💰 Спотовые ETF: рекордные притоки в биткоин и Ethereum

📈 12 сентября спотовые биткоин-ETF привлекли $642 млн инвестиций, продолжив пятидневную серию притока капитала. Ethereum-ETF также показали положительную динамику, зафиксировав приток в $405 млн за тот же день.

Приток средств в биткоин-ETF достиг $642,35 млн, что стало пятым днем подряд с положительными результатами,

говорится в отчете SoSoValue. Совокупный приток капитала в эти продукты теперь составляет $56,83 млрд, а общие чистые активы достигли $153,18 млрд.

💪 Лидером по притоку стал FBTC от Fidelity с $315,18 млн, за ним следует IBIT от BlackRock с $264,71 млн. Объемы торговли по всем спотовым биткоин-ETF превысили $3,89 млрд, что свидетельствует о высокой активности и растущем институциональном интересе.

Рыночные лидеры вроде IBIT и FBTC показали дневной рост свыше 2%,

отмечается в отчете. За последние пять дней совокупный приток в спотовые биткоин-ETF составил $2,34 млрд.

📊 Спотовые Ethereum-ETF также продолжают демонстрировать рост, получив $405,55 млн дневного притока 12 сентября. Это стал четвертый день подряд с положительными результатами. Общий приток в Ethereum-ETF достиг $13,36 млрд, а чистые активы составили $30,35 млрд.

12 сентября ETHA от BlackRock получил $165,56 млн, в то время как FETH от Fidelity показал близкий результат в $168,23 млн,

указывается в отчете. Только ETHA продемонстрировал объем торговли в $1,86 млрд за день.

🔍 BlackRock также изучает возможность токенизации ETF в блокчейн-сетях, основываясь на успехе своих спотовых биткоин-ETF. Гигант управления активами проявляет особый интерес к токенизации фондов, связанных с реальными активами (RWA), хотя регуляторные вызовы остаются ключевым препятствием.

Токенизированные ETF могут предложить новую функциональность, включая круглосуточную торговлю и интеграцию в экосистемы децентрализованных финансов (DeFi),

говорится в сообщении Bloomberg.

💼 Устойчивый приток капитала в биткоин и Ethereum-ETF отражает растущий институциональный интерес к криптовалютным активам. Пятидневная серия положительных результатов для биткоин-ETF и четырехдневная полоса для Ethereum-ETF показывают изменение настроений инвесторов.

📉 Трейдеры ETH на Binance проявляют осторожность перед возможным падением цен

🐻 На рынке Ethereum наблюдается усиление медвежьих настроений. Данные по Taker Buy/Sell Ratio на Binance показывают, что трейдеры все активнее склоняются к продажам. 19 сентября этот показатель упал ниже 0,87, что произошло всего в третий раз за 2025 год. Ранее, в январе и феврале, когда он опускался до 0,85, это сопровождалось падением курса ETH ниже $1500. Сейчас же актив удерживается вблизи $4500, но не может пробить исторический максимум.

📉 Средний показатель за последние 7 дней составляет 0,93 — это также минимум текущего года. Сильный уклон в сторону продаж при высоких ценах указывает на рост ожиданий коррекции. Многие трейдеры считают, что ETH не сможет продолжить рост и будет вынужден уйти в консолидацию.

💔 Ситуация усугубляется масштабными ликвидациями. 19 сентября на фоне падения цены эфира на 2,6% произошло более $16 млн принудительных закрытий фьючерсных позиций всего за час. Такой всплеск фиксируется редко и отражает стрессовые зоны рынка.

⚠️ Быстрые ликвидации усиливают краткосрочную волатильность. Панические закрытия позиций нередко становятся катализатором для резких движений вниз. Однако одновременно такие события могут выступать сигналом того, что рынок избавляется от избыточного плеча и готовится к новому шагу. Binance остается крупнейшей площадкой по объемам торговли эфиром в деривативах, и именно здесь формируются ключевые тенденции для рынка.

🔍 В краткосрочной перспективе усиление давления продавцов повышает риски коррекции. Но чрезмерный перекос в сторону коротких позиций способен создать условия для обратного движения. В случае неожиданного роста ETH рынок может столкнуться с эффектом «шорт-сквиза», когда резкий скачок заставит закрывать короткие позиции.

