<3Q23 펄어비스 컨콜 주요 내용>

미래에셋 임희석

- 지난 7월 진행된 ‘아침의나라’ 업데이트, 글로벌 전지역 큰폭으로 개선, 좋은 재무적 성과
- 검은사막 월평균 DAU는 아침의나라 인기 지속되며 QOQ 36% 증가
- 3분기 신규 사냥터 울루키타 업데이트
- 콘솔과 모바일은 PC에서 선보인 아침의나라 업데이트하며 인기
- 콘솔은 아침의 나라 후 가장 높은 유저 지표
- 월간 게임 포함, 높은 인기 끌어 유저지표 반등 성공
- 검은사막 파리 트위치콘 ‘아침의나라’ 참가
- 모바일은 하이델연회 글로벌 개최하여 하반기 업데이트 소식과 함께 유저커뮤니티 강화 노력

- 이브온라인: 신규 업데이트, 서비스 20주년 맞이하여 개최한 EVE Fanfest를 통해 지속적 이브 IP 강점 확인 중
- 하반기 업데이트, 이브 뱅가드, 갤럭시 콘퀘스트를 포함 개발 신작

[4분기]
- 라이브서비스에 힘쓸 것
- 검은사막 PC 4분기 중 대규모 PVP 콘텐츠 ‘장미전쟁’ 업데이트
- 12월 중 신규 콘텐츠 추가 예정
- 콘솔 버전에는 꿈결 환상마 '매구' 각성이 추가
- 콘솔 내부 클래스 각성 출시, PC 진행된 업데이트 쫓아가며 좋은 성과 준비
- 모바일 버전에도 신규 콘텐츠가 더해질 예정
- 콘텐츠 업데이트뿐 아니라, ‘어드벤처 오아시스’ 등 행사 통해 글로벌 유저와 접점 늘릴 것

- 이브도 다양 콘텐츠 제공, 새로운 스토리와 게임 플레이 방식 다양하게 제공
- 이브 뱅가드 12월 공개 테스트, 갤럭시 콘퀘스트 소프트론칭도 준비중
- 이브 갤럭시 콘퀘스트는 2024년 중 글로벌 출시 계획
- FPS 이브 뱅가드는 12월부터 일부 유저 플레이 준비 중, 공개테스트 예정
- 이브 IP 매출확대, 동반 상승 기대

- 큰 기대 중인 붉은사막은 게임스컴 이어 지스타에서도 다양한 파트너와 성공적 서비스 준비할 것
- 퀄리티 최우선으로 개발 중, 기간이 너무 길어지지 않도록 하겠음
- 기존 IP의 안정적인 라이브 서비스를 제공하며 PLC(제품 수명주기)를 강화해 나가겠음
- 검은사막과 이브IP기반 신작 준비하여 좋은 성과 내겠음
- 새로운 IP개발에도 최선을 다할 것


[주요 질의응답]

Q. 이전 컨콜에서 붉은사막 개발완료 시점 2H23으로 제시했었는데 출시 가능성, 출시 타임라인

A.
- 트리플A 콘솔 시장 타겟 중
- 스토리라인, 완성도가 중요하므로 게임 완성도 높이기 위한 작업 매진 중
- 다만 목표하는 퀄리티 때문에 시간 더 필요함
- 너무 늦지 않게 개발 완료하고 최선을 다해 빨리 출시할 수 있도록 노력하겠음
- 파트너사와의 계약 관련사항도 있어 출시 타임라인은 정확히 공유 드리기 어려움

Q. 붉은사막 마케팅 전략: 롱텀 인게임 계획, 세계관 및 스토리 부각 가능한 시네마틱 영상 공개 계획도 가지고 계신가요?

A.
- 당사는 지난 1년여간 파트너사 대상으로 붉은사막 시연하며 피드백 받고 게임 보완 중, 지스타 B2B 부스 참여함으로써 더 많은 파트너사 대상으로 게임 시연할 예정
- 지난 8월 게임스컴 영상에 대해, 더 자세한 게임 플레이를 보고 싶다는 유저들의 니즈 인지하고 있음
- 추가 플레이 영상은 유저 만족 수준이 되면 공개하도록 생각, 준비 중
- 게임완성단계 접어드는 만큼 마케팅 강화하도록 노력하겠음

