یک‌شنبه ۲۵ آبان ۱۴۰۴

ارزش کل معاملات بازار آپشن - ۵۶۸ میلیارد تومان - ۲۸.۵٪ افزایش نسبت به روز معاملاتی قبل

✅ ۵ قرارداد با بیشترین ارزش معاملات

ضهرم ۱۰۲۶ - ۱۶۵ میلیارد تومان - ۲۹٪ ارزش معاملات
ضهرم ۱۰۲۳ - ۳۱ میلیارد تومان
طهرم ۱۰۲۴ - ۳۰ میلیارد تومان
طهرم ۱۰۲۶ - ۳۰ میلیارد تومان
ضهرم ۱۰۲۵ - ۲۶ میلیارد تومان


همه ۵ قرارداد با بیشترین ارزش معاملات مربوط به زنجیره قرارداد سررسید ۱۴۰۴/۱۰/۲۴ اهرم

جمع ارزش معاملات این ۵ قرارداد با فاصله ۵۹ روز تقویمی تا سررسید
حدوداً ۵۰٪ از ارزش معاملات کل بازار آپشن


موقعیت باز و وضعیت زنجیره قراردادهای سررسید آبان و آذر و دی ماه صندوق اهرمی اهرم (پس از پایان معاملات روز جاری)

سررسید ۲۸ آبان ماه - ۱,۹۸۷,۵۶۳ موقعیت باز ـ امکان اخذ موقعیت فزاینده از روز معاملاتی بعد ✅

سررسید ۲۶ آذر ماه - ۲,۱۹۴,۲۷۰ موقعیت باز - امکان اخذ موقعیت فزاینده از روز معاملاتی بعد ✅

