Обновление.
Волюм вышел слабый, у меня были мысли о возможном ретесте зоны под 98к, но уже вряд ли.
Короче, сейчас душить тезисами не буду, оставлю на завтра, ток пришла домой и оч устала. Пока мой вижен - небольшой баунс, на оверсолд (rsi35) до 88-92к будет обоснованным, после налипших лонгов свип до 74к. Чисто в теории можем пойти вниз и с текущих цифр, но это уже второй, менее вероятный сценарий. По fgi обновили лои года, аж 10. Страшнее чем весной. ОИ хоть и подрос, но всё еще очень низкий. Прям ща падать неоч, но будто маячит уже совсем близко. Слив логичным вижу до середины декабря, там после понижения ставки (не верю что не понизят) уже будем смотреть плотный заход в позиции. По ончейн-метрикам - бычья бычка. Глобально по макро - тоже. Падаем на ETF оттоках ($3.8млрд) и общей неопределенности. Глобально - макро-тренд не изменился и не изменится пока не увидим эйфории, но локально - медвежка.

Хорошо отросшие позиции типа ETH я фиксанула, слабо отросшие буду смотреть, почти наверняка фиксану на отскоке и при первом падении объемов. Если видим 79к - рынок шортится. Те кто заходили со мной в позиции - вы в профите, можете фиксануть. Те кто сайдлайн - посидите пока на заборе, ситуация неоднозначная.

Почему бы Дурову не удалить гифт Khabibs Papakha, все посты, упоминания и тех кто его купил. Дружно сделаем вид что этого смешного дропа никогда не было. Ох уж этот загадочный эффект Манделы.

Нам всем стоит поблагодарить Коннора Макгрегора, за то что он освещает наши телеграм-подарки на свою 10.5 миллионную аудиторию в Твиттере. Хабиб с этим справился, на мой взгляд, не очень.

Помимо Дурова и Хабиба, на папахе заработает еще и солана комьюнити. Тон комьюнити с -50% PnL, извините. Профиты не сегодня.

АИ мета 2025 = НФТ баббл 2021.

Изучая историю NFT (интересные посты про это 1 2) я пришла к выводу что нфт пузырь был чистой спекуляцией на новом формате.

Че это было? Ебанутый прорыв, ерли гем технологий от которых ты ссышься в штаны. Метавселенные азуки с аниме от японских режиссеров, БАУСы билдят убийцу фортнайта и варкрафта который собрал 300+ лямов баксов. Которые до сих пор не релизнулись спустя 4 года и никому уже нахуй не нужны. P2earn игры типа StepN или Axie Infinity люди увольнялись с работ потому что ОГО, а по факту всё это оказалось обычной пирамидой (привет терминал) Физические нфт которые делали Louis Vuitton, Gucci, Adidas, Dolce Gabbana и т.д. клепали NFT потому что ебанись как круто модно стильно и удобно. Новое слово в люкс моде. Золотые скейты, роялти, цифровое владение, уникализация, веб3 арт, веб3 творчество - вся эта чушь умерла. Но зато был какой хайп. Каждый проект говорил что именно его хуйня изменит мир потому что все говорили что их проект изменит мир потому что если ты не меняешь мир - ты никому нахуй не нужен. И люди это увидели ого вау! то нфт стоило 100 долларов, а сейчас стоит 400к долларов, это реально крутая технология. И уже на фомо + общей лихорадке начинают залетать во всё подряд.

Тоже самое было и с метой АИ агентов на солане и бейсе, когда любой токен у которого есть сайт с анимешным агентом автоматически становился мунером с 2м мкап минимум. И тоже самое было с гифтами когда они дали иксы все внезапно поняли что коллекции подарков это круто модно молодежно. Но зато когда всё лопнуло, оказалось что все эти куча нфт проектов, аиагентов, гифтов в 98% случаев нихуя друг от друга не отличаются. Где сейчас все эти удивительные метавселенные? Где сейчас все эти ахуительные АИагенты? Кому сейчас не похуй на 90% гифтов? Ща еще вспомнился бум на л2 убийц эфира где 12 юзеров сидело, тоже в тему попадает.
При этом проекты которые не заявляли о себе как о еблищеразрывательной технологии - тухли и помирали никому не известные,

Потому что нарратив важнее продукта. Неважно как это работает, важно как звучит. Основной продукт этих проектов не сама технология, а обещание того что она скоро изменит будущее. И это работает ровно до тех пор, пока рынок готов платить за мечту о технологиях. Как только ликвидность сжимается - пузырь лопается.

И когда (не если, а когда) пузырь лопнет, останутся 2 вещи:
1. Реальный продукт с реальным пользователем
2. Кто умеет доносить ценность до конкретного сегмента.
Сдохнет большинство, выживет реальный продукт узкой вертикали который запушат маркетологи.

