⚡️⚡️⚡️НОВЫЕ ОГРАНИЧЕНИЯ В СФЕРЕ ВАЛЮТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ
❗️18 марта 2022 года опубликован новый указ Президента РФ №126
ГЛАВНОЕ:
🚫 До 31 декабря 2022 для резидентов ВВЕДЕН ЗАПРЕТ на покупку долей в зарубежных компаниях вне зависимости от статуса «дружественности» их юрисдикции без разрешения ЦБ РФ
😓Прочие нововведения:
💸📈 ЦБ РФ в течение 10 дней должен утвердить акты для реализации собственных полномочий на выдачу спецразрешений на:
* Возможность не продавать валютную выручку
* Предоставление валютных займов нерезидентам
* Зачисление резидентами валюты на свои зарубежные счета
💸📈 Совет директоров ЦБ РФ должен в течение 10 дней определить размер максимальный размер суммы для следующих операций:
* Предварительная оплата или авансовый платеж в пользу нерезидентов по некоторым видам контрактов
* Перевод денежных средств с российских счетов любых нерезидентов в пользу нерезидентов-лиц «недружественных» государств, а также аналогичный перевод без открытия счетов, в том числе, электронных денежных средств
* Приобретение иностранной валюты в РФ нерезидентами
📜 До 1 сентября 2022 выплата обязательств в иностранной валюте по договорам банковского счета (вклада) между кредитными организациями-лицами «недружественных» государств и клиентами указанных организаций-резидентами признаются исполненными в рублях в расчете эквивалентной суммы по курсы ЦБ на дату выплаты.
✅ КИК, информация о которой раскрыта в ФНС РФ, по-прежнему не признается лицом «недружественного» государства, в том числе, в рамках данного указа.
Текст указа прилагаем
❗️18 марта 2022 года опубликован новый указ Президента РФ №126
ГЛАВНОЕ:
🚫 До 31 декабря 2022 для резидентов ВВЕДЕН ЗАПРЕТ на покупку долей в зарубежных компаниях вне зависимости от статуса «дружественности» их юрисдикции без разрешения ЦБ РФ
😓Прочие нововведения:
💸📈 ЦБ РФ в течение 10 дней должен утвердить акты для реализации собственных полномочий на выдачу спецразрешений на:
* Возможность не продавать валютную выручку
* Предоставление валютных займов нерезидентам
* Зачисление резидентами валюты на свои зарубежные счета
💸📈 Совет директоров ЦБ РФ должен в течение 10 дней определить размер максимальный размер суммы для следующих операций:
* Предварительная оплата или авансовый платеж в пользу нерезидентов по некоторым видам контрактов
* Перевод денежных средств с российских счетов любых нерезидентов в пользу нерезидентов-лиц «недружественных» государств, а также аналогичный перевод без открытия счетов, в том числе, электронных денежных средств
* Приобретение иностранной валюты в РФ нерезидентами
📜 До 1 сентября 2022 выплата обязательств в иностранной валюте по договорам банковского счета (вклада) между кредитными организациями-лицами «недружественных» государств и клиентами указанных организаций-резидентами признаются исполненными в рублях в расчете эквивалентной суммы по курсы ЦБ на дату выплаты.
✅ КИК, информация о которой раскрыта в ФНС РФ, по-прежнему не признается лицом «недружественного» государства, в том числе, в рамках данного указа.
Текст указа прилагаем
😬Немного ясности по вопросам валютного контроля от ЦБ РФ
✅ Резидент для целей Указов Президента No 79, 81 и 95 – гражданин Российской Федерации. Если у человека есть второе гражданство, то к нему все равно применяются нормы Указов.
✅ Ограничения, содержащиеся в Указе No 81, не распространяются на сделки (операции), влекущие за собой возникновение права собственности на ценные бумаги и недвижимое имущество, осуществляемые (исполняемые) резидентами с лицами иностранных государств, совершающих недружественные действия, если:
✔️ценные бумаги хранятся у иностранного депозитария, иностранного банка, иной организации финансового рынка, расположенных за пределами территории Российской Федерации, предполагающих (осуществляющих) учет прав на ценные бумаги, их хранение за пределами территории Российской Федерации;
✔️объекты недвижимости (включая строящиеся объекты недвижимости) находятся за пределами территории Российской Федерации;
✔️расчеты по сделкам (операциям) с такими ценными бумагами или объектами недвижимости осуществляются по счетам (вкладам) открытым резидентам в иностранных банках, иных организациях финансового рынка, расположенных за пределами территории Российской Федерации, информация о которых раскрыта резидентами налоговым органам Российской Федерации в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации.
