Индекс Мосбиржи vs. мини-фьюче на индекс Мосбиржи
Налицо внутри-рыночная дивергенция:
в то время, как индекс сделал новый максимум, фьючерс на него не продемонстрировал такого же воодушевления
Резюме: следует ожидать превалирование продаж
Налицо внутри-рыночная дивергенция:
в то время, как индекс сделал новый максимум, фьючерс на него не продемонстрировал такого же воодушевления
Резюме: следует ожидать превалирование продаж
Sentiment трейдеров "малой и средней руки" в пятницу, 18.12.2020, отрисовал очевидный паттерн расхождения с ценовой динамикой цен на нефть, которые сильно поднялись вопреки не слишком радужных бычьих настроений.
При этом сентимент оказался на том уровне, который в последние пару лет оказывался роковым для быков по нефти. То же самое можно сказать про время, прошедшее после последнего пика сентимента. Судя по истории последних пару лет, как правило, спустя 2-3 недели после пиковых значений (выше красной линии) рынок резко сваливался в штопор, - как по цене, так и по ожиданиям (настроениям).
Реализуется ли в этот раз риск резкого спада по ранее исполняемой схеме?
При этом сентимент оказался на том уровне, который в последние пару лет оказывался роковым для быков по нефти. То же самое можно сказать про время, прошедшее после последнего пика сентимента. Судя по истории последних пару лет, как правило, спустя 2-3 недели после пиковых значений (выше красной линии) рынок резко сваливался в штопор, - как по цене, так и по ожиданиям (настроениям).
Реализуется ли в этот раз риск резкого спада по ранее исполняемой схеме?
WTI & Brent
Формально, в моменте реверсалы 18 декабря 2020 на обоих сортах нефти следует трактовать как призыв к продолжению роста, рассматривая реализацию реверсала прорыва, а не разворота.
Однако надо понимать, что отработка реверсалов дневного тайм-фрейма может начаться следующим днем. Как например, реверсал 10 декабря на WTI, после которого в последующие два дня была попытка медведей реализовать окно возможностей для разворота рынка вниз.
Формально, в моменте реверсалы 18 декабря 2020 на обоих сортах нефти следует трактовать как призыв к продолжению роста, рассматривая реализацию реверсала прорыва, а не разворота.
Однако надо понимать, что отработка реверсалов дневного тайм-фрейма может начаться следующим днем. Как например, реверсал 10 декабря на WTI, после которого в последующие два дня была попытка медведей реализовать окно возможностей для разворота рынка вниз.
Весьма необычное по протяженности расхождение между динамикой фьючерсных спредов и одиночным фьючерсом на нефти сортов WTI & Brent.
Обычно такое расхождение является весьма точным сигналом о грядущем переломе, который по времени должен был произойти в пятницу, 18.12.2020.
Однако рынок повели снова вверх...
Обычно такое расхождение является весьма точным сигналом о грядущем переломе, который по времени должен был произойти в пятницу, 18.12.2020.
Однако рынок повели снова вверх...
Сбербанк
Расклад тайминга по Сбербанку весьма выразителен
Рост оборвался 14 декабря (2020) в Зоне Смерти (по Ганну), к тому же в точности на реверсале по циклу биржевой психологии, подчеркивая тем самым резкую смену настроений и достаточно серьезный потенциал силы медведей на ближайшее будущее.
Кроме того, налицо зарождение медвежьего торгового цикла, который обещает медведям контроль над рынком по меньшей мере до конца второй декады января. Сумеют ли они реализовать даруемый им временем потенциал, - зависит от них, равно как сохранение контроля над рынком после.
Реверсалы 23 декабря 2020 и 1 января 2021 подтверждены торговым циклом и скорее всего будут реализовываться следующим торговым днем. Причем вероятность, что это будут реверсалы локального разворота значительно выше исполнения реверсалов прорыва.
Расклад тайминга по Сбербанку весьма выразителен
Рост оборвался 14 декабря (2020) в Зоне Смерти (по Ганну), к тому же в точности на реверсале по циклу биржевой психологии, подчеркивая тем самым резкую смену настроений и достаточно серьезный потенциал силы медведей на ближайшее будущее.
