12월 24일 미국시장 Review

<주요 뉴스>

- 미국 증시는 금리 인하 기대가 유지되는 가운데 AI 빅테크 중심으로 상승 마감
- 엔비디아는 AI 추론용 칩 스타트업 그록과 비독점적 라이선스 계약을 체결. 그록의 창업자 조너선 로스와 일부 핵심 인력이 엔비디아에 합류
- 미국은 베네수엘라 제재 대상 원유 운송이 의심되는 유조선이 대서양으로 이동하자 베네수엘라산 원유 봉쇄 조치를 강화
- 신규 실업수당 청구 건수는 21만 4천 건으로 예상치(22만 4천 건)와 전월(22만 4천 건)을 모두 하회
- CB 소비자신뢰지수는 89.1로 예상치(91.7)를 하회했고 전월(92.9) 대비 하락

<특징주>

- 다이나백스 테크놀로지스 (DVAX): +39%, 프랑스 제약사 Sanofi가 22억달러에 인수 합의 소식이 전해지며 급등
- 나이키(NKE): +4.7%, 애플 CEO Tim Cook의 50,000주 매수 공시가 투자 심리를 자극하며 대형 소비재 강세
- 타깃(TGT): +2.3%, 연말 홀리데이 시즌 소비 지출 확대 기대가 부각되며 강세
- Intel (INTC): -1.1%, Nvidia가 인텔 제조공정을 선택하지 않을 것이라는 보도에 약세
- Tesla (TSLA): -0.6%, 모델 3 도어 결함에 대한 연방 조사 이슈가 부각되며 주가가 약세

<시장 요약>
- S&P500 6,932pt (+0.3%)
- 나스닥 23,613pt (+0.2%)
- 러셀2000 2,548pt (+0.3%)
- M7 34,632pt (+0.1%)
- VIX 13.5% (-0.5%p)
- US 10Y 4.13% (-2.9bp)
- WTI 58$/bbl (-0.1%)
- 12MF PER 22.3x (-1W 21.8x, -1M 22.1x)

업종/테마 성과: https://han.gl/WXz37
텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/mirae_dm

12월 26일 미국시장 Review

<주요 뉴스>
- 미국 증시는 연말 휴일 영양으로 거래량이 저조한 가운데 보합권에서 마감. 지정학적 우려 이어지며 금, 은 등 귀금속 강세 지속. 채굴 섹터 강세
- 젤렌스키 대통령은 트럼프 대통령과 회담 후 1월 유럽 정상들과 종전안 마무리를 예고. 트럼프도 돈바스 영토 자포리자 원전 등 핵심 쟁점 조율이 합의에 근접했다고 언급
- 트럼프 대통령은 미군이 나이지리아 북서부의 ISIS를 대상으로 “강력하고 치명적인 공습"을 실시했다고 트루스소셜을 통해 공개

<특징주>
- 엔비디아(NVDA): +1.0%, AI 추론 칩 업체 Groq와의 기술 라이선스 계약 및 핵심 인력 영입 소식이 전해지며, 데이터센터 내 추론 생태계 확장 기대가 부각
- 웨스턴디지털(WDC): +1.1%, AI 데이터센터 증설 국면에서 고성능 스토리지 수요 확대 기대가 이어지며 반도체·인프라 밸류체인 내 동반 강세
- 테이크투 인터랙티브(TTWO): +1.8%, GTA 등 대형 IP 신작 출시 기대와 실적 모멘텀 지속 평가가 이어지며 게임주 내 상대적 강세
- 브라운포맨(BF.B): -2.6%, 북미 주류 소비 둔화 우려 속에 일부 증권사의 투자의견·목표가 하향이 재부각되며 주가 약세
- 팔란티어(PLTR): -2.8%, 연초 이후 급등에 따른 밸류에이션 부담과 기술적 조정 구간 진입으로 차익실현 매물이 출회되며 하락

<시장요약>
- S&P500 6,930pt (-0.0%)
- 나스닥 23,593pt (-0.1%)
- 러셀2000 2,534pt (-0.5%)
- M7 34,513pt (-0.3%)
- VIX 13.6% (+0.1%p)
- US 10Y 4.13% (-0.6bp)
- WTI 57$/bbl (-2.8%)
- 12MF PER 22.3x (-1W 22.1x, -1M 22.4x)

