В посте, где я рекомендовала посмотреть интервью с Ларисой Морозовой, написали комментарий: "Пусть расcкажет как с зарплатой 50000 начать в 53 года и жить на дивиденды".

Тут прям много что хочется сказать.


1. Конечно, чем раньше начать инвестировать, тем больше будет капитал. Но лучше начать в 53, чем не начинать вообще! Пусть не удастся создать огромный капитал, получать хоть какую-то прибавку к пенсии лучше, чем не получать ничего.

Даже начиная в 53 есть еще 10-12 лет до выхода на пенсию. Более того, вы не обязаны переставать работать ровно в тот день, как вам стукнет 65 (или какой там будет возраст выхода на пенсию в тот момент). Знаю много людей, кто продолжал работать еще несколько лет. Это тоже вариант действий при недостаточном капитале.


2. Деньги можно откладывать не только с зарплаты. Продажа ненужных активов/вещей, налоговые вычеты и прочее. Я как-то даже ролик снимала про 5 способов выделить в своем бюджете деньги на инвестиции.


3. В конце концов, зарплата в 50 тысяч — не приговор. Можно искать другую работу, переезжать в город с более высокими зарплатами, работать удаленно на крупные компании, брать подработки в конце концов. И да, 53 года — все еще возраст, в котором можно поменять сферу деятельности, было бы желание.

#финансы

Чем плоха дивидендная стратегия?

Когда речь заходит про дивидендную стратегию, сторонники пассивного портфельного инвестирования часто воспринимают идею жить на дивиденды в штыки.

Давайте не будем превращать asset allocation в секту, а разберем основные аргументы. Спойлер: все не так плохо.


1. Нельзя выводить из портфеля более 4%

Ну так никто и не говорит, что из дивидендного портфеля обязательно снимаются все поступления. Если вы живете на капитал и приверженец дивидендной стратегии, разумно потреблять все те же условные 4% от капитала, а все что поступает сверх — реинвестировать.


2. Низкая диверсификация

По сути дивидендная стратегия — это ставка на крупный бизнес, компании стоимости. Компании роста фактически исключаются из портфеля.

В истории были периоды, когда компании стоимости показывали доходность выше, и были когда наоборот. Как будет в будущем — узнаем.

Диверсификация безусловно ниже, чем если брать широкий индекс. Но по данным исследований, 25-30 компаний из разных отраслей в портфеле уже достаточно для снижения несистематического риска.


3. Налоги

Как по мне, это самый большой минус: налоги с дивидендов не поддаются оптимизации и их придется заплатить в любом случае.

В отличие от сценария, когда продаются паи фондов, реинвестирующие дивиденды: в этом случае можно применить льготу на долгосрочное владение или хотя бы уменьшить доход от продажи на сумму затрат на приобретение.


Однако, как и любая стратегия, дивидендная имеет право на существование. Успех конкретного инвестора гораздо в большей степени зависит не от стратегии (если не выбирать откровенно провальные типа спекуляций и трейдинга), а от приверженности и дисциплины.

Так что если кому-то нравится получать дивиденды и это психологически делает инвестирование более комфортным — так тому и быть.

#инвестиции

Бесит, когда часто используемые мной сайты меняют дизайн. Как правило, каждый следующий дизайн хуже предыдущего.

Чего только стоит личный кабинет ВТБ: за время, пока я являюсь клиентом банка, дизайн меняли раз 5. И каждый раз он становился все хуже и все менее удобный. Конечно, привыкаешь потом, куда деваться...

Но такой подставы от Portfolio Visualizer я не ожидала! Столько лет пользовалась сайтом, что наверно могла с закрытыми глазами найти нужные мне пункты меню, провести тестирование портфеля, симуляцию Монте-карло или использовать другие полезные сервисы. И вот тебе на! Все переиначили. Ррррр-р-р-р!

#бесит

Прислали мне пост из одного канала, посвященного недвижимости, с просьбой прокомментировать. Что ж, манипуляции налицо:


"Инвесторы, которые вложились в иностранные бумаги, до сих пор не могут вывести активы"

Только те, кто покупал через российскую инфраструктуру. У тех, кто инвестировал через иностранных брокеров, ничего не пропало и не заморожено. 