☝️Напомним, что ранее Указ No 81 требовал получения разрешения спец комиссии на проведение таких сделок.
🧐Приведем примеры расчетов по сделкам с недвижимостью с учетом пояснений ЦБ РФ:
✔️Сделка по покупке иностранной недвижимости и осуществление оплаты недвижимости со счета в РФ= требует получения спец разрешения
✔️Сделка по покупке иностранной недвижимости и осуществление оплаты недвижимости с иностранного счета= не требует получения спец разрешения, если счет был задекларирован в налоговых органах РФ.
Текст официального разъяснения ЦБ РФ от 18.03.2022 прилагаем.
✅ Резидент для целей Указов Президента No 79, 81 и 95 – гражданин Российской Федерации. Если у человека есть второе гражданство, то к нему все равно применяются нормы Указов.
✅ Ограничения, содержащиеся в Указе No 81, не распространяются на сделки (операции), влекущие за собой возникновение права собственности на ценные бумаги и недвижимое имущество, осуществляемые (исполняемые) резидентами с лицами иностранных государств, совершающих недружественные действия, если:
✔️ценные бумаги хранятся у иностранного депозитария, иностранного банка, иной организации финансового рынка, расположенных за пределами территории Российской Федерации, предполагающих (осуществляющих) учет прав на ценные бумаги, их хранение за пределами территории Российской Федерации;
✔️объекты недвижимости (включая строящиеся объекты недвижимости) находятся за пределами территории Российской Федерации;
✔️расчеты по сделкам (операциям) с такими ценными бумагами или объектами недвижимости осуществляются по счетам (вкладам) открытым резидентам в иностранных банках, иных организациях финансового рынка, расположенных за пределами территории Российской Федерации, информация о которых раскрыта резидентами налоговым органам Российской Федерации в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации.
☝️Напомним, что ранее Указ No 81 требовал получения разрешения спец комиссии на проведение таких сделок.
🧐Приведем примеры расчетов по сделкам с недвижимостью с учетом пояснений ЦБ РФ:
✔️Сделка по покупке иностранной недвижимости и осуществление оплаты недвижимости со счета в РФ= требует получения спец разрешения
✔️Сделка по покупке иностранной недвижимости и осуществление оплаты недвижимости с иностранного счета= не требует получения спец разрешения, если счет был задекларирован в налоговых органах РФ.
Текст официального разъяснения ЦБ РФ от 18.03.2022 прилагаем.
🏄♂️🏝💻Цифровые кочевники: специальный режим на Кипре
🧑💻Цифровые кочевники или диджитал-кочевники— это специалисты, которые удалённо работают и одновременно путешествуют по миру.
🎒С ноутбуком в рюкзаке и вайфаем в телефоне можно один год пожить в Испании или Кипре, а потом полететь на Гоа.
Концепция цифровых кочевников и удаленной работы становится все более популярной, как среди молодежи, так и среди специалистов с опытом работы. Многие страны Евросоюза также идут в ногу со временем и привлекают цифровых специалистом облегченными требованиями по получению ВНЖ, а также льготным налоговым режимом.
Сегодня мы рассмотрим специальную программу, разработанную для цифровых кочевников, на Кипре.
✔️Кто может подать на визу для цифровых кочевников? Лица, не являющиеся гражданами стран ЕС.
✔️Что дает специальный вид на жительство? Возможность проживать на Кипре сроком до 1 года, с возможным продлением на 2 года.
✔️Основные критерии получения визы? Работа на компанию, расположенную за пределами Кипра, а также стабильный доход не менее 3’500 евро в месяц.
✔️Есть ли квоты по специальным видам на жительство для цифровых кочевников? Да, первоначальная квота по количеству виз составляла 100 на год, в марте квота была увеличена до 500.
✔️Могут ли цифровые кочевники воспользоваться специальным режимом налогообложения «недомицилированных резидентов»? Да, при соблюдении определенных условий.