업종/테마 성과: https://han.gl/d1s1q
텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/mirae_dm

12월 29일 미국시장 Review

<주요 뉴스>
- 미국 시장은 빅테크 중심으로 하락 마감. CME의 선물 증거금 인상 여파로 금,은 가격도 급락
- 트럼프 대통령은 연준 의장 유력 후보를 이미 염두에 두고 있고 26년 1월 중 발표하겠다고 발언. 파월 의장에 대해 해임 가능성을 재차 언급
- 트럼프 행정부의 베네수엘라 해상 봉쇄로 수출 여건이 악화되자, 베네수엘라 국영 석유 기업은 12/28 부터 오리노코 벨트(세계 최대 석유 매장지) 유정 가동을 중단하며 생산량을 최소 25% 감산하기로 결정

<특징주>
- 디지털브리지(DBRG): +9.6%, 소프트뱅크가 주당 $16(총 $40억) 인수에 합의하며 주가 강세
- 프락시스 프리시전 메디슨(PRAX): +13%, 본태성 진전 치료제에 대해 FDA의 ‘Breakthrough Therapy’ 지정 소식으로 강세
- 마이크론(MU): +2%, 전주 실적·가이던스 서프라이즈 이후 AI 메모리 수요 기대가 이어지며 기술주 약세장에서도 상대적 강세
- 스트래티지(MSTR): -2.2%, 비트코인 약세와 더불어 대규모 주식 매각을 통한 희석 부담이 부각되며 투자심리 악화
- 뉴몬트(NEM): -5.6%, 거래소의 귀금속 증거금 상향 이후 금 선물 급락 여파로 금광업종 전반이 약세

<시장요약>
- S&P500 6,906pt (-0.3%)
- 나스닥 23,474pt (-0.5%)
- 러셀2000 2,520pt (-0.6%)
- M7 34,233pt (-0.8%)
- VIX 14.2% (+0.6%p)
- US 10Y 4.11% (-1.8bp)
- WTI 58$/bbl (+2.4%)
- 12MF PER 22.2x (-1W 22.2x, -1M 22.5x)

업종/테마 성과: https://han.gl/Ekt2J
텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/mirae_dm

안녕하세요.
미래에셋증권 ESG 애널리스트 유건호입니다.

2026년부터 리서치센터 자체 ESG 평가 체계인 미래 ESG 레이팅을 실시하게 되어 간략히 소개드립니다.

🔍 레이팅 방법론
미래 ESG 레이팅은 카본(E) · 인센티브(S) · 거버넌스(G) 3개 필러로 구성되어 있으며, 각 필러는 3개 하위 테마를 기반으로 평가합니다.

E(카본): 탄소배출량, 배출량 감축, 투자여력
S(인센티브): 직원보수, 임원보수, 근속년수
G(거버넌스): 주주총회, 주주행동, 지표준수

특히 미래 ESG 레이팅은 주주총회에서의 반대·기권 비율, 주주행동 이슈가 부각될수록 거버넌스 점수가 높아지도록 설계된 것이 특징입니다. (첨부 그림 참고)

🏷️ 레이팅 등급
AAA–AA: 리더
A–BBB–BB: 챌린저
B–CCC: 팔로워
총 7개 등급 체계입니다.

🧩 유니버스
현재 유니버스는 리서치센터 커버리지와 ESG 레이팅 커버리지가 교차하는 95개 기업으로 구성되어 있습니다.

📌레이팅 예시: 삼성물산
2025년 10월 기준 삼성물산의 ESG 점수는 7점, 등급은 AA(리더)입니다.
E에서는 업종 대비 낮은 탄소배출량을 보였으며, S에서는 임직원 보수와 근속년수가 모두 우수했습니다.
G에서는 주주총회 반대·기권 비율이 높아 주주 의사표현이 뚜렷했고, 일부 주주행동도 확인되었습니다. 기업지배구조보고서 핵심지표 준수율 역시 상대적으로 높은 수준입니다. (첨부 그림 참고)

🔗 보고서 링크
https://han.gl/fCA92

🔗 첨부그림 링크
https://han.gl/A25tK

감사합니다.