Кроме того, налицо зарождение медвежьего торгового цикла, который обещает медведям контроль над рынком по меньшей мере до конца второй декады января. Сумеют ли они реализовать даруемый им временем потенциал, - зависит от них, равно как сохранение контроля над рынком после.
Реверсалы 23 декабря 2020 и 1 января 2021 подтверждены торговым циклом и скорее всего будут реализовываться следующим торговым днем. Причем вероятность, что это будут реверсалы локального разворота значительно выше исполнения реверсалов прорыва.
Сургутнефтегаз об.
Хаос, - только так можно охарактеризовать происходящее в этой бумаге с января 2020 по текущий момент времени.
Практически полное отсутствие проявления важнейших циклов, которые позволяют оценить перспективы в ракурсе времени, - таких как Pi-цикл, биржевой психологии и пр. Даже торговый цикл, определяющий действия спекулянтов, - и тот настолько размазан, что полагаться на него не представляется возможным.
Единственное, что удалось уловить, - это зацикливание кризисного кода. Причем с весьма раздутой хаотической составляющей.
В обиходе его называют "циклом жизни" на основе 52-дневного периода, который в свою очередь является, образно говоря, нано-частицей 52-летнего "Календарного круга", которому поздние Майя и ацтеки придавали огромное значение. В ракурсе этой парадигмы, а также с учетом растяжения указанного цикла, сейчас бумага входит в очередной, 7-й по счету цикл, который считается критическим, обещая завершиться к 10 февраля 2021.
Продолжение следует
Хаос, - только так можно охарактеризовать происходящее в этой бумаге с января 2020 по текущий момент времени.
Практически полное отсутствие проявления важнейших циклов, которые позволяют оценить перспективы в ракурсе времени, - таких как Pi-цикл, биржевой психологии и пр. Даже торговый цикл, определяющий действия спекулянтов, - и тот настолько размазан, что полагаться на него не представляется возможным.
Единственное, что удалось уловить, - это зацикливание кризисного кода. Причем с весьма раздутой хаотической составляющей.
В обиходе его называют "циклом жизни" на основе 52-дневного периода, который в свою очередь является, образно говоря, нано-частицей 52-летнего "Календарного круга", которому поздние Майя и ацтеки придавали огромное значение. В ракурсе этой парадигмы, а также с учетом растяжения указанного цикла, сейчас бумага входит в очередной, 7-й по счету цикл, который считается критическим, обещая завершиться к 10 февраля 2021.
Продолжение следует
Сургутнефтегаз - продолжение
К этому моменту времени либо компания предложит какие-то новые актуальные повестки, которые найдут понимание у рынка, либо ребром встанет вопрос о том, стоит ли эта компания вообще каких-то реальных денег. Перефразируя, - это означает, что риск инвестиций в эту бумагу может начать прогрессировать в сторону ухудшения инвестиционных качеств.
При этом не играет роли, что и как будут вещать информагенства, сама компания или рейтинговые агентства.
Разумеется, эта неблагоприятная обстановка будет долгое время отвергаться рынком, который предпочтет ожидать в будущем каких-то улучшений.
К исходу лета 2023 года вопрос о жизни компании встанет ребром.
PS. По-видимому, компания не слишком удачно вложила свой освобожденный кэш. Либо сейчас идут только лишь вложения с неопределенным риском их отдачи. Кроме того, надо понимать, что "прекращение жизни компании" - это необязательно её банкротство. Это может быть любая серьезная трансформация, затрагивающая множество важных аспектов деятельности фирмы, - поглощение, слияние, разделение, крутой поворот в стратегии, и т.д.
К этому моменту времени либо компания предложит какие-то новые актуальные повестки, которые найдут понимание у рынка, либо ребром встанет вопрос о том, стоит ли эта компания вообще каких-то реальных денег. Перефразируя, - это означает, что риск инвестиций в эту бумагу может начать прогрессировать в сторону ухудшения инвестиционных качеств.
