Нефть WTI, - Sentiment & Chart
Небольшой прирост сентимента позволил нефти частично вернуть утраченные позиции.
На графика фьючерсов все сильно замазано ценовыми разрывами между фьючерсами, а вот по сути Cash-Index дает более ясное представление о происходящем
Небольшой прирост сентимента позволил нефти частично вернуть утраченные позиции.
На графика фьючерсов все сильно замазано ценовыми разрывами между фьючерсами, а вот по сути Cash-Index дает более ясное представление о происходящем
Open Interest Profile опционов фьючера на нефть Light (CL, NYMEX) на закрытие вторника, 05-май-2020.
Торговцы опционами проявили ожидания локального разворота вниз. Вчера закрывали колл-опционы и открывали пут-опционы. Особым спросом пользовались 20 и 22 страйки (официальное закрытие по NYMEX = 24.56), что предполагает повышенную вероятность снова увидеть фронтальный фьюч лайт ниже 20
PS. В последнее время торговцы опционами очень хорошо угадывают все повороты рынка, давая недвусмысленные сигналы, что на самом деле не так часто встречается
Одна беда - CME Group стала очень неаккуратной в выкладке данных за истекший день. Часто случаются задержки. Причем очень значительные во времени
Торговцы опционами проявили ожидания локального разворота вниз. Вчера закрывали колл-опционы и открывали пут-опционы. Особым спросом пользовались 20 и 22 страйки (официальное закрытие по NYMEX = 24.56), что предполагает повышенную вероятность снова увидеть фронтальный фьюч лайт ниже 20
PS. В последнее время торговцы опционами очень хорошо угадывают все повороты рынка, давая недвусмысленные сигналы, что на самом деле не так часто встречается
Одна беда - CME Group стала очень неаккуратной в выкладке данных за истекший день. Часто случаются задержки. Причем очень значительные во времени
Медь (фьючерсы), - HG (Comex), Daily, - медь как опережающий индикатор, похоже, настроена весьма оптимистично. В важной резонансной точке (подробности в предыдущем обзоре по меди) ценовая траектория наметила локальный разворот вверх, оттолкнувшись от трендовой линии. В данном случае это важно, т.к. здесь соединение цены и времени.
Правда, по сентименту (отсюда) уверенность в дальнейшем оптимизме выглядит сомнительной
Как бы там ни было, сейчас рынок во власти психе-циклов, которые предполагают 11 и 29 мая формирование смены локального (Extra-Day) вектора движения цены
ИМХО: пока все больше похоже на попытку восстановления, в котором самый оптимистичный вариант - это широкая плоскость. Так что перспективы мировой экономики хотя и остаются туманными, но в моменте все выглядит не так плохо, как могло бы быть
Через неделю, вероятно, уже можно будет оценить реальные горизонты нормализации после шоковой блокировки бизнеса и социума
Правда, по сентименту (отсюда) уверенность в дальнейшем оптимизме выглядит сомнительной
Как бы там ни было, сейчас рынок во власти психе-циклов, которые предполагают 11 и 29 мая формирование смены локального (Extra-Day) вектора движения цены
ИМХО: пока все больше похоже на попытку восстановления, в котором самый оптимистичный вариант - это широкая плоскость. Так что перспективы мировой экономики хотя и остаются туманными, но в моменте все выглядит не так плохо, как могло бы быть
Через неделю, вероятно, уже можно будет оценить реальные горизонты нормализации после шоковой блокировки бизнеса и социума
Open Interest Profile: CL (NYMEX) по результатам торгов 6 мая 2020
Открытый интерес практически не изменился. Ярко выраженных ставок для роста или падения нет. Вчера была обычная рутина, - связанная с роллом позиций по страйкам без изменения размера риска
Резюме: тенденция вчерашнего дня ожидается к продолжению. Сегодня "не-рост" (плоскость или понижение)
Открытый интерес практически не изменился. Ярко выраженных ставок для роста или падения нет. Вчера была обычная рутина, - связанная с роллом позиций по страйкам без изменения размера риска
Резюме: тенденция вчерашнего дня ожидается к продолжению. Сегодня "не-рост" (плоскость или понижение)
Dated Brent, Platts, - спред, один из основных, который входит в формулу расчета нефти марки Urals, отправляемой на экспорт из России.
Динамика идет по кризисному коду (что неудивительно).
На днях, - сегодня-завтра, - рынок решит, какая будет следующая фаза, - негативная или позитивная.
Очевидно, что на повестке дня вопрос, - где закрывать текущие фьючи нефти марок Брент и Лайт - выше или ниже текущих значений
Динамика идет по кризисному коду (что неудивительно).