سررسید ۲۴ دی ماه - ۱,۳۴۳,۷۹۱ موقعیت باز - امکان اخذ موقعیت فزاینده ✅


🔗  𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

عامل مرموز در معاملات آپشن –قسمت 2



در قسمت قبلی در مورد نوسان تاریخی گفتیم
که هر کسی بر مبنای یک سری فروض محاسبه اش میکنه و با استفاده از اون قیمت منصفانه رو محاسبه میکنه. ولی اکثر اوقات قیمتی که قرارداد در بازار معامله میشه با قیمت منصفانه ای که ما محاسبه کردیم متفاوته. با توجه به اینکه بقیه پارامترهای مدل قیمت گذاری کاملا مشخص هستند، پس تفاوت برمیگرده به همین پارامتر نوسان. پس مسئله رو برعکس کردیم، اگر نوسان رو چند بگذاریم قیمت منصفانه مساوی میشه با قیمت بازار؟ به نوسانی که از این فرآیند به دست میاد گفتیم نوسان ضمنی یا iv که نشان دهنده دیدگاه جمعی معامله گرها نسبت به نوسان دارایی پایه هست و البته احتمال غلط بودنش هم وجود داره.
میدونیم که قیمت اختیارخرید یا اختیارفروش با افزایش نوسان ضمنی زیاد میشه. این یعنی وقتی iv بالاست، قیمتها گرونه و احتمالا موقع فروش آپشنه. ولی iv بالا یعنی چی؟ نسبت به چی بالا؟ مثلا 30 بالا حساب میشه یا 60 یا حتی 90 ؟ برای چه دارایی پایه‌ای؟ اهرم به عنوان یک صندوق اهرمی با حرکت‌های تند و تیز یا شستا که خیلی خسته است؟ اولین معیاری که برای این مقایسه داریم، نوسان تاریخیه. اگر نوسان ضمنی نسبت به نوسان تاریخی بیشتر باشه میتونیم ادعا کنیم که قیمتش گرونه و میشه فروختش ولی اینجا یک فرض خطرناک وجود داره. اینکه ((نوسان واقعی)) طی یک ماه آینده مشابه ((نوسان تاریخی)) ما باشه. حالا اینکه این فرض درسته یا نه رو جلوتر بررسی میکنیم ولی همینجا میتونیم با یک نوع جدید نوسان آشنا بشیم یعنی نوسان واقعی یا Realized Volatility یا RV. این رو احتمالا اسمش رو کمتر شنیدید مفهومش هم یکم مبهم تره. با یک مثال معنی اش رو توضیح میدم. مثلا زمانی رو در نظر بگیرید که ما یک سهام رو خریدیم، قیمتش رفته بالا و سود کردیم ولی هنوز نفروختیم و سود رو ((شناسایی نکردیم)). یعنی یک سودی وجود داره ولی هنوز قطعی نیست، به این میگن Unrealized Profit و به شناسایی کردن سود یعنی فروختن سهم و بستن معامله و اضافه کردن سود به حسابمون میگن Realize کردن سود.
امیدوارم این مثال مفهوم رو جا انداخته باشه. Realized Volatility یعنی ((نوسانی که به وقوع پیوسته و قطعی شده)). پس کی میشه اندازه اش گرفت؟ بعد از اینکه ((به واقعیت پیوست)) یا در واقع در پایان دوره. مثلا اگر نوسان ضمنی یک قرارداد اهرم با سررسید 30 آذر، امروز که 21 آبان هست باشه 60 درصد، یعنی انتظار معامله گرها اینه نوسان امروز تا تاریخ سررسید رو اگر ((سالانه)) کنیم میشه 60 درصد. کی معلوم میشه که این عدد درست بوده یا نه؟ در تاریخ سررسید. پس انگار RV فقط یک اسم دیگه است برای همون HV. ولی اینطور نیست. ما میتونیم یک Future Realized Volatility هم تعریف کنیم.
برگردیم به سوال اولمون. آیا فرض اینکه نوسان واقعی طی یک ماه آینده، مساوی نوسان تاریخی میشه، فرض درستیه؟ پس اگر نوسان ضمنی قرارداد امروز بالاتر از نوسان تاریخی هست، قرارداد رو بفروشیم و اگر پایین تر هست بخریم؟ نه لزوما. ممکنه نوسان یک ماه آینده هیچ ربطی به نوسان یک ماه گذشته نداشته باشه. پس باید نوسان ضمنی رو با چی مقایسه کنیم؟ با Future Realized Volatility.. وقتی داریم iv رو با نوسان تاریخی مقایسه میکنیم، یک فرض مخفی داریم اون هم اینه که Future Realized Volatility یا نوسان واقعی آینده(از امروز تا تاریخ سررسید) مساوی نوسان تاریخی خواهد بود که الزاما درست نیست.
اینجاست که پای مدل های پیش بینی نوسانات به بازی باز میشه. بر خلاف قیمت، نوسان تا حدی قابل پیش بینیه. البته، بدون شک، مدلی نداریم که بتونه نوسان رو به طور قطعی پیش بینی کنه، همونطور که مدل های هواشناسی هم وضعیت هوا رو به طور دقیق پیش بینی نمیکنند و خطا دارند. چرا نوسان قابل پیش بینیه؟ دلایل مختلفی داره که در یک یادداشت دیگه بررسیشون میکنیم ولی مهم ترینش اینه که برخلاف قیمت که میتونه تا هرجایی بالا بره، نوسان نمیتونه جای دوری بره و به هرحال باید برگرده به میانگین بلندمدتش. به این خاصیت نوسان میگن ((بازگشت به میانگین)) و یکی از دلایلیه که این امکان رو بهمون میده که به پیش بینی کردن نوسان فکر کنیم.
در حالت ایدئال، اگر بخوایم تعیین کنیم که یک قرارداد گرونه یا ارزون( بر اساس IV) معیار مقایسه ما باید Future Realized Volatility باشه. چطور به دستش بیاریم؟ با استفاده از مدل های پیش بینی نوسان. پس یک نوع نوسان دیگه هم اضافه میشه: نوسان پیش بینی شده یا Forecast Volatility.
پس به طور خلاصه، Realized Volatility رو میتونیم از امروز به سمت گذشته نگاه کنیم که میشه همون نوسان تاریخی یا Historical Realized Volatility یا میتونیم از امروز به سمت آینده بهش نگاه کنیم که میشه Future Realized Volatility که میشه همون پیش بینی ما از نوسان آینده یا Forecast Volatility.