2023.11.09 15:33:16
기업명: 브이티(시가총액: 6,841억)
보고서명: 분기보고서 (2023.09)

매출: 841억(예상치: 694억)
영업익: 143억(예상치: 99억)
순익: 94억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2023.3Q 841억 / 143억 / 94억
2023.2Q 747억 / 117억 / 77억
2023.1Q 479억 / 6억 / 15억
2022.4Q 722억 / 72억 / 3억
2022.3Q 536억 / 27억 / 20억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231109000309

2023.11.09 15:48:58
기업명: 펌텍코리아(시가총액: 3,267억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 711억(예상치 : 729억)
영업익 : 93억(예상치 : 95억)
순이익 : 75억(예상치 : 74억)

**최근 실적 추이**
2023.3Q 711억/ 93억/ 75억
2023.2Q 758억/ 104억/ 82억
2023.1Q 648억/ 75억/ 71억
2022.4Q 566억/ 53억/ 13억
2022.3Q 598억/ 75억/ 70억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231109900366
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=251970

(채널별) 2Q23 -> 3Q23 (단위 : 백만원)

국내
온라인 : 887 -> 1098 (QoQ +23.8%)
드러그 스토어 : 210 -> 677 (QoQ +222.4%)
면세점 : 667 -> 1433 (QoQ +114.8%)
쇼룸 : 80 -> 417 (QoQ +421.3%)
기타 : 739 -> 998 (QoQ +35.0%)

일본
온라인 : 15713 -> 24553 (QoQ +56.3%)
오프라인 : 11279 -> 15800 (QoQ +40.1%)

중화권 : 2639 -> 3407 (QoQ +29.1%)

기타 : 651 -> 283 (QoQ -56.5%)

[하나증권 화장품 박은정]

브이티(018290.KQ/매수)
: 창사 이래 최고 실적 달성

■ 3Q23 Review: 컨센서스 상회, 창사 이래 최고 실적 달성
브이티의 3분기 실적은 연결 매출 841억원(YoY+57%, QoQ+13%), 영업이익 144억원(YoY+441%, 영업이익률 17%)를 시현하며, 창사 이래 최고 실적 달성했다. 당사 직전 추정치(영업이익 110억원)을 30% 상회했는데, 서프라이즈한 일본 수요와 그에 따른 레버리지 효과가 기여했다. 자회사 큐브엔터 또한 기대 대비 매출과 이익이 견조했다.

▶화장품 부문은 매출 487억원(YoY+59%, QoQ+48%), 영업이익 112억원(YoY+199%, QoQ+81%, 영업이익률 23%) 달성했다. 신제품 리들샷의 강한 수요로 일본향 매출이 압도적으로 성장 견인했다.

①일본 매출은 404억원(YoY+64%, QoQ+49%) 기록했다. 일본 수요가 상당히 강하다. 이커머스 매출 비중은 61%에 도달했으며, 한 분기에 반기 매출에 도달했다(1H23 55%). 리들샷 매출은 2분기 35억원 → 3분기 155억원으로 4배 이상 폭증했다. 리들샷 제품별 판매 비중은 리들샷100, 300, 700이 각각 41%/33%/16% 기여했다. 기존 라인 매출 또한 안정적 흐름 이어갔다.

②국내 매출은 46억원(YoY+157%) 달성했다. 주요 매출처는 면세/온라인/H&B 등으로 각각 10억원 안팎이며 아직 규모는 작으나, 면세와 H&B 매출이 전분기비 각각 2배/3배 이상 증가했다. 방한 외국인 유입과 동행하며 외형이 증가되는 것이 특징적이다. 국내 주요 면세 채널에 매장 운영하고 있으며, 롯데 면세의 경우 9월부터 면세 전용 라인 판매를 시작했다. 수요가 강하여 인당 1개로 구매 제한하여 판매 중이다.