12월 31일 미국시장 Review

<주요 뉴스>
- 미국 시장은 하락 마감. 실업수당 청구건수가 예상치를 하회하고 차익 실현 매도 물량이 출회된 영향

- 신규 실업수당 청구 건수는 19만 9천 건으로 예상치(21만 9천 건)를 하회하고 전주(21만 5천 건) 대비 하락
- 미 재무부는 베네수엘라 석유 거래와 연관된 중국·홍콩 소재 기업 4곳과 유조선 4척을 특별지정국민 및 제재대상자 목록에 추가
- 미국 상무부는 이탈리아 파스타 업체들에 대해 예고했던 최대 92%의 반덤핑 관세를 대폭 인하하기로 결정. 최종 반덤핑 조사 결과는 3월 11일 발표 예정
-1/1 실행 예정이었던 가구, 주방용품 관세 실행도 1년 연기

<특징주>
- 나이키(NKE): +4.1%, CEO 엘리엇 힐이 약 100만달러 규모 자사주 매입에 나섰고, 이사회 멤버도 연속적인 내부자 매수를 진행하면서 “턴어라운드 자신감” 시그널로 해석되며 강세
- 몰리나 헬스케어(MOH): +1.7%, 마이클 버리가 경기 둔화 국면에서 가입자가 증가하는 MOH를 긍정 언급하면서 강세
- 트랜스다임(TDG): +1.0%, 항공·방산 전자부품 업체 Stellant Systems를 약 9.6억달러 현금 인수 발표로 강세
- 모더나(MRNA): -3.0%, 코로나/백신 수요 둔화 및 파이프라인 전환 과정의 불확실성이 재부각되며 약세
- 아메리칸 익스프레스(AXP): -0.9%, 금융주 전반에 연말 차익 실현 매물이 출회되며 카드·결제주 중심으로 약세

<시장요약>
- S&P500 6,846pt (-0.7%)
- 나스닥 23,242pt (-0.8%)
- 러셀2000 2,482pt (-0.7%)
- M7 33,987pt (-0.7%)
- VIX 15.0% (+0.6%p)
- US 10Y 4.17% (+4.5bp)
- WTI 57$/bbl (-0.9%)
- 12MF PER 22.0x (-1W 22.4x, -1M 22.3x)

업종/테마 성과: https://han.gl/ldING
텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/mirae_dm

[Week Ahead Snapshot]
다음 주 주목할 금융시장 이슈(1/5~9)

팀 위클리 공유드립니다. 다음 주에 주목할 이슈와 연준인사 발언 등 다양한 내용들이 포함되어 있습니다.

▶️ Week Ahead(1/5~9)
https://han.gl/z54W5

*미래에셋증권 선진국 주식전략
https://news.1rj.ru/str/mirae_dm

이번주 S&P500(-1.2%)은 금리 인하 기대는 유지됐지만 차익 실현 물량이 출회되며 하락. CME의 증거금 인상으로 금(-4.7%), 은(-9.6%) 가격 변동성 확대

올해부터 감세안(OBBBA) 법안의 효력이 본격 시행되면서 재정 정책 영향 확대 전망. 감세안이 GDP에 미치는 영향은 4Q25(0.3%p)에 비해 1Q26(0.8%p)에 상승. 주목할 만한 변화는 소비 관련 항목. 올해부터 자녀 세액공제가 확대되고, 65세 이상 개인은 최대 6,000달러 공제 혜택 대상. 미국내 소비를 자극시킬 수 있는 요인으로 소비재, 소매 기업들에 대한 관심 필요. 셧다운 재발 가능성에는 유의. 미국 의회는 임시 예산 만료(1/31) 전까지 새로운 예산안을 통과시킬 필요

다음주에는 12월 ISM 제조업(1/5), 고용지표(1/9) 등 매크로 지표 발표를 비롯해 CES(1/6~9)에서의 엔비디아, AMD CEO의 기조연설도 예정. 미국의 4Q25 실적 시즌은 JPM, BofA, Citi 등 대형 은행 실적 발표(1/16)부터 본격 개시