📰 Криптовалютный рынок: неделя страха и оттоков из ETF

📉 На прошлой неделе индекс страха и жадности в криптовалютном рынке снизился до 33, что указывает на возрастающие опасения инвесторов. Это было вызвано оттоками из ETF на сумму $1,6 млрд. В результате биткоин скорректировался до $109 000, а эфир до $3900. Доля BTC на рынке составила 58,52%, подтверждая его доминирование.

💰 Компания Tether планирует привлечь финансирование в размере $15 млрд–$20 млрд для достижения оценки в $500 млрд. В то же время, Citi прогнозирует, что рынок стейблкоинов может вырасти до $4 трлн к 2030 году. Это подчеркивает стратегическое значение стабильных цифровых валют в глобальной финансовой системе.

📈 Сегмент децентрализованных деривативов показал рост. Aster DEX зафиксировала объем торгов на сумму $115 млрд, составив конкуренцию Hyperliquid. Аналитики отмечают, что увеличение объемов сделок на DEX указывает на растущий спрос на самоконтроль активов и альтернативы централизованным биржам.

🔍 Регуляторы усиливают внимание к корпоративным казначейским стратегиям. SEC и FINRA проверяют компании, использующие биткоин как часть баланса. Несмотря на это, Strive объединилась с Semler Scientific, создав корпоративного гиганта с 10,9 тыс. BTC. Сделка была оценена с премией в 210% для акционеров Semler.

📊 Японская Metaplanet увеличила свой портфель до 25 555 BTC после добавления $632 млн и планирует достичь 30 тыс. BTC к концу года. Это свидетельствует о том, что корпоративные участники продолжают наращивать позиции несмотря на краткосрочные колебания рынка.

🏦 Институциональный сектор также активизировался. BlackRock подала заявку на премиальный биткоин-ETF и приобрела $79 млн в BTC. Vanguard объявила о доступе сторонних криптоETF на своей платформе. На фоне этих событий Toyota и BYD начали принимать криптовалюту в Боливии, а власти ОАЭ заключили новое налоговое соглашение. Среди токенов лидерами роста стали XPL (+80,03%) и ASTER (+66,37%).

🦠 Криптовалютные хакеры: три ключевых игрока в мире цифровых преступлений

💰 К 2025 году кражи криптовалюты эволюционировали из простых мошенничеств в сложные операции, поддерживаемые государствами. За первую половину 2025 года было похищено более $2,17 млрд, и эта сумма продолжает расти. В сентябре 20 атак на криптовалюту привели к убыткам в $127,06 млн.

Взлом ByBit КНДР кардинально изменил ландшафт угроз в 2025 году. Сумма в $1,5 млрд не только стала крупнейшей кражей криптовалюты в истории, но и составила примерно 69% всех средств, похищенных у сервисов в этом году

сообщили в Chainalysis в июле.

👤 1. Lazarus Group - хакерская организация, поддерживаемая Северной Кореей. Она активно крадет криптовалюту, похитив более $5 млрд с 2021 по 2025 год. Самая значительная атака произошла в феврале 2025 года, когда группа украла $1,5 млрд в Ethereum с биржи Bybit.

👤 2. Gonjeshke Darande - группа политически мотивированных кибератак, связываемая с Израилем. Она взломала Nobitex, крупнейшую криптобиржу Ирана, похитив около $90 млн и опубликовав исходный код биржи.

12 часов назад 8 адресов для сжигания уничтожили $90 млн из кошельков Nobitex, инструмента, который режим использует для обхода санкций. Через 12 часов исходный код Nobitex станет доступен всем, и закрытая система Nobitex потеряет защиту. Где вы хотите хранить свои активы?

👤 3. UNC4899 - государственное подразделение хакеров из Северной Кореи, занимающееся криптовалютами. Группа активна с 2020 года и сосредоточила свои усилия на криптовалютном и блокчейн-секторах.

Примечательный пример — их использование JumpCloud для проникновения в компанию по разработке программного обеспечения и нанесения ущерба клиентам в криптовалютной сфере. Это подчеркивает каскадные риски, создаваемые такими продвинутыми противниками

говорится в отчете Google Cloud Threat Horizons.

⚠️ Таким образом, в этом году кражи криптовалют стали инструментом не только финансовых преступлений, но и геополитических конфликтов. Потери в миллиарды и стратегические мотивы многих атак показывают, что биржи, поставщики инфраструктуры и даже правительства должны рассматривать безопасность криптовалют как вопрос национальной безопасности.

