Как же так, пятница заканчивается, я чуть не пропустила уже ставшую традиционной рубрику! Правила простые — я создаю пост, а вы присылаете в комментариях мемасики и шутки, которые вам понравились за последнее время. Про деньги — идеально, но не обязательно. Поднимем настроение друг другу!
#юмор
#юмор
😁12🔥2
На этой неделе у меня совсем мало времени на блог, так что сделаю-ка я репост отличного поста Маши Азовой — моей подруги, куратора «Время инвестиций», грамотного финансиста и просто блогера, у которого почему-то очень мало подписчиков. Это намек подписываться, кто не понял 😃
👍5
Forwarded from Дневник финансиста Maria.finance (Maria Azova)
Про asset allocation
Я адепт одной из самых популярных инвестиционных стратегий в мире - asset allocation (распределение активов).
В этой статье я расскажу о том, почему, на мой взгляд, ее стоит использовть и почему она подходит большинству людей. А вы поймете интересно вам читать меня или нет.
Суть подхода.
Инвестор один раз определяет свое отношение к риску и придерживается рыночного портфеля, который ему соответствует.
Вы просто покупаете условно "все, что есть на рынке".
И получаете свой доход за счет того, что мировая экономика в целом растет со временем - товары производятся, услуги оказываются, торговля идет, бизнесы работают.
Не нужно выбирать отдельные активы.
Не нужно искать "точки входа" - выбирать моменты покупки.
Не буду грузить умными терминами, но этот метод научно обоснован. Написаны тома статей и учебников, которые обосновывают его преимущества для среднего инвестора с точки зреиния доходности. Этому учат любого студента, который изучает экономику и финансы.
Но у нас не учебник, поэтому кратко приведу выводы:
1. Средний активный инвестор получает портфель менее доходный, чем среднерыночный.
2. Помимо более высокой доходности активному инвестору нужно окупить комиссии за сделки и налоги.
3. Инвестировать регулярно в среднем выгоднее, чем ждать удачных моментов. (которые еще можно и не угадать)
Плюсы для инвестора.
1. Рыночную доходность можно получить "бесплатно", а более высокая доходность требует существенных затрат времени.
Для получения рыночной доходности достаточно купить индексные фонды, потратив 10-30 минут в месяц.
Для получения более высокой доходности нужно тратить от нескольких часов в день на изучение отдельных бумаг.
При этом в разы увеличить доходность все равно нельзя.
Если капитал небольшой, то прирост 1-2% в доходности может не окупить потраченного времени инвестора.
Пример:
Катя умеет хорошо анализировать рынок ценных бумаг. Так, что ее доходность выше рыночной на 2%. Но на это ей нужно 4 часа в день.
Ее капитал всего 10 млн рублей (не у каждой еще такой есть).
Таким образом, она получит дополнительную доходность всего 200 тысяч в год.
Если же она устроится работать аналитиком в корпорацию или банк, то будет получать минимум эту сумму ежемесячно. А скорее больше с такими навыками.
А большинство инвесторов - совсем не Кати. У них доходность выше рынка НЕ будет.
Вывод: даже опытному инвестору может быть невыгодно тратить время на анализ рынка ценных бумаг. Лучше купить весь рынок.
2. Рыночную доходность можно получить с минимумом знаний, а для получения доходности выше рынка уже нужна существенная экспертиза.
Для инвестирования по моей стратегии достаточно пройти базовый курс по инвестициям, посмотреть ролики на youtube или взять пару финансовых консультаций.
Я могу составить структуру портфеля за одну консультацию, а дальше человеку остается только ее придерживаться.
Активное же управление портфелем требует полноценного финансового образования, нескольких лет самообразования и значительного опыта. Не гарантируя при этом результат сильно выше рынка ( и даже выше)
3. Рынки достаточно эффективны и получить доходность выше рынка не так и просто
На фондовом рынке присутствуют множество участников, значительная часть которых - профессиональные управляющие, банки, крупные финансовые компании с хорошими бюджетами на аналитиков, рисковиков и прочих финансовых профессионалов.
Цены на акции уже отражают весь анализ, который они проделали.
Очень сложно найти недооцененный актив, который не заметили другие.
И чем крупнее, и развитее рынок, тем сложнее.
Я верю в эффективность фондового рынка, т.е. в то, что вся возможная информация уже отражена в ценах. Поэтому активное инвестирование бессмысленно.
Поэтому, я сама придерживаюсь пассивной стратегии инвестирования, и советую это всем своим клиентам и всем другим людям.
Я адепт одной из самых популярных инвестиционных стратегий в мире - asset allocation (распределение активов).
В этой статье я расскажу о том, почему, на мой взгляд, ее стоит использовть и почему она подходит большинству людей. А вы поймете интересно вам читать меня или нет.
Суть подхода.
Инвестор один раз определяет свое отношение к риску и придерживается рыночного портфеля, который ему соответствует.
Вы просто покупаете условно "все, что есть на рынке".
И получаете свой доход за счет того, что мировая экономика в целом растет со временем - товары производятся, услуги оказываются, торговля идет, бизнесы работают.
Не нужно выбирать отдельные активы.
Не нужно искать "точки входа" - выбирать моменты покупки.
Не буду грузить умными терминами, но этот метод научно обоснован. Написаны тома статей и учебников, которые обосновывают его преимущества для среднего инвестора с точки зреиния доходности. Этому учат любого студента, который изучает экономику и финансы.
Но у нас не учебник, поэтому кратко приведу выводы:
1. Средний активный инвестор получает портфель менее доходный, чем среднерыночный.
2. Помимо более высокой доходности активному инвестору нужно окупить комиссии за сделки и налоги.
3. Инвестировать регулярно в среднем выгоднее, чем ждать удачных моментов. (которые еще можно и не угадать)
Плюсы для инвестора.
1. Рыночную доходность можно получить "бесплатно", а более высокая доходность требует существенных затрат времени.
Для получения рыночной доходности достаточно купить индексные фонды, потратив 10-30 минут в месяц.
Для получения более высокой доходности нужно тратить от нескольких часов в день на изучение отдельных бумаг.
При этом в разы увеличить доходность все равно нельзя.
Если капитал небольшой, то прирост 1-2% в доходности может не окупить потраченного времени инвестора.
Пример:
Катя умеет хорошо анализировать рынок ценных бумаг. Так, что ее доходность выше рыночной на 2%. Но на это ей нужно 4 часа в день.