1월 2일 미국시장 Review

<주요 뉴스>
- 미국 시장은 일부 빅테크가 부진한 가운데 업종별 차별화 전개. 마이크론 목표주가 상향으로 반도체는 상승, 테슬라 영향으로 자유소비재는 하락. 에너지, 산업재도 강세
- 테슬라는 4분기 인도량이 41만8천대로 시장 컨센서스(약 42만3천대)를 하회하며 EV 수요 둔화와 마진 압박 우려가 부각되며 약세
- 한편 지닌 주말 트럼프 대통령은 마두로 체포 이후 델시 로드리게스에게 원유 산업 개편과 마약·무장단체 축출 등 미국의 요구 이행을 요구

<특징주>
- 샌디스크(SNDK): +15.9%, 퍼스트솔라 CFO 알렉산더 브래들리의 이사회·감사위원회 합류 발표로 강세
- 마이크론(MU): +10.5%, Bernstein이 DRAM·HBM 가격 개선 및 AI 데이터센터 수요 확대를 반영해 목표가를 $270→$330로 상향하며 강세
- 인텔(INTC): +6.7%, 엔비디아의 약 50억달러 규모 인텔 지분 매입 거래 종결 보도와 전략적 협력 기대 부각하며 강세
- 테슬라(TSLA): -2.6%, 4Q 인도량이 컨센서스를 하회하며 EV 수요 및 마진 둔화 우려에 약세
- 인튜이트(INTU): -5.0%, FY2026 가이던스가 보수적으로 해석되며 성장 둔화 우려가 재부각되며 약세

<시장요약>
- S&P500 6,858pt (+0.2%)
- 나스닥 23,236pt (-0.0%)
- 러셀2000 2,508pt (+1.1%)
- M7 33,664pt (-1.0%)
- VIX 14.5% (-0.4%p)
- US 10Y 4.19% (+2.4bp)
- WTI 57$/bbl (-0.2%)
- 12MF PER 22.0x (-1W 22.3x, -1M 22.4x)

업종/테마 성과: https://han.gl/Wmo77
텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/mirae_dm

1월 5일 미국시장 Review

<주요 뉴스>
- 미국 시장은 상승 마감. 마두로 체포 이후 미국의 베네수엘라 석유 개발 기대가 에너지주 강세로 연결. CES 2026을 맞이해 기술주 투자심리도 개선
- 엔비디아는 CES에서 자율주행·로보틱스용 신규 AI 플랫폼 ‘Alpamayo’를 공개. 차량이 실제 도로 환경에서 추론·의사결정을 수행하도록 설계됐으며, 엔비디아 기반 자율주행차가 1분기 미국 출시 이후 유럽·아시아로 확대될 예정이라고 발표
- ISM 제조업 PMI는 47.9로 예상치(48.3)와 전월(48.2)을 모두 하회. ISM 제조업 고용지수는 44.9로 전월(44.0) 대비 개선

<특징주>
- 발레로 에너지(VLO): +9.2%, 주말 베네수엘라 정권 공백 이슈 이후 정유·다운스트림까지 매수세가 확산되며 강세
- 코인베이스 글로벌(COIN): +7.8%, 연초 비트코인 선호 회복과 함께 현물 ETF 거래가 증가하며 강세
- 케이엘에이(KLAC): +6.1%, CES를 앞두고 AI·반도체 Capex 사이클 재부각, 공정·계측 장비 수요 회복 기대가 반영되며 강세
- 자빌(JBL): -7.1%, 연초 반도체·AI 장비주 강세와 달리 EMS 업종은 AI 직접 수혜에서 한 발 떨어진다는 인식이 부각되며 약세
- 다이아몬드백 에너지(FANG): -3.5%, 에너지 섹터 내에서도 정유·오일필드 서비스 대비 E&P는 상대적 수혜가 제한적이라는 인식이 확산되며 약세

<시장요약>
- S&P500 6,902pt (+0.6%)
- 나스닥 23,396pt (+0.7%)
- 러셀2000 2,548pt (+1.6%)
- M7 33,961pt (+0.9%)
- VIX 14.9% (+0.4%p)
- US 10Y 4.16% (-2.9bp)
- WTI 58$/bbl (+1.7%)
- 12MF PER 22.2x (-1W 22.2x, -1M 22.5x)

