https://youtu.be/WWe-eMe-NbY
"대부분의 사람들과 기업들이 대게는 (모방을) 하찮게 생각하는 것 같습니다. 그로 인해 특별한 기회가 생기는 것 같아요. 그렇지 않았으면 생기지도 않았을 기회 말이죠."
"대부분의 사람들과 기업들이 대게는 (모방을) 하찮게 생각하는 것 같습니다. 그로 인해 특별한 기회가 생기는 것 같아요. 그렇지 않았으면 생기지도 않았을 기회 말이죠."
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혁신에 투자? 모방에 투자? (모니시 파브라이)
"인간은 모방을 잘하지 못한다." - 투자도 마찬가지
투자의 그릇을 넓히는 지혜는 특별한 비법이나 비결도 아니고 심지어 시대의 현인들이 몸소 실천한 그 지혜를 친절하게 전달해주고 있는데...
그럼에도 불구하고 모방을 잘 못한다.
투자의 그릇을 넓히는 지혜는 특별한 비법이나 비결도 아니고 심지어 시대의 현인들이 몸소 실천한 그 지혜를 친절하게 전달해주고 있는데...
그럼에도 불구하고 모방을 잘 못한다.
https://youtu.be/0dpMfjLGcio
"최고의 투자자들은 결국 투자자들이 아니었다."
"주식을 팔지 않은 기업가들이었다."
"여기서 핵심은 우리 스스로를 마치그 기업을 소유하고 운영하고 있는 창업자나 그의 가족인 것처럼 생각해야 한다는 것입니다."
"최고의 투자자들은 결국 투자자들이 아니었다."
"주식을 팔지 않은 기업가들이었다."
"여기서 핵심은 우리 스스로를 마치그 기업을 소유하고 운영하고 있는 창업자나 그의 가족인 것처럼 생각해야 한다는 것입니다."
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(3:32 오역 주의) "최고의 투자자들은 결국 투자자들이 아니었다." (모니시 파브라이)
(출처: Mohnish Pabrai - 2021. 2. 6)
오역 수정:
03:32 "밸류에이션은 신경쓰지 마라." (We shouldn't be focused on valuations.)
오역 제보해주신 'JH P'님 감사합니다.
오역 수정:
03:32 "밸류에이션은 신경쓰지 마라." (We shouldn't be focused on valuations.)
오역 제보해주신 'JH P'님 감사합니다.
Forwarded from 선진짱 주식공부방
하반기_전망_;_The_Party_With_Cinderella신데렐라_Overall_20210531_NH_713614.pdf
4.3 MB
하반기 전망 ; The Party With Cinderella(신데렐라)_Overall_20210531_NH_713614.pdf
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호전실업［111110］벌써_작년_연간_수주_금액을_넘어선_상황,_초호황_국면_20210531_Hana_713612.pdf
912.7 KB
호전실업［111110］벌써 작년 연간 수주 금액을 넘어선 상황, 초호황 국면_20210531_Hana_713612.pdf
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2차전지Weekly_이배속_;_주가_흐름에_답이_있다_ElectronicEquip_20210531_Hana_713636.pdf
1.5 MB
[2차전지]Weekly 이배속 ; 주가 흐름에 답이 있다_ElectronicEquip_20210531_Hana_713636.pdf
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호텔신라［008770］코로나19가_국내_면세점_영업에_미치는_영향은_이제_극히_제한적_20210531_Daishin.pdf
443.8 KB
호텔신라［008770］코로나19가 국내 면세점 영업에 미치는 영향은 이제 극히 제한적_20210531_Daishin_713655.pdf
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방송_엔터2021_하반기_산업전망_손을_맞대_하이브_에스엠_JYP_ENT_와이지엔터테인먼트_make_a_wish_Broadcasting＆En.pdf
1.1 MB
[방송 엔터]2021 하반기 산업전망 - 손을 맞대 하이브 에스엠 JYP ENT. 와이지엔터테인먼트 make a wish_Broadcasting＆En_20210531_Eugene_713750.pdf
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이노션［214320］대광고시대 20210531_Shinhan_713782.pdf
2.1 MB
이노션［214320］대광고시대 20210531_Shinhan_713782.pdf
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조선_운송중고선가지수와_컨테이너운임_대폭_상승,_BDI크게_하락_Shipbuilding_20210531_Shinyoung.pdf
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[조선 운송]중고선가지수와 컨테이너운임 대폭 상승, BDI크게 하락_Shipbuilding_20210531_Shinyoung_713755.pdf
Forwarded from 산업뉴스 채널_서울경제
“사거리 족쇄 풀렸다” ...방산업계 '한국판 스페이스X' 준비에 분주
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“사거리 족쇄 풀렸다” ...방산업계 '한국판 스페이스X' 준비에 분주
한미 미사일 지침 종료로 로켓 사거리 제한이 풀리면서 방산·우주업계 기업들의 발걸음이 빨라졌다. 우선 방산기업에 장거리 미사일 사업 기회가 열리는데 이어 중장기적으로는 민간 우주개발 분야까지 확장될 전망..
