[한투증권 김정환]

◆ 10월 31일 2차전지/디스플레이 주요 뉴스

- LG화학 "LFP 양극재, 美 다수 고객사와 공급 논의 중" (서울경제)
Link : https://buly.kr/60yiwQ7

- 글렌코어, 올해 니켈 생산량 가이던스 인하 (한국경제)
Link : https://buly.kr/DlG46K2

- 전기차 수요 둔화에 투자 ‘감속’…차·배터리 업계 ‘한파’ 오나 (한겨레)
Link : https://buly.kr/Gvjhl0j

- 전기차 폐배터리 '순환자원' 인정... 폐기물 규제 벗어난다 (한국일보)
Link : https://buly.kr/AEwuU0x

- “OLED 소재 키운다” 솔루스첨단소재, 28년 4500억 사업으로 육성 (전자신문)
Link : https://buly.kr/H6eSjrE


*텔레그램: https://news.1rj.ru/str/KISDisplayBattery

◆ 2차전지/디스플레이 글로벌 밸류체인 주가 등락 (10/30 기준)

[SKC 3Q23 잠정실적 발표]

매출액 5,506억원(QoQ -13%, YoY -34%),

영업적자 447억원(QoQ 적자지속, YoY 적자전환),

지배주주 순이익 -564억 (컨센 -128억) (QoQ, YoY 적자지속)

매출액이 컨센서스를 13% 하회, 영업이익이 컨센서스(-181억원)와 한투 추정치(-204억원)를 하회

동박 적자전환

[한투증권 김정환]

◆ 11월 1일 2차전지/디스플레이 주요 뉴스

- 전기차 수요 주춤하자 리튬값 뚝, 中리튬업체 순익은 98%↓ (머니투데이)
Link : https://buly.kr/1qxx6w

- 日 도요타, 美 배터리 공장에 80억달러 추가 투자 (파이낸셜뉴스)
Link : https://buly.kr/DlG4SkT

- SKC, 4개분기 연속 영업손실…동박 첫 적자 (DealSite)
Link : https://buly.kr/AwbwlhQ

- LG엔솔·GM 오하이오 배터리 공장 가동률 75% '11월 풀가동' (더구루)
Link : https://buly.kr/5f9DLEm

- 삼성전자 “3분기 디스플레이 투자 대부분 8.6세대” (아시아투데이)
Link : https://buly.kr/H6eT6I7


*텔레그램: https://news.1rj.ru/str/KISDisplayBattery

◆ 2차전지/디스플레이 글로벌 밸류체인 주가 등락 (10/31 기준)

[한투증권 김정환] PI첨단소재 3Q23 잠정 실적 발표

- 3분기 잠정실적은 매출액 614억원(QoQ +2%, YoY -13%), 영업이익 42억원(QoQ +72%, YoY -70%), 당기순이익 42억원(QoQ +93%, YoY -69%)

- 매출액과 영업이익이 한투 추정치를 각각 4%, 44% 하회. 고객사의 대당 방열시트 채택면적이 감소했기 때문. 방열시트 매출액은 169억원으로 전분기대비 13% 증가에 그침

- 영업이익률이 6.9%로 전분기대비 3%p 상승. 가동률이 예상을 하회해 이익률 반등폭은 예상보다 작았음

- 3분기 가동률은 66.7%로 전분기(44.4%) 대비 대폭 개선. 회사는 정상 가동률(80%)로의 복귀는 빨라야 내년 2분기 가능할 것이라 언급

- 회사는 4분기에도 3분기와 유사한 매출 및 수익성을 예상. 북미 고객 신제품 출시 효과가 지속되고 중국 고객 수요 중심으로 회복될 것. 다만, 12월에 재고조정이 이루어진다면 전분기 대비 소폭 매출액이 감소할 가능성도 제시

- EV 배터리 절연용 필름 매출처는 기존 2군데에서 4군데로 늘어날 예정. IRA를 대비해서 테이프 업체들이 일부 중국산 필름을 당사 제품으로 대체한 영향

