량주이고 장기적으로 전망도 좋고 가치가 저렴하다면 하락을 반가워 해야 합니다. 저같은 경우에도 몇십만원, 몇만원씩 돈이 생길때마다 저렴한 주식이 보이면 일부때서 계속 주식을 삽니다. 어차피 돈을 찾으실 시기는 상당한 시간이 지난후인데 지금 조정이 기회가 될 수 있다는 말입니다.
그리고 종목이 5개 이상이라면 포트조정의 기회가 될수도 있고 잘만조정하게 되면 다음 반등에서 더 큰 수익률을 낼수도 있습니다. A주식이 좋아보이는데 급락했고 좀 열등한 B주식은 하락하지 않고 있는 상황이라고 치면 B주식의 일부나 전량을 팔아서 A주식의 비중을 늘릴 수도 있다는 것입니다.
걱정이 되는 분음 몰빵에 전재산투자이면서 레버리지를 쓰신 분이겠지요. 이런분은 사실 뭐라 드릴 말씀이 없습니다.
몰빵+전재산+레버리지는 조합이 되면 안되는 것들입니다. 몰빵을 하면 전재산투자를 안하거나 레버리지를 않써야 멘탈이 안흔들립니다. 전재산을 투자한다면 분산투자하거나 레버리지를 안쓰는게 좋고 레버리지를 쓴다면 일부재산과 분산투자를 하는 것이 좋다는 말입니다.
저 3가지 조합중 3개를 모두 쓴다면 인생은 대박아님 쪽박인것이죠. 그런데 멘탈적으로 불리한 게임이다보니 아무래도 실패할 확률이 더 높습니다. 정말 멘탈이 강하거나 리스크관리를 잘하시는 분이 아니면 절대 하시면 안됩니다.
https://news.1rj.ru/str/sinavrodiary
최근에 휴가를 다녀와서 미팅도 많았고 고객 자산관리도 한꺼번에 진행해드려야 하는 부분들이 몰려서 글을 많이 못적었네요. 몸살기운도 있어서 좀 평서보다 일찍 잠들었습니다.
제가 퇴근할때 한시간거리를 걸어서 가다보니 유튜브를 많이 듣습니다.
삼프로TV, 이리온, 김작가TV, 신사임당, 박부의 리테일 레터 등등...
빠짐없이 볼려고 노력하는 유튜브 방송들입니다. 왠지 사짜같은 느낌이 드시는 분이 나오면 돌리기는 하지만요. 이 채널들은 대부분 깊이도 있고 꾸준히 들으면 도움이 되는 내용이 많죠. 정말 구분만 잘하면 공부할만한 내용이 여기 다 있는 것 같네요.
어차피 한번 들어서는 아무것도 얻는 것이 없거나 오히려 마이너스일 경우가 있지만 어느정도 내공이 쌓이거나 기억력이 좋다면 아이디어 찾는데 도움이 됩니다.
신사임당님 채널에서 마음관련된 말을 해주셨던 분인거 같은데 일단 메모를 해둔거라서 내용은 찾아서 올려드리겠습니다. 스트레스에 관한 것이었는데요.
"스트레스를 받는 상황이면 바꿀수 있는 환경인지 아닌지에 대해 고민해야 합니다. 바꿀수 있는 것이면 내 스스로가 노력해야 합니다. 바꿀 수 없는 것이면 내 마음을 바꿔야 합니다. 안바꾸면 나만 손해보고 피해본다고 생각해야 한다. "
저는 이말이 너무 와닿습니다. 제가 멘탈이 좀 주변에서 강하단 소리를 많이 듣는데요. 저는 이걸 조금 더 빨리 적용하고 인생을 살아왔습니다. 오래되서 언제인지는 모르겠고 실제 저자분이 저분이 신지도 모르겠지만 예전부터 좀 현실에 냉정한 편이었습니다.
극한에 들어가더라도 살아날 구멍을 찾기 위해 노력했다고 해야 하나요. 저는 후배나 동기들이 너무 힘들다고 하면서 상황을 얘기하면 위로를 잘안하는 편입니다. 받아들이라고 말합니다. 야속할지 모르지만 그게 편합니다.
사기를 당한다고 해도 그걸 인지했을때 멈추면 1,000만원으로 끝날 것을 1억, 10억, 전재산을 잃게되는 것입니다.
