Нежно напоминаю — приходите сегодня в Зум в 18:00 CET / 19:00 Мск говорить про финансовые роли ❤️

No opossition accepted 🦄

NPV или инфляция наоборот

Инфляция показывает, что деньги сегодня дороже, чем деньги завтра. А NPV (Net Present Value) делает обратное — “откатывает” деньги из будущего в настоящее. Расчет NPV называется дисконтирование.

⚡️ NPV можно применять не только к финансам ⚡️

— психотерапия — инвестиция в ментальное здоровье, устойчивость и качество жизни
— стоматолог и ортодонт — в жизнь без боли и с красивым лицом
— заморозка яйцеклеток — покупка времени и возможности выбирать
— хороший матрас (no comments 🤓)

NPV — оценка всех будущих вложений и возврата инвестиций. И способ договориться с собой и рационально оценить усилия.

Например, я хочу вложить 10 000 евро/рублей/динаров на 5 лет и оценить, насколько инвестиция того стоит. Как это сделать?

Вот два сценария:

🦄 Пусть вы живете not in this economy: ставка 5% (проверяйте депозиты или ключевую), инфляция 3%

1. Через 5 лет 10 000 превратятся в:
10 000×(1+0.05)^5 = 12 763

2. Но инфляция в 3% за это время съест кусочек ценности. Дисконтируем:
12 763/(1+0.03)^5 = 10 992

Итог: инвестиция 10 000 принесет 992 в "сегодняшних деньгах" за 5 лет. Не прямо вау, но нормальное решение ~10% реального роста.

🦄 А теперь привычный сценарий: ставка 20%, инфляция 15%

1. Через 5 лет:
10 000×(1+0.20)^5 = 24 883

2. Дисконтируем по 15%:
24 883/(1+0.15)5 = 12 371


Итог: доход 2 370 в "сегодняшних деньгах" за 5 лет. Тут уже весомые 24%, но и риски высокие — с высокой инфляцией прогнозы редко попадают в цель.

По сути NPV помогает сравнивать альтернативы. Когда выбираете между решениями или инвестициями с разным сроком и суммой, дисконтирование и NPV помогают разобраться со шкалой времени.

#словарик

Вот и запись встречи про финансовые роли 🤍 Почистили встроенный звуковой перформанс, оставили важное. На мой вкус смотреть на х1.5-х2 самое то.

А еще решили продлить промокод для early birds в группе до 4 мая, чтобы компенсировать задержку записи. Если посмотрите встречу и решите, что хотите в группу по финансам с 28 мая — будем рады 4 участницам ⚡️

промокод BIRD4 дает скидку 5 000 руб и работает до 4 мая

И напомню, что у нас есть 2 благотворительных места. Чтобы попасть на них, заполните анкету на сайте и в последнем вопросе выберите "Хочу — добавили поле для мотивационного письма прямо в анкету ❤️

Мотивационные письма принимаем до 12 мая. А 14 мая проголосуем с Аней и Леной и пригласим 2 участниц присоединиться к группе

⚡️ Нано-подкаст про время ⚡️

Почему категория времени сложная по сравнению с пространством, как тут помогают инструменты проектного управления и NPV

Расшифровка:

Мы оперируем временем постоянно, планируем что-то на будущее, оцениваем, кем мы будем, где мы будем, как мы будем с чем-то справляться через какое-то время. Ну и в конце концов проходим зефиркин тест, одна зефирка сегодня или две завтра. И время – одна из самых важных категориях в инвестициях, потому что в том числе к времени привязана стоимость денег. Вчера я рассказывала в посте про NPV и такое обратное применение инфляции. И кроме того, время – это штука, которая вносит вероятностные сценарии в то, чем мы занимаемся. То есть если про сейчас или про прошлое мы можем достаточно однозначно сказать, что происходило, что происходит, как это есть, то про будущее мы всегда оперируем сценариями. И в этом смысле время действительно очень сложная и непонятная категория. Мы нативно ориентируемся в пространстве, в трёхмерии, А время, ну, с одной стороны, оно есть у нас всегда, а с другой стороны, мы не можем ни пощупать, ни померить время без дополнительных внешних приборов. Поэтому, чтобы работать с такой сложной категорией, классно работают любые способы визуализации. Я люблю диаграммы Ганта как продуктовый человек. любые варианты таймлайнов, досок. То есть когда задачи записаны, у них есть срок, и у этого есть классная визуализация. С другой стороны, мне нравятся любые способы привести будущее и прошлое к одной точке во времени. Здесь как раз я говорю про дисконтирование, про наращивание денежных потоков и про NPV или Not Present Value. Короче, любой способ помочь себе разобраться со временем и сделать эту категорию более визуальной и более понятной – окей. Пробуйте, что вам больше нравится.