"Индекс Мосбиржи сейчас почти на уровне 2020 года"

Специально только что посмотрела график индекса Мосбиржи полной доходности (с дивидендами; только ценовой индекс рассматривать некорректно, в России исторически большие дивидендные выплаты). В 2020 был в диапазоне от ~3500 (максимально падение) до ~6000 в конце года. Сейчас ~7500.


"Недвижимость — актив с наименьшей волатильностью"

Волатильность недвижимости высокая и вполне сопоставима с волатильностью акций. В свеженьком майском Guide to the Markets приведена волатильность недвижимости 17%, акций — 15-18%. Наименьшая волатильность у инструментов денежного рынка, у коротких надежных облигаций.


"Пока вы сдаете квартиру и получаете доход, вы зарабатываете на приросте цены объекта"

Доходность рынка недвижимости с учетом рентного дохода сопоставима с доходностью акций (в одни периоды чуть выше, в другие чуть ниже). Мировая статистика говорит, что без рентного дохода на долгосроке недвижимость дорожает примерно на уровень инфляции.

Конечно, это не относится к любому конкретному объекту, с ним могут обстоять дела как хуже, так и лучше среднего, так же, как и с любой отдельной акцией. Речь про рынок. Кто умеет выбирать правильные объекты недвижимости — имеет преимущество.


"Вероятность сильного падения рынка недвижимости значительно ниже, чем фондового"

Падения все же бывают. Например, в кризис 2008 недвижимость в США просела на -68%. Больше, чем S&P 500, который просел на -51%.

Что касается российской недвижимости, то в долларах (лучше все-таки в твердой валюте смотреть цены) на пике 2008 метр в Москве стоил > $6000, сейчас около $3000. Инвестор, который вложился бы в то же время в S&P 500, увеличил бы свой капитал в долларах в несколько раз. 

#инвестиции #акции #недвижимость

Внимание всем, у кого есть банковская карта казахстанского Freedom Finance!

20 мая 2024 г. поменялось название банка. А значит, в течение месяца необходимо уведомить налоговую об изменении реквизитов счета (точнее, всех карточных и депозитных счетов).

Новое наименование банка:

• На русском — Акционерное общество "Фридом Банк Казахстан" (АО "Фридом Банк Казахстан")
• На английском — "Freedom Bank Kazakhstan" joint stock company ("Freedom Bank Kazakhstan" JSC)

#банки #ff

Тема недвижимости меня не отпускает.

Когда я слышу, что недвижимость — это не виртуальные бумажки, а нечто реальное, надежное, что можно пощупать, что всегда останется вашим активом и не снизится в цене (не считая временных просадок во время кризисов), у меня в голове сразу возникает куча примеров из истории:

• Строительство федеральных трасс, олимпийских объектов и т.п. — и вот, владелец имущества, помешавшего глобальным планам, вынужден принудительно продавать по совершенно нерыночным ценам.

• Землетрясения и военные действия могут полностью разрушить объект.

• Рядом могут построить полигон бытовых отходов или завод с вредными выбросами, и вот, цена объекта уже существенно ниже, никто не хочет там жить.

• Отдельные районы или даже города в целом могут стать неблагополучными, что серьезно повлияет на цену недвижимости.

• Просто неудачная покупка на буме строительства в конкретном месте, после чего много лет невозможно продать объект без убытка.

Это всего лишь малый перечень того, что может случиться с таким "надежным активом".

Можно подумать, что я против недвижимости. Вовсе нет. Я за то, чтобы не наделять недвижимость свойством абсолютной надежности.

#недвижимость #инвестиции

Новости можно почитать и в других каналах, а вот финансовые мемы вы больше нигде не посмотрите!

Напоминаю правила рубрики: в комментариях делимся забавными картинками, шутками, мемами на тему, денег, экономики, инвестиций и всего такого. Что прикольного вам попалось за неделю?

#юмор

Ахах, переводила сегодня деньги в приложении казахстанского банка Фридом.