چیزی که باید یادمون بمونه اینه که برای تعیین اینکه iv قراردادها امروز بالاست یا پایین، معیار ما نباید نوسان تاریخی باشه، باید ((نوسان واقعی آینده)) یا همون Future Realized Volatility باشه. حالا، میتونیم میانبر بزنیم و بگیم ((پیش بینی)) ما از نوسان آینده مساوی ((نوسان گذشته)) است. بهترین روش نیست، ولی برای شروع خوبه.
در پست بعدی در مورد این صحبت میکنیم که چرا میشه ادعا کرد نوسان قابل پیش بینیه و چطور میشه پیش بینیش کرد.

علی توتونچیان
تریداپس

🔗  𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

انجمن مالی دانشگاه خوارزمی با همکاری آپشن رفرنس برگزار می‌کند:

🎓 کارگاه آنلاین آپشن در فضای کریپتوکارنسی

این کارگاه برای افرادی طراحی شده که می‌خوان معاملات آپشن کریپتو رو به‌صورت اصولی، کاربردی و قابل‌اجرا در بازار واقعی یاد بگیرن.
تمام مباحث دوره با مثال‌های واقعی، تحلیل موقعیت‌های زنده و استراتژی‌های مرحله‌به‌مرحله آموزش داده می‌شن تا بعد از دوره، توانایی استراتژی‌سازی و معامله‌گری مستقل داشته باشید.

🧩 سرفصل‌های دوره:

✅ورود به دنیای آپشن کریپتو
✅مفاهیم پایه و استراتژی‌های کاربردی
✅معامله‌گری حرفه‌ای در پلتفرم‌ها
✅استراتژی‌های پیشرفته و مدیریت ریسک

✨ ویژگی‌های اصلی دوره

1️⃣۳ ماه پشتیبانی آنلاین
2️⃣آموزش با مثال‌های واقعی از بازار
3️⃣تمرکز روی استراتژی‌های عملی و قابل‌اجرا
4️⃣تحلیل موقعیت‌های واقعی و سناریوهای زنده

👤 مدرس

✳️متین دوگانی – تحلیل‌گر و استراتژیست بازار آپشن

📅 جزئیات دوره

تاریخ شروع: از ۶ آذر، جمعه ها
مدت دوره: ۱۸ ساعت
❌ظرفیت دوره :سی نفر ❌

💰 هزینه دوره : ۴.۵ میلیون تومان می‌باشد
🔹 تخفیف ویژهٔ اعضای کانال آپشن رفرنس: ۱ میلیون تومان
مبلغ قابل پرداخت: ۳.۵

لینک وبینارآشنایی با مشتقه کریپتو

برای ثبت نام و کسب اطلاعات بیشتر به آیدی زیر پیام دهید :
@Hr68n

✅ انجمن مالی دانشگاه خوارزمی
✅ کانال آپشن رفرنس مرجع تخصصی اختیار معامله

دوستان این دوره جذاب را از دست ندید
بزرگترین مزیت این دوره اینه که شما یک بازار جدید رو با همه پیچ و خم‌هاش یاد می‌گیرید
و وقتی بازار ایران توی رکود هست و حجم معاملات کم هست یا ارزشی نداره شما می‌تونید اون طرف سود خیلی خوبی ببرید
و اینکه درآمد اونجا دلاری هست
همچنین اگر شما بیت کوین یا اتریوم دارید می‌تونید به وسیله یادگیری این بازار درآمد خودتون رو خیلی بیشتر از رشد عادی ارزها بکنید یا در صورت ریزش ،ریسک خودتون رو پوشش بدهید
هزینه‌ای که برای این دوره در نظر گرفته شده در مقابل سود و منفعتی که به شما خواهد رسید خیلی ارزان خواهد بود