업종/테마 성과: https://han.gl/dXeeF
텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/mirae_dm

<1월 글로벌 전략 – 본격화되는 자원 경쟁>

보고서: https://han.gl/nzHSW
텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/mirae_dm

1월 글로벌 주식 시장 전망
원자재의 전략적 중요성이 높아지고 있음. 미국이 핵심 광물 리스트를 확대한 가운데 26년부터 중국도 은, 텅스텐, 안티모니 수출 규제 강화

미국의 베네수엘라 개입도 원자재 공급망 확보 차원에서 접근할 필요. 미국은 국가안보전략에서 남미내 영향력 확장을 주된 목표로 설정

미국과 근접한 남미에 매장되어 있는 광대한 리튬, 구리, 석유, 니켈 등의 자원 확보를 통해 공급망을 강화하겠다는 목표

희토류 등 전략적 자원 관련 테마 관심. 트럼프 행정부는 그린란드 특사를 임명하는 등 그린란드내 희토류와 광물에도 큰 관심을 보이는 중

12월 FOMC 이후에도 금리 인하 기대 유지. 예상보다 낮은 11월 CPI와 고용지표 영향. 1월 중 차기 연준의장 후보 지명 가능성

빅테크 기업들의 4Q 실적 발표 전후로 수익성에 따른 차별화 전개 예상. 테크 기업들은 상반기 중 Capex로 인한 압박에 노출

오라클의 실적에서는 높아진 Capex로 인한 수익성 악화 확인. OpenAI의 펀딩 확보에도 주목할 필요. 1Q26 중 1,000억달러 확보 목표

1월 글로벌 ETF
희토류(REMX), 인프라(PAVE), 우라늄(URA), 금 채굴(RING), AI테크(AIQ), 중국 반도체(3191.HK), 중국 바이오(2820.HK), 인도(NDIA)

1월 6일 미국시장 Review

<주요 뉴스>
- 미국 시장은 상승 마감. CES에서 엔비디아가 AI 투자 거품 우려를 일축하며 AI 밸류체인 전반으로 매수세가 확산되며 기술주 중심 강세
- MSCI는 비트코인 비중이 큰 DATCO 기업들의 지수 편출안을 보류해 Strategy 등은 당분간 지수에 잔류. 다만 비영업자산 보유 기업 전반에 대한 추가 검토를 예고하며 향후 기준 강화 가능성을 시사
- 백악관은 그린란드 확보를 국가안보 우선순위로 규정하며 군사 옵션도 배제하지 않는다는 입장 표명. 다만 루비오 국무장관은 비공개 브리핑에서 그린란드 무력 점령이 임박한 것은 아니며 덴마크로부터 ‘매입’이 목표라고 설명
- 중국은 대만 관련 발언을 문제 삼아 일본의 군사력 강화로 이어질 수 있는 duel-use 품목의 대일 수출을 즉시 통제하기로 결정. 화학·전자·해운·항공우주 장비 등 800개 이상 품목이 대상

<특징주>
- 산디스크(SNDK): +27.6%, CES 2026에서 엔비디아가 AI 개발을 가속하는 신규 플랫폼·툴을 공개한 뒤 데이터센터용 엔터프라이즈 SSD 수요 기대가 재점화되며 강세
- 웨스턴디지털(WDC): +16.8%, 산디스크와 함께 AI·클라우드 데이터 저장 수요 확대 기대가 동반 부각되며 강세
- 시게이트(STX): +14.0%, AI 워크로드 확대로 HDD/스토리지 수요가 구조적으로 늘어난다는 전망과 공급 부족 관측이 재부각되며 강세
- AIG(AIG): -7.5%, CEO 피터 자피노가 CEO에서 물러나 상반기 중 은퇴할 예정이라고 발표하며 리더십 불확실성이 부각돼 급락
- 에퀴팩스(EFX): -3.9%, FHFA 국장 빌 풀티가 신용정보사 가격 정책을 공개 비판하며 규제/조사 리스크 우려가 확산되며 약세

<시장요약>
- S&P500 6,945pt (+0.6%)
- 나스닥 23,547pt (+0.6%)
- 러셀2000 2,583pt (+1.4%)
- M7 33,833pt (-0.4%)
- VIX 14.8% (-0.2%p)
- US 10Y 4.17% (+1.2bp)
- WTI 57$/bbl (-2.0%)
- 12MF PER 22.2x (-1W 22.2x, -1M 22.4x)