У меня английский интерфейс. "Перевести" (деньги) оказывается "Translate" 😂

#ff #юмор

Ровно 6 лет назад я стала блогером: выложила свой первый пост в ныне запрещенной соцсети с картинками.


Долго выбирала имя профиля. Посмотрела, как у других финансовых блогеров: часто было имя. finance. Я решила использовать инициалы вместо имени (mod. finance), и озаглавила блог "Разумно о финансах".

Потом от друзей случайно узнала: они думали, что "mod" — сокращение от "модные". Типа, модная нынче тема — финансовая грамотность.

Удивилась. Устроила опрос в сторис, с чем у подписчиков ассоциируется название аккаунта. Подавляющее большинство ответили, как мои друзья: модные финансы, мода на финансы и т.д.

И я решила: раз уж все равно меня так ассоциируют, пусть и название блога соответствует! И переименовалась. Вот так появилось название "Модные финансы".


Не знаю, интересны ли кому-то дела блогерские, но если вдруг да — в комментариях отвечу на любые вопросы по этой теме.

#личное

Умеет Мовчан выдать концентрат пользы за полчаса!

Не знаю, почему у видео "Нужно ли использовать публичную информацию, чтобы успешно инвестировать?" так мало просмотров.

Это просто must see для всех, кто любит читать новости, анализировать отчеты компаний, слушать рекомендации брокеров и считает, что это дает ему преимущество в принятии инвестиционных решений.


Ровно то, что я всегда пытаюсь донести:

• Теория эффективного рынка говорит, что если изменение цены в будущем на основании информации легко спрогнозировать, то его спрогнозируют многие инвесторы и купят бумагу уже сейчас, она уже сейчас вырастет в цене и у вас не останется времени для принятия решения.

• Если информация легко доступна, вряд ли вы окажетесь первым, кто эту информацию оценил. Нужно искать либо информацию, которую очень тяжело оценить, либо очень тяжело достать. Кроме того, вам нужно не просто объективно оценить информацию, а оценить то, как другие инвесторы оценят эту информацию впоследствии.

• Если у ценной бумаги привлекательная доходность, то это не означает, что ее нужно купить. Есть причина, почему доходность такая привлекательная, почему весь рынок считает, что эта бумага должна так дешево стоить. Значит есть какие-то-то риски, есть что-то, чего вы не знаете.

• В отчетах компаний очень многое может быть скрыто. Кроме того, эта информация будет отставать на полгода. Всегда, когда анализируете отчеты, понимайте, что это данные старые, искаженные и неполные.

• Брокеры заинтересованы в росте оборота, а не в том, чтобы вы заработали. Они будут советовать вам торговать не теми бумагами, которые вырастут, а теми, которые им удобны, которые нужно сбросить, или теми, которые приносят больше комиссий.

• Сядьте и проведите анализ любого аналитика на рынке, посмотрите на его прогнозы. Вы увидите, что его прогнозы являются абсолютно случайной прогулкой по числам и верны в лучшем случае в 50%.

• Очень мало forward looking data — информации, которая говорит о том, что будет впереди. Вы не знаете про будущие изменения рынка, про будущие изобретения, про изменения законов, про конфликты, которые у компании могут возникнуть.

Это только крошечная доля мыслей из видео. Лучше посмотрите сами!

#что_посмотреть #инвестиции

Как быстро пролетела неделя, и вот уже пятница! А значит — ваша любимая рубрика с финансовыми мемами!

Правила рубрики предельно просты: в комментариях делимся забавными картинками, мемами, шутками на тему денег, экономики, инвестиций и всего такого.

Поехали!

#юмор

Принято считать, что крипта хоть и супер рискованный актив, но также и супер доходный. Куда там фондовому рынку!

Ради интереса только что посмотрела:

• $1 000, вложенные в биткоин 10 лет назад, сейчас стоят почти $100 000.

• $1 000, вложенные в акции NVIDIA 10 лет назад, сейчас превратились в $270 000 без учета дивидендов.

Бесполезная с практической точки зрения информация, но забавно.