Ее капитал всего 10 млн рублей (не у каждой еще такой есть).
Таким образом, она получит дополнительную доходность всего 200 тысяч в год.
Если же она устроится работать аналитиком в корпорацию или банк, то будет получать минимум эту сумму ежемесячно. А скорее больше с такими навыками.
А большинство инвесторов - совсем не Кати. У них доходность выше рынка НЕ будет.
Вывод: даже опытному инвестору может быть невыгодно тратить время на анализ рынка ценных бумаг. Лучше купить весь рынок.
2. Рыночную доходность можно получить с минимумом знаний, а для получения доходности выше рынка уже нужна существенная экспертиза.
Для инвестирования по моей стратегии достаточно пройти базовый курс по инвестициям, посмотреть ролики на youtube или взять пару финансовых консультаций.
Я могу составить структуру портфеля за одну консультацию, а дальше человеку остается только ее придерживаться.
Активное же управление портфелем требует полноценного финансового образования, нескольких лет самообразования и значительного опыта. Не гарантируя при этом результат сильно выше рынка ( и даже выше)
3. Рынки достаточно эффективны и получить доходность выше рынка не так и просто
На фондовом рынке присутствуют множество участников, значительная часть которых - профессиональные управляющие, банки, крупные финансовые компании с хорошими бюджетами на аналитиков, рисковиков и прочих финансовых профессионалов.
Цены на акции уже отражают весь анализ, который они проделали.
Очень сложно найти недооцененный актив, который не заметили другие.
И чем крупнее, и развитее рынок, тем сложнее.
Я верю в эффективность фондового рынка, т.е. в то, что вся возможная информация уже отражена в ценах. Поэтому активное инвестирование бессмысленно.
Поэтому, я сама придерживаюсь пассивной стратегии инвестирования, и советую это всем своим клиентам и всем другим людям.
👍9🔥7
Сегодня услышала такой совет: "Никогда не покупайте ОФЗ в формате фондов. Ведь фонды нужны ради диверсификации, а в случае с ОФЗ все равно один эмитент". Аналогично насчет корпоративных облигаций инвестиционного рейтинга: "Вы и сами можете взять себе несколько облигаций крупных компаний и обеспечить нормальную диверсификацию. Зато не будете платить 1% в год управляющей компании".
Логика в этом есть. Но я хочу обратить ваше внимание на другие моменты, которые все-таки могут склонить инвестора к покупке облигаций именно в формате фондов.
✅ Во-первых, фонды получают купон в полном объеме, без удержания налога. И, если комиссия (TER) у фондов не слишком высока, то экономия на налоге полностью отбивает комиссию и зачастую инвестор еще и остается в плюсе.
Например, есть два фонда на ОФЗ: OPNB с комиссией 0.79% и SUGB с комиссией 0.8%. Если купоны от ОФЗ, входящих в состав, превышают 6.2%, то инвестор в плюсе. Я не поленилась посмотреть полный состав фондов и посчитать средневзвешенный купон. У первого фонда он составляет 6.94%, у второго — 6.25%. Инвестор в плюсе.
Кстати, с прибыли между ценой покупки и ценой продажи/погашения фонды тоже налог не платят.
С корпоративными и того лучше. Вот, к примеру несколько фондов с комиссией TER 0.45% и ниже: GPBS, GPBM, BOND, INGO, RCHY. При купонах выше 3.5% инвестор полностью окупает комиссию за счет экономии на налогах. Здесь даже нет смысла смотреть состав, по корпоративным купоны гораздо выше.
✅ Во-вторых, экономия на брокерских комиссиях. Когда облигации будут выплачивать купон и гаситься, вам нужно будет реинвестировать деньги. Это дополнительные издержки на совершение сделки. И недополученная прибыль, если размера купонов не хватает на новую покупку и они лежат на счете без дела.
✅ В-третьих, простота управления портфелем. Не нужно отбирать отдельные бумаги, особенно в случае корпоративных. Для нормальной диверсификации по облигациям требуется хотя бы 20-25 эмитентов. Каждую облигацию выбрать, купить, реинвестировать доход. Все это временные затраты, которые тоже не бесплатны.
Так что же, всегда брать фонды?
Конечно, нет. Отдельные бумаги хороши, когда вы подбираете облигации под конкретную цель к конкретному сроку. А в остальных случаях, на мой взгляд, фонды удобней и выгодней.
#инвестиции #фонды #облигации
Логика в этом есть. Но я хочу обратить ваше внимание на другие моменты, которые все-таки могут склонить инвестора к покупке облигаций именно в формате фондов.
✅ Во-первых, фонды получают купон в полном объеме, без удержания налога. И, если комиссия (TER) у фондов не слишком высока, то экономия на налоге полностью отбивает комиссию и зачастую инвестор еще и остается в плюсе.
Например, есть два фонда на ОФЗ: OPNB с комиссией 0.79% и SUGB с комиссией 0.8%. Если купоны от ОФЗ, входящих в состав, превышают 6.2%, то инвестор в плюсе. Я не поленилась посмотреть полный состав фондов и посчитать средневзвешенный купон. У первого фонда он составляет 6.94%, у второго — 6.25%. Инвестор в плюсе.
Кстати, с прибыли между ценой покупки и ценой продажи/погашения фонды тоже налог не платят.
С корпоративными и того лучше. Вот, к примеру несколько фондов с комиссией TER 0.45% и ниже: GPBS, GPBM, BOND, INGO, RCHY. При купонах выше 3.5% инвестор полностью окупает комиссию за счет экономии на налогах. Здесь даже нет смысла смотреть состав, по корпоративным купоны гораздо выше.
✅ Во-вторых, экономия на брокерских комиссиях. Когда облигации будут выплачивать купон и гаситься, вам нужно будет реинвестировать деньги. Это дополнительные издержки на совершение сделки. И недополученная прибыль, если размера купонов не хватает на новую покупку и они лежат на счете без дела.
✅ В-третьих, простота управления портфелем. Не нужно отбирать отдельные бумаги, особенно в случае корпоративных. Для нормальной диверсификации по облигациям требуется хотя бы 20-25 эмитентов. Каждую облигацию выбрать, купить, реинвестировать доход. Все это временные затраты, которые тоже не бесплатны.
Так что же, всегда брать фонды?
Конечно, нет. Отдельные бумаги хороши, когда вы подбираете облигации под конкретную цель к конкретному сроку. А в остальных случаях, на мой взгляд, фонды удобней и выгодней.