🧐Если у вас остались вопросы по специальному режиму Кипра для цифровых кочевников, обращайтесь к экспертам Main Partner Trust.
🧑💻Цифровые кочевники или диджитал-кочевники— это специалисты, которые удалённо работают и одновременно путешествуют по миру.
🎒С ноутбуком в рюкзаке и вайфаем в телефоне можно один год пожить в Испании или Кипре, а потом полететь на Гоа.
Концепция цифровых кочевников и удаленной работы становится все более популярной, как среди молодежи, так и среди специалистов с опытом работы. Многие страны Евросоюза также идут в ногу со временем и привлекают цифровых специалистом облегченными требованиями по получению ВНЖ, а также льготным налоговым режимом.
Сегодня мы рассмотрим специальную программу, разработанную для цифровых кочевников, на Кипре.
✔️Кто может подать на визу для цифровых кочевников? Лица, не являющиеся гражданами стран ЕС.
✔️Что дает специальный вид на жительство? Возможность проживать на Кипре сроком до 1 года, с возможным продлением на 2 года.
✔️Основные критерии получения визы? Работа на компанию, расположенную за пределами Кипра, а также стабильный доход не менее 3’500 евро в месяц.
✔️Есть ли квоты по специальным видам на жительство для цифровых кочевников? Да, первоначальная квота по количеству виз составляла 100 на год, в марте квота была увеличена до 500.
✔️Могут ли цифровые кочевники воспользоваться специальным режимом налогообложения «недомицилированных резидентов»? Да, при соблюдении определенных условий.
🧐Если у вас остались вопросы по специальному режиму Кипра для цифровых кочевников, обращайтесь к экспертам Main Partner Trust.
⚡️Разрешены сделки по покупке недвижимости заграницей
👏🏼 17 марта Правительственная комиссия по контролю за инвестициями разрешила резидентам следующие действия:
1️⃣ покупать недвижимость у лиц «недружественных» государств, но денежные средства по таким сделкам должны будут зачислены на специальный рублёвый счёт типа «С» в российской кредитной организации, откуда нерезидент сможет их забрать после соответствующего обращения;
2️⃣ продавать свою недвижимость лицам «недружественных» государств;
3️⃣ заключать договоры участия в долевом строительстве / исполнять свои обязательства по договорам участия в долевом строительстве, которые заключаются с лицами «недружественных» государств.
👌🏻 Сам нормативный акт ещё не опубликован, но эта новость уже размещена на официальном сайте Минфина
https://minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=37819-grazhdane_rossii_smogut_sovershat_sdelki_kupli-prodazhi_nedvizhimogo_imushchestva_s_nerezidentami
👏🏼 17 марта Правительственная комиссия по контролю за инвестициями разрешила резидентам следующие действия:
1️⃣ покупать недвижимость у лиц «недружественных» государств, но денежные средства по таким сделкам должны будут зачислены на специальный рублёвый счёт типа «С» в российской кредитной организации, откуда нерезидент сможет их забрать после соответствующего обращения;
2️⃣ продавать свою недвижимость лицам «недружественных» государств;
3️⃣ заключать договоры участия в долевом строительстве / исполнять свои обязательства по договорам участия в долевом строительстве, которые заключаются с лицами «недружественных» государств.
👌🏻 Сам нормативный акт ещё не опубликован, но эта новость уже размещена на официальном сайте Минфина
https://minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=37819-grazhdane_rossii_smogut_sovershat_sdelki_kupli-prodazhi_nedvizhimogo_imushchestva_s_nerezidentami
minfin.gov.ru
Граждане России смогут совершать сделки купли-продажи недвижимого имущества с нерезидентами
Main Partner Trust
🏄♂️🏝💻Цифровые кочевники: специальный режим на Кипре 🧑💻Цифровые кочевники или диджитал-кочевники— это специалисты, которые удалённо работают и одновременно путешествуют по миру. 🎒С ноутбуком в рюкзаке и вайфаем в телефоне можно один год пожить в Испании…
Telegram
Forbes Russia
С конца февраля из России уехали целые «табуны» IT-специалистов, заявила глава InfoWatch Касперская. «Мчатся они в основном в ближайшее зарубежье», — отметила она. По оценкам РАЭК, Россию уже покинули до 70 000 айтишников, а в апреле уедут еще до 100 000…
🏦 Открытие кредитной карты в иностранном банке - можно или нет 🤔
‼️ Сразу хотели бы предупредить, что официальных разъяснений российских регуляторов по этому вопросу на момент публикации не выпущено, выводы ниже- исключительно мнение экспертов Main Partner
🧐 Технически, с учётом новых валютных ограничений, кредитный договор с использованием кредитной карты входит в категорию «займы» в соответствии с недавними валютными ограничениями.
🤷🏼♀️ Формально предоставление нерезидентами займов в адрес резидентов РАЗРЕШЕНО в любой валюте, но вот на их возврат существуют ограничения.
🗒 Согласно разъяснениям ЦБ РФ, опубликованным на официальном сайте регулятора, возврат валютных займов можно осуществлять по договорам, которые были заключены до 1 марта, а вот на возврат новых займов такого разрешения нет, поэтому открытие новой кредитной карты и последующие выплаты обязательств могут повлечь за собой потенциальное нарушение валютного законодательства РФ.
https://cbr.ru/explan/support_measures_fin/
‼️ Сразу хотели бы предупредить, что официальных разъяснений российских регуляторов по этому вопросу на момент публикации не выпущено, выводы ниже- исключительно мнение экспертов Main Partner
🧐 Технически, с учётом новых валютных ограничений, кредитный договор с использованием кредитной карты входит в категорию «займы» в соответствии с недавними валютными ограничениями.
🤷🏼♀️ Формально предоставление нерезидентами займов в адрес резидентов РАЗРЕШЕНО в любой валюте, но вот на их возврат существуют ограничения.
🗒 Согласно разъяснениям ЦБ РФ, опубликованным на официальном сайте регулятора, возврат валютных займов можно осуществлять по договорам, которые были заключены до 1 марта, а вот на возврат новых займов такого разрешения нет, поэтому открытие новой кредитной карты и последующие выплаты обязательств могут повлечь за собой потенциальное нарушение валютного законодательства РФ.
https://cbr.ru/explan/support_measures_fin/
💸📈29 марта в 12-00 часов по московскому времени мы ждем вас на практический вебинар по теме «ОАЭ: открытие счетов в арабских банках и новая инвестиционная стратегия».
Вебинар будут проводить директор компании Main Partner - Алена Сахарова и портфельный управляющий Main Partner- Ольга Будовниц.
📊 На встрече мы обсудим:
• Требования к открытию счетов в банках ОАЭ. Обязательно ли получать резиденство?
• Инвестиционная стратегия, в том числе инвестиции в AED.
Присоединяйтесь к нашему вебинару через площадку Zoom:
📍https://us06web.zoom.us/j/85935578572
📍Meeting ID: 859 3557 8572
Вебинар будут проводить директор компании Main Partner - Алена Сахарова и портфельный управляющий Main Partner- Ольга Будовниц.
📊 На встрече мы обсудим:
• Требования к открытию счетов в банках ОАЭ. Обязательно ли получать резиденство?
• Инвестиционная стратегия, в том числе инвестиции в AED.
Присоединяйтесь к нашему вебинару через площадку Zoom:
📍https://us06web.zoom.us/j/85935578572
📍Meeting ID: 859 3557 8572
‼️Уточнение по покупке недвижимости заграницей
🏦 Спешим сообщить, что ранее Минфин на своём официальном сайте опубликовал новость о том, что граждане РФ могут покупать недвижимость у нерезидентов-лиц «недружественных» государств, при условии зачисления денежных средств на специальный рублёвый счёт типа «С».
https://minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=37819-grazhdane_rossii_smogut_sovershat_sdelki_kupli-prodazhi_nedvizhimogo_imushchestva_s_nerezidentami
📃 Однако в ОФИЦИАЛЬНОМ ДОКУМЕНТЕ, который был опубликован впоследствии, уточняется, что резиденты могут покупать недвижимость ТОЛЬКО У ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ «недружественных» государств, так же при условии зачисления денежных средств на специальный рублёвый счёт типа «С».
📜 На сделки с другими лицами «недружественных» государств при использовании российских счетов по-прежнему требуется спецразрешение Правительственной комиссии.