🇺🇸 Реформа криптовалютного рынка в США на фоне правительственного кризиса

📰 В начале октября 2025 года криптовалютный рынок США сталкивается с серьезными вызовами. Аналитики Certik отмечают, что приостановка работы федерального правительства привлекла внимание участников рынка к действиям нового руководства Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

🔄 Несмотря на временные задержки в утверждении и регистрации цифровых активов, стратегия регулятора меняется в сторону интеграции криптовалют в финансовую систему страны. Эксперты указывают, что закрытие правительства не остановило системные изменения; приостановлены лишь второстепенные функции агентств. Новое руководство SEC готово пересмотреть прежние подходы к биржевым криптоинструментам и требованиям к раскрытию данных.

⏳ Временная приостановка работы федеральных ведомств затронула криптофонды, ожидающие финальных подписей по заявкам на листинг биржевых продуктов. Некоторые процессы приостановлены до восстановления финансирования госструктур; однако представители SEC подтвердили, что общие принципы утвержденных ранее решений останутся без изменений.

🔑 Ключевым фактором для крипторынка является не закрытие правительства, а устойчивость стратегического курса SEC. Регулятор больше не рассматривает цифровые валюты как угрозу и стремится встроить их в систему финансового контроля. Новая стратегия предполагает переход от карательного подхода к модели надзора, где приоритетом станет защита инвесторов и упрощение процедур лицензирования для институциональных участников.

🌍 На международной арене эти перемены воспринимаются как сигнал к сближению правовых режимов. Европейские и азиатские финансовые центры видят в новом курсе США возможность для взаимного признания стандартов по токенизации активов и цифровым платежам. Это может привести к росту трансграничных операций и усилению роли Соединенных Штатов в формировании глобальной политики. Таким образом, несмотря на временные трудности, октябрь 2025 года может стать переломным моментом для американского крипторынка.

💰 Криптобиткоины сооснователя BTC-e Билюченко: исчезновение на $694 млн

🔍 Кошелек Алексея Иванова-Билюченко, сооснователя криптобирж BTC-e и Wex, лишился 6500 биткоинов на сумму $694 млн. Об этом сообщил телеграм-канал «ВЧК-ОГПУ», близкий к российским силовикам. Специалисты блокчейн-платформы Lookonchain подтвердили информацию о переводе средств на неизвестные адреса, предположив, что биткоины будут разделены.

📰 Источник «ВЧК-ОГПУ» утверждает, что вывод средств связан с криптобиржей Wex, которая принадлежит «православному олигарху» Константину Малофееву. Это происходит на фоне судебных попыток клиентов платформы вернуть похищенные активы.

📅 Алексей Билюченко, совместно с Александром Винником, основал BTC-e в 2011 году. Биржа прекратила работу в 2017 году после ареста серверов властями США. Затем Билюченко запустил Wex, но она также прекратила деятельность в 2018 году. В марте 2022 года он был задержан в Подмосковье с наличными 190 млн рублей.

⚖️ Иванову-Билюченко было предъявлено обвинение по части 4 статьи 160 УК РФ за хищение чужого имущества в особо крупном размере. 20 сентября 2023 года Мещанский суд Москвы приговорил его к 3,5 годам колонии общего режима и штрафу 500 000 рублей за хищение 3,17 млрд рублей клиентов Wex.

📢 Недавно московская юридическая компания Lidings объявила о начале приема заявлений на компенсации от пользователей BTC-e и Wex, как российских, так и иностранных.

💡 Институциональный интерес к криптоактивам: волна инноваций в секторе ETF

📈 Рынок ETF переживает значительные изменения, и криптоактивы становятся его главными бенефициарами. Нейт Джерачи, исследователь и основатель ETF Store, отметил, что T. Rowe Price подала заявку на свой первый активный криптофонд — T. Rowe Price Active Crypto ETF. Этот шаг свидетельствует о переходе крупных традиционных компаний к прямому участию в криптовалютном сегменте.

🔗 BlackRock продолжает интегрировать блокчейн в свою структуру, запуская токенизированные ETF и привлекая крупных держателей BTC к институциональному обороту.

Токенизация фондовых и долговых инструментов — лишь начало трансформации рынка,

говорят представители организации. Несмотря на отсутствие юридической базы для этого, активы под управлением криптоориентированных продуктов BlackRock превысили $25 млрд.