На днях, - сегодня-завтра, - рынок решит, какая будет следующая фаза, - негативная или позитивная.
Очевидно, что на повестке дня вопрос, - где закрывать текущие фьючи нефти марок Брент и Лайт - выше или ниже текущих значений
Open Interest Profile опционов фьючера на нефть Light (CL, NYMEX) на закрытие четверга, 07-май-2020.
Ни шатко, ни валко. Крыли путы и совсем немного проявили интерес к колл-опционам. Внешне выглядит так, будто намерения идти вверх. Но сомневаются...
При этом, в силу значимого роста внутри дня к верхней части рынка, который по итогам дня был полностью распродан, определить более ясно ситуацию не получится.
По сути Close-Close по Daily - рынок без движения
Ни шатко, ни валко. Крыли путы и совсем немного проявили интерес к колл-опционам. Внешне выглядит так, будто намерения идти вверх. Но сомневаются...
При этом, в силу значимого роста внутри дня к верхней части рынка, который по итогам дня был полностью распродан, определить более ясно ситуацию не получится.
По сути Close-Close по Daily - рынок без движения
USD/RUB (TOM, MOEX), Daily, - (предыдущее по рублю, от 17.04.2020), - по факту консолидация. Тем не менее, реверсалы в предугаданные дни случаются регулярно.
Ближайшая интрига - будет ли выход из текущей консолидации до 21 мая, что даст ему высокий потенциал реализации (по ТА), либо рынок удержится внутри модели, попутно потеряв указанный выше потенциал.
Ближайшие реверсалы, - 14 мая, а также очень плотное сгущение их на отрезке 25-29 мая. Причем частенько реверсал выпадает на переход между датами, что возможно придаст рынку дополнительную нервозность.
Надо сказать, что сегодня, 8.05.2020, - тоже реверсал-день по торговому циклу. Но исполнение его по разным причинам под сомнением. Обычно это - к взрывному движению несколько позже
PS. Реверсалы по психе-циклам и фрактальной геометрии. Обычно срабатывают как разворотные
Ближайшая интрига - будет ли выход из текущей консолидации до 21 мая, что даст ему высокий потенциал реализации (по ТА), либо рынок удержится внутри модели, попутно потеряв указанный выше потенциал.
Ближайшие реверсалы, - 14 мая, а также очень плотное сгущение их на отрезке 25-29 мая. Причем частенько реверсал выпадает на переход между датами, что возможно придаст рынку дополнительную нервозность.
Надо сказать, что сегодня, 8.05.2020, - тоже реверсал-день по торговому циклу. Но исполнение его по разным причинам под сомнением. Обычно это - к взрывному движению несколько позже
PS. Реверсалы по психе-циклам и фрактальной геометрии. Обычно срабатывают как разворотные
Open Interest Profile опционов фьючера на нефть Light (CL, NYMEX) на закрытие пятницы, 08-май-2020.
Открытый интерес почти не изменился. Немного уменьшили позиции в пут-опционах и совсем чуток в колл-опционах
Ощущается близость истечения опционов
Как говорится, все ставки сделаны...
Остается гадать, - сумеют ли в самое ближайшее время толкнуть выше 30 или запихать ниже 20 (долларов за баррель нефть Лайт)
Открытый интерес почти не изменился. Немного уменьшили позиции в пут-опционах и совсем чуток в колл-опционах
Ощущается близость истечения опционов
Как говорится, все ставки сделаны...
Остается гадать, - сумеют ли в самое ближайшее время толкнуть выше 30 или запихать ниже 20 (долларов за баррель нефть Лайт)
COT на 05.05.2020, нефть Crude Light (NYMEX)
Как и на прошлой неделе, очередные сюрпризы.
Фонды (Managed Money) прибавили лонг весьма скромно, что сильно противоречит якобы их убеждению в том, что дно в нефти пройдено.
В то время как производители (Producer/Merchant...) продолжают считать цены приемлемыми для короткого хеджа, что проявилось в наращивании ими шорт
И снова удивили банки (Swap Dealers), - на этот раз довольно серьезным сокращением шорт, что в очередной раз усилило аномальную дивергенцию (Net Position Up vs. Price Down, - в то время как по истории должно быть Price Down)
При этом можно предположить, что значительная часть этого шорт перекочевала на счета неких других крупных участников рынка (Other Reportables), которые на интервале 29.04—5.5.2020 очень активно сокращали лонг и набирали шорт
PS. В прошлом, когда наблюдались в чем-то похожие феномены, это приводило к ощутимым перемещениям цены. Поэтому можно предполагать близость движения примерно долларов на 10. На меньшее эта публика ставки не
Как и на прошлой неделе, очередные сюрпризы.
