В инвестициях, как и в бизнесе, личный опыт играет первостепенную роль. Нет единственно верной стратегии – иначе миллионеров было бы в разы больше. Однако, знакомиться с чужим опытом инвестирования очень важно – это позволит сформировать свою уникальную стратегию. Сегодня несколько историй нам расскажут авторы одного из самых качественных порталов о бизнесе и одноимённого канала в телеграме @chestnok.

«Друзья, иногда мы делимся с вами новостями о крупных валютных сделках с шестью нулями в долларах. Может показаться, что инвестиции – это где-то далеко, в космосе и вообще не про нас с вами. На самом деле, чем раньше вы начнете инвестировать, тем лучше. Начинайте с маленьких сумм. Если не заработаете, так набьете шишек, которые помогу вам не потерять капитал в будущем. В подтверждение вот вам три кейса от молодых инвесторов, которые рассказали свою историю специально для нашего портала.

Артем Гудов, основатель Finoman.com. У меня в инвестиционном портфеле есть несколько компаний, которые берут займы у инвесторов под 20-35% годовых: две микрофинансовые организации, компания, работающая с проблемными долгами, а также компания-трейдер, занимающаяся покупкой и продажей лома драгоценных металлов. Рублевая доходность моих инвестиций – от 23 до 33% годовых, в долларах - 10%, а в евро – 12%.

Константин Стискин, сооснователь фонда Binominal Ventures. Технологические компании – убыточные. Доход там будет тогда, когда компания будет продаваться, либо поймет, что достигла предела своего развития, и вместо того, чтобы вкладывать в рост, начнет отдавать дивиденды. Любая технологическая инвестиция рассчитана на минимум три с лишним года, а как правило – 7-10. Соответственно, человек должен понимать, что эти 7 лет ему надо на что-то жить. Это и зарабатывание денег, и развлечение.

Денис Сметнев, сооснователь школы английского языка Skyeng. Я проинвестировал в бизнес друга в июне, и в итоге вернул он мне их в феврале – за полгода получилась в долларах доходность порядка 30%.
Для меня такая инвестиция – единичный случай; в основном я занимаюсь инвестициями в проверенные компании. Решился потому, что понимал, что меня не кинут – это основной риск в таком случае, а не отсутствие ожидаемой прибыли.

Мы всегда выкладываем свежие материалы по инвестициям на нашем канале @chestnok, а полную подборку на эту тему всегда можно найти в соответствующем разделе на чесТноке: http://psb.im/2tgJqSY »

В июле стартап Simply Cook, который занимается доставкой продуктов питания по модели подписки, объявил о привлечении третьего инвестиционного рануда – на этот раз $2,63 МЛН.

Основная особенность бизнес-модели: вместо того, чтобы отправлять полный набор ингредиентов, включая свежее мясо/овощи с ограниченным сроком годности, они отправляют упаковку с приправами и рецептами. Упаковка специально спроектирована так, чтобы помещаться в почтовый конверт. Приправы рассчитаны на 4 блюда, а их срок годности, как правило, составляет несколько месяцев.

Доставка осуществляется ежемесячно либо раз в 2 недели посредством почты Великобритании. Содержимое коробки: 4 рецепта и 3 приправы, необходимые для каждого из них. В коробке также могут быть ароматизированные масла, травы, пряные смеси, соусы, маринады, а также паста. Каждый набор рассчитан на 2-3 человек.

Для того, чтобы приготовить блюдо, потребитель должен купить недостающие ингредиенты (мясо, овощи итд), а затем, следуя рецепту, приготовить блюдо из полученных приправ и купленных ингредиентов. Согласно утверждениям компании, на приготовление каждого блюда не должно уходить более 20 минут.

Интересно, как бизнес-модель компании уводит её от конкуренции – все конкуренты (например, Blue Apron, HelloFresh, Gousto, Marley Spoon и др.) занимаются доставкой полных наборов продуктов для готовки, включая и скоропортящиеся. Это кратно повышает их издержки на хранение, помимо этого, из-за невозможности проконтролировать каждую посылку нередки случаи отравлений, что бьёт по репутации конкурентов.

Подход к маркетингу у Simply Cook достаточно стандартный: они предлагают сделать первый пробный заказ по специальной цене – 3 фунта. Стандартная же стоимость одного набора – порядка 10 фунтов. Это порядка 2,5 фунта за блюдо на двух человек. Ещё одним элементом маркетинга компании является реферальная система – за каждый заказ привлечённого реферала в личном кабинете начисляется бонус.

Интересна также модель удержания клиента – так как состав специй не разглашается, повторить рецепт без повторного приобретения коробки Simply Cook будет затруднительно.

Динамику показателей компания не разглашает. Основная позиция по постоянным издержкам - это центр сортировки и упаковки, расположенный рядом с основным поставщиком. Последний раунд финансирования привлекался на маркетинг, а также для дальнейшего инвестирования в технологию персональных рекомендаций и мобильное приложение.