📊 Согласно данным ETF Post, с 2024 года было подано уже 155 заявок на спотовые криптоETF, охватывающих более 35 цифровых активов. Это свидетельствует о структурном сдвиге от нишевого рынка к полноценному сегменту с разнообразными стратегиями.

🔍 Активность в сфере M&A также растет. Исследование Bloomberg показало, что сделки слияний и поглощений среди криптокомпаний выросли в 30 раз за последний год. Особенно это касается сегментов кастодиальных и инфраструктурных сервисов, которые становятся ключевыми звеньями в цепочке институционального капитала.

📈 Активное продвижение 5x ETF и других высокорискованных инструментов отражает повышенную толерантность инвесторов к волатильности. Их появление усиливает интерес к спекулятивным стратегиям и ликвидности рынка. Компании Franklin Templeton и Calamos отмечают растущий спрос на криптовалютные продукты среди институционалов.

💰 ETF Solana: успешный дебют на Нью-Йоркской фондовой бирже

🌟 Спотовые ETF BSOL от Bitwise и GSOL от Grayscale привлекли более 500 миллионов долларов всего через несколько дней после своего дебюта на Нью-Йоркской фондовой бирже. Фонд BSOL был запущен во вторник и привлек почти 70 миллионов долларов, а затем увеличил свой капитал почти на 130 миллионов долларов, доведя совокупный чистый приток средств до 197 миллионов долларов. Включая начальный капитал, фонд получил почти 420 миллионов долларов за первую неделю.

Какая неделя выдалась для $BSOL! Помимо большого объема торгов, он лидировал среди всех криптовалютных ETP по недельным потокам с +417 млн ​​долларов

сказал старший аналитик Bloomberg ETF Эрик Балчунас.

📉 Фонд GSOL от Grayscale, запущенный на следующий день, привлек гораздо меньше средств - около 2,2 млн долларов чистого притока. Однако с учетом стартового капитала, фонд теперь владеет SOL на сумму более 100 млн долларов. Комиссия за запуск GSOL составляет 0,35%, в то время как за BSOL - 0,2%.

🪙 Оба фонда инвестируют в акции Solana для получения дополнительной прибыли. Grayscale заявил, что управляющий активами

намерен передать 77% всех вознаграждений за стейкинг, получаемых инвесторами GSOL, в чистом выражении

. Структура фондов отличается от фонда SSK компании REX-Osprey, который регулируется в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года.

📈 В то же время, фонды Bitcoin и Ethereum зафиксировали чистый положительный приток средств в октябре благодаря высоким объемам. Приток средств в биткоин-фонды составил 3,61 млрд долларов, а ежемесячный объем торгов увеличился на 83%, достигнув 133,45 млрд долларов. Октябрь стал самым высоким месяцем по объему инвестиций для фондов.

Хотя это и не новый рекорд, ежемесячный объем торгов спотовыми фондами Ethereum составил $55,25 млрд

по данным SoSoValue. Приток средств в фонды ETH составил $668,13 млн, а в общей сложности фонды владеют эфиром на сумму около $25 млрд.

🔍 Делеверидж как индикатор локального дна цены биткоина

📉 Аналитики Coinbase Institutional считают, что недавний делеверидж на рынке криптовалют может свидетельствовать о достижении локального дна цены биткоина (BTC). В своем отчете они отметили:

Избыточное плечо на рынке ликвидировано, фундаментальные показатели остаются устойчивыми, а институциональные игроки постепенно возвращаются.

💰 По данным рынка опционов, в ближайшие 3–6 месяцев котировки биткоина могут находиться в диапазоне $90 000–160 000 с умеренным смещением в сторону роста. Также упоминаются среднесрочные факторы, такие как снижение ставки ФРС и улучшение условий ликвидности, которые могут продлить текущий цикл до 2026 года.

📊 Аналитики подчеркнули:

Октябрьская волна ликвидаций стала скорее прологом к средне- и долгосрочному росту, а не к ослаблению.

Однако они также предупредили, что полная стабилизация рынка может занять несколько месяцев.

🔄 Трейдер под ником Mister Crypto выразил мнение о возможном достижении пика текущего цикла, однако отметил недавние покупки китов:

Умные деньги закупаются на низах!

Он также указал на продолжающийся отток ETH с централизованных бирж с августа:

Что будет дальше — очевидно!