#инвестиции #фонды #облигации
👍16🔥2💯2
Ну что, друзья, прошлую пятницу пропустили. У вас было время подготовиться 😃 Присылайте в комментарии забавные картинки, мемы, шутки. Про деньги желательно, но не обязательно.
#юмор
#юмор
🤣18👍4🔥2
Расскажу вам про поездку в Архыз. Разумеется, с финансовой стороны.
Сразу суть: на двоих с мужем путешествие (11-19 февраля) обошлось в 123 800 рублей.
Ездили всемером, на двух машинах. С ночевкой в гостинице по пути туда и обратно, с арендой хорошего домика в Архызе. Всю детализацию расходов указываю на нас двоих: в машине 4 человека, значит указываю половину топлива, нашу часть стоимости аренды домика, продуктов, наши расходы в кафе и пр.
Транспортные расходы:
Дизельное топливо — 10 450 р.
Платные дороги — 2 550 р.
Еда в пути:
Кофе/вода, перекусы на заправках — 4700 р.
Кафе — 10 000 р.
Проживание:
Две ночи в отелях по пути туда и обратно — 4 000 р.
Аренда домика в Архызе — 55 800 р.
Питание в Архызе (готовили сами):
Основная закупка продуктами и алкоголем в Метро — 11 400 р.
Покупка продуктов в Архызе, кафе на склоне и разные мелочи — 6 400 р.
Каталка:
Ски-пасcы — 10 300 р. Катается муж, я только один раз поднималась посмотреть на красоту.
Аренда снаряжения — 0, все свое.
Парковка на курорте — 1 000 р.
Страховка — 1 200 р.
Разное:
Баня — 2 000 р.
Непонятно куда — 4000 р.
Если есть вопросы — задавайте, с удовольствием поделюсь впечатлениями, организационной и финансовой информацией.
#личное #путешествия
Сразу суть: на двоих с мужем путешествие (11-19 февраля) обошлось в 123 800 рублей.
Ездили всемером, на двух машинах. С ночевкой в гостинице по пути туда и обратно, с арендой хорошего домика в Архызе. Всю детализацию расходов указываю на нас двоих: в машине 4 человека, значит указываю половину топлива, нашу часть стоимости аренды домика, продуктов, наши расходы в кафе и пр.
Транспортные расходы:
Дизельное топливо — 10 450 р.
Платные дороги — 2 550 р.
Еда в пути:
Кофе/вода, перекусы на заправках — 4700 р.
Кафе — 10 000 р.
Проживание:
Две ночи в отелях по пути туда и обратно — 4 000 р.
Аренда домика в Архызе — 55 800 р.
Питание в Архызе (готовили сами):
Основная закупка продуктами и алкоголем в Метро — 11 400 р.
Покупка продуктов в Архызе, кафе на склоне и разные мелочи — 6 400 р.
Каталка:
Ски-пасcы — 10 300 р. Катается муж, я только один раз поднималась посмотреть на красоту.
Аренда снаряжения — 0, все свое.
Парковка на курорте — 1 000 р.
Страховка — 1 200 р.
Разное:
Баня — 2 000 р.
Непонятно куда — 4000 р.
Если есть вопросы — задавайте, с удовольствием поделюсь впечатлениями, организационной и финансовой информацией.
#личное #путешествия
🔥14👍12🤩2
Падение российской экономики в 2022 году оказалось не таким значительным, как предполагали практически все прогнозы. В чем причина российской экономической аномалии? Действительно ли экономика оказалась устойчива к санкциям? Ответ на эти вопросы, с одной стороны, лежит на поверхности, а с другой — требует подробного содержательного анализа. В докладе, подготовленном Re: Russia, российские экономисты разбирают причины и механизмы атипичной реакции российской экономики на санкционный шок, ее последствия и сценарии развития событий в наступившем 2023 году.
👍12❤3🔥2
"Я запуталась, не понимаю, как валюта и биржа, на которой торгуется ETF, связано со страной происхождения?" Такой вопрос сегодня пришел от ученицы. Давайте распутываться вместе!
1. ETF — Exchange Traded Fund — торгуемый на бирже фонд, может выпускаться разными странами. США, Ирландия, Канада, Бразилия и т.д.
У каждого фонда есть уникальный код ценной бумаги ISIN. Первые две буквы — страна регистрации фонда.
Например, фонд на S&P 500 (VOO) от Vanguard имеет ISIN US9229083632. Первые две буквы US, страна США.
А европейский фонд на S&P 500 (VUAA) от Vanguard имеет ISIN IE00BFMXXD54. Первые две буквы IE, страна Ирландия. В Европе типично фонды выпускаются в Ирландии, иногда в Люксембурге.
2. Обычно инвесторов (кроме жителей Европы) интересуют в первую очень американские ETF — наиболее широкий выбор, с большим объемом капитала под управлением, самые низкие комиссии, выпускают крупнейшие управляющие компании, очень надежная юрисдикция и т.д. Нет смысла искать фонды других стран за редкими исключениями.
Американские ETF подбираем на сайтах:
- https://www.etf.com/etfanalytics/etf-finder
- https://etfdb.com/screener/
Типично американские ETF торгуются на бирже NYSE ARCA, иногда на NASDAQ. Могут также быть листингованы на биржах других стан, к примеру частенько в Мексике попадаются. Когда перед покупкой у брокера в поиске вбиваете тикер, выпадут доступные варианты. Конечно, нужно выбирать американские биржи.
3. Европейцам без статуса "профессиональный инвестор" из-за местных законодательных ограничений доступны для покупки только европейские ETF под регулированием UCITS.
Европейские фонды подбираем на сайтах:
- https://www.justetf.com/en/find-etf.html
- https://www.ucits-etfs.com/
В Европе много бирж, поэтому, как правило, один и тот же фонд торгуется на нескольких сразу: лондонской, немецкой, итальянской и т.д. В зависимости от биржи валюта торгов может отличаться. Например, на лондонской LSE может быть доллар или британский фунт, на немецкой XETRA — евро, и. т.д. Валюта торгов на разных биржах отличается для удобства покупки местными инвесторами. По сути, неважно, где покупать, главное подобрать подходящую для себя валюту торгов.