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전통적 비수기에 '실적 신기록' 노리는 LG전자
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전통적 비수기에 '실적 신기록' 노리는 LG전자
지난해 역대급 실적을 올렸던 LG전자(066570)가 올해 상반기 매출 35조 원과 영업이익 3조 원의 벽을 뚫을 수 있을지 관심이 쏠린다. 전통적 비수기인 2분기가 들어 있는 상반기에 이와 같은 깜짝 실적이 나온다면 ..
Forwarded from 산업뉴스 채널_서울경제
네이버·카카오, 오디오 시장서 격돌한다
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네이버·카카오, 오디오 시장서 격돌한다
음성 기반 사회관계망서비스(SNS) ‘클럽하우스 열풍’으로 뜨거워진 국내 오디오 시장에서 네이버와 카카오(035720)가 격전을 벌인다. 최근 카카오는 ‘한국판 클럽하우스’ 출시 소식을 전했고 네이버도 오디오 사..
Forwarded from 하나 IT 김록호,김현수,김민경 (하나 반도체 김경민)
[하나금융투자 반도체 김경민, 김주연]
반도체(Overweight): 계약가격과 현물가격은 양가적 시황
- 시장 조사 기관 TrendForce는 5/31에 5월 메모리 반도체 계약가격을 발표했다. 전월 대비 기준으로, 서버 DRAM +0.00~1.38%, PC DRAM 보합, 2D-NAND +0.00~0.93%, Specialty DRAM +3.49~16.26%이다. 저용량 제품에 해당되는 Specialty DRAM이 강세이다. 기존 공급사들이 고가, 고마진 제품으로 전환하려는 경향 때문이다. 제품가격이 강세이고 공급이 부족하다고 해도 중장기적 성장성이 없다면, 굳이 생산량을 늘리지 않을 수도 있으며, 기존의 생산라인 전환 계획도 탄력적으로 변경할 수 있다는 <밀당 전략>이 차량용 반도체 공급사뿐만 아니라 메모리 반도체 공급사들의 입장인 듯하다.
- 이번 발표 자료에서 5월의 계약가격 동향이 언급되긴 했지만, 반도체 대형주의 주가 측면에서 더욱 중요한 것은 3분기 계약가격 전망이다. 분기별로 두 자릿수 상승하는 시기는 2분기이므로, 이후에 얼마나 소프트랜딩 하는지가 반도체 대형주 실적의 관건이기 때문이다.
- 이번 발표 자료에서 제시된 3분기 Computing DRAM 계약가격에 관한 전망은 보수적이다. TrendForce에서는 3분기 서버 DRAM 및 PC DRAM의 상승률 전망치를 각각 +3~8% Q/Q로 제시했다. 이 중에서 PC DRAM 계약가격의 경우, 전방 산업의 출하 정점 통과를 감안 시 방향성에 동의할 수 있으나, 서버 DRAM 계약가격에 관해서는, 시장 조사 기관의 전망치가 보수적이라는 느낌이 든다.