#инвестиции #акции #крипта #интересное

Бесит Яндекс! Просто пара примеров из жизни.


1. Весной 22-го Microsoft Office 365 перестал работать с россиянами. В числе прочего мы пользовались их корпоративной почтой и встал вопрос переезда. Решили перенести почтовый сервер на Яндекс.

Сначала при переносе (у Яндекса есть встроенные средства импорта почты с других серверов, в том числе с Microsoft) он похерил все даты. Все письма получили единую дату 30 марта 2022, и это существенно затруднило работу с архивом писем и поиском нужной информации.

А потом после пары месяцев работы оказалось, что у почты Яндекса существует негласное ограничение в 1000 папок. Вы думаете, что новые папки перестали создаваться, пришло сообщение об ошибке или что-то подобное? Нет, нет и нет.

Новые папки создавались только локально в почтовой программе. При переносе новых писем в новые папки из-за особенностей синхронизации (перенос в папку, не существующую на сервере) письма просто удалялись. Без какого-либо предупреждения или уведомления!

Оказалось, лимит в 1000 папок увеличить нельзя никак, ни за какие деньги. Потеряв много важных писем, пришлось отказаться от почты на Яндексе.


2. А это свежая история, буквально сейчас. Я много лет пользуюсь сервисом Bookmate для чтения электронных книг. Два года назад его купил Яндекс. Пришлось немного поизвращаться с попаданием в личный аккаунт, но все продолжило работать.

И вот буквально вчера мне понадобилось загрузить несколько книг, я обычно это делаю из браузера на ПК. Смотрю на телефоне — нет их, не синхронизируются. Около суток мы переписывались с поддержкой: как всегда, они поначалу общались стандартными отписками.

В итоге выяснилось, что теперь есть два сайта — .ru и .com. Я всегда заходила через .com. Они сделали дубль сайта и БД и отлепили их друг от друга. Оказывается, с мобильным приложением теперь синхронизируется только .ru.


И все это — ведущая ИТ-компания России.

#бесит

А давайте сегодня веселиться прямо с утра! В эфире ваша любимая пятничная рубрика — финансовые мемы!

Правила предельно просты: в комментариях делимся забавными картинками, шутками, мемами на тему финансов, инвестиций, экономики и всего такого.

#юмор

В одном чате финсоветников задали вопрос. Не мне, так что вместо чата я решила ответить здесь.

"Когда фиксировать рост цены акций, если они хорошо отрастают? Ведь рост, накопленный за годы, бумаги могут растерять за несколько месяцев. И очень жаль вот этих пропавших денег".

Если вы занимаетесь активным инвестированием, т.е. отбираете отдельные акции по определенным критериям, ответ на вопрос "когда фиксировать прибыль" у вас должен быть еще до покупки.

Например:

• Покупаете акцию под какую-то инвестиционную идею — включение в индекс, ожидание хорошего отчета, изменение доли рынка, прорывные технологии и т.д. Идея реализовалась, продаете и фиксируете прибыль. Или убыток — если что-то пошло не так и идея не сыграла. Такое тоже бывает.

• Проводите фундаментальный анализ и покупаете недооцененную бумагу. Значит продаете, когда акция достигла целевой справедливой стоимости. Или не достигла, но изменились прогнозы и показатели, и акция уже не выглядит переоцененной.

По сути, причина выходить из бумаги — противоположная той, почему вы решили ее покупать.

#инвестиции

Бесят дефолтнувшие облигации!

Не потому, что не выполнили обязательства. Это всего лишь реализовавшийся кредитный риск, что совершенно нормально.

Не потому, что привели к потере денег. Это крошечные суммы в широко диверсифицированном портфеле корпоративных облигаций.

А потому, что после дефолта они продолжают оставаться на счете и мешать. Все время взгляд за них цепляется.

За все время инвестиций я столкнулась с дефолтами буквально два раза:


1. Три выпуска облигаций холдинга Открытие (серии 02, 05, 06). Дефолтнули давно, лет 5 назад, точно не помню. Но дата погашения еще не наступила, висят в БКС теперь как внебиржевые активы, избавиться нельзя.