4. У европейских фондов также есть преимущества для мировых (в т.ч. российских) инвесторов. Например, реинвестирование дивидендов. Но в прошлом году были наложены санкции, запрещающие россиянам покупать европейские акции. Формально, выпущенные после 12 апреля 2022 года, по факту — брокеры не дают покупать и более старые.
Однако осталась лазейка — через IB все еще можно покупать европейские фонды, торгующиеся на лондонской бирже. Через казахстанского FF Global тоже можно, но подавляющее большинство фондов, торгующихся на LSE, у них не представлены. Слышала от коллеги, что несколько недель тесного общения с поддержкой позволили добавить желаемый фонд.
#инвестиции #фонды
1. ETF — Exchange Traded Fund — торгуемый на бирже фонд, может выпускаться разными странами. США, Ирландия, Канада, Бразилия и т.д.
У каждого фонда есть уникальный код ценной бумаги ISIN. Первые две буквы — страна регистрации фонда.
Например, фонд на S&P 500 (VOO) от Vanguard имеет ISIN US9229083632. Первые две буквы US, страна США.
А европейский фонд на S&P 500 (VUAA) от Vanguard имеет ISIN IE00BFMXXD54. Первые две буквы IE, страна Ирландия. В Европе типично фонды выпускаются в Ирландии, иногда в Люксембурге.
2. Обычно инвесторов (кроме жителей Европы) интересуют в первую очень американские ETF — наиболее широкий выбор, с большим объемом капитала под управлением, самые низкие комиссии, выпускают крупнейшие управляющие компании, очень надежная юрисдикция и т.д. Нет смысла искать фонды других стран за редкими исключениями.
Американские ETF подбираем на сайтах:
- https://www.etf.com/etfanalytics/etf-finder
- https://etfdb.com/screener/
Типично американские ETF торгуются на бирже NYSE ARCA, иногда на NASDAQ. Могут также быть листингованы на биржах других стан, к примеру частенько в Мексике попадаются. Когда перед покупкой у брокера в поиске вбиваете тикер, выпадут доступные варианты. Конечно, нужно выбирать американские биржи.
3. Европейцам без статуса "профессиональный инвестор" из-за местных законодательных ограничений доступны для покупки только европейские ETF под регулированием UCITS.
Европейские фонды подбираем на сайтах:
- https://www.justetf.com/en/find-etf.html
- https://www.ucits-etfs.com/
В Европе много бирж, поэтому, как правило, один и тот же фонд торгуется на нескольких сразу: лондонской, немецкой, итальянской и т.д. В зависимости от биржи валюта торгов может отличаться. Например, на лондонской LSE может быть доллар или британский фунт, на немецкой XETRA — евро, и. т.д. Валюта торгов на разных биржах отличается для удобства покупки местными инвесторами. По сути, неважно, где покупать, главное подобрать подходящую для себя валюту торгов.
4. У европейских фондов также есть преимущества для мировых (в т.ч. российских) инвесторов. Например, реинвестирование дивидендов. Но в прошлом году были наложены санкции, запрещающие россиянам покупать европейские акции. Формально, выпущенные после 12 апреля 2022 года, по факту — брокеры не дают покупать и более старые.
Однако осталась лазейка — через IB все еще можно покупать европейские фонды, торгующиеся на лондонской бирже. Через казахстанского FF Global тоже можно, но подавляющее большинство фондов, торгующихся на LSE, у них не представлены. Слышала от коллеги, что несколько недель тесного общения с поддержкой позволили добавить желаемый фонд.
#инвестиции #фонды
🔥7👍3💯2
В начале февраля вступили в силу эмбарго и потолок цен на российские нефтепродукты. Однако после введения нефтяных санкций рынок стал настолько непрозрачным, что понять, сколько сейчас стоит российская нефть, очень сложно.
https://www.youtube.com/watch?v=mm3E_gF7kLg
https://www.youtube.com/watch?v=mm3E_gF7kLg
👍4
"В прошлом марте я переехал в другую страну и перестал быть налоговым резидентом РФ. В России остался доход (работа, инвестиции, вклады, сдача жилья в аренду), но доходы зарубеж не вывожу. Должен ли я платить налоги в стране проживания?"
Здесь много нюансов, давайте по порядку.
Необходимость платить налог возникает не в момент вывода денег, а в момент получения дохода. Т.е. неважно, что деньги из РФ не переведены в страну проживания. Есть доход — есть налог.
Что платить в России:
С дохода, полученного в России, нужно платить НДФЛ по ставкам для налоговых нерезидентов. С заработной платы это 30% (если в трудовом договоре явно не прописана дистанционная работа за пределами РФ), с дохода от продажи российских ценных бумаг и купонов по облигациям 30%, с дивидендов 15%, с банковских вкладов 13%. Со сдачи жилья в аренду — 30% если сдаете как физлицо, 4% если сдаете как самозанятый, 6% если сдаете как ИП на упрощенке.
Если налог не был удержан налоговым агентом или был удержан не в полном размере (например, брокер не в курсе, что вы перестали быть налоговым резидентом), или налоговый агент отсутствует, нужно по итогам года до 30 апреля самостоятельно подать декларацию 3-НДФЛ и до 15 июля уплатить налог.
Что платить в стране проживания:
В стране проживания действовать согласно местному законодательству. Скорее всего потребуется задекларировать мировой доход.
Если есть действующее соглашение между странами об избежании двойного налогообложения, то можно будет зачесть налог, уплаченный в РФ. И в зависимости от местных ставок, возможно что-то понадобится доплатить в стране проживания. Если соглашения нет, платить придется в полном размере по местным ставкам.
#налоги
Здесь много нюансов, давайте по порядку.
Необходимость платить налог возникает не в момент вывода денег, а в момент получения дохода. Т.е. неважно, что деньги из РФ не переведены в страну проживания. Есть доход — есть налог.
Что платить в России:
С дохода, полученного в России, нужно платить НДФЛ по ставкам для налоговых нерезидентов. С заработной платы это 30% (если в трудовом договоре явно не прописана дистанционная работа за пределами РФ), с дохода от продажи российских ценных бумаг и купонов по облигациям 30%, с дивидендов 15%, с банковских вкладов 13%. Со сдачи жилья в аренду — 30% если сдаете как физлицо, 4% если сдаете как самозанятый, 6% если сдаете как ИП на упрощенке.
Если налог не был удержан налоговым агентом или был удержан не в полном размере (например, брокер не в курсе, что вы перестали быть налоговым резидентом), или налоговый агент отсутствует, нужно по итогам года до 30 апреля самостоятельно подать декларацию 3-НДФЛ и до 15 июля уплатить налог.
