2023.11.03 07:41:18
기업명: NAVER(시가총액: 31조 3,006억)
보고서명: 영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 14,075억(예상치 : 24,638억)
영업익 : 4,480억(예상치 : 3,683억)
순이익 : 4,395억(예상치 : 2,735억)

**최근 실적 추이**
2023.3Q 14,075억/ 4,480억/ 4,395억
2023.2Q 24,079억/ 3,727억/ 2,867억
2023.1Q 22,804억/ 3,305억/ 437억
2022.4Q 22,717억/ 3,365억/ 1,318억
2022.3Q 20,573억/ 3,302억/ 2,316억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231103800003
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=035420

✅알테오젠 : 우리나라 바이오 기업 시가총액 1위 대장주를 향하여 by 알파카 이코노미아🦙🦙

- 알테오젠은 항암제를 처방받을 때 오랜 기간동안 주사를 꼽고 있어야 하는 IV제형을 수십 분동안으로만 꼽으면 되는 SC제형으로 바꾸는 히알루로디나제 기술을 보유
- 인간 유래 히알루로디나제를 통해 거부 반응 없이도 제형 변경을 가능케 해 환자에게는 편리성을 제공,
- 글로벌 빅파마에게는 특허 만료를 앞둔 블록버스터 신약에게 바이오시밀러의 침투에서 효과적으로 방어하는 전략적 이점을 제공
- 이러한 인간 유래 히알루로디나제 관련 기술력을 보유한 기업은 알테오젠(시가총액 3.5조)과 할로자임(5.9조)만이 전부.

- 이전에 머크의 인수설 찌라시가 돌며 상승, 이후 차익매물 소화로 인해 조정을 거침
- 그러나 머크 인수설보다 더 중요한 것은 머크 키트루다와의 독점 계약.
- 키트루다 제작사 머크는 미국 약가 인하와 바이오시밀러 진입을 효과적으로 방어하기 위해 기존 IV제형을 SC제형으로 변경하는 것이 필요
- 바이오시밀러와 약가 인하 정책으로 인해 매출의 3~40%를 잃느니, SC제형의 독점적 권리 확보를 통해 매출의 1~20% 수준으로 방어하는 것이 우월전략 >> 수익성 측면에서도 제형 변경이 절실
- 할로자임은 이미 타사와 독점계약을 맺어 사용 불가, 유일한 대안은 알테오젠.
- 키트루다 성분의 독점적 권리를 취득해야 하기에, 알테오젠이 머크와 계약을 통해 잃는 잠재시장(바이오시밀러)의 수익성을 머크가 보장해줘야함
- 지금까지 맺은 계약은 비독점계약, 즉 머크 외의 바이오시밀러에게도 계약할 수 있는 조건이었기 때문임.

- 이 상황 속에서 급한 것은 키트루다의 특허가 다가오고 있는 머크. 알테오젠 입장에서는 오히려 시간이 자기 편인 셈임.
- 머크는 종국적으로 SC제형의 연간 매출을 20조 원으로 예상하고 있는만큼, 미드싱글 정도만의 로열티를 수취한다 하더라도 동사는 연간 영업이익 조 단위 가능
- 기관간담회에서 대표이사는 '연내에도 계약체결이 가능하다'며 계약이 상당부분 진행되었음을 암시함
- 우연인지 필연인지 그 이후로 기관들은 물량을 공격적으로 매입하고 있음
- 특히 11월 8일 대표이사께서 참석하기로 예정되었던 주주와의 간담회에도 '당면한 현안의 마무리'를 위해 불가피하게 불참한다고 밝힘. 주주와의 약속을 취소하면서까지 해결해야할 당면한 문제라는 게 뭘지는 말 안해도 알 듯한 건 왜일까.....

- 만약 살제로 독점계약 체결이 공시되면 K-셀온이 나올지 상한가를 갈 지는 알 수 없음
- 그러나 하나 분명한 것은 독점계약이 체결되면 동사의 내재가치는 퀀텀점프할 것으로 보임
- 이전에도 말한 것처럼 계약이 체결되면 장기간에 걸쳐 키트루다 SC 제형 하나만으로도 동사의 기업가치는 셀트리온(시총 22조, 작년 영익 0.65조)을 넘어 셀트리온 그룹 전체를 넘을 수 있을 것이라고 생각
- 너무 글이 길어져 생략하지지만, 산토스와의 계약, 성장호르몬, ADC, 아일리아 등 추가적인 성장 전략도 점점 구체화되고있음.
- 분명 셀트리온과 비견되는, 오히려 그 이상을 꿈꾸는 알테오젠의 약진이 흥미진진한 이유인 것 같음.

포커 공부에 대한 영상인데 주식 투자와 연결해도 어색함이 없네요. 인상적인 부분들을 써보면


1) 포커치는 사람들 공부하기 귀찮아하고 싫어한다.
그리고 시간이 너무 짧다. 한 시간 차트 보고 공부했다고 생각한다. 우리 어릴 때 시험공부하면 독서실가서 각잡고 하듯 포커 공부도 똑같이 해야 한다. 그렇게 하면 완전 초보가 시작하더라도 2-3달이면 충분하다.
물론 경험치나 구력은 무시하지 못하지만, 이론 베이스 플레이는 2-3달이면 뛰어넘을 수 있다.

2) 공부한다는 애들의 95%는 잘못 공부한다.
먼저 영상 보는걸로 공부한다고 하는데, 그걸로 공부 안된다.
그리고 게임 많이 하면 실력이 늘 것이라 생각한다. 핸드 히스토리를 보면서 깊숙히 쑥 훑어보는 게 공부이지, 게임 많이 하는 건 공부가 안된다.


https://youtu.be/aQW8ikuXf20?si=NumC55WKF-T8tGsT

2023.11.03 16:02:28
기업명: 네오팜(시가총액: 2,085억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 218억(예상치 : 218억)
영업익 : 51억(예상치 : 45억)
순이익 : 49억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
2023.3Q 218억/ 51억/ 49억
2023.2Q 245억/ 63억/ 55억
2023.1Q 236억/ 70억/ 68억
2022.4Q 224억/ 60억/ 35억
2022.3Q 188억/ 41억/ 40억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231103900414
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=092730

오늘 코스피 거래량의 3분의 1 이상, 거래대금의 9분의 1이 영풍제지네요.