Когда-то были куплены на ИИС, после чего я закрывала ИИС с переносом активов на обычный БС. Пришлось за каждый выпуск еще и заплатить по 177 рублей за перевод 🤬


2. Свеженькая история с ТД Мясничий 3. Дата погашения прошла несколько месяцев назад. Висят в Тинькофф в портфеле по нулевой цене.

Так бесят, что я даже в поддержку написала, чтобы узнать, можно ли скрыть эту позицию. "К сожалению, скрывать позиции в портфеле нельзя. Мы знаем о ситуации и постараемся ее исправить как можно быстрее".


Ну хватит, теперь корпоратов буду только фондами брать.

#бесит #облигации

Пятница, а значит пора делиться финансовыми мемами!

В комментариях делимся всем прикольным, что сохранили за неделю: картинки, шутки, мемы на тему денег, экономики, трейдинга и инвестиций.

#юмор

Информация к размышлению ↓↓↓

И, наконец, данные по среднегодовым доходностям мировых фондовых рынков почти за четверть века, с 2000 года, за 24 года и 6 месяцев, которые многим взрывают мозг. Тройка лидеров по доходности та же, что и за 6 месяцев 2024 года, но в другом порядке (все доходности номинальные, пересчитаны в доллары США, без учета дивидендов и реинвестирования).

1. Индия (BSE Sensex) – +9,1% годовых
2. Россия (iMOEX) – +8,0% годовых
3. США (S&P 500) – +5,5% годовых

Худший фондовый рынок 21 века – Великобритания – -0,3% годовых (минус три десятых процента годовых). Правда, все доходности – по «чистым» ценовым индексам, без учета дивидендов, с ними и британцы вышли бы в плюс.

И, опять же, обратите внимание на доходности драгметаллов. В первой четверти 21 века достаточно было просто держать золотишко, чтобы получить доходность выше большинства рынков акций. Вот только заранее этого никто не знал, а будущее вряд ли будет похоже на прошлое.

Второй раз уже встреваю с бесконечно продленными картами.

Ну помните, когда Visa и Mastercard ушли из России, банки сказали: "Мы не будем перевыпускать карты, продляем их на неопределенный срок, пользуйтесь на здоровье". Я и пользуюсь.

Года полтора назад на парковке в одном ТЦ карта не прошла, терминал выдал ошибку про истекший срок. Тогда еще работал Samsung Pay. Я тут же в приложении Тинькофф выпустила виртуальную карту, привязала к Samsung Pay и оплатила.

И больше ни разу за все это время не сталкивалась с отказом в оплате. До сегодняшнего дня.

Оказывается, на парковке Депо аналогичная проблема. У меня с собой две карты разных банков, обе просроченные. Samsung Pay не работает, Тинькофф пей у меня почему-то тоже не работает в принципе, как-то задавалась целью его настроить. Наличных, понятное дело, тоже нет.

Пришлось крупному блогеру, с которым я обедала, оплачивать мне парковку 🙈 Ужасно неудобно вышло.

Пойду закажу нормальную карту что ли, хватит просрочкой пользоваться. И вы закажите.

#банки

Я провела много консультаций, общалась с большим количеством учеников на моем курсе и на курсах, где у меня роль куратора.

У меня в голове огромная статистика по финансовым целям людей. Обычно это: пенсионный капитал (а как же без него?), покупка недвижимости или авто, образование детям, капитал на переезд в другую страну.

У большинства цели похожие, отличаются только суммы и сроки. Но как же классно, когда попадаются люди с необычными целями! Из недавнего:

• Купить яхту и уйти в кругосветку на 5 лет.
• Выйти на пенсию в 60 и на мотоцикле объехать весь мир.

Такие цели расширяют горизонты. Не в том плане, чтобы перенимать себе чужие цели (у всех свои приоритеты и представления о прекрасном). А чтобы вообще взглянуть на жизнь шире, кроме традиционного "учеба-квартира-пенсия".

А у вас есть необычные финансовые цели?

#финансы