При этом не играет роли, что и как будут вещать информагенства, сама компания или рейтинговые агентства.
Разумеется, эта неблагоприятная обстановка будет долгое время отвергаться рынком, который предпочтет ожидать в будущем каких-то улучшений.
К исходу лета 2023 года вопрос о жизни компании встанет ребром.
PS. По-видимому, компания не слишком удачно вложила свой освобожденный кэш. Либо сейчас идут только лишь вложения с неопределенным риском их отдачи. Кроме того, надо понимать, что "прекращение жизни компании" - это необязательно её банкротство. Это может быть любая серьезная трансформация, затрагивающая множество важных аспектов деятельности фирмы, - поглощение, слияние, разделение, крутой поворот в стратегии, и т.д.
Просто напоминание
Обращаю внимание, что сегодня, 21.12.2020, день зимнего солнцестояния, - отличающийся согласно воззрений Ганна, - чрезвычайно высокой вероятностью формирования разворота финансовых рынков.
В практическом плане это выглядит так:
- Если что-то допреж росло, а вблизи этого дня оформился важный максимум, от которого началось снижение рынка, то со значительно большей вероятностью рынок развернулся, нежели продолжит рост.
- Аналогично, - если что-то падало, и вдруг начало расти вблизи этого дня, то очень высока вероятность, что рынок продолжит рост.
Это в корне противоречит воззрениям теханализа, которое предполагает всегда большую вероятность продолжения тренда, нежели его перелома. И в этом - именно та ловушка, в которую очень часто попадают спекулянты/инвесторы.
ИМХО: среднесрочный (Extra-Weekly) тренд поменялся. Однозначно. Повернуть новую динамику вспять может только ускорение (значительное) выдачи Центробанками денег.
Обращаю внимание, что сегодня, 21.12.2020, день зимнего солнцестояния, - отличающийся согласно воззрений Ганна, - чрезвычайно высокой вероятностью формирования разворота финансовых рынков.
В практическом плане это выглядит так:
- Если что-то допреж росло, а вблизи этого дня оформился важный максимум, от которого началось снижение рынка, то со значительно большей вероятностью рынок развернулся, нежели продолжит рост.
- Аналогично, - если что-то падало, и вдруг начало расти вблизи этого дня, то очень высока вероятность, что рынок продолжит рост.
Это в корне противоречит воззрениям теханализа, которое предполагает всегда большую вероятность продолжения тренда, нежели его перелома. И в этом - именно та ловушка, в которую очень часто попадают спекулянты/инвесторы.
ИМХО: среднесрочный (Extra-Weekly) тренд поменялся. Однозначно. Повернуть новую динамику вспять может только ускорение (значительное) выдачи Центробанками денег.
WTI (CL, NYMEX) & Options
Опционный рынок вчера, 21.12.2020, сделал примерно равные ставки и на рост, и на понижение, с небольшим креном на падение.
При этом значимая часть торговцев опционами предпочла остаться нейтральным по рынку, создав дельта-нейтральные или близкие к ним позиции, для чего и приобретались относительно крупные позиции в близких к АТМ-опционах.
В последующих сериях опционов преобладало сдержанное предпочтение опционам пут.
Опционный рынок вчера, 21.12.2020, сделал примерно равные ставки и на рост, и на понижение, с небольшим креном на падение.
При этом значимая часть торговцев опционами предпочла остаться нейтральным по рынку, создав дельта-нейтральные или близкие к ним позиции, для чего и приобретались относительно крупные позиции в близких к АТМ-опционах.
В последующих сериях опционов преобладало сдержанное предпочтение опционам пут.
S&P 500
Реверсал 21.12.2020 в контексте циклов биржевой психологии сработал однозначно вниз (коллективное бессознательное /рынок/ решило от покупок перейти к продажам).
С учетом того, что все это произошло в окне возможностей для перелома глобальных концепций, данный факт следует оценивать как серьезное предупреждение о том, что вновь зарождающаяся тенденция носит отнюдь не локальный характер и в перспективе нынешние максимумы могут оказаться глобальными и очень важными максимумами.
