В Госдуму внесли законопроект о сервисах рассрочки. Мы уже рассказывали о нем, когда ЦБ только советовался с участниками рынка. Но в целом очень похоже на обсуждаемое.

- Под регулирование попадут случаи, когда оператор рассрочки сразу оплачивает товар продавцу, а потом частями принимает платежи от покупателя (кроме покупок, связанных с предпринимательской деятельностью).

- Мин.капитал операторов рассрочки – 5 млн.рублей.

- Можно совмещать с деятельностью МФО и кредитной организации

- Сервисы рассрочки должны будут войти в реестр Банка России

- C 01.01.2025 максимальный срок рассрочки не должен превышать 6 мес, с 01.01.2027 – 4 мес.

- При рассрочке более 15 тыс рублей нужно будет идентифицировать клиента и передавать данные в БКИ.

- Штрафы и пени не должны быть более 20% годовых, а сами услуги оператора – бесплатны для потребителя.

- По рассрочке нельзя будет покупать у иностранных продавцов

По большому счету, рассрочку приближают к регулированию кредитов. Интересно было бы посмотреть на статистику. Последняя у нас есть за 2022 год: судя по ней, 51% покупок BNPL менее 10 тысяч рублей. Несмотря на довольно большие объемы (42 млрд. руб. в 2022), выплаты по рассрочкам относительно всех кредитов невелики, всего 0,27% в показатели payment-to-income (а с учетом роста ‘income’, сейчас, возможно, и меньше).

😛….. это @greygato промахнулся каналом после семинара по OpenAPI в Худжанде. Вместо @dostovfb .Но стирать не будем ;)

Завтра в Душанбе мы проводим открытый семинар по международной и региональной практике удаленной идентификации в рамках проекта BankID. Начало в 9-30 по местному времени (7-30 Москва).

Уточнение: трансляцию начнем в 10.

https://worldbankgroup.zoom.us/j/93167311136?pwd=SGLlrmGmJbASUbWDx0Bwfa1ftXAqqe.1

Для счастливых родителей и не только ;). В субботу 14-00 читаем он-лайн лекцию по блокчейну на лектории для детей Научник.

https://us06web.zoom.us/j/7226970724?pwd=YQ6gPJrLFtIEGbNCamAAkEwJ092KJc.1

Студенты попросили посоветовать вводную
литературу по фондовому рынку. Вот список от Алексей:

- Д. Швагер. Маги фондового рынка. Интервью с ведущими трейдерами рынка акций. Альпина 2004
- Л. И. Петражицкий. Акции. Биржевая игра и теория экономических кризисов (есть разные издания)
- Эдвин Лефевр. Истории Уолл-стрит. Питер, 2009.
- он же. Воспоминания биржевого спекулянта. Олимп-бизнес, 1999
- Энди Фед. Репортаж с Уолл-стрит. Как работать на финансовых рынках, а не играть на бирже. Канон+, 2023
- Джон Голсуорси. Хроники Форсайтов. На Форсайстской бирже. (Разные издания)
- Б. Малкиел. Десять главных правил для начинающего инвестора. Альпина, 2006
- П. Станьер. Инвестиционные стратегии: руководство. Как понимать рынки, риски, вознаграждение и поведение инвесторов. Олимп-бизнес. 2009
- У. Бернстайн. Манифест инвестора. Готовимся к потрясениям, процветанию и всему остальному. Альпина. 2013
- Р. Хагстром-мл. Путь Уоррена Баффета. Стратегии инвестиций величайшего в мире инвестора. ЛОРИ. 2000
- Б. Грэхем, Дж. Цвейг. Разумный инвестор. Вильямс. 2010
- Дж. Богл. Руководство разумного инвестора. Надежный способ получения прибыли на фондовом рынке. Альпина. 2021
- Н. Росс. Секреты выдающихся инвесторов. Советы от Баффета, Грэхема, Фишера, Прайса и Темплтона ... Вильямс. 2009
- Е. Чиркова. Финансовая пропаганда, или голый инвестор. Кейс. 2010
- Дж. Пикфорд (ред.). Секреты инвестиционного дела. Все, что нужно знать об инвестициях. Олимп-бизнес. 2006.

От себя добавим
1. Теодор Драйзер. Финансист. 1912
2. А. В. Попова и А. Л. Саватюгин. «Краткое пособие финансового менеджера». 2001.

Списки важных книг от Бориса Кима и Михаила Мамуты по ссылкам.

Мы все привыкли к традиционному циклу: появилась технология, которая не влезает в регулирование, регулятор сделал песочницу, где можно технологию попробовать, по результатам приняли/поправили закон. А вот с ИИ в США оба процесса идут параллельно : одновременно и создают регулирование и принимают закон о песочнице для ИИ финтехов. В целом, хорошая идея, хотя намекает на то, что понятного детализированного подхода к законотворчеству пока не видно.

Интересное возвращение Мохаммеда Юнуса, отца микрофинансирования. 84-летнего бывшего банкира сделали новым премьер-министром после студенческих протестов в Бангладеш.
Юнус придумал микрокредиты для бедных: но не кредиты до зарплаты, а сети взаимной поддержки, консультирование по старту микробизнеса, как социально ориентированный проект. В 2006 году за это получил Нобелевскую премию.

Потом Юнус еще появлялся на некоторых конференциях, читал лекции. Но жизнь его в Бангладеш оказалась нескучной. В 2007 году Юнус попытался создать собственную политическую партию - и наступил правящей партии на ногу. В 2011 местный центробанк удалил его с поста директора Grameen bank, в связи с достижением пенсионного возраста. Потом ему предъявляли обвинения в уходе от налогов, нарушении трудового законодательства и еще по мелочи. Но главное - завышенные ставки - якобы до 47% годовых (банк утверждал, что не более 20%): и то, и другое по нашим меркам ерунда.

А теперь Юнус вернулся на арену, посмотрим, как его опыт борьбы с бедностью повлияет на политику.

Почему эксперименты с воздействием на человека через ИИ нам кажутся самыми важными? Захват мира ИИ не видится как факт - любой профессионал понимает, что у комбинации матричного умножения с сигма-преобразованием нет ни желаний, ни воли. А вот управлять нами пытаются постоянно, от ритейловых сетей до агитации на выборах и тут мы можем перейти на новый, пугающий, уровень, когда механизмы воздействия выходят за уровень нашего понимания из-за неинтерпретируемости работы ИИ. Нетривиальные примеры - создание искусственных персонажей, которые будут привлекательнее или убедительнее, чем человек, или создание иллюзий, которые мы будем воспринимать как реальность. Из скучного - манипуляция финансовыми продуктами (объединяющая оба механизма), делающая их иррационально привлекательными.

Для тех, кто пропустил законопроект по ЭПР по удаленной идентификации напомним, что у нас таки будет (🤞) удаленное открытие счетов. Правда не сразу и не для всех. Текст крайне лаконичен, но все равно подумайте. Например там традиционно нет персонифицированных кошельков. Это говорит или в пользу позиции АЭД, что для них личное присутствие не нужно, или просто забыли. Возможно, страховщикам или брокерам тоже надо вписываться в процесс.