대부분 스트레스를 강하게 받는 경우는 내가 이상하다고 생각하지만 어떻게 한다고 상황이 바뀌지 않을때입니다. 주식투자를 하면 당연히 그런 순간이 너무 많습니다. 심지어 고객의 계좌를 관리한다면 그 부담과 중압감은 5배, 10배는 됩니다. 정상적인 사람이라면 말이죠. 이게 이해가 안되신다면 남의 돈을 함부로 관리하는 경우는 없는 것이 낫습니다.
다시 투자로 돌아가보겠습니다. A라는 회사를 좋게보고 전망도 좋습니다. 그런데 금융위기나 코로나 사태가 터졌습니다. -70~ -80%까지 하락하였는데요. 회사는 무차입경영에 이 상황에서도 돈을 벌고 있습니다. 그렇지만 우리는 엄청나게 스트레스를 받게 됩니다.
그런데요. 이럴때 스트레스 관리를 못하면 최바닥에 전량매도하고 주식은 도박이라는 소리를 하게 됩니다. 사람은 누구나 고통에서 벗어나길 원합니다. 그것이 장기 수익률에 지대한 영향을 끼치기에 조심해야 합니다.
코로나나 금융위기사태를 여러분께서 노력한다고 바뀌는 것은 아무것도 없습니다. 그러니 결국엔 내마음을 바꿔야 합니다. 이 회사는 엄청나게 좋은데 헐값에 거래되니 월급이나 어디서 몇푼이라도 생기면 한주라도 수량을 늘려놔야 겠다. 이건 기회다. 장기적으로 주식시장은 우상향하는 모습을 보이고 있고 이회사의 가치는 변동이 없다라는 생각을 의도적으로 되뇌이어야 합니다.
가장 최악의 케이스가 계속 시장에 별관심없고 투자도 대충 우량주들로 해놓았는데 뉴스보니까 난리났다고해서 두려움에 이미 빠질때로 빠져 가치보다 급락해있는 주식을 파는 경우입니다.
이 경우가 없을 것 같지만 정말정말정말 많습니다. 가장 매도해야 되냐는 전화를 받을때가 급락한 이후입니다. 이번 코로나때도 가장 통화를 많이 했던 시점이 1,500포인트전후였으니까요. 일부 고객님들은 전량 매도요청을 했으나 일년후에 반드시 후회하신다고 제가 끝까지 말려서 다행히 아무도 매도하지는 않으셨습니다. 매도하고자 하셨던 분들은 매우 고마워하고 계시죠.
지금도 마찬가지입니다. 본인이 보유하신 B주식이 하락했는데 우량주이고 장기적으로 전망도 좋고 가치가 저렴하다면 하락을 반가워 해야 합니다. 저같은 경우에도 몇십만원, 몇만원씩 돈이 생길때마다 저렴한 주식이 보이면 일부때서 계속 주식을 삽니다. 어차피 돈을 찾으실 시기는 상당한 시간이 지난후인데 지금 조정이 기회가 될 수 있다는 말입니다.
그리고 종목이 5개 이상이라면 포트조정의 기회가 될수도 있고 잘만조정하게 되면 다음 반등에서 더 큰 수익률을 낼수도 있습니다. A주식이 좋아보이는데 급락했고 좀 열등한 B주식은 하락하지 않고 있는 상황이라고 치면 B주식의 일부나 전량을 팔아서 A주식의 비중을 늘릴 수도 있다는 것입니다.
걱정이 되는 분음 몰빵에 전재산투자이면서 레버리지를 쓰신 분이겠지요. 이런분은 사실 뭐라 드릴 말씀이 없습니다.
몰빵+전재산+레버리지는 조합이 되면 안되는 것들입니다. 몰빵을 하면 전재산투자를 안하거나 레버리지를 않써야 멘탈이 안흔들립니다. 전재산을 투자한다면 분산투자하거나 레버리지를 안쓰는게 좋고 레버리지를 쓴다면 일부재산과 분산투자를 하는 것이 좋다는 말입니다.
저 3가지 조합중 3개를 모두 쓴다면 인생은 대박아님 쪽박인것이죠. 그런데 멘탈적으로 불리한 게임이다보니 아무래도 실패할 확률이 더 높습니다. 정말 멘탈이 강하거나 리스크관리를 잘하시는 분이 아니면 절대 하시면 안됩니다.
https://news.1rj.ru/str/sinavrodiary