Что платить в стране проживания:
В стране проживания действовать согласно местному законодательству. Скорее всего потребуется задекларировать мировой доход.
Если есть действующее соглашение между странами об избежании двойного налогообложения, то можно будет зачесть налог, уплаченный в РФ. И в зависимости от местных ставок, возможно что-то понадобится доплатить в стране проживания. Если соглашения нет, платить придется в полном размере по местным ставкам.
#налоги
👍13🔥2👏2
Есть такое когнитивное искажение — учитывать ранее понесенные затраты при принятии решения, что дальше делать. По-научному, учитывать "невозвратные издержки".
Простой бытовой пример. У меня есть платье, за которое я отдала 20 тысяч, но носить не хочу. Разонравилось! Продать/выбросить рука не поднимается. Хочется, чтобы оно отработало свою стоимость. Значит, нужно носить…
Поймав себя на этой мысли, я распознала когнитивное искажение. Я ведь не могу вернуться в прошлое и не покупать платье. Оно уже есть, деньги потрачены. Конечно, выводы на будущее сделаны. Но что сейчас? Носить платье, которое не нравится? Конечно, нет.
Невозвратные издержки не должны влиять на принятие решения здесь и сейчас. Независимо от того, буду я носить это платье или нет, деньги уже потрачены. Зачем же сейчас портить себе настроение, надевая неприятную вещь? В этом нет никакого смысла, это не вернет понесенные затраты.
Умение игнорировать невозвратные издержки — важное правило в жизни, в бизнесе, и конечно в инвестициях.
Бизнес-пример из книги про Вкусвилл: "В 2011–2012 годах было открыто более 300 успешных торговых точек и примерно такое же количество неуспешных закрыто. Иногда мы съезжали из арендованного помещения через три-четыре дня работы, теряя депозит, предоплату и оставляя собственника помещения с широко открытыми от удивления глазами. Выручка средних точек достигала 35 000 – 40 000 рублей в день. Первые несколько дней работы определяли судьбу нового магазинчика. При выручке в 4 000 – 5 000 рублей в день мы съезжали с места в первую же неделю, не тратя времени и средств на раскрутку слабой точки".
Вот оно, игнорирование невозвратных издержек! Точка нерабочая, значит надо закрывать, пусть с потерями. Теперь понятно, почему сеть так быстро и успешно развивалась.
В спекуляциях на фондовом рынке аналогично. Ставить стоп-лоссы — железное правило успешного трейдера. Многие активные инвесторы им тоже пользуются. Пошла позиция не в ту сторону, которую ожидалось — закрываем. Убытки режем, даем прибыли течь.
Часто ко мне на обучение приходят не только новички, но и инвесторы с опытом, которые уже собрали случайный портфель, недовольны результатом, не понимают, что у них в портфеле происходит. Приходят учиться научно обоснованному подходу, чтобы составить рабочий портфель по всем правилам. Но при этом колеблются, а что делать с уже купленными активами?
Ответ такой же — игнорировать невозвратные издержки. Если решили делать все правильно, забудьте про то, что было раньше, действуйте как надо здесь и сейчас. Если купленные ранее активы вписываются в новую концепцию — оставляем, если нет — расстаемся с ними без жалости. Даже если приходится фиксировать убыток.
Ловите себя на мысли каждый раз, когда продолжаете делать что-то только потому, что уже вложили много усилий/времени/денег. Игнорируйте невозвратные издержки.
#финансы #что_почитать
Простой бытовой пример. У меня есть платье, за которое я отдала 20 тысяч, но носить не хочу. Разонравилось! Продать/выбросить рука не поднимается. Хочется, чтобы оно отработало свою стоимость. Значит, нужно носить…
Поймав себя на этой мысли, я распознала когнитивное искажение. Я ведь не могу вернуться в прошлое и не покупать платье. Оно уже есть, деньги потрачены. Конечно, выводы на будущее сделаны. Но что сейчас? Носить платье, которое не нравится? Конечно, нет.
Невозвратные издержки не должны влиять на принятие решения здесь и сейчас. Независимо от того, буду я носить это платье или нет, деньги уже потрачены. Зачем же сейчас портить себе настроение, надевая неприятную вещь? В этом нет никакого смысла, это не вернет понесенные затраты.
Умение игнорировать невозвратные издержки — важное правило в жизни, в бизнесе, и конечно в инвестициях.
Бизнес-пример из книги про Вкусвилл: "В 2011–2012 годах было открыто более 300 успешных торговых точек и примерно такое же количество неуспешных закрыто. Иногда мы съезжали из арендованного помещения через три-четыре дня работы, теряя депозит, предоплату и оставляя собственника помещения с широко открытыми от удивления глазами. Выручка средних точек достигала 35 000 – 40 000 рублей в день. Первые несколько дней работы определяли судьбу нового магазинчика. При выручке в 4 000 – 5 000 рублей в день мы съезжали с места в первую же неделю, не тратя времени и средств на раскрутку слабой точки".
Вот оно, игнорирование невозвратных издержек! Точка нерабочая, значит надо закрывать, пусть с потерями. Теперь понятно, почему сеть так быстро и успешно развивалась.
В спекуляциях на фондовом рынке аналогично. Ставить стоп-лоссы — железное правило успешного трейдера. Многие активные инвесторы им тоже пользуются. Пошла позиция не в ту сторону, которую ожидалось — закрываем. Убытки режем, даем прибыли течь.
Часто ко мне на обучение приходят не только новички, но и инвесторы с опытом, которые уже собрали случайный портфель, недовольны результатом, не понимают, что у них в портфеле происходит. Приходят учиться научно обоснованному подходу, чтобы составить рабочий портфель по всем правилам. Но при этом колеблются, а что делать с уже купленными активами?
Ответ такой же — игнорировать невозвратные издержки. Если решили делать все правильно, забудьте про то, что было раньше, действуйте как надо здесь и сейчас. Если купленные ранее активы вписываются в новую концепцию — оставляем, если нет — расстаемся с ними без жалости. Даже если приходится фиксировать убыток.
Ловите себя на мысли каждый раз, когда продолжаете делать что-то только потому, что уже вложили много усилий/времени/денег. Игнорируйте невозвратные издержки.