Хороший признак – это рост оценки компании с каждым раундом. Всего за время существования Simply Cook привлекли $4,74 МЛН, в том числе $700 ТЫС краудфандингом.

Один из главных трендов последних двух лет - это технология "computer vision". Это ответвление отрасли искусственного интеллекта, которое с использованием нейросетей занимается поиском и обработкой на изображениях отдельных их частей, например, людей. Примеров приложений на таких технологиях уже предостаточно - сразу в память бросается MSQRD, Snapchat, Prisma и Fabby. Компанию-разработчика последнего, кстати, на этой неделе приобрёл Google.

В декабре 2016 Fabby попало в Editor's choice в АппСторе многих стран, дважды стало № 1 в своей категории на ProductHunt, а в январе этого года Fabby привлекло $2 МЛН от фонда белорусского-кипрского фонда Haxus.

Таким образом, на рынке "computer vision" сложилась интересная ситуация. Есть старожилы в виде Snapchat, в прошлом году пришёл гигант Facebook, купив MSQRD, Apple тоже занимается внутренними разработками в данной области, а сейчас покупкой Fabby в игру вступает и Google. Кажется, намечается интересное противостояние.

Продолжая тему искусственного интеллекта. На этой неделе о планах собрать 150-миллионный фонд, сфокусированный на AI, заявил Andrew Ng, один из главный мировых евангелистов AI. Для тех, кто не в курсе, Эндрю - основатель Google Brain, гугловского подразделения по изучению AI, а также бывший топ-менеджер Baidu, крупнейшей поисковой системы в Китае.

В 2017 особенно активно стали запускаться венчурные фонды, ориентированные на AI. За последние несколько месяцев Google запустил Gradient Ventures, был запущен фонд Basis Set Ventures объёмом $136 МЛН, фонд ElementAI собрал на запуск $102 МЛН, Microsoft Ventures также запустили свой AI фонд, а Toyota объявила о готовности инвестировать $100 МЛН в AI.

Пока не ясно, получится ли у Эндрю собрать деньги на этот фонд, учитывая то, что на рынке уже присутствует ряд серьёзных игроков, и то, что не совсем ясно, какую именно ценность в сравнении с ними сможет предложить фонд Эндрю. Понаблюдаем...

Одним из ключевых факторов, влияющих на развитие экономики, с давних времён является война. Причём влияние её немного глубже, чем может показаться на первый взгляд. Приведу интересный пример из истории.

Возьмём США - страну, уже почти полтора века не воевавшую на своей территории. Можно долго говорить о масштабе рынка оружия и т. д., но пример будет куда менее очевидным.

В первой половине ХХ-го века в США запланировали постройку системы межштатных автомагистралей. Первоочередная причина этого как раз и была связана с войной – огромной по территории стране требовалась инфраструктура для быстрой передислокации войск.

Военные причины создания системы автомагистралей были убедительны, однако последствия её строительства для гражданского населения и бизнеса оказались крайне неожиданными. По мере того как снижалась продолжительность поездок и их стоимость, люди стали осваивать территории вне городов. Это привело к бурному развитию пригородов и перемещению промышленности за пределы городских зон. В итоге сеть простимулировала экономику, дав работу тысячам строительных бригад и инженеров, но главным откровением стал бум предпринимательства - к примеру, McDonalds, и FedEx во многом были детищами системы межштатных автомагистралей.

Сеть автомагистралей изменила жизнь в США, но без военного лобби её, скорее всего, никогда бы не построили, считая экономически нецелесообразной.

Хотите выглядеть стильно даже на тренировках? На дворе 2017 год, а значит, изменениям подвергаются все сферы нашей жизни, открывая новые возможности. И вот, инновации добрались-таки и до нашей одежды: тренд этого года – это так называемые «athleisure» вещи (от англ. «athletic» и «leisure») –тренировочная одежда, которая выглядит достаточно хорошо для повседневного ношения.

К примеру, вчера Outdoor Voices, бренд athleisure-одежды, закрыл раунд в размере $9 МЛН. Основным отличием от конкурентов (основным сама компания называет Lululemon) является первичный фокус на онлайн-ритейл (более 70% выручки), хотя у бренда есть несколько магазинов в Нью-Йорке.

Всего за 3 года существования компания привлекла 4 раунда общим объёмом порядка $30 МЛН. Хороший признак – повышение оценочной стоимости компании с каждым раундом. Интересно отношение создателей к своей компании. К примеру, они открыто заявляют, что она не уступят свой контрольный пакет ни за какие деньги. Лично у меня такие заявления вызывают скепсис, особенно учитывая специфику рынка спортивной одежды.

Тут Techcrunch пишет, что Apple может задрать цены на новый Айфон до тысячи долларов. Учитывая, что большинство ходящих слухов (к примеру, безрамочный OLED-экран, сканер отпечатка пальцев под дисплеем, беспроводная зарядка) окажутся правдой, как вы считаете, как повлияет такой ценник продажи: упадут ↘️, не изменятся ➡️ или, учитвая, что Айфон - юбилейный, вырастут ↗️? У конкурентов (Samsung, LG, Moto, не говоря уж о китайцах типа Huawei, Xiaomi и Meizu) ведь цены на флагманские модели на пару сотен ниже при схожем функционале. По сути, если слухи окажутся правдой, это будет реальным тестом силы бренда Apple.

