12월 Value & Growth P_Recomm_20211130_eBEST_753403.pdf
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12월 Value & Growth P_Recomm_20211130_eBEST_753403
반도체_업종_투자_전략_I_Semiconductors＆_20211203_Kiwoom_754167.pdf
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반도체 업종 투자 전략 I_Semiconductors＆_20211203_Kiwoom_754167
본격_랠리는_1Q22_I_Semiconductors＆_20211203_Shinhan_754093.pdf
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본격 랠리는 1Q22 I_Semiconductors＆_20211203_Shinhan_754093
OPEC_증산_유지,_늘어나는_공급_주체_I_EnergyEquipment_20211203_DB+Financial_754155.pdf
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OPEC 증산 유지, 늘어나는 공급 주체 I_EnergyEquipment_20211203_DB+Financial_754155
견조한_iPhone_수요_I_Handsets_20211203_Hyundai+Motor_754135.pdf
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견조한 iPhone 수요 I_Handsets_20211203_Hyundai+Motor_754135
Forwarded from 시장 이야기 by 제이슨
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하이브
제이피모건
TP 46만원
미국 NDR 후기
우리는 미국에서 HYBE의 첫 번째 NDR을 개최했는데, 이 곳에서는 두나무와 위버스 플랫폼을 통한 NFT에 대한 질문이 가장 많았고 BTS 중심의 비즈니스 모델과 군복무로 인한 잠재적 위험에 대한 관심은 놀라울 정도로 적었다.
대부분의 투자자들은 두나무와 위버스 플랫폼을 갖춘 조인트벤처의 잠재적 가치 상승 가능성을 높게 평가했는데, 이는 모두 한국의 기존 아티스트들과 미국 레이블인 이타카 홀딩스에게 새로운 수익 기회를 제공한다. 이러한 센티가 하이브를 순수 엔터테인먼트 기업이 아닌 새로운 수익 창출 기회가 여러 개 있는 플랫폼 기업으로 평가해야 한다는 우리의 논거가 반복되고 있다고 생각한다.
- 하이브가 암호화폐 거래소 업비트 운영사인 두나무와 합작해 NFT 사업에 진출한다. 많은 투자자들은 하이브가 잘 짜여진 아티스트 IP로 수익을 창출할 수 있다고 보고 미개척 시장인 NFT의 잠재력에 높은 관심을 보였다. 현재 정확한 비즈니스 모델은 공개되지 않았지만, 하이브와 두나무의 조인트벤처가 하이브 아메리카 산하에 있다는 점에서, 글로벌 아티스트 IP를 기반으로 NFT를 활용하고 판매하는 데 주력할 것으로 보인다. 이와는 별도로 업비트는 자체 NFT 서비스를 시작했고 첫 NFT 판매가 이루어졌다. 업비트의 NFT 서비스 요금은 구매 가격의 2.5%이며, 업비트는 첫날 서비스 요금으로 1억원을 벌었다.
- 위버스는 이미 MAU가 650만명에 이르는 글로벌 대표 팬 커뮤니티 플랫폼으로 성장한 만큼 하이브는 더욱 성장할 수 있도록 역량을 확대할 계획이다. 하이브는 위버스 2.0을 내년 상반기내에 출시할 계획인데, 회사 측은 "온라인에서만 가능했던 서비스 제공에 집중할 것"이라고 언급하고 있다. 우리는 이러한 기능 중 하나가 곧 V-Live의 라이브 스트리밍 기능이 통합될 것이라고 생각한다. 장기적으로 위버스는 NFT 서비스와 함께 하이브의 모든 글로벌 팬층의 메인 허브 역할을 하는 등 위버스를 메인 메타버스 플랫폼으로 활용할 것으로 기대한다.