- 하나금융투자에서는 3분기 서버 DRAM 계약가격 상승률을 +10% Q/Q 이상으로 추정한다. DRAM 공급사의 재고수준이 낮아, 제품가격 협상 시 DRAM 공급사가 주도권을 쥐고 있는 것으로 추정되기 때문이다.
- 한편 NAND 가격에 대해서는 좀 더 기대를 해도 좋을 듯하다. 엔터프라이즈용 SSD의 수요가 견조해 3분기에 엔터프라이즈 SSD 가격이 전 분기 대비 10% 이상 상승할 것으로 기대되기 때문이다.
- 이런 와중에 메모리 반도체 현물가격은 다소 새로운 모습을 보여주고 있다. PC DRAM 현물가격의 경우 지난주부터 DDR4를 중심으로 일부 제품가격의 반등이 눈에 띄고 있다. 현물가격이 미래의 기대와 우려를 반영하는데, 이렇게 반등한다면, 3분기 계약가격은 조사 기관에서 전망한 것보다 더 많이 오를 수 있지 않을까? 이렇게 엇갈릴 때는, 애널리스트 입장에서도 판단하기 어렵지만, 앞서 언급했던 것처럼, 서버용 혹은 엔터프라이즈용 메모리 반도체 가격에 대해서는 조사 기관의 입장보다 긍정적 시각을 유지한다. 다만, PC DRAM 현물가격의 반등에 대해서는 신중하게 관찰해야 하는 것으로 추정된다. 전방 산업에서 대만 PC 업종의 매출 증가율(Y/Y)이 이미 2021년 2월에 정점을 지났기 때문이다. 결국, 하반기 수요의 견인차는 PC가 아니라 서버이다.
- 한편 NAND 현물가격의 경우 2D-SLC, 2D-MLC, 3D-TLC가 고르게 반등하고 있다. 각 디바이스별 시장에서 제품별 가격 상승이 서로 영향을 주고 받는 점을 감안하면, 엔터프라이즈용 SSD의 3분기 계약가격에 대해 기대를 해도 좋을 듯하다.
- 하나금융투자에서는 2021년 하반기 반도체 업종 전망 자료를 발간하며 반도체 대형주 목표주가를 현실화하여 삼성전자와 SK하이닉스의 목표주가를 각각 1만 원씩 하향 조정했다. 현재의 메모리 반도체 업황은 P, Q, C 중에서 P가 상승하는 인플레이션 국면이라고 판단하고, 이와 같은 인플레이션 국면에서는 중간재(반도체)를 생산하는 SK하이닉스가 삼성전자 대비 유리하다는 시각을 유지하며, 반도체 대형주 중에서 SK하이닉스를 최선호주로 유지한다. 목표주가는 165,000원이다.
감사합니다. (컴플 승인 완료)
https://www.hanaw.com/common/download/research/FileServer/WEB/industry/industry/2021/05/31/Semi_Memory_PX_2021.06.01__.pdf
반도체(Overweight): 계약가격과 현물가격은 양가적 시황
- 시장 조사 기관 TrendForce는 5/31에 5월 메모리 반도체 계약가격을 발표했다. 전월 대비 기준으로, 서버 DRAM +0.00~1.38%, PC DRAM 보합, 2D-NAND +0.00~0.93%, Specialty DRAM +3.49~16.26%이다. 저용량 제품에 해당되는 Specialty DRAM이 강세이다. 기존 공급사들이 고가, 고마진 제품으로 전환하려는 경향 때문이다. 제품가격이 강세이고 공급이 부족하다고 해도 중장기적 성장성이 없다면, 굳이 생산량을 늘리지 않을 수도 있으며, 기존의 생산라인 전환 계획도 탄력적으로 변경할 수 있다는 <밀당 전략>이 차량용 반도체 공급사뿐만 아니라 메모리 반도체 공급사들의 입장인 듯하다.
- 이번 발표 자료에서 5월의 계약가격 동향이 언급되긴 했지만, 반도체 대형주의 주가 측면에서 더욱 중요한 것은 3분기 계약가격 전망이다. 분기별로 두 자릿수 상승하는 시기는 2분기이므로, 이후에 얼마나 소프트랜딩 하는지가 반도체 대형주 실적의 관건이기 때문이다.
- 이번 발표 자료에서 제시된 3분기 Computing DRAM 계약가격에 관한 전망은 보수적이다. TrendForce에서는 3분기 서버 DRAM 및 PC DRAM의 상승률 전망치를 각각 +3~8% Q/Q로 제시했다. 이 중에서 PC DRAM 계약가격의 경우, 전방 산업의 출하 정점 통과를 감안 시 방향성에 동의할 수 있으나, 서버 DRAM 계약가격에 관해서는, 시장 조사 기관의 전망치가 보수적이라는 느낌이 든다.
- 하나금융투자에서는 3분기 서버 DRAM 계약가격 상승률을 +10% Q/Q 이상으로 추정한다. DRAM 공급사의 재고수준이 낮아, 제품가격 협상 시 DRAM 공급사가 주도권을 쥐고 있는 것으로 추정되기 때문이다.
- 한편 NAND 가격에 대해서는 좀 더 기대를 해도 좋을 듯하다. 엔터프라이즈용 SSD의 수요가 견조해 3분기에 엔터프라이즈 SSD 가격이 전 분기 대비 10% 이상 상승할 것으로 기대되기 때문이다.
- 이런 와중에 메모리 반도체 현물가격은 다소 새로운 모습을 보여주고 있다. PC DRAM 현물가격의 경우 지난주부터 DDR4를 중심으로 일부 제품가격의 반등이 눈에 띄고 있다. 현물가격이 미래의 기대와 우려를 반영하는데, 이렇게 반등한다면, 3분기 계약가격은 조사 기관에서 전망한 것보다 더 많이 오를 수 있지 않을까? 이렇게 엇갈릴 때는, 애널리스트 입장에서도 판단하기 어렵지만, 앞서 언급했던 것처럼, 서버용 혹은 엔터프라이즈용 메모리 반도체 가격에 대해서는 조사 기관의 입장보다 긍정적 시각을 유지한다. 다만, PC DRAM 현물가격의 반등에 대해서는 신중하게 관찰해야 하는 것으로 추정된다. 전방 산업에서 대만 PC 업종의 매출 증가율(Y/Y)이 이미 2021년 2월에 정점을 지났기 때문이다. 결국, 하반기 수요의 견인차는 PC가 아니라 서버이다.
- 한편 NAND 현물가격의 경우 2D-SLC, 2D-MLC, 3D-TLC가 고르게 반등하고 있다. 각 디바이스별 시장에서 제품별 가격 상승이 서로 영향을 주고 받는 점을 감안하면, 엔터프라이즈용 SSD의 3분기 계약가격에 대해 기대를 해도 좋을 듯하다.
- 하나금융투자에서는 2021년 하반기 반도체 업종 전망 자료를 발간하며 반도체 대형주 목표주가를 현실화하여 삼성전자와 SK하이닉스의 목표주가를 각각 1만 원씩 하향 조정했다. 현재의 메모리 반도체 업황은 P, Q, C 중에서 P가 상승하는 인플레이션 국면이라고 판단하고, 이와 같은 인플레이션 국면에서는 중간재(반도체)를 생산하는 SK하이닉스가 삼성전자 대비 유리하다는 시각을 유지하며, 반도체 대형주 중에서 SK하이닉스를 최선호주로 유지한다. 목표주가는 165,000원이다.
감사합니다. (컴플 승인 완료)
https://www.hanaw.com/common/download/research/FileServer/WEB/industry/industry/2021/05/31/Semi_Memory_PX_2021.06.01__.pdf