USD/RUB
Сегодня критически важный день для оценки перспектив курса на последующие недели, поскольку именно сегодня точка бифуркации настроений торгующей массы в ракурсе возможности включения "кризисного кода", который традиционно приводит к быстрому ослаблению рубля в среднесрочном периоде.
Сюжет примерно таков (всё нижеизложенное с оговоркой - "с высокой вероятностью"):
1) Если ценник сегодня задвинут выше 73.3450 (ТОМ), то "кризисный код" набирает силу, что увеличивает потенциал бычьих настроений по доллару на 1,5-7 недель (точнее пока определить невозможно;
2) Если закрывают ниже 73.3450 (ТОМ), то потенциал "кризисного кода" остается на прежнем уровне, как и в предшествующие 1,5 недели. Основной сценарий - плоскость, до появления новых драйверов роста или снижения;
3) Укрепление рубля сегодня - потенциал "кризисного кода" падает, что оставляет больше простора для медведей по доллару.
Сегодня критически важный день для оценки перспектив курса на последующие недели, поскольку именно сегодня точка бифуркации настроений торгующей массы в ракурсе возможности включения "кризисного кода", который традиционно приводит к быстрому ослаблению рубля в среднесрочном периоде.
Сюжет примерно таков (всё нижеизложенное с оговоркой - "с высокой вероятностью"):
1) Если ценник сегодня задвинут выше 73.3450 (ТОМ), то "кризисный код" набирает силу, что увеличивает потенциал бычьих настроений по доллару на 1,5-7 недель (точнее пока определить невозможно;
2) Если закрывают ниже 73.3450 (ТОМ), то потенциал "кризисного кода" остается на прежнем уровне, как и в предшествующие 1,5 недели. Основной сценарий - плоскость, до появления новых драйверов роста или снижения;
3) Укрепление рубля сегодня - потенциал "кризисного кода" падает, что оставляет больше простора для медведей по доллару.
EUR/USD
Ближайшие реверсал-дни
Судя по динамике и расстановке ближайших реверсалов, высоко-вероятно достижение к 5 июля тренд-линии, где на интервале 5-7 июля будет решаться - ломать ли поддержку и вываливаться ниже, или же оттолкнуться от нее с намерением сломать нисходящую динамику июня.
Ближайшие реверсал-дни
Судя по динамике и расстановке ближайших реверсалов, высоко-вероятно достижение к 5 июля тренд-линии, где на интервале 5-7 июля будет решаться - ломать ли поддержку и вываливаться ниже, или же оттолкнуться от нее с намерением сломать нисходящую динамику июня.
Нефть Brent
Вчерашний реверсал (по фрактальной геометрии) себя так и не проявил. Сегодня должны бы реализовать его потенциал.
В сценарии с ростом всё понятно, - 80-82, а там глядