🚨 اگر WACC را اشتباه بفهمی، کل تحلیل‌ات اشتباه است.
💣 خیلی‌ها ارزش‌گذاری بلدند، اما «نرخ تنزیل» را نادیده می گیرند .
WACC
فقط یک فرمول نیست؛
📌 خط مرز بین خلق ارزش و نابودی سرمایه است.

اگر:▪️WACC < ROIC ➜ شرکت در حال خلق ارزش است ▪️ WACC > ROIC ➜ رشد ظاهری، ولی نابودی واقعی سرمایه

🔍 در این پست یاد می‌گیری: ✔️ WACC دقیقاً چیست و چرا ستون فقرات DCF است
✔️ نقش هزینه بدهی، هزینه حقوق صاحبان سهام و ساختار سرمایه
✔️ چرا یک تغییر کوچک در WACC، ارزش شرکت را زیر و رو می‌کند
✔️ اشتباهاتی که حتی «تحلیلگرهای باتجربه» هم مرتکب می‌شوند

📉 بازار پر از تحلیل‌ گرهایی‌ست که فقط عدد می دانند
📊 اما تحلیل گر حرفه‌ای، منطق پشت عدد را می‌فهمد
#موج_طلا_دلار
#تحلیل_بنیادی
#تحلیل_مالی
#سرمایه_گذاری_دلاری
#سرمایه_گذاری_هوشمند
بورس_ایران
بورس_آمریکا
سهام_دلارمحور
سهامداری
تحلیلگر
تحلیل_سهام
ارزشگذاری
ارزش_ذاتی
جریان_نقدی
صورتهای_مالی
ترازنامه
سود_و_زیان
مدیریت_مالی
اقتصاد
اقتصاد_کلان
پیشبینی_اقتصادی
تحلیل_اقتصادی
بازار_مالی
مالی_درمانی

🚨🚨🚨وبینار بازی برنده در بازارهای مالی
چرا بیشتر افراد در بورس،فارکس ،کریپتو ،طلا و دلار می بازند و حرفه ای ها همیشه در بازی می مانند؟
پنج شنبه ۴ دی ماه ۱۴۰۴
ساعت ۱۳_۱۰
لینک ثبت نام :
https://eseminar.tv/wb170152

🚨 ورشکستگی یک‌شبه اتفاق نمی‌افتد؛ عددها از ماه‌ها قبل فریاد می‌زنند.
📉 شرکت‌ها قبل از سقوط، «نشانه» می‌دهند… فقط باید بلد باشی ببینی.
🧠 تحلیل‌گر حرفه‌ای قبل از بازار خارج می‌شود، نه بعد از صف فروش.

بیشتر سهامداران وقتی متوجه بحران می‌شوند که دیگر دیر شده؛
در حالی‌که صورت‌های مالی خیلی زودتر هشدار می‌دهند:

🔴 جریان نقد عملیاتی منفی
🔴 بدهی‌های خفه‌کننده
🔴 مطالباتی که هرگز نقد نمی‌شوند
🔴 زیان انباشته‌ای که سرمایه را می‌بلعد
🔴 موجودی کالای قفل‌شده + افت فروش
🔴 اهرم مالی بالاتر از تحمل شرکت

📌 ورشکستگی تصادفی نیست؛ قابل تشخیص است.
📌 فقط کسانی آن را می‌بینند که «عدد» را می‌فهمند، نه «خبر» را.
📌 بازار به احساسات رحم نمی‌کند؛ به تحلیل پاداش می‌دهد.

اگر می‌خواهی:
✔️ قبل از ریزش خارج شوی
✔️ در تله سهم‌های ظاهراً ارزنده نیفتی
✔️ فرق سود حسابداری و پول واقعی را بفهمی
✔️ سرمایه‌گذار باشی، نه قربانی بازار

باید مثل یک تحلیل‌گر فکر کنی، نه مثل یک تماشاگر
✍️ دکتر علی نیا | @malidarmani
📊 آموزش سواد اقتصادی، تصمیم‌گیری حرفه‌ای، سرمایه‌گذاری هوشمنند

#تحلیل_بنیادی  #تجزیه_تحلیل_صورتهای_مالی 
#سرمایه_گذاری #تحلیلگر_مالی

🚀🚀🚀🚀🚀100 نسبت مالی طلایی و پرکاربرد- نسبت هایی که همواره باید در تحلیل گری صورتهای مالی و ارزشگذاری شرکت ها استفاده کنید🎖️

📊 تحلیل عمودی + تحلیل افقی
همه بلدن عدد بخونن…
اما چند نفر بلدن سیگنال خطر رو از صورت‌های مالی دربیارن؟ ⚠️

❓ چالش واقعی این پست:
با دیدن صورت‌های مالی، اول کدوم رو بررسی می‌کنی؟

1️⃣ تحلیل افقی >>>رشد فروش، سود، هزینه‌ها
2️⃣ تحلیل عمودی>>> درصد هزینه‌ها و ساختار سود
3️⃣ هر دو باهم (مثل حرفه‌ای‌ها)
4️⃣ هیچ‌کدوم! هنوز بلد نیستم 😅

💬 عدد گزینه رو کامنت کن
(قول میدم قضاوت نکنم 😄)

📌 این پست دقیقاً نشون می‌ده
چطور با ترکیب تحلیل عمودی و افقی
از دام سودهای ظاهری فرار کنی 💡

❤️ لایک = ادامه آموزش
💾 ذخیره = چک‌لیست همیشگی تحلیل بنیادی

#تحلیل_صورتهای_مالی
#تحلیل_بنیادی
#سواد_مالی
#اقتصاد
#سرمایه_گذاری

🚨🚨🚨وبینار بازی برنده در بازارهای مالی
چرا بیشتر افراد در بورس،فارکس ،کریپتو ،طلا و دلار می بازند و حرفه ای ها همیشه در بازی می مانند؟
پنج شنبه ۴ دی ماه ۱۴۰۴
ساعت ۱۳_۱۰
لینک ثبت نام :
https://eseminar.tv/wb170152

📉 اگر جریان نقد عملیاتی منفی باشد، سود دیگر معیار تصمیم‌گیری نیست.

فرض کنید با شرکتی مواجه هستید که:
▪️ سود خالص مثبت گزارش می‌کند
▪️ فروش در حال رشد است
▪️ اما جریان نقد عملیاتی آن به‌طور مستمر منفی است

❓ چالش تحلیلی:
از نگاه شما کدام عامل محتمل‌تر است و باید در اولویت بررسی قرار گیرد؟

1️⃣ افزایش مطالبات ناشی از فروش اعتباری پرریسک
2️⃣ انباشت موجودی کالا و قفل‌شدن سرمایه در گردش
3️⃣ شناسایی سود پیش از تحقق نقدی
4️⃣ مدل کسب‌وکار ذاتاً فاقد توان تولید نقد
5️⃣ ترکیبی از موارد فوق (ریسک بنیادی ساختاری)

📊 تحلیل خود را صرفاً بر مبنای جریان نقد عملیاتی و چرخه تبدیل وجه نقد (CCC) انجام دهید.

💬 شماره گزینه را کامنت کنید
اگر تحلیلگر هستید، استدلال تحلیلی‌تان را بنویسید.

@malidarmani
@malidarmani
#مشاوره_سرمایه_گذاری #مشاوره‌_اقتصادی #تحلیل_بنیادی #صندوق_طلا #صندق_نقره

🚨 ۹۰٪ افراد بازار نمی‌دانند چرا سود نمی‌کنند؛ چون این ۱۰ عدد را نمی‌فهمند!
📉 قیمت سهم بالا می‌رود، ولی سرمایه‌شان نه؟ مشکل از بازار نیست، از تحلیل است.
🧠 سرمایه‌گذار حرفه‌ای با «شاخص‌های مالی» تصمیم می‌گیرد، نه با شایعه و هیجان.

این ۱۰ شاخص کلیدی، ستون فقرات تصمیم‌گیری مالی‌اند؛
از ROI و ROEتا EPS، P/E، نسبت‌های نقدینگی و حاشیه سود👇
اعدادی که به شما می‌گویند:
✔️ این شرکت واقعاً سودآور است یا فقط زیبا گزارش می‌دهد
✔️ رشد واقعی دارد یا با بدهی بزرگ شده
✔️ قیمت سهم منطقی است یا حبابی
✔️ مدیریت کارآمد است یا فقط خوش‌بیان

📊 بدون درک این شاخص‌ها:
سرمایه‌گذاری = قمار
📈 با تسلط بر آن‌ها:
سرمایه‌گذاری = تصمیم آگاهانه

💡 بازار به «احساس» پاداش نمی‌دهد؛
به دانش، تحلیل و عددپاداش می‌دهد.

اگر می‌خواهی:
🔹 مثل مدیران حرفه‌ای تصمیم بگیری
🔹 صورت‌های مالی را واقعاً بفهمی
🔹 و از بازی هیجانی بازار بیرون بیایی

👇 این پست را ذخیره کن، برای هم‌تیمی مالی‌ات بفرست و نظرت را کامنت کن
تحلیل‌گرها از همین‌جا ساخته می‌شوند.
✍️ دکتر علی نیا | مالی‌درمانی
@malidarmani


#تحلیل_بنیادی
#سرمایه_گذاری
#بازار_سرمایه
#بورس

🚨 ۹۰٪ سرمایه‌گذاران دقیقاً همین‌جا اشتباه می‌کنند!
📉 صورت‌های مالی را می‌بینند، اما قدرت واقعی شرکت را تشخیص نمی‌دهند.
🧠 وارن بافت فقط با «عدد» تصمیم نمی‌گیرد؛ با شاخص‌های درست تصمیم می‌گیرد.

شاخص‌های بنیادی وارن بافت یعنی
📌 فیلتر کردن شرکت‌های قوی
📌 حذف هیجانات بازار
📌 تمرکز روی کیفیت سود نه فقط مقدار سود

در این جدول یاد می‌گیری:
✔️ کدام حاشیه سود واقعاً ارزشمند است
✔️ چه سطح بدهی خطرناک می‌شود
✔️ رشد EPS چه زمانی واقعی است، نه نمایشی
✔️ چرا «جریان نقد» از سود مهم‌تر است
✔️ کدام شرکت‌ها فقط روی کاغذ خوب‌اند، نه در واقعیت

💡 این دقیقاً همان جایی است که
سرمایه‌گذار حرفه‌ای از معامله‌گر هیجانی جدا می‌شود.

📊 اگر می‌خواهی شرکت‌ها را مثل تحلیل‌گرهای حرفه ای تحلیل کنی
نه مثل شایعه‌محورها،
باید به این شاخص‌ها مسلط باشی.

✅ این پست را ذخیره کن(چک‌لیست تحلیل بنیادی توست)
💬 نظرت را بنویس: کدام شاخص برایت مهم‌تر است؟
👣 فالو کنتا یاد بگیری چطور بازار را با عدد شکست بدهی تحلیل، نه شانس
📌 @malidarmani

#وارن_بافت #مشاوره_سبد_سرمایه_گذاری #تحلیل_بنیادی #تحلیل_اقتصادی #تحلیل_شرکت

🚨 تورم، شرکت را ثروتمند می‌کند یا آرام‌آرام نابود؟
📉 سود بالا همیشه نشانه قدرت نیست…
📊 گاهی فقط «اعداد» بزرگ شده‌اند، نه «شرکت».

تورم یکی از خطرناک‌ترین فیلترهای تحلیل است؛
چون هم می‌تواند شرکت‌های عالی را بسازد
و هم می‌تواند ضعف‌های عمیق را پشت سود اسمی پنهان کند.

اگر صورت‌های مالی را دقیق بخوانی، می‌بینی:
🔹 رشد فروش الزاماً به معنای رشد واقعی نیست
🔹 موجودی کالا می‌تواند سود بسازد یا زنگ خطر باشد
🔹 افزایش هزینه‌های عملیاتی، حاشیه سود را بی‌صدا می‌خورد
🔹 بدهی در تورم، شمشیر دولبه است
🔹 جریان نقد، تنها چیزی است که دروغ نمی‌گوید

👔 برای مدیران مالی و حسابداران:
تورم کیفیت سود را تغییر می‌دهد،
نسبت‌ها را گمراه می‌کند
و بدون تحلیل عمقی، تصمیم‌سازی را خطرناک می‌کند.

📊 برای تحلیل‌گران و انتخاب‌کنندگان شرکت‌های ارزنده:
تورم می‌تواند P/E را جذاب نشان دهد،
اما فقط شرکت‌هایی برنده‌اند که
✔️ فروش واقعی دارند
✔️ هزینه‌ها را کنترل می‌کنند
✔️ جریان نقد عملیاتی مثبت دارند
✔️ رشدشان عددسازی نیست

تورم فقط «عدد فروش» را بالا می‌برد؛
این تحلیل حرفه‌ای است که مشخص می‌کند
شرکت واقعاً قوی‌تر شده یا فقط بزرگ‌تر دیده می‌شود

🚫 تحلیل‌گری مالی، حفظ کردن فرمول‌ها نیست.
تحلیل‌گر واقعی کسی نیست که فقط نسبت‌ها را بلد باشد؛
تحلیل‌گر واقعی کسی است که از دل صورت‌های مالی، تصمیم می‌سازد.🔍📊

تحلیل مالی یعنی دیدن آن چیزی که در اعداد پنهان شده؛
جایی که سود اسمی رشد می‌کند اما جریان نقدی ضعیف است،
یا فروش بالا می‌رود اما هزینه‌ها بی‌صدا شرکت را فرسوده می‌کنند.

💡 تحلیل‌گری مالی حرفه‌ای یعنی:
✔️ خواندن صورت سود و زیان، ترازنامه و جریان وجوه نقد «به‌صورت تحلیلی»
✔️ تشخیص تفاوت سود واقعی با سود تورمی
✔️ شناسایی نقاط قوت و ضعف شرکت‌ها قبل از تصمیم‌گیری
✔️ ارزیابی شرکت‌های ارزنده برای سرمایه‌گذاری آگاهانه
✔️ تبدیل داده‌های مالی به ابزار تصمیم‌سازی برای مدیران

📈 مدل‌سازی مالی یعنی ساختن آینده شرکت با عدد،
📊 داشبوردهای تحلیلی یعنی کنترل هوشمند عملکرد،
🧠 و تحلیل‌گر مالی واقعی کسی است که بین اعداد فکر می‌کند، نه اینکه فقط آن‌ها را گزارش کند.

⭐ اگر می‌خواهید:
شرکت‌های عالی و ارزنده را بشناسید،
ریسک‌ها را قبل از وقوع ببینید،
و صورت‌های مالی را مثل یک حرفه‌ای تحلیل کنید،
این مسیر دقیقاً برای شماست.

🚀🚀🚀🚀🚀100 نسبت مالی طلایی و پرکاربرد- نسبت هایی که همواره باید در تحلیل گری صورتهای مالی و ارزشگذاری شرکت ها استفاده کنید🎖️