업종/테마 성과: https://han.gl/mCcCf
텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/mirae_dm

Thematic Radar Ep. 57
<본격화되는 트럼프의 서반구 정책>
 
보고서 링크: https://han.gl/DLmjG
텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/mirae_dm
 
Ep. 57 주요 내용
- 베네수엘라 작전 이후 서반구내 영향력 확대 정책 본격화 조짐. 트럼프 대통령은 그린란드, 쿠바 등을 지목
 
베네수엘라 작전으로 트럼프 행정부는 지난 12월에 발표한 국가안보전략(NSS)에 제시된 서반구내 영향력 확대 정책을 본격 이행하겠다는 신호를 보낸 것
 
- 쿠바는 중간선거를 의식한 선택으로 보임. 그린란드는 전략적 위치와 희토류 매장량이 미국에게 매력적
 
미국으로서는 미국 동부를 방어할 수 있는 그린란드의 위치가 매력적. . 여기에 탄브리즈 광산을 중심으로 매장되어 있는 희토류도 그린란드의 중요성을 높임
 
쿠바 개입은 플로리다주 지지율 확보에 긍정적일 수 있음. 카스트로 정권을 반대하는 쿠바계 유권자들 중 65%가 플로리다에 거주. 베네수엘라 작전으로 이미 베네수엘라계 유권자 지지율 상승 효과 확인
 
- 중국도 올해부터 핵심 광물 수출 규제를 강화하며 자원 확보 경쟁 고조. 원자재 테마에 대한 관심 키울 필요
 
서반구를 중심으로 한 미국의 적극적인 자원 확보 움직임이 이어지고, 중국도 올해부터 은, 텅스텐, 안티모니의 수출 규제를 강화하기 시작하는 등 핵심 광물을 둘러싼 경쟁도 본격화될 전망

1월 7일 미국시장 Review

<주요 뉴스>
- 미국 시장은 하락 마감. 혼재된 경제 지표와 트럼프 대통령의 기업 규제 강화 시그널이 부담으로 작용
- 트럼프 대통령은 주택 가격 안정화를 위해 기관투자자의 단독주택 매입 금지 조치릋 발표. 다보스 포럼에서 추가 디테일 공개 예정
- 또한 방산업체의 자사주 매입·배당을 제한하고, 무기 생산 및 인프라 투자 확대를 요구하는 행정명령에 서명
- ADP 민간고용(12월)은 4.1만 명 증가로 예상치(4.9만 명)를 하회했고 전월(-2.9만 명) 대비 증가. JOLTS 구인건수(11월)는 714.6만 건으로 예상치(761.0만 건)를 하회했고 전월(744.9만 건) 대비 감소
- ISM 서비스업 PMI(12월)는 54.4로 예상치(52.2)를 상회했고 전월(52.6) 대비 상승

<특징주>
- 인텔(INTC): +6.5%, CES 2026을 앞두고 AI PC·엣지 AI 전략과 파운드리 로드맵이 재부각되며 강세
- 리제네론(REGN): +4.6%, 비만·면역질환 파이프라인 경쟁력과 방어적 성격의 헬스케어 수요와 맞물리며 강세
- 크라우드스트라이크(CRWD): +4.5%, 경기 둔화 우려 속에서도 사이버 보안 지출이 구조적으로 견조하다는 평가가 이어지며 강세
- 스카이웍스솔루션스(SWKS): -9.7%, 스마트폰 수요 둔화와 애플 의존도가 높은 사업 구조에 대한 실적 우려가 재부각되며 약세
- 블랙스톤(BX): -5.6%, 트럼프 대통령이 기관투자자의 단독주택 매입 금지 방침을 공식화하며 부동산·임대주택 투자 심리에 영향을 중며 약세

<시장요약>
- S&P500 6,921pt (-0.3%)
- 나스닥 23,584pt (+0.2%)
- 러셀2000 2,575pt (-0.3%)
- M7 33,918pt (+0.2%)
- VIX 15.4% (+0.6%p)
- US 10Y 4.15% (-2.6bp)
- WTI 56$/bbl (-2.0%)
- 12MF PER 22.3x (-1W 22.0x, -1M 22.4x)