- 산업 내 PI필름 재고 충분히 소진된 것을 재차 확인. 세트/부품 수요 회복에 따른 가동률과 이익 회복 전망 유지

- 매수의견과 목표주가 44,000원 유지

*텔레그램: https://news.1rj.ru/str/KISDisplayBattery

[한투증권 김정환]

◆ 11월 2일 2차전지/디스플레이 주요 뉴스

- 권영수 LG엔솔 부회장 "전기차 LFP 배터리 양산, 2026년보다 당길 것" (뉴스원)
Link : https://buly.kr/NgUHEl

- 아사히카세이, 한국서 추가 투자…차세대 전지 분리막 생산 확대 (더구루)
Link : https://buly.kr/DEVnsnO

- 포스코인터-롯데에너지머티, 동박 원료 60만톤 공급 계약…"6兆 규모" (이데일리)
Link : https://buly.kr/2Jkp4Df

- 에코프로, 호주 업체와 손잡고 美 네바다주 리튬광산 개발 추진 (연합뉴스)
Link : https://buly.kr/58OwlJu

- 삼성전자·삼성D, 올레도스 협력 나선다…XR 공략 가속 (이데일리)
Link : https://buly.kr/9t7PFKL


*텔레그램: https://news.1rj.ru/str/KISDisplayBattery

◆ 2차전지/디스플레이 글로벌 밸류체인 주가 등락 (11/1 기준)

[한투증권 김정환] 앨버말 3Q23 실적발표자료 요약

컨콜은 오후 10시부터 입니다만 IR자료가 나와서 요약해 드립니다.

3Q23 매출액 23.1억달러로 전분기(23.7억달러)와 유사. Adjusted EBITDA는 3.03억달러로 전분기대비 71% 감소

FY2023 가이던스 하향 조정. 4Q23 매출액도 3Q와 유사할 것으로 제시, adjusted EBITDA는 3Q대비 소폭 감소할 것으로 제시

EBITDA 가이던스 하향은 리튬 판가 하락과 Talison JV (호주 최대 스포듀민 프로젝트)의 판매량 감소 영향

리튬 시장 가격은 연말까지 현 수준 지속될 것이라고 밝힘(전분기 실적발표와 동일)

높은 스포듀민 투입원가 영향은 4분기에도 계속될 전망이며, 현재 가격이 유지된다면 2024년 하반기에 마진이 정상화될 것이라 밝힘

회사는 전기차 판매량을 2023년 +40% YoY로 예상하며(on-track), 2024년 전세계 전기차 생산량은 30% 이상 증가를 전망

중국 탄산리튬 재고 수준은 수요자(양극재 생산자, 트레이더) 관점에서는 7일 미만, 제련/변환업체(생산자) 관점에서는 1달 이내라고 발표

[한투증권 김정환]

◆ 11월 3일 2차전지/디스플레이 주요 뉴스

- 인도네시아산 니켈마저 'IRA 적용' 물 건너 가나…美 상원 '반대 서한' (더구루)
Link : https://buly.kr/58Ox7m6

- 전기차 수요 둔화에 배터리 소재 업계 투자도 '숨고르기' (시사저널이코노미)
Link : https://buly.kr/58Ox7ma

- 中 자원무기화에… 阿서 흑연 구하고 加-칠레서 리튬 구매계약 (동아일보)
Link : https://buly.kr/G39vwMv

- ‘대어’ 에코프로머티리얼즈, 코스피 도전…“K-배터리 알릴 것” (데일리안)
Link : https://buly.kr/FLUu16u

- 삼성디스플레이, 美ITC에 中BOE 제소…"영업비밀 침해" (뉴시스)
Link : https://buly.kr/GvjiqSn


*텔레그램: https://news.1rj.ru/str/KISDisplayBattery

◆ 2차전지/디스플레이 글로벌 밸류체인 주가 등락 (11/2 기준)

[한투증권 김정환] SK아이이테크놀로지 3Q23 잠정 실적 발표

- 3분기 매출액 1,823억원(분리막 1,812억원), 영업이익 78억원(분리막 125억원) 발표. 매출액과 영업이익 모두 컨센서스 부합

- 분리막 영업이익은 전분기 57억원대비 2배 이상. 폴란드 공장 정기보수에도 불구하고 출하면적 증가(+20% QoQ) 및 원가절감으로 영업이익률은 6.9%(+3.1%p QoQ) 달성