- 하이브는 내년 상반기에 자체 개발한 게임 출시가 새로운 매출 동력원이 될 것으로 기대하고 있다. 하이브는 과거 아티스트 IP 주도형 게임을 출시한 적이 있지만, 팬덤과 한국 엔터테인먼트의 이해가 부족한 게임 스튜디오와의 협업이었다. 하이브는 사내 게임 개발자들이 게임이 K-Pop 관객을 제대로 공략할 수 있도록 해줄 것으로 보고 있다. 우리는 새로운 게임으로부터 최소 천억원의 매출 기여를 예상한다
하이브
제이피모건
TP 46만원
미국 NDR 후기
우리는 미국에서 HYBE의 첫 번째 NDR을 개최했는데, 이 곳에서는 두나무와 위버스 플랫폼을 통한 NFT에 대한 질문이 가장 많았고 BTS 중심의 비즈니스 모델과 군복무로 인한 잠재적 위험에 대한 관심은 놀라울 정도로 적었다.
대부분의 투자자들은 두나무와 위버스 플랫폼을 갖춘 조인트벤처의 잠재적 가치 상승 가능성을 높게 평가했는데, 이는 모두 한국의 기존 아티스트들과 미국 레이블인 이타카 홀딩스에게 새로운 수익 기회를 제공한다. 이러한 센티가 하이브를 순수 엔터테인먼트 기업이 아닌 새로운 수익 창출 기회가 여러 개 있는 플랫폼 기업으로 평가해야 한다는 우리의 논거가 반복되고 있다고 생각한다.
- 하이브가 암호화폐 거래소 업비트 운영사인 두나무와 합작해 NFT 사업에 진출한다. 많은 투자자들은 하이브가 잘 짜여진 아티스트 IP로 수익을 창출할 수 있다고 보고 미개척 시장인 NFT의 잠재력에 높은 관심을 보였다. 현재 정확한 비즈니스 모델은 공개되지 않았지만, 하이브와 두나무의 조인트벤처가 하이브 아메리카 산하에 있다는 점에서, 글로벌 아티스트 IP를 기반으로 NFT를 활용하고 판매하는 데 주력할 것으로 보인다. 이와는 별도로 업비트는 자체 NFT 서비스를 시작했고 첫 NFT 판매가 이루어졌다. 업비트의 NFT 서비스 요금은 구매 가격의 2.5%이며, 업비트는 첫날 서비스 요금으로 1억원을 벌었다.
- 위버스는 이미 MAU가 650만명에 이르는 글로벌 대표 팬 커뮤니티 플랫폼으로 성장한 만큼 하이브는 더욱 성장할 수 있도록 역량을 확대할 계획이다. 하이브는 위버스 2.0을 내년 상반기내에 출시할 계획인데, 회사 측은 "온라인에서만 가능했던 서비스 제공에 집중할 것"이라고 언급하고 있다. 우리는 이러한 기능 중 하나가 곧 V-Live의 라이브 스트리밍 기능이 통합될 것이라고 생각한다. 장기적으로 위버스는 NFT 서비스와 함께 하이브의 모든 글로벌 팬층의 메인 허브 역할을 하는 등 위버스를 메인 메타버스 플랫폼으로 활용할 것으로 기대한다.
- 하이브는 내년 상반기에 자체 개발한 게임 출시가 새로운 매출 동력원이 될 것으로 기대하고 있다. 하이브는 과거 아티스트 IP 주도형 게임을 출시한 적이 있지만, 팬덤과 한국 엔터테인먼트의 이해가 부족한 게임 스튜디오와의 협업이었다. 하이브는 사내 게임 개발자들이 게임이 K-Pop 관객을 제대로 공략할 수 있도록 해줄 것으로 보고 있다. 우리는 새로운 게임으로부터 최소 천억원의 매출 기여를 예상한다
엔에프씨［265740］_20211203_Samsung_754091.pdf
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엔씨소프트［036570］_20211203_Korea_754071.pdf
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엔씨소프트［036570］_20211203_Korea_754071
비에이치［090460］_20211203_Hana_754034.pdf
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비에이치［090460］_20211203_Hana_754034
SK아이이테크놀로지［361610］_20211203_Kakaopay_754204.pdf
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SK아이이테크놀로지［361610］_20211203_Kakaopay_754204