업종/테마 성과: https://han.gl/NNDCp
텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/mirae_dm

1월 8일 미국시장 Review

<주요 뉴스>
- 미국 시장은 보합권에서 마감. 예상보다 양호한 경기 지표가 미국 금리 상승을 자극한 영향으로 테크가 약세. 반면 유가 상승과 트럼프의 국방예산 5,000억달러 증액 계획으로 에너지, 방산 기업은 강세
- 글렌코어와 리오틴토는 세계 최대 광산업체 탄생을 목표로 한 ‘초대형 합병’과 관련한 논의를 재개. 총 기업가치 2,600억달러 규모가 거론
- 애틀랜타 연은 GDPNow(4Q)는 5.4%로 제시되며 기존치(2.7%) 대비 상향. 신규 실업수당 청구 건수는 20만 8천 건으로 예상치(21만3천건)는 하회

<특징주>
- 아파치(APA): +8.5%, 유가 급등에 따라 E&P 전반으로 매수세가 유입되며 강세
- 헌팅턴 잉걸스(HII): +6.2%, 트럼프가 2027년 국방예산을 1.5조달러로 늘리자고 언급하며 방산주 전반이 강세
- 컨스텔레이션 브랜즈(STZ): +5.3%, 3Q(회계연도) 실적에서 조정 EPS $3.06로 컨센서스를 상회했고(매출도 예상 상회), 맥주 부문 수요가 전분기 대비 “안정 신호”로 해석되며 강세
- 시게이트(STX): -7.7%, ‘AI 스토리지’ 테마 급등 이후 밸류 부담이 커지며 관련주에 차익실현 매물이 집중되며 약세
- 엔비디아(NVDA): -2%, H200 대중 수출 재개 여부/조건이 불확실한 가운데 중국 내 주문 지연 가능성까지 거론되며 기술주 약세

<시장요약>
- S&P500 6,921pt (+0.0%)
- 나스닥 23,480pt (-0.4%)
- 러셀2000 2,604pt (+1.1%)
- M7 33,927pt (+0.0%)
- VIX 15.5% (+0.1%p)
- US 10Y 4.17% (+2.0bp)
- WTI 58$/bbl (+3.2%)
- 12MF PER 22.2x (-1W 22.0x, -1M 22.3x)

업종/테마 성과: https://han.gl/5AhuR
텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/mirae_dm

[Week Ahead Snapshot]
다음 주 주목할 금융시장 이슈(1/12~16)

팀 위클리 공유드립니다. 다음 주에 주목할 이슈와 연준인사 발언 등 다양한 내용들이 포함되어 있습니다.

▶️ Week Ahead(1/12~16)
https://han.gl/C94uL

*미래에셋증권 선진국 주식전략
https://news.1rj.ru/str/mirae_dm

이번주 S&P500(+0.9%)은 IT(-0.9%)가 부진한 가운데 베네수엘라 작전과 트럼프의 방위비 5,000억달러 증진 발언으로 에너지, 방산 기업들의 강세가 부각

금일 미국 대법원은 IEEPA 관세의 위법 여부에 대해 판결을 내릴 가능성(현지 시간 오전 10시). 위법 판결 확률은 약 75%(폴리마켓). 위법 판결시 IEEPA에 기반한 상호관세, 펜타닐 관세가 무효화되며 실효 관세율이 낮아지는 효과 기대. 1기에 부과한 대중 관세(20%), 섹터 관세는 유지. 다만 다른 무역법 조항을 활용해 대체 관세를 발표할 수 있어 위법 판결로 인한 긍정 효과 반감될 수 있음. 기업들이 지불한 관세의 환급 관련 내용도 판결에서 확인해야 하는 부분

추가적으로 12월 CPI(1/13), PPI(1/14) 등 경기 지표와 JPM, BofA 등 대형 은행들의 4Q25 실적발표(1/16)에 주목. 대손충당금 조정 여부 확인. 헬스케어 주가에 변동성을 제공할 수 있는 JP Morgan 헬스케어 컨퍼런스(1/12~15)도 예정