- 폴란드 공장 Phase 2 가동 시점 이연됨. 수요에 맞게 폴란드 증설분은 가동 조정할 계획. 또한 북미 신규투자 후보지역은 IRA 등 정책 불확실성으로 아직 확정 안됨

- 가이던스 조정 및 신규 제시 없었음. 4분기 판매량은 +10% QoQ 수준으로 추정. 장기 공급 계약 이행하면서 내년 매출액이 견조하게 증가할 전망

- 매수의견과 목표주가 14만원 유지. 메인 고객사의 생산량이 견조하게 증가하고 있고 IRA로 인해 북미 시장 분리막 점유율 상승이 예상되는 현재 시점에서 기대를 낮출 이유는 없음

*텔레그램: https://news.1rj.ru/str/KISDisplayBattery

[한투증권 김정환] 이녹스첨단소재 3Q23 잠정 실적 발표

- 3분기 매출액 1,019억원(-24% YoY, -15% QoQ), 영업이익 155억원(-44% YoY, -23% QoQ)으로 최근 낮아진 컨센서스에 부합

- 전분기대비 OLED TV향 매출액이 절반 이하로 줄어 한투 추정(29% 감소)보다 감소폭이 컸음. 고객사의 소재 사용량 및 이녹스의 점유율은 내년초 다시 반등할 전망

- 모바일향 제품은 삼성디스플레이향 매출액 감소에도 중국향 매출액 증가로 양호했음

- 매출액 감소에도 불구하고 환율 효과, 일회성 이익으로 이익률이 전분기대비 크게 하락하지 않은 양호한 실적

- 3분기가 성수기였고, 고객사들의 소재 사용량 증가가 크지 않아 4분기 실적은 3분기와 비슷하거나 이익이 소폭 감소할 전망

- 매수의견과 목표주가 63,000원 유지. 올해 역성장은 피할 수 없으나, 리튬 사업 구체화 및 내년 가동률 반등에 따른 실적 개선 등이 주가 반등 모멘텀으로 작용할 전망

*텔레그램: https://news.1rj.ru/str/KISDisplayBattery

[한투증권 김정환]

◆ 11월 6일 2차전지/디스플레이 주요 뉴스

- 국산 LFP 배터리…현대차, 내년 개발 (전자신문)
Link : https://buly.kr/C06WT11

- SK넥실리스, 말레이서 배터리 소재 동박 양산 돌입 (동아일보)
Link : https://buly.kr/74TJ0Az

- 올 들어 60% 폭락했지만…생산업체들은 "장기전망 긍정적" (서울경제)
Link : https://buly.kr/1c5oatY

- 中 전기차 BYD, 테슬라 턱밑 추격 (조선일보)
Link : https://buly.kr/1qzlZu

- 죽었던 ‘XR’의 부활… 삼성·LG도 뛰어든다 (조선일보)
Link : https://buly.kr/4xUDERx


*텔레그램: https://news.1rj.ru/str/KISDisplayBattery

◆ 2차전지/디스플레이 글로벌 밸류체인 주가 등락 (11/3 기준)

◆ 11월 7일 2차전지/디스플레이 주요 뉴스

- SK온, '폴스타 5'에 하이니켈 배터리 공급한다 (파이낸셜뉴스)
Link : https://buly.kr/ESv8QP4

- '레드오션' 中전기차 시장, 구조조정 가속…웨이라이 10% 감원 (아시아경제)
Link : https://buly.kr/2qV7gZr

- 엘앤에프 “2026년 CAPA 40만 톤 계획 늦춰질 가능성 있어” (이투데이)
Link : https://buly.kr/DPQaXYI

- 코스모신소재, 늘어나는 수주에 증설 앞당긴다 (매일경제)
Link : https://buly.kr/C06Wh2Q

- 삼성·LG디스플레이, 내년 2월 애플 아이패드향 OLED 패널 양산 준비 한창 (지디넷코리아)
Link : https://buly.kr/87xr76H


*텔레그램: https://news.1rj.ru/str/KISDisplayBattery