🪙 Ключевой диапазон поддержки биткоина: $88 000-90 000

🔍 Биткоин (BTC) приближается к важному диапазону поддержки в $88 000-90 000. Инвестор Тед Пиллоуз предупреждает, что провал этого уровня может привести к снижению котировок до апрельских минимумов. Он также отметил, что данный диапазон является нижней границей расширяющегося канала и локальным "дном" цены.

📉 CEO CryptoQuant Ки Ен Джу добавил, что средняя цена покупки инвесторов, вошедших на рынок 6-12 месяцев назад, составляет $94 000. Он предположил, что провал этого уровня может подтвердить медвежий рынок, но подчеркнул, что лучше подождать с выводами.

⚠️ Ончейн-аналитик Darkfost отметил усиление притока биткоина на Binance, что может привести к увеличению давления продаж.

Сейчас мы видим явное усиление таких поступлений. Масштаб несопоставим с отдельными эпизодами в прошлом, но сигнал слишком заметен, чтобы его игнорировать

— прокомментировал он.

😟 Ситуацию усугубляет ухудшение рыночных настроений: криптовалютный индекс страха и жадности второй день удерживается на низкой отметке 10.

📈 Однако исследователи Coin Bureau отметили значительный приток стейблкоинов на Binance — $7,3 млрд. Они указали, что подобные значения наблюдались в декабре 2024 года перед ралли цены биткоина с $67 000 до $108 000.

💰 На момент публикации биткоин торгуется около $96 500, за последние сутки актив вырос на 0,8%.

🛑 Ответственность за отсутствие прав у держателей криптовалют лежит на разработчиках

🔍 Аналитик Messari Сэм заявил, что разработчики криптовалют несут полную ответственность за отсутствие прав у держателей токенов. Он отметил, что в традиционных финансовых системах существуют механизмы защиты миноритариев, в то время как в крипторынке такие гарантии практически отсутствуют.

Большинство современных токенов покупаются как квази-акции с надеждой на последующее преобразование в полноценные эквити-инструменты,

сказал аналитик. Он также раскритиковал решения разработчиков Tensor и выразил разочарование тем, что Coinbase поддержала их шаги.

⚠️ Инженер протокола Helium Ноа добавил, что проблема усугубляется массовым запуском токенов, которые изображают из себя акционерные доли, но не предоставляют юридических прав. Он подчеркнул, что поведение рынка формируется спросом инвесторов: если они будут отказываться от подобных схем, стимул для выпуска таких токенов исчезнет.

Создатели проектов продолжают выпускать криптовалюты с «плохой экономикой» именно потому, что пользователи их покупают,

отметил он.

⚠️ Участник отрасли Мэттью Ней подчеркнул, что риск отсутствия реальных прав характерен почти для всех токенов, кроме базовых криптовалют цепочек 1-го уровня (L1). Он отметил, что защиту казны и прав пользователей сегодня предоставляют лишь ограниченные механизмы, такие как ownership-токены MetaDAO.

Ситуация не изменится до принятия нормативной базы уровня CLARITY, которая могла бы обозначить рамки допустимых действий команд,

считает эксперт.

💰 Прогноз Goldman Sachs: золото может достичь $5,000 за унцию к 2026 году

📈 Согласно исследованию банка Goldman Sachs, в котором участвовали 900 институциональных инвесторов, цена на золото может достигнуть $5,000 за унцию к 2026 году. Это предсказывает сильные показатели золота в 2025 году, включая новые исторические максимумы и стабильное восстановление после кратковременного спада.

На рынке действуют мощные силы, которые могут привести к дальнейшему росту золота,

отметили эксперты Goldman Sachs. Однако аналитики банкапредполагают более консервативный прогноз: к концу 2026 года цена драгметалла составит $4,900.

🏦 Основным фактором роста цен на золото является спрос со стороны центральных банков. Финансовые учреждения по всему миру продолжают наращивать свои золотые резервы, отказываясь от доллара США. Интерес частных инвесторов также остаётся высоким, что укрепляет роль золота как предпочтительного актива-убежища в периоды макроэкономической неопределённости.

📉 Несмотря на коррекцию после достижения рекордного максимума в $4,336 30 октября, золото продемонстрировало заметную устойчивость. 28 ноября цена на драгоценный металл достигла двухнедельного максимума и готова дальше расти уже четвёртый месяц подряд.