👇🏻Текст документа прилагаем.
🏦 Спешим сообщить, что ранее Минфин на своём официальном сайте опубликовал новость о том, что граждане РФ могут покупать недвижимость у нерезидентов-лиц «недружественных» государств, при условии зачисления денежных средств на специальный рублёвый счёт типа «С».
https://minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=37819-grazhdane_rossii_smogut_sovershat_sdelki_kupli-prodazhi_nedvizhimogo_imushchestva_s_nerezidentami
📃 Однако в ОФИЦИАЛЬНОМ ДОКУМЕНТЕ, который был опубликован впоследствии, уточняется, что резиденты могут покупать недвижимость ТОЛЬКО У ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ «недружественных» государств, так же при условии зачисления денежных средств на специальный рублёвый счёт типа «С».
📜 На сделки с другими лицами «недружественных» государств при использовании российских счетов по-прежнему требуется спецразрешение Правительственной комиссии.
👇🏻Текст документа прилагаем.
🇷🇺👨⚖️💸Ограчения по сделкам для граждан РФ на 28 марта
Мы все чаще получаем вопросы по разрешенным и запрещенным типам сделом для граждан РФ.
✔️Например, можно ли произвести оплату за недвижимость во Франции и какие правила нужно соблюдать?
✔️Можно ли сделать оплату за обучения ребенка в Лондоне?
✔️Разрешена ли оплаты за юридические и иные услуги со счета в РФ на счет заграницей?
🧐Специально для вас эксперты по валютному контролю Main Partner Trust подготовили наглядную таблицу с ограничениями по сделкам для граждан РФ. Мы будем обновлять таблицу по мере внесения изменений в текущие нормы права.
Надеемся, что таблица будет для вас полезной. Если у вас возникнут вопросы, обращайтесь к нашим специалистам.
Мы все чаще получаем вопросы по разрешенным и запрещенным типам сделом для граждан РФ.
✔️Например, можно ли произвести оплату за недвижимость во Франции и какие правила нужно соблюдать?
✔️Можно ли сделать оплату за обучения ребенка в Лондоне?
✔️Разрешена ли оплаты за юридические и иные услуги со счета в РФ на счет заграницей?
🧐Специально для вас эксперты по валютному контролю Main Partner Trust подготовили наглядную таблицу с ограничениями по сделкам для граждан РФ. Мы будем обновлять таблицу по мере внесения изменений в текущие нормы права.
Надеемся, что таблица будет для вас полезной. Если у вас возникнут вопросы, обращайтесь к нашим специалистам.
Main Partner Trust
💸📈29 марта в 12-00 часов по московскому времени мы ждем вас на практический вебинар по теме «ОАЭ: открытие счетов в арабских банках и новая инвестиционная стратегия». Вебинар будут проводить директор компании Main Partner - Алена Сахарова и портфельный управляющий…
🇦🇪Запись вебинара по ОАЭ теперь доступна по ссылке: https://www.youtube.com/watch?v=wbF0KsS59hA
🏦👏🏼 Смягчение ограничений на переводы денег из России
🙌🏼 Банк России установил на ближайшие 6 месяцев новые пороги по суммам переводов средств за рубеж для граждан. В течение месяца физические лица имеют право перевести за рубеж:
1️⃣ со своего российского счета на свой зарубежный счет или другому физическому лицу за рубежом не более 10 тыс. долларов США (эквивалент в другой валюте);
2️⃣ через компании, занимающиеся переводами без открытия счёта, можно не более 5 тыс. долларов США (эквивалент в другой валюте).
Суммы переводов рассчитываются по официальному курсу иностранных валют к рублю, установленному Банком России на дату поручения на осуществление перевода.
http://cbr.ru/press/event/?id=12783
🙌🏼 Банк России установил на ближайшие 6 месяцев новые пороги по суммам переводов средств за рубеж для граждан. В течение месяца физические лица имеют право перевести за рубеж:
1️⃣ со своего российского счета на свой зарубежный счет или другому физическому лицу за рубежом не более 10 тыс. долларов США (эквивалент в другой валюте);
2️⃣ через компании, занимающиеся переводами без открытия счёта, можно не более 5 тыс. долларов США (эквивалент в другой валюте).
Суммы переводов рассчитываются по официальному курсу иностранных валют к рублю, установленному Банком России на дату поручения на осуществление перевода.
http://cbr.ru/press/event/?id=12783
cbr.ru
Банк России смягчает ограничения на переводы средств за рубеж для физических лиц | Банк России
💸📈5 апреля в 10-30 часов по московскому времени мы ждем вас на практический вебинар по теме «Создание компании на Кипре для ведения бизнеса. Налогообложение и льготный налоговый режим для IT компании».
Вебинар будет проводить директор компании Main Partner Trust- Алена Сахарова и налоговый консультант Main Partner Trust- Елена Цуканова.
📊 На встрече мы обсудим создание компании на Кипре, переезд сотрудников, а также специальные налоговые режимы. Сосредоточимся на:
✅ IT- компаниях и компаниях, оказывающих консультационную деятельность
✅ обcуждении специального налогового режима «IT box regime»
Присоединяйтесь к нашему вебинару через площадку Zoom:
📍https://us06web.zoom.us/j/82852425401
📍Meeting ID: 828 5242 5401
Вебинар будет проводить директор компании Main Partner Trust- Алена Сахарова и налоговый консультант Main Partner Trust- Елена Цуканова.
📊 На встрече мы обсудим создание компании на Кипре, переезд сотрудников, а также специальные налоговые режимы. Сосредоточимся на:
✅ IT- компаниях и компаниях, оказывающих консультационную деятельность
✅ обcуждении специального налогового режима «IT box regime»
Присоединяйтесь к нашему вебинару через площадку Zoom:
📍https://us06web.zoom.us/j/82852425401
📍Meeting ID: 828 5242 5401
Main Partner Trust
💸📈5 апреля в 10-30 часов по московскому времени мы ждем вас на практический вебинар по теме «Создание компании на Кипре для ведения бизнеса. Налогообложение и льготный налоговый режим для IT компании». Вебинар будет проводить директор компании Main Partner…
Запись вебинара по переезду и налогообложению IT компаний можно найти по ссылке: https://m.youtube.com/watch?v=pKdUA9mmkl8
YouTube
Создание компании на Кипре для ведения бизнеса. Налогообложение и льготный налоговый режим для IT.
На встрече мы обсудим создание компании на Кипре, переезд сотрудников, а также специальные налоговые режимы. Сосредоточимся на:
✅ IT- компаниях и компаниях, оказывающих консультационную деятельность
✅ обcуждении специального налогового режима «IT box regime»…
✅ IT- компаниях и компаниях, оказывающих консультационную деятельность
✅ обcуждении специального налогового режима «IT box regime»…
💸Интересный вопрос из мира инвестиций и ответ портфельных управляющих Main Partner.
💨🇷🇺Почему российские экспортно-ориентированные компании будут пытаться продолжать обслуживать еврооблигации?
Разберем на примере Газпрома.
✔️Если Газпром перестанет платить по любой из старших еврооблигаций и решит игнорировать свои иностранные долги, то крупные иностранные фонды-держатели могут самоорганизоваться и попросить банк-трасти объявить официальный дефолт по этому долгу (достаточно обычное для них действие).
✔️Объявление дефолта по одному из таких долгов вызовет кросс-дефолт (перекрестный дефолт) по всем долгам Газпрома, включая еврооблигации, кредиты и лизинг.
✔️Кросс-дефолт означает, что все эти долги будут незамедлительно предьявлены к погашению (не дожидаясь официальной даты следующего платежа или погашения), так называемая акселерация долга. Есть большие сомнения того, что Газпром захочет оплатить все свои иностранные долги разом.
✔️После предъявления всех долгов к оплате кредиторы вправе обратиться в международный суд с целью ареста имущества компании и даже форсировать банкротство компании по международному праву. И ,хотя в России не обязательно признанение решений международного суда, объявление Газпрома банкротом будет иметь очень сильный политический резонанс и репутационные потери и для компании, и для России.
🤦♂️Практически, это будет означать арест иностранного имущества, включая возможные будущие денежные платежи по экспортной выручке.
🧐Для информации: внешний старший долг Газпрома иностранным кредиторам на 30 сентября 2021г (последняя выпущенная консолидированная отчетность) составлял порядка 51.8 млрд долларов. Это примерно половина всей годовой выручки Газпрома (и 2/3 экспортной выручки). Потеря выручки такого объема приведет к длительным задержкам платежей гораздо менее финансово устойчивых поставщиков, подрядчиков и других российских компаний, ведущих каждодневный бизнес с Газпромом в России, пострадают сотрудники Газпрома, российские банки, кредитующие Газпром, бюджет недополучит налоговую выручку, ЦБ РФ недополучит твердую валюту для продажи на рынке для поддержания курса рубля. Это серьезно осложнит и без того сложную экономическую ситуацию в России.
✔️Обычно компания предвидит дефолт из-за ухудшения финансового состояния и заранее контактирует с кредиторами для подписания “standstill” - меморандума о том, что кредиторы воздержатся от объявления дефолта (и кросс-дефолта). Компания также подает в международный суд прошение о добровольном банкротстве - для защиты от недружественных кредиторов, которые могут попытаться объявить им дефолт. После этого, защитив собственное имущество от действий отдельных кредиторов, компания вместе с группой крупнейших кредиторов вырабатывает план по реструктуризации долгов в соответствии с планом их бизнеса.
🤔С учетом того, что при отсутствии эмбарго на их продукцию, финансовое состояние Газпрома остается очень сильным, кредиторы вряд ли будут дружественно настроены при дефолте и/или в реструктуризации.
💨🇷🇺Почему российские экспортно-ориентированные компании будут пытаться продолжать обслуживать еврооблигации?
Разберем на примере Газпрома.
✔️Если Газпром перестанет платить по любой из старших еврооблигаций и решит игнорировать свои иностранные долги, то крупные иностранные фонды-держатели могут самоорганизоваться и попросить банк-трасти объявить официальный дефолт по этому долгу (достаточно обычное для них действие).
✔️Объявление дефолта по одному из таких долгов вызовет кросс-дефолт (перекрестный дефолт) по всем долгам Газпрома, включая еврооблигации, кредиты и лизинг.
✔️Кросс-дефолт означает, что все эти долги будут незамедлительно предьявлены к погашению (не дожидаясь официальной даты следующего платежа или погашения), так называемая акселерация долга. Есть большие сомнения того, что Газпром захочет оплатить все свои иностранные долги разом.
✔️После предъявления всех долгов к оплате кредиторы вправе обратиться в международный суд с целью ареста имущества компании и даже форсировать банкротство компании по международному праву. И ,хотя в России не обязательно признанение решений международного суда, объявление Газпрома банкротом будет иметь очень сильный политический резонанс и репутационные потери и для компании, и для России.
🤦♂️Практически, это будет означать арест иностранного имущества, включая возможные будущие денежные платежи по экспортной выручке.
🧐Для информации: внешний старший долг Газпрома иностранным кредиторам на 30 сентября 2021г (последняя выпущенная консолидированная отчетность) составлял порядка 51.8 млрд долларов. Это примерно половина всей годовой выручки Газпрома (и 2/3 экспортной выручки). Потеря выручки такого объема приведет к длительным задержкам платежей гораздо менее финансово устойчивых поставщиков, подрядчиков и других российских компаний, ведущих каждодневный бизнес с Газпромом в России, пострадают сотрудники Газпрома, российские банки, кредитующие Газпром, бюджет недополучит налоговую выручку, ЦБ РФ недополучит твердую валюту для продажи на рынке для поддержания курса рубля. Это серьезно осложнит и без того сложную экономическую ситуацию в России.
✔️Обычно компания предвидит дефолт из-за ухудшения финансового состояния и заранее контактирует с кредиторами для подписания “standstill” - меморандума о том, что кредиторы воздержатся от объявления дефолта (и кросс-дефолта). Компания также подает в международный суд прошение о добровольном банкротстве - для защиты от недружественных кредиторов, которые могут попытаться объявить им дефолт. После этого, защитив собственное имущество от действий отдельных кредиторов, компания вместе с группой крупнейших кредиторов вырабатывает план по реструктуризации долгов в соответствии с планом их бизнеса.
🤔С учетом того, что при отсутствии эмбарго на их продукцию, финансовое состояние Газпрома остается очень сильным, кредиторы вряд ли будут дружественно настроены при дефолте и/или в реструктуризации.