Забавный факт из мира финансов: прогнозы лучших аналитиков работают чуть лучше, чем наивное предсказание (завтра будет как сегодня) 🦄

#словарик

Опцион — это финансовый контракт, который даёт

право (не обязанность!) купить или продать актив в будущем по заранее известной цене

Но чтобы продать что-нибудь ненужное, нужно сначала купить что-нибудь ненужное! Поэтому есть 2 типа опционов:

⚡️ Call — право купить
⚡️ Put — право продать

А еще есть культурные отличия, когда именно можно воспользоваться таким правом. Совсем как отношения к отпускам и work-life balance по разные стороны океана 🤓

Европейские опционы можно исполнить только в дату окончания контракта.

Как билет на концерт — хочешь, ходи, хочешь — нет, но только в день концерта.

Американские опционы можно исполнить в любой момент до даты окончания контакта

Как абонемент: можешь использовать когда хочешь — хоть завтра, хоть в последний день.

Европейские и американские опционы называют ванильными (напрашивается подростковая шутка). Это понятная “ставка” или страховка цены одного актива.

А еще бывает экзотика — азиатские, бинарные, барьерные, lookback, basket опционы.

💡 Опционы используют как страховку на будущее и в торговых стратегиях — когда вы хотите зарабатывать на изменении цен активов, но рисковать не так сильно, как просто при покупке-продаже.

👻 Проблема в том, что оценить сколько стоит опцион не так просто, как посмотреть график цены акции или котировки валют в гугле. И ровно поэтому финансовые власти не разрешают покупать опционы всем подряд, а просят подтвердить образование или опыт на финансовом рынке.

Напишите в комментариях, как вам формат #словарик — интересно про финансовые термины или ту мач?

⚡️ Нано-подкаст про то, что считать — переоцененный навык в финансах ⚡️

Один из моих университетских преподавателей говорил, что физик должен чувствовать цифры печенкой. 15 лет назад казалось сомнительно, а теперь я думаю, что та самая печенка — основной орган хорошего финансиста ❤️

Расшифровка:

Кажется, что финансовые директора, финансисты и вообще все люди, которые как-то связаны с деньгами, должны идеально считать. Не терять ни одну копейку, производить вычисления в уме или быть богами Excel. С одной стороны, действительно классно, чтобы вас не пугали математические формулы при работе с капиталом и с деньгами. А с другой стороны, финансы в большей степени про вероятности, чем про чёткость до копейки. И мне как раз больше всего нравится подход, когда вы можете понять, что стоит за цифрами, И понимаете, что цифра — это просто язык, который отражает что-то, что происходит. И можете увидеть значительные расхождения. То есть, например, вы смотрите на отчетность компании, вы смотрите на свой личный бюджет, вы смотрите на какую-то Excel-табличку и замечаете, если что-то не похоже на жизнь. Для этого вам не обязательно пересчитывать все формулы, не обязательно видеть все до копейки, но какие-то крупные расхождения вы замечаете сразу. В этом, с одной стороны, роль финансового директора, а с другой стороны, ровно этому же можно научиться во взаимодействии со своим личным капиталом.

Таким взглядом с разных сторон я от души делюсь с участницами группы по финансам для женщин. 💕 Свободны 2 места, залетайте, если хотите начать разбираться с деньгами с 28 мая 💕

А вы задумывались о том, что мы живем во время, когда мемы как жанр заменили анекдоты? Мы используем высококонтекстные картинки вместо слов, и все равно много читаем (столько мгновенной переписки, новостей и даже распознанных войсов!) ❤️

#словарик

Вчера со мной случилась внезапная миграционка и леж лежа, поэтому словарик выходит коротким и сегодня 🤓

Усреднение или dollar-cost average (можно подставить любую валюту вместо доллара)

Это подход в финансах, при котором вы покупаете что-то по расписанию на фиксированную сумму денег. Не добавляете больше денег, если актив подорожал, и просто берете больше, если актив подешевел.

Например, вы решаете тратить на овощи-фрукты 30 евро/3000 рублей в неделю, чтобы собирать гарвардскую тарелку круглый год. В июне вы купите много помидоров, зелени и клубники, а в ноябре — морковку, свеклу и манго. Вы не ждете "лучших цен", чтобы поесть. И берете то, что помещается в бюджет. В итоге — нормальная средняя цена и стабильный салат.

Усреднение хорошо работает на длинных дистанциях, от 2-3 лет. И подходит для:

⚡️ жизни в эмиграции (меняете валюту по расписанию, а не ждете идеальный курс)
⚡️ low-energy накоплений (пенсионного капитала или подушки безопасности — f*ck u money)
⚡️ покупки индексов и ETF

Усреднение не дает заработать все деньги мира, зато экономит ресурсы на размышления и принятие решений ❤️