За 8 месяцев 2017 года "единорогами" стали уже 34 компании, привлекавшие венчурные инвестиции. Самая интересная инфа, которую можно получить из анализа приведённой выше таблицы, укладывается в 3 тезиса:

1) 31 из 34 новоиспечённых "единорогов" базируются в двух странах - США и Китае. Думаю, комментарии будут излишни. Исключения - traveloka (Индонезия), Careem (ОАЭ) и английский Improbable.

2) Появился первый "единорог" в криптосфере - Coinbase. Знаковое для всего блокчейн-комьюнити событие произошло после того, как компания закрыла серию D на $100 МЛН. Всего, с учётом последнего раунда, компания за 5 лет своего существования привлекла $217 МЛН.

3) Азиатские логистические компании переживают бурный рост. Не эксперт в данном направлении, но смею предположить, что связано это с ускорением развития онлайн-торговли.

У каждой технологии, даже на первый взгляд самой совершенной, есть свои недостатки. Для того, чтобы грамотно инвестировать в венчурные проекты, нужно разбираться не только в плюсах новой технологии, но и её недостатках. Мысль донельзя банальная, но почему-то очень часто упускаемая из виду.

Иногда бывает довольно сложно сходу определить все слабые места технологии. Поэтому появление чужого качественного мнения о ней всегда должно восприниматься с небывалым энтузиазмом. К чему я это всё - предлагаю ознакомиться с нашумевшей статьёй о недостатках блокчейна как технологии и биткойна как его финансового отражения. Ссылочка: https://habrahabr.ru/company/kaspersky/blog/336036/

И вдогонку к предыдущему посту ещё одна статья схожей тематики, причём написанная не абы кем, а бывшим членом команды разработки биткойна, который уверен, что эксперимент с биткойном уже провалился и до полного краха осталось немного. Enjoy: https://geektimes.ru/post/269298/

Принимая во внимание информацию из двух статей выше, что думаете по поводу будущего блокчейна и биткойна?

Банки и правительства "съедят" биткойн, но технология блокчейна будет постепенно развиваться – 14
👍👍👍👍👍👍👍 30%

Блокчейн будет актуален только в некоторых отраслях, а биткойн будет существовать наравне с другими мировыми валютами – 11
👍👍👍👍👍👍 23%

Блокчейн и биткойн в своём нынешнем виде станут основой для создания более совершенной технологии – 11
👍👍👍👍👍👍 23%

Когда в сети биткойна наберётся критическая масса пользователей, он рухнет, потянув за собой другие криптовалюты – 7
👍👍👍👍 15%

Оно безоблачно. Блокчейн проникнет в большинство сфер жизни, а биткойн и другие криптовалюты со временем изменят финансовую сист – 4
👍👍 9%

👥 47 people voted so far.

Организаторы масштабного мероприятия HotSalesDay, которое состоится 15-16 сентября в Минске, пригласили поговорить о разном: о телеграме, продуктивности, мотивации и блокчейне (куда же без него!). Мои ответы вышли немного сумбурными, но основные мысли я попытался донести максимально чётко.

Кстати, подписчикам Лейзи Токс организаторы пообещали 10-процентную скидку на билеты по промокоду LTALKS, поэтому всем жителям Беларуси и ближнего зарубежья советую приобщиться к миру продуктивности - hsd.by!

Ссылка на ролик: https://www.youtube.com/watch?v=8XUQs04KM18. Enjoy!

Одной из самых распространённых моделей стартапов за последние года 2 стала модель "Убер для чего-то". К сожалению, в большинстве случаев уберизация, как и блокчейн, привязывается к бизнес-модели просто потому что это модно, а не потому что это решает реальную проблему. Однако, есть одна область, в которой уберизация может кардинально "перевернуть игру". И область эта - образование.

Суть уберизации образования состоит в ликвидации учебного заведения как посредника между учителем и учеником - своеобразная Древняя Греция получается. Почему же она должна стать трендом грядущих лет? По нескольким причинам:
1) Снижение издержек, так как, как и в любой другой убероподобной модели ликвидируется промежуточное звено в виде учебного заведения.
2) Повышение гибкости - люди смогут выбирать индивидуальные курсы, максимально удовлетворяющие их потребности, а не пакеты курсов с ограниченной возможностью выбора.
3) Повышение качества. Так как каждый преподаватель станет эдаким бизнесменом, выживут только те, кто предлагает услуги (образование) максимально высокого качества.

Стоит отметить, что такой точки зрения придерживаюсь не только я. Например, самый захайпованный экономист современности Нассим Талеб уже начинает готовить плацдарм для прорыва на этом рынке и делится своими мыслями по этому поводу на своей Фейсбук-странице. А как вы думаете, начнёт ли образование, хотя бы отчасти, движение к такой модели в ближайшие 5 лет?