کدوم قرارداد فردا در سود سررسید می‌شه؟


قیمت اعمال ۲۴۰۰ تومان

۱ ضهرم ۸۰۱۹ 👍

۲ طهرم ۸۰۱۹ 👎

۳ اهرم تقریباً روی ۲۴۰۰ می‌بنده 👌

#استراتژی_هفتگی
#کریپتو
خب آپدیت کنیم این استراتژی :
با توجه به ریزش های این چند وقت اخیر کار منطقی بود که بیاییم این استراتژی رو بزنیم که خیالمون از پایین داستان راحت باشه

مارکت اینجا ها یک ارامش نسبی پیدا کرده و حمایت فعلا تشخیص داده
چه بیت کوین که 90 هزار تا بود / چه اتر که 3000 تا بود
بریم سراغ استراتژی بعد مون ... 👇
فروش پوت 3150 به قیمت 150 دلار ..
یه 20 دلار دیگه اضافه شد ( 125 تا قبلا بود ... ) چه به بد بختی داریم جمع میکنیم 😂😂 به قیمت روز دوباره اتر میخریم : ( 20/3060 = 0.006 )
با 125 هم جمع میکنیم ... ( باز هم میزاریم کنار : 0.006 + 0.04)

#کریپتو
خب یکی از مباحثی که همیشه دنبال میکنم شخصا مبحث max - pain ( اسم نوستالژی هم داره :)) )
با توجه به سررسید پیش رو و ریزش سنگینی که داشتیم
و ساخت و تست حمایت روانی 3000 دلار عدد 3400 دلار میتونه منطقی به نظر بیاد.

طبق این یک استراتژی به نسبت ریسکی تر میدیم ( البته که شخصا پیشنهاد نمیکنم زیاد ریسک بکنیم و برای همین جمعه بزنیم این استراتژی رو )

#کریپتو
خب پر واضحه که اتر اولین نقدینگی که حدود 3250 هست رو احتمال زیاد می بینه
و طبق اون + وجود چند داده آماری و آنچین دیگه یک استراتژی ریسکی در نظر میگیریم 👇

#کریپتو
#استراتژی
#پر_ریسک

با توجه به ریزش مارکت و انتظار یک اصلاح داشتن....
بد نیست یک مقدار کمی ریسک کنیم ( تا زیان های دلاری مون جبران بشه )

اسپرد صعودی با کال :
3100 کال آپشن خرید : 140
3400 کال آپشن فروش : 50

تارگت ذهنی مون اینکه به محض 3250 تا 3300 رسید بیاییم بیرون
بازار برای صعود زیاد جذاب نیست

چهارشنبه ۲۸ آبان ۱۴۰۴

ارزش کل معاملات بازار آپشن - ۷۶۸ میلیارد تومان - ۵۶٪ افزایش نسبت به روز معاملاتی قبل

✅ ۵ قرارداد با بیشترین ارزش معاملات

ضهرم ۸۰۱۹ - ۱۱۴ میلیارد تومان
طهرم ۸۰۲۰ - ۸۷ میلیارد تومان
ضهرم ۱۰۲۶ - ۷۰ میلیارد تومان
ضهرم ۸۰۱۸ - ۳۸ میلیارد تومان
ضهرم ۸۰۱۷ - ۳۴ میلیارد تومان


۴ قرارداد از ۵ قرارداد با بیشترین ارزش معاملات مربوط به زنجیره قرارداد سررسید امروز با حدوداً ۳۵.۵٪ از ارزش معاملات بازار آپشن


موقعیت باز و وضعیت زنجیره قراردادهای سررسید آبان و آذر و دی و بهمن ماه صندوق اهرمی اهرم (پس از پایان معاملات روز جاری)

سررسید امروز ۲۸ آبان ماه - ۱,۵۳۳,۹۲۳ موقعیت باز - اتمام عمر قراردادها 🚫

سررسید ۲۶ آذر ماه - ۲,۹۶۱,۳۳۶ موقعیت باز - امکان اخذ موقعیت فزاینده از روز معاملاتی بعد ❌