First time founders obsess over product. second time founders obsess over distribution.
Пока ахуенный гений из стенфорда пыхтит над моделью чтобы она была на 0.5% лучше бенчмарка, потому что АИ это будущее и технология и тд другой кабанчик не будет пилить свою нейронку, он возьмет готовое апи, заплит UI, сделает генератор карточек для вайлдберрис и зальет трафиком с тиктока. И вопрос, кто заработает больше? И другой вопрос, что сложнее, универсальнее и менее рискованно - научиться и пилить мощную нейронку или научиться налить дешевый трафик, онбординг и заставить юзера заплатить 20 баксов за подписку. Пока одни смотрят в АИ технологию, другие смотрят в ней сырье для продукта. И на дистанции 2 подход ИЛИ симбиоз что вообще прекрасно, обгонит тех кто просто пилит технологию.

Когда же лопнет пузырь?
Для начала, стоит разделять твердое и мягкое. Потому что в твердом пузыря нет. Он в мягком.

1. Твердое - Нвидеа, АМД, асики, датацентры, электрика, охлаждение и тд. Инфраструктура, жесткий физический спрос, узкие горлышки, у них клиентов на дохуя лет вперед. Ниче с ними не будет.
2. Мягкое - стартапы, всякая куча сервисом на гпт, всеразличные агенты и тд. Это пиздец какой пузырь. . Оценки завышены в 100 раз, выручки нет, юнит-экономика в пизде. Они сгорят первыми, как только инвесторы закроют кран.

Отчёт Нвидеа показал огромную выручку. Эта выручка идет из продаж чипов, их скупает гугл, майкрософт, мета и тд. То есть выручка нвидеа = расходы бигтехов, И они не могут с них зарабатывать. Майкрософт тратит 50млрд на датацентры и возвращает копейки с подписок на Копилот.

И вот когда бигтех отчитается что экономика не сходится, будут слабые отчёты, будут резаться расходы и VC это увидят, испугаются и остановят финансирование. 99% аи стартапов убыточны и живут только за счет или венчурных фондов или за счёт различных грантов, им отсыпают по $500к кредитов на облака. И когда будут резать траты, что первым пойдет под нож? Программы поддержки стартапов. Урежут и программы и лимиты и условия. А у братишки чистая прибыль не покрывает апи и сервера, ой что же делать придется сворачивать лавочку.

Так же, сейчас корпорации покупают подписки на кучу всякого говна типа jasper, copyai, миджорни и тд. просто чтобы попробовать и быть в тренде. Когда хайп спадёт, фин директор спросит "а нахуя мы платим 50к баксов за это говно?" вот тут то и начнутся массовые отписки. Выживет только тот софт, который реально встроен в бизнес-процессы, а все ассистенты пойдут нахер.
Короче, как только бигтехи прекратят рисовать сказки про “AI = новая нефть”, мягкий сектор будет чистить очень жёстко.

Далее будет дефолтный пост-баббл период. Но это очень хорошо для рынка в целом. Сейчас рынок в стадии шума. Инвесторы заливают бабками любое говно, реклама дорогая (потому что стартапы сжигают инвесторские деньги на аукционах рекламы), а юзеры не понимают, где годнота, а где скам. Когда пузырь лопнет и сдохнут все туристы, на рынке останутся только реальные билдеры. Выживут продукты которые реально нужны, а не просто где на ленде есть буквы АИ. Это классический хайп цикл Гартнера - пик ожиданий - яма разочарования - просвет - плато продуктивности. Аи сектору будет пиздец, и это круто потому что в яме строятся единороги. Гугл вышел после краха доткомов, а Эфириум на медвежке ico 2017. На этом разочаровании, уверена, тоже будут свои герои.

Кстати, майнеры Cocoon будут получать доход в TON. Куда этот тон пойдет, как считаете? Мне кажется они будут вкладываться в подарки, стикеры, мем-токены, на крайний случай отправят в стейкинг.
Что? Лить в стакан чтобы оплачивать электроэнергию? Да быть этого не может!

Вы вообще где-то сейчас зарабатываете в крипте? Такое ощущение, что последние пару месяцев делать абсолютно нехуй.

Я заливаюсь в фарм спредиков и последние две недели бекаюсь на солана-тренчи. Какие-то профиты есть, но в веб3 в целом провожу времени уже гораздо меньше.

Но ладно я.
Абсолютное большинство тон-юзеров дальше тонкипера выйти не способны. Чем можно заниматься на тоне?
Появился какой-то Gift Fest, я его не осилила и дропнула через 5 минут ковыряния. Когда пабликам настолько не о чем писать, что инфоповодом становится опиздюливание рандомного треш-стримера это какая стадия рынка?

Чем вы вообще занимаетесь на Тоне сейчас? Ощущение что единственное занятие помимо билдинга - буквально сидеть и смотреть, как тает портфель гифтов/стикеров/самого тона.