#финансы #что_почитать
🔥38👍12💯6❤3
Ура, пяяяятница! Признайтесь, вы ждали мемов 😃 Напомню правила рубрики — в комментариях присылайте смешные картинки, шутки, мемы. Желательно про деньги и инвестиции, но не обязательно, просто классные тоже можно! Я начинаю.
#юмор
#юмор
🤣24👍2🔥2
В 2007 году, когда я открыла свой первый брокерский счет, информации про инвестиции было крайне мало. Особенно на русском языке (мой английский в то время был откровенно слаб). Особенно про пассивное портфельное инвестирование.
Все рекомендации сводились к трейдингу: анализируй график и будет тебе счастье. Я смотрела Азбуку инвестора на РБК, где разбирались популярные фигуры и паттерны, читала какие-то книжки по теханализу, но глобальная картина оставалась за кадром.
Сейчас я совершенно не пользуюсь техническим анализом. Почему?
Давайте сначала разберем, что такое график инструмента. По сути, это визуальное представление простой таблицы с двумя столбцами: время и цена. У нас есть исторические данные, какая была цена в каждый момент времени. И эту таблицу мы почему-то наделяем магическими свойствами предсказывать будущее.
Знаете, что будет, если сгенерировать в экселе набор случайных данных, построить по ним график и показать его трейдеру? Он тут же найдет линии поддержки, сопротивления, тренда, обнаружит типовые фигуры и предскажет, куда дальше пойдет график. Да-да, предскажет работу алгоритма случайных чисел 😆
Почему же технический анализ настолько популярен? Потому что человеческий мозг эволюционно развивался так, чтобы уметь быстро распознавать изображения и делать выводы. А вдруг перед тобой тигр? Надо скорее убегать, целее будешь. Вопрос выживания. И, конечно, выживал тот, кто быстро убегал, увидев тигра в кустах, а не размышлял, настоящий это хищник или просто игра теней.
На способности видеть что-то осмысленное в невнятных кляксах основан тест Роршаха (отмечу, что метод является ненаучным). Да и вы сами, наверняка, когда-нибудь разглядывали облака и находили знакомые сюжеты.
Это называется апофения — способность видеть структуру или взаимосвязи в случайных или бессмысленных данных.
Да, человеческий мозг находит паттерны везде. В том числе, на графике прошлых цен. Но является ли это настолько надежным методом предсказывать будущее, чтобы ставить свои деньги? На мой взгляд, нет.
#инвестиции
Все рекомендации сводились к трейдингу: анализируй график и будет тебе счастье. Я смотрела Азбуку инвестора на РБК, где разбирались популярные фигуры и паттерны, читала какие-то книжки по теханализу, но глобальная картина оставалась за кадром.
Сейчас я совершенно не пользуюсь техническим анализом. Почему?
Давайте сначала разберем, что такое график инструмента. По сути, это визуальное представление простой таблицы с двумя столбцами: время и цена. У нас есть исторические данные, какая была цена в каждый момент времени. И эту таблицу мы почему-то наделяем магическими свойствами предсказывать будущее.
Знаете, что будет, если сгенерировать в экселе набор случайных данных, построить по ним график и показать его трейдеру? Он тут же найдет линии поддержки, сопротивления, тренда, обнаружит типовые фигуры и предскажет, куда дальше пойдет график. Да-да, предскажет работу алгоритма случайных чисел 😆
Почему же технический анализ настолько популярен? Потому что человеческий мозг эволюционно развивался так, чтобы уметь быстро распознавать изображения и делать выводы. А вдруг перед тобой тигр? Надо скорее убегать, целее будешь. Вопрос выживания. И, конечно, выживал тот, кто быстро убегал, увидев тигра в кустах, а не размышлял, настоящий это хищник или просто игра теней.
На способности видеть что-то осмысленное в невнятных кляксах основан тест Роршаха (отмечу, что метод является ненаучным). Да и вы сами, наверняка, когда-нибудь разглядывали облака и находили знакомые сюжеты.
Это называется апофения — способность видеть структуру или взаимосвязи в случайных или бессмысленных данных.
Да, человеческий мозг находит паттерны везде. В том числе, на графике прошлых цен. Но является ли это настолько надежным методом предсказывать будущее, чтобы ставить свои деньги? На мой взгляд, нет.
#инвестиции
🔥14👍7💯2
Инвестициями и финансовой грамотностью чаще интересуются мужчины. И несмотря на то, что я считаю, инвестировать должен каждый, женщинам это даже важнее делать!
И вот почему.
• Женщины, выходя на пенсию, обладают существенно меньшим капиталом, чем мужчины: в США среднестатистическая женщина в момент выхода на пенсию имеет лишь 2/3 состояния среднестатистического мужчины. Не думаю, что в России эта ситуация принципиально отличается.
• Во всем мире женщины в среднем живут на несколько лет дольше мужчин. Для России разница составляет почти 10 лет, а на пенсию женщины выходят на 5 лет раньше. Значит, капитал на время "дожития" (ужасно некрасивый термин, но как есть) требуется намного, намного больше.
• Гендерное неравенство в том или ином масштабе существует везде: женщинам платят меньше за ту же работу при той же квалификации и опыте. Получается, что за все время работы женщины делают меньше отчислений в пенсионные фонды, и, соответственно, могут рассчитывать на меньшую пенсию от государства.
Поэтому без самостоятельного инвестирования тут никак не обойтись!
И даже если откинуть пенсию, женщины в меньшей степени социально защищены. Им нужен капитал, чтобы иметь независимость от супруга, возможность уйти, если что-то не устраивает, сменить работу, переехать. При этом, по статистике, на 5 женщин, живущих от зарплаты до зарплаты и не имеющих подушки безопасности, приходится лишь 1 такой мужчина 🤔
Пусть немного мотивации и уверенности женщинам добавит тот факт, что зачастую женщины инвестируют лучше мужчин! В среднем, женщины показывают результат на 1.4% выше, чем мужчины. А у женщин, не состоящих в отношениях, этот показатель еще выше — 2.3%.
В основном разница объясняется тем, что:
• Мужчины на 45% чаще занимаются трейдингом.
• Женщины гораздо чаще склонны выбрать стратегию и придерживаться ее долгое время.
• Женщины чаще используют широкую диверсификацию и индексные фонды: 44% женщин полностью или почти полностью составляют портфель из фондов, для мужчин этот показатель составляет 38%.
А еще для женщин важны социальные факторы. Только 19% женщин готовы инвестировать в компанию, не отличающуюся высоким уровнем социальной ответственности. Для мужчин это 51%. Так что женщины своими инвестициями делают мир лучше!