Самые оптимистичные ожидания - это уход рынка в широкий боковик.
Пессимистичные же связаны с достаточно глубокими спадами, близкими по своим визуальным характеристикам к краху.
По темпам и динамике пока мало что понятно. Полагаю, что в качестве образца можно ориентироваться на паттерн падения рынка с 20 февраля по 23 марта 2020, когда рынок за месяц растерял треть своей капитализации.
Реверсал 21.12.2020 в контексте циклов биржевой психологии сработал однозначно вниз (коллективное бессознательное /рынок/ решило от покупок перейти к продажам).
С учетом того, что все это произошло в окне возможностей для перелома глобальных концепций, данный факт следует оценивать как серьезное предупреждение о том, что вновь зарождающаяся тенденция носит отнюдь не локальный характер и в перспективе нынешние максимумы могут оказаться глобальными и очень важными максимумами.
Самые оптимистичные ожидания - это уход рынка в широкий боковик.
Пессимистичные же связаны с достаточно глубокими спадами, близкими по своим визуальным характеристикам к краху.
По темпам и динамике пока мало что понятно. Полагаю, что в качестве образца можно ориентироваться на паттерн падения рынка с 20 февраля по 23 марта 2020, когда рынок за месяц растерял треть своей капитализации.
Нефть марки Light "по Пректеру"
———————-
ИМХО: Давно хотел отметить, что предположения о завершении второй коррекционной волны по Weekly (нижний чарт) - идея надуманная, можно сказать "притянута за уши".
Как правило, нефть на основных минимумах всегда ставит две мощные ноги.
На минимумах 2020 года их поставить не удалось. Могут (должны бы) приделать вторую ногу в этом, 2021 году. Пусть и не на "—40", но хотя бы в районе 20-25.
———————-
ИМХО: Давно хотел отметить, что предположения о завершении второй коррекционной волны по Weekly (нижний чарт) - идея надуманная, можно сказать "притянута за уши".
Как правило, нефть на основных минимумах всегда ставит две мощные ноги.
На минимумах 2020 года их поставить не удалось. Могут (должны бы) приделать вторую ногу в этом, 2021 году. Пусть и не на "—40", но хотя бы в районе 20-25.
WTI (CL, NYMEX) & Options
Вчера рынок опционов был в явном затруднении. С направлением на сегодня, 23.12.2020, так и не определился.
Изменения открытого интереса в опционах назвать "чисто косметическим" и то язык не поворачивается.
В последующих сериях - явный разнобой. Кто-то ставит шальные деньги на рост выше 55 (лайт). Кто-то тарит путы.
Единственная логика, которая прослеживается по разным контрактам - это ставки на рост волатильности. Для чего и покупают АТМ-опционы, которые судя по всему используются в стратегиях торговли волатильностью с последующей ребалансировкой по дельте или в рамках какой-то иной концепции рехеджа.
Вчера рынок опционов был в явном затруднении. С направлением на сегодня, 23.12.2020, так и не определился.
Изменения открытого интереса в опционах назвать "чисто косметическим" и то язык не поворачивается.
В последующих сериях - явный разнобой. Кто-то ставит шальные деньги на рост выше 55 (лайт). Кто-то тарит путы.
Единственная логика, которая прослеживается по разным контрактам - это ставки на рост волатильности. Для чего и покупают АТМ-опционы, которые судя по всему используются в стратегиях торговли волатильностью с последующей ребалансировкой по дельте или в рамках какой-то иной концепции рехеджа.
Sentiment трейдеров средней и малой руки
Несколько дней назад отмечалась растущая опасность падения нефти на основании формирования характерного паттерна динамики настроений.
Сейчас эта угроза возросла ещё больше, если оперировать инструментами теханализа
Несколько дней назад отмечалась растущая опасность падения нефти на основании формирования характерного паттерна динамики настроений.
Сейчас эта угроза возросла ещё больше, если оперировать инструментами теханализа