📌 한미반도체(시가총액: 5조 9,085억)
📁 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
2023.11.13 09:38:31 (현재가 : 60,700원, -8.45%)

보고자 : 곽 동 신(74년생)/등기임원/대표이사 부회장
보고전 : 35.86%
보고후 : 35.91%
변동률 : 0.05%(+)

날짜/사유/변동/주식종류/비고
2023-11-15/ 장내매수(+)/ 50,000주/ 보통주/-

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231113000041
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=042700

📌 제룡전기(시가총액: 3,887억)
📁 분기보고서 (2023.09)
2023.11.13 11:31:49 (현재가 : 24,200원, -0.82%)

잠정실적 : N

매출액 : 418억(예상치 : 0억)
영업익 : 170억(예상치 : 0억)
순이익 : 140억(예상치 : 0억)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2023.3Q 418억/ 170억/ 140억
2023.2Q 460억/ 197억/ 158억
2023.1Q 304억/ 85억/ 75억
2022.4Q 384억/ 91억/ 55억
2022.3Q 250억/ 66억/ 61억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231113000143
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=033100

제룡전기 수주잔고&매출액 추이

3Q23 수주잔고 3307억원으로 역대 최대

✅ 디아이티 실적 간단 리뷰 : 군계일학, 레이저 어닐링 매출 인식 시작

< 디아이티 실적 >
- 1Q23 241억/-15억 → 2Q23 167억/ -9억 → 3Q23 308억/ 51억
- 많은 반도체 소부장 기업들의 실적이 부러지고 있는 가운데, 동사의 엄청난 증익은 군계일학으로 표현할 수 있을 듯

- 레이저 솔루션 3Q23 매출 약 94억 원으로, 저번에 공시된 SK하닉 향 레어저 어닐링 1대 매출이 포함된 것으로 보임
- 3Q23에 발생한 레이저 솔루션 매출 94억 원이 온전히 SK하닉 향 레이저 어닐링 매출이라곤 보기 어려울 것 같으나,
- 레이저 솔루션 매출 94억 중 대다수가 레이저 어닐링 매출인 것으로 개인적으로 추정함
- 이 경우 레이저 어닐링 한 대당 가격은 약 75억 원 수준으로, 기타 반도체 장비 중 비싼 축에 속함
- 나머지 19억(94억-75억)은 아마도 레이저 어닐링 한 대에 함께 설치되는 여러 부설설비도 함께 납품된 매출액이 아닌가 추정

< 레이저 어닐링 장비 = 고수익성 >
- 실적 추이를 살펴보면 매출액은 2022년보다도 적지만, 영업이익은 2019년 이래로 가장 큰 수준을 기록
-레이저 어닐링 장비 가격이 굉장히 고가이다보니 수익성이 좋고, 덕분에 매출액이 크게 증가하지 않았어도 증익의 크기가 가팔랐던 것
- 앞으로 레이저 어닐링 장비의 수주가 늘어난다면, 수익성은 더더욱 개선될 전망

- 정확한 비교는 아닐 수도 있으나, 동사의 1Q23 실적은 매출 241억 영업적자 -15억. 이번 3Q23 실적은 매출 308억 에 영업이익 51억
- 1Q23과 3Q23 실적의 가장 큰 차이점은 아마도 레이저 어닐링 장비 매출의 인식 유무
- 레이저 어닐링 장비 매출 약 7~80억원이 인식되자 1Q23 -15억 원이던 영업적자가 3Q23 51억 원 영업이익으로 크게 턴어라운드
- 레이저 어닐링 매출이 지속적으로 발생하면 이처럼 고수익성이 보장되지 않을까 생각됨

- 다만 디아이티의 레이저 어닐링 매출이 수주공시로 어느정도 예상되었다는 점 때문에, 이제 시계열은 내년을 향하는 것 같음
- 더벨의 기사에 따르면 내년 8~10대의 레이저 어닐링 장비의 추가 입고가 예정돼 있기 때문에 수익성은 어마무시할 듯
- 결국 내년 장비 입고 수준이 어느정도인지가 동사의 밸류에이션을 결정짓는 키팩터일 것으로 보임