#инвестиции
И вот почему.
• Женщины, выходя на пенсию, обладают существенно меньшим капиталом, чем мужчины: в США среднестатистическая женщина в момент выхода на пенсию имеет лишь 2/3 состояния среднестатистического мужчины. Не думаю, что в России эта ситуация принципиально отличается.
• Во всем мире женщины в среднем живут на несколько лет дольше мужчин. Для России разница составляет почти 10 лет, а на пенсию женщины выходят на 5 лет раньше. Значит, капитал на время "дожития" (ужасно некрасивый термин, но как есть) требуется намного, намного больше.
• Гендерное неравенство в том или ином масштабе существует везде: женщинам платят меньше за ту же работу при той же квалификации и опыте. Получается, что за все время работы женщины делают меньше отчислений в пенсионные фонды, и, соответственно, могут рассчитывать на меньшую пенсию от государства.
Поэтому без самостоятельного инвестирования тут никак не обойтись!
И даже если откинуть пенсию, женщины в меньшей степени социально защищены. Им нужен капитал, чтобы иметь независимость от супруга, возможность уйти, если что-то не устраивает, сменить работу, переехать. При этом, по статистике, на 5 женщин, живущих от зарплаты до зарплаты и не имеющих подушки безопасности, приходится лишь 1 такой мужчина 🤔
Пусть немного мотивации и уверенности женщинам добавит тот факт, что зачастую женщины инвестируют лучше мужчин! В среднем, женщины показывают результат на 1.4% выше, чем мужчины. А у женщин, не состоящих в отношениях, этот показатель еще выше — 2.3%.
В основном разница объясняется тем, что:
• Мужчины на 45% чаще занимаются трейдингом.
• Женщины гораздо чаще склонны выбрать стратегию и придерживаться ее долгое время.
• Женщины чаще используют широкую диверсификацию и индексные фонды: 44% женщин полностью или почти полностью составляют портфель из фондов, для мужчин этот показатель составляет 38%.
А еще для женщин важны социальные факторы. Только 19% женщин готовы инвестировать в компанию, не отличающуюся высоким уровнем социальной ответственности. Для мужчин это 51%. Так что женщины своими инвестициями делают мир лучше!
#инвестиции
❤37👍11🎉3
В продолжение вчерашней темы хочу всем женщинам порекомендовать книгу коллеги Светланы Шишкиной "Любить. Считать. Как построить крепкие и здоровые отношения на основе финансовой независимости". Если не читали, прям must read.
#что_почитать
#что_почитать
👍19
Пятничные мемасики! В комментариях делимся, что классного попалось за прошедшую неделю. Желательно про деньги, но не обязательно. Я начинаю!
#юмор
#юмор
🤣26🔥3
"Я купил перспективные акции на основании чужого анализа компании. Прошло несколько месяцев, у меня убыток. Эти аналитики сами ничего не знают! Что мне теперь делать?"
⠀
Это собирательный вопрос, разновидности которого часто можно услышать из уст начинающих инвесторов.
Итак, кто-то на основании своего анализа озвучил мнение, какие акции имеют потенциал роста. Вы их купили, но что-то пошло не так.
Что именно произошло? Возможны несколько вариантов:
⠀
1. Анализ акций был выполнен качественно. Фундаментальные факторы, на которые опирался прогноз, продолжают действовать. Снижение котировок обусловлено временными обстоятельствами. Все в силе, можно продолжать держать акции.
2. Анализ акций был выполнен качественно, но с тех пор изменились вводные, и прогноз больше не актуален. От акций нужно избавляться.
3. Анализ был выполнен изначально неправильно. Аналитик ошибся в параметрах, которые закладывал в свою модель. Нужно заново проанализировать компанию и принять решение о ее дальнейших перспективах.
⠀
Внимание, вопрос: какой из этих вариантов реализовался? Вопрос риторический. Потому что, если вы покупаете акции, основываясь на чужом мнении, вы не сможете понять, что именно пошло не так и какой конкретно сценарий — ваш.
Сколько аналитиков, столько и мнений, и даже консенсус-прогнозы не панацея.
Если вы хотите выбирать отдельные акции в портфель — анализируйте их сами. Только в этом случае вы сможете оценить, изменилась ли ситуация, и принять решение избавляться от акций или продолжать держать.
Читайте отчетность компаний, изучайте их деятельность, оценивайте рынок и состояние экономики. Стройте свои прогнозы, смотрите как они реализуются, выполняйте работу над ошибками. Только так вы наберете необходимый опыт и в будущем сможете качественно отбирать акции в портфель.
А что делать тем, кто купил акции на основании чужого прогноза и недоволен результатом? Считать потерянные деньги платой за полученный опыт.
PS. Существует и другой подход, для которого анализ отдельных компаний не нужен. Но об этом как-нибудь в другой раз.
#инвестиции
⠀
Это собирательный вопрос, разновидности которого часто можно услышать из уст начинающих инвесторов.
Итак, кто-то на основании своего анализа озвучил мнение, какие акции имеют потенциал роста. Вы их купили, но что-то пошло не так.
Что именно произошло? Возможны несколько вариантов:
⠀
1. Анализ акций был выполнен качественно. Фундаментальные факторы, на которые опирался прогноз, продолжают действовать. Снижение котировок обусловлено временными обстоятельствами. Все в силе, можно продолжать держать акции.
2. Анализ акций был выполнен качественно, но с тех пор изменились вводные, и прогноз больше не актуален. От акций нужно избавляться.
3. Анализ был выполнен изначально неправильно. Аналитик ошибся в параметрах, которые закладывал в свою модель. Нужно заново проанализировать компанию и принять решение о ее дальнейших перспективах.
⠀
Внимание, вопрос: какой из этих вариантов реализовался? Вопрос риторический. Потому что, если вы покупаете акции, основываясь на чужом мнении, вы не сможете понять, что именно пошло не так и какой конкретно сценарий — ваш.
Сколько аналитиков, столько и мнений, и даже консенсус-прогнозы не панацея.
Если вы хотите выбирать отдельные акции в портфель — анализируйте их сами. Только в этом случае вы сможете оценить, изменилась ли ситуация, и принять решение избавляться от акций или продолжать держать.
Читайте отчетность компаний, изучайте их деятельность, оценивайте рынок и состояние экономики. Стройте свои прогнозы, смотрите как они реализуются, выполняйте работу над ошибками. Только так вы наберете необходимый опыт и в будущем сможете качественно отбирать акции в портфель.
А что делать тем, кто купил акции на основании чужого прогноза и недоволен результатом? Считать потерянные деньги платой за полученный опыт.
PS. Существует и другой подход, для которого анализ отдельных компаний не нужен. Но об этом как-нибудь в другой раз.
#инвестиции
🔥11👍7❤5
Если еще не видели документальный фильм про Уоррена Баффета, одного из успешнейших инвесторов в мире, стоит посмотреть. Не новый, но хороший: "Как звучат деньги".
Особенно мне нравится отрывок про здоровье:
"Давайте представим, что после нашей беседы я попрошу каждого из вас выбрать себе автомобиль. Заманчиво, правда? Выберите машину любого цвета, ее перевяжут бантиком и завтра доставят к вашему дому. Вы спросите, в чем подвох? А подвох в том, что эта машина станет единственной в вашей жизни. И что вы будете делать, понимая, что эта машина единственная и она вам безумно нравится? Да вы будете с нее пылинки сдувать! Я не утверждаю, что машина у вас в жизни будет только одна. А вот тело у вас будет одно, и разум один. Это все, что у вас будет. Сейчас вам кажется, что разум и тело в полном порядке, но их должно хватить на всю жизнь!"
Баффетту сейчас 92 года.
#что_посмотреть
Особенно мне нравится отрывок про здоровье:
"Давайте представим, что после нашей беседы я попрошу каждого из вас выбрать себе автомобиль. Заманчиво, правда? Выберите машину любого цвета, ее перевяжут бантиком и завтра доставят к вашему дому. Вы спросите, в чем подвох? А подвох в том, что эта машина станет единственной в вашей жизни. И что вы будете делать, понимая, что эта машина единственная и она вам безумно нравится? Да вы будете с нее пылинки сдувать! Я не утверждаю, что машина у вас в жизни будет только одна. А вот тело у вас будет одно, и разум один. Это все, что у вас будет. Сейчас вам кажется, что разум и тело в полном порядке, но их должно хватить на всю жизнь!"
Баффетту сейчас 92 года.
#что_посмотреть
🔥19👍9
Хорошая статья про риски инвестирования через Interactive Brokers, самого популярного иностранного брокера среди граждан России.
#полезные_ссылки #брокеры #ib
#полезные_ссылки #брокеры #ib
🔥6
Посмотрела сегодня конференцию про инвестиции на развивающихся рынках. Особенно мне понравилось выступление Марка Мебиуса, основателя Mobius Capital Partners LLP (ОАЭ).
Основные тезисы оттуда:
• В течение ближайших 5-10 лет наиболее многообещающий рынок — это Индия. Миллиард с лишним людей моложе 35 лет — это колоссальный потенциал роста внутреннего рынка, и плюс у них есть технологии. Поэтому страна будет развиваться очень быстрыми темпами. Можно сказать, что Индия сейчас — это Китай 10 лет назад. Также Индия, как и Китай, выиграла от текущей геополитической ситуации.
• Китай сейчас такой большой, его экономика так выросла, что расти прежними темпами с текущей базы очень тяжело.
• Мы видим сейчас, как небольшие по размеру рынки также развиваются. Например, Пакистан, Таиланд, Вьетнам и др. Возможности есть везде. Не стоит ограничиваться только странами BRICS, потому что хорошие компании есть везде, на любых рынках, больших и малых.
• Инвестировать в развивающиеся рынки совершенно необходимо, хотя бы с точки зрения диверсификации тех рисков, которые сейчас типичны для Америки и Европы.
• Конечно, при инвестициях в развивающиеся страны нельзя забывать о рисках ликвидности, национализации, невозможности вернуть деньги. Но в целом большинство стран благоприятно смотрят на внешние инвестиции и не ограничивают вывод денег, поэтому этого бояться не стоит.
• У большинства людей нет ни времени, ни способностей, чтобы делать прямые инвестиции, поэтому лучше, конечно, делать это через биржевые фонды.
• Российский фондовый рынок может продолжать развиваться даже изолированно, потому что в России достаточно большая внутренняя клиентская база (россияне, которые инвестируют), и из-за сложностей, связанных с выводом денег, россияне больше инвестируют во внутренний рынок.
• Советы сейчас для российских инвесторов: не дергайтесь, не паникуйте, держите свои позиции, если вы инвестировали в хорошие компании. Продолжайте инвестировать.
#инвестиции
Основные тезисы оттуда:
• В течение ближайших 5-10 лет наиболее многообещающий рынок — это Индия. Миллиард с лишним людей моложе 35 лет — это колоссальный потенциал роста внутреннего рынка, и плюс у них есть технологии. Поэтому страна будет развиваться очень быстрыми темпами. Можно сказать, что Индия сейчас — это Китай 10 лет назад. Также Индия, как и Китай, выиграла от текущей геополитической ситуации.
• Китай сейчас такой большой, его экономика так выросла, что расти прежними темпами с текущей базы очень тяжело.
• Мы видим сейчас, как небольшие по размеру рынки также развиваются. Например, Пакистан, Таиланд, Вьетнам и др. Возможности есть везде. Не стоит ограничиваться только странами BRICS, потому что хорошие компании есть везде, на любых рынках, больших и малых.
• Инвестировать в развивающиеся рынки совершенно необходимо, хотя бы с точки зрения диверсификации тех рисков, которые сейчас типичны для Америки и Европы.
• Конечно, при инвестициях в развивающиеся страны нельзя забывать о рисках ликвидности, национализации, невозможности вернуть деньги. Но в целом большинство стран благоприятно смотрят на внешние инвестиции и не ограничивают вывод денег, поэтому этого бояться не стоит.
• У большинства людей нет ни времени, ни способностей, чтобы делать прямые инвестиции, поэтому лучше, конечно, делать это через биржевые фонды.
• Российский фондовый рынок может продолжать развиваться даже изолированно, потому что в России достаточно большая внутренняя клиентская база (россияне, которые инвестируют), и из-за сложностей, связанных с выводом денег, россияне больше инвестируют во внутренний рынок.
• Советы сейчас для российских инвесторов: не дергайтесь, не паникуйте, держите свои позиции, если вы инвестировали в хорошие компании. Продолжайте инвестировать.
#инвестиции
👍10🔥4❤2👏1