Фонды (Managed Money) прибавили лонг весьма скромно, что сильно противоречит якобы их убеждению в том, что дно в нефти пройдено.
В то время как производители (Producer/Merchant...) продолжают считать цены приемлемыми для короткого хеджа, что проявилось в наращивании ими шорт
И снова удивили банки (Swap Dealers), - на этот раз довольно серьезным сокращением шорт, что в очередной раз усилило аномальную дивергенцию (Net Position Up vs. Price Down, - в то время как по истории должно быть Price Down)
При этом можно предположить, что значительная часть этого шорт перекочевала на счета неких других крупных участников рынка (Other Reportables), которые на интервале 29.04—5.5.2020 очень активно сокращали лонг и набирали шорт
PS. В прошлом, когда наблюдались в чем-то похожие феномены, это приводило к ощутимым перемещениям цены. Поэтому можно предполагать близость движения примерно долларов на 10. На меньшее эта публика ставки не
Нефть. В моменте, по резонансной репликации базовый сценарий для траектории цены имеет такой вид
Газпром (Мосбиржа), день, - продолжает следовать своему прототипу 9-летней давности (подробности были тут). Разумеется, с вариациями и кое-какими изменениями
Именно эти "отклонения" от модели позволяют предполагать следующее: есть достаточно высокая вероятность, что в перспективе связь с прототипом будет разорвана и резко (инверсионно) изменена, позволив избежать постепенного погружения все глубже и глубже в последующие годы.
Для глобальной смены сценария сейчас бумаге следует попадать, дабы полноценно завершить цикл снижения, развивающегося по кризисному коду
Наилучший вариант - сделать очередное дно года 8 июня 2020, после чего его повторить (ниже, выше или рядом) ещё и 23 июня 2020
Отклонения - в границах 2-х дней.
Оценка по резонансной репликации и психе-циклам
PS. Если в указанные сроки рынок окажется выше текущего уровня и будет следовать за историей из прототипа, то долгосрочная перспектива для Газпрома - это то, что в правой части прототипа
Именно эти "отклонения" от модели позволяют предполагать следующее: есть достаточно высокая вероятность, что в перспективе связь с прототипом будет разорвана и резко (инверсионно) изменена, позволив избежать постепенного погружения все глубже и глубже в последующие годы.
Для глобальной смены сценария сейчас бумаге следует попадать, дабы полноценно завершить цикл снижения, развивающегося по кризисному коду
Наилучший вариант - сделать очередное дно года 8 июня 2020, после чего его повторить (ниже, выше или рядом) ещё и 23 июня 2020
Отклонения - в границах 2-х дней.
Оценка по резонансной репликации и психе-циклам
PS. Если в указанные сроки рынок окажется выше текущего уровня и будет следовать за историей из прототипа, то долгосрочная перспектива для Газпрома - это то, что в правой части прототипа
GBP/USD (Daily, Forex) - обновление, предыдущее здесь. С точки зрения времени-циклов, никаких особенных изменений нет. По прежнему в фаворе метод резонансной репликации, в то время как другие методики оценки циклов сейчас проявляют себя весьма посредственно.
Рынок сейчас очевидно в фазе консолидации, разрешение из которой задаст вектор и силу тренда на промежутке 9.06.2020—08.10.2020.
Пока же на повестке дня пара потенциальных точек локального разворота - 20 и 29 мая. Причем на периоде 22—29 мая рынок может упорно долбить какой-то один уровень, после чего от него на время отойдет.
Направление использованный метод не предсказывает. Базовый сценарий пока все тот же, - после 9.06 вектор вверх. Предварительным подтверждением этого будет неудачная попытка пройти вверх на отрезке 22-29 мая после локального минимума 20 мая
Рынок сейчас очевидно в фазе консолидации, разрешение из которой задаст вектор и силу тренда на промежутке 9.06.2020—08.10.2020.
Пока же на повестке дня пара потенциальных точек локального разворота - 20 и 29 мая. Причем на периоде 22—29 мая рынок может упорно долбить какой-то один уровень, после чего от него на время отойдет.
Направление использованный метод не предсказывает. Базовый сценарий пока все тот же, - после 9.06 вектор вверх. Предварительным подтверждением этого будет неудачная попытка пройти вверх на отрезке 22-29 мая после локального минимума 20 мая