سررسید ۲۴ دی ماه - ۱,۶۱۶,۶۱۵ موقعیت باز - امکان اخذ موقعیت فزاینده ✅

سررسید ۲۹ بهمن ماه - ۲۵,۸۸۱ موقعیت باز - امکان اخذ موقعیت فزاینده ✅

🔗  𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

#کریپتو
یکی از پارامتر هایی که همیشه دیدنش وایب مناسبی از نوع حرکت مارکت میده، نوسان پذیری ضمنیه بیت کوین و برررسی جهت و میل مارکته ...
مدت های زیادی بود که نوسان پذیری ضمنی بیت کوین حدود 40 تا 45 مونده بود ( زمانی که رشدش رو تا 110 تا 120 هزار انجام داده بود )

بی رمقی این داده نشون از عدم تثبیت و عدم تمایل معامله گرا ها بود

و اما از زمانی که روند اصلاحیه مارکت شروع شده این نمودار گارد صعودی گرفته و نشون از حمایت و داشتن نقطه اشتراک معامله گر های آپشن با جهت حرکت قیمته ....

برای همینه که به هیچ وجه مارکت رو صعودی نمی بینم و هر بالایی رو فرصتی برای فروش بیشتر و فرار و ری بالانس کردن هج دارایی ها میبینم ...

قابل توجه شرکت سپرده‌گذاری:

What Is OCC?

The Options Clearing Corporation (OCC) is the world's largest equity derivatives clearing organization. Founded in 1973, OCC is dedicated to promoting stability and market integrity by delivering clearing and settlement services for options, futures and securities lending transactions. As a Systemically Important Financial Market Utility (SIFMU), OCC operates under the jurisdiction of the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), the U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC), and the Board of Governors of the Federal Reserve System. OCC has more than 100 clearing members and provides central counterparty (CCP) clearing and settlement services to 20 exchanges and trading platforms.

#استراتژی
آپدیتی داشته باشیم از استراتژی ها

خب قطعا این استراتژی به شدت در زیانه چرا که همون موقع اجراش هم پایه خرید در حالت بی تفاوت بود ( توقع رشد بیشتری نسبت به مارکت داشتیم )
و خب این پوزیشن کنسل عملا و خب زیاد تفاوتی بین بستن و نسبتنش نداره الان

#کریپتو
یکی از نکات کلیدی که در بازار های مالی تاثیر گزار هست قطعا و بدون شک " نرخ بهره " است

مدتی پیش که مارکت های مالی به شدت ریزش داشتن ( رمزارز ها بیشتر ) یکی از دلایلش به خاطر عدم ادامه انتظار برای کاهش نرخ بهره آمریکا بود

که مثل اینکه دوباره شانس برای کاهش نرخ بهره برای آخرین تصمیم گیری بیشتر شده و به 70 درصد رسیده

حالا در مورد مباحث اقتصاد کلان آمریکا و عواقب کلیش بیشتر به مرور صحبت خواهیم کرد

#استراتژی
#کریپتو
#پر_ریسک

با توجه به شرایط مارکت و رسیدن به جایی که احتمال نوسان بسیار زیاد شده و رسیدن به روز شروع مارکت های دنیا
این استراتژی میتونه جالب باشه ( البته استرانگل خرید معمولا باید خیلی حواس جمع باهاش همراهی کنیم و جاهایی که حس میکنیم احتمال باخت مون داره زیاد میشه سریع واکنش بدیم )
قیمت اتر: ۲۸۲۰

خرید کال 2850 / خرید پوت 2800

#کریپتو
آپدیت:
نوسان خوبی داشت مارکت
و حالا چون خیلی علاقه ای به ریسک نیست دیگه
قیمت خود اتر : ۲۹۴۰
کال آپشن ۲۹۵۰ اتریوم می فروشیم ( پرمیوم : ۸۸ دلار)

‏ایلان ماسک گوشه ای از قیامت رو بهتون نشون داد،جایی که پرده ها میوفته...

#اینترنت_سفید