③중화권 매출은 34억원(YoY-14%, QoQ+29%) 기록했다. 재고 소진 지속으로 감소 추세 이어졌는데, 3분기부터 매출 레벨 증가하여 감소폭이 축소된 점은 고무적이다.

▶라미네이팅 부문은 매출 106억원(YoY+26%), 영업이익 5억원 기록했다. 외형이 확대됨에 따라 손익 분기점을 넘어섰다.

▶연결자회사(합산) 매출 390억원(YoY+48%), 영업이익 31억원(흑자전환) 달성했다. 대부분의 자회사는 소폭 적자이나, 큐브엔터가 매출 390억원/영업이익 34억원 시현하며 선방했다.


■ 4분기 연결 매출 933억원, 영업이익 168억원 전망
브이티의 4분기 실적은 연결 매출 933억원(YoY+23%), 영업이익 168억원(YoY+135%) 전망한다. 리들샷의 강한 수요로 외형 확대 기조 이어갈 것이다. 현재 용기의 재고 확보가 원활해 짐에 따라 공격적인 침투가 가능해졌다. 10월부터 리들샷 주요 라인이 일본 주요 드럭스토어인 마츠키요&코코카라파인/츠루하/웰시아 등에 입점이 시작되었으며, 한국 또한 리들샷 파우치 라인으로 전국 710여개 다이소 매장에 입점한 상태이다. 우선 다이소 입점 물량 또한 재고를 찾기 쉽지 않다. 초도 완판 되었으며, 추가 물량 생산이 진행 중인 것으로 파악된다. 4분기는 이커머스 성수기, 일본/국내 오프라인 입점이 더해진 최고 실적 기대된다. 전방위적 외형 확장 효과는 4분기부터 본격화 될 것이다. 투자의견 매수 유지하며, 추정치 상향에 기인 목표주가 25,000원으로 상향한다.

전문: https://bitly.ws/ZTzE


[컴플라이언스 승인을 득함]

텔레그램 채널

https://bit.ly/3iuQwik

💫 YG 베이비몬스터 11/27 데뷔

1100만 팔로워 의사… "뱃살 빼려면 '이 운동' 가장 좋다"

에릭 버그 박사는 체중 감량에 중요 비중을 차지하는 것은 식단(85%)이며, 그 다음이 운동(15%)이라고 했다. 뱃살 감량에 가장 효과적인 식단으로는 '간헐적 단식'을 꼽았다. 간헐적 단식은 필수 식사 시간 외에 음식을 먹지 않는 것이다. 복부 지방을 빼려면 우리 몸이 당 대신 지방을 연소하게 만들어야 한다. 버그 박사는 "우리 몸이 당을 연소시킬지, 지방을 연소시킬지 여부는 인슐린이라는 혈당 조절 호르몬에 달렸다"며 "인슐린 수치가 높으면 지방이 연소되지 않은 채 당만 연소되고, 인슐린 수치가 낮으면 지방을 활발히 연소시킨다"고 말했다. 그는 "우리 몸이 지방을 생존에 필요한 몇 안 되는 핵심 요소로 인식하기 때문에 처음부터 지방을 연소시키지 않는다"고 했다. 인슐린 수치를 낮추려면 탄수화물 섭취량과 하루 식사 횟수를 줄이는 게 도움되는데, 이를 위해 필요한 것이 간헐적 단식이다. 버그 박사는 "간헐적 단식을 통해 우리 몸에 지방을 잘 연소시키는 시스템이 자리잡으면 전반적인 신진대사가 개선된다"고 말했다.

간헐적 단식 중에는 걷기 운동을 했을 때 뱃살이 가장 잘 빠진다. 그는 매일 최소 1시간 걸어야 한다고 주장한다. 걷기 시작 후 처음 30분은 몸에서 당부터 연소되지만 이후부터 순수한 지방을 태워 없애기 때문이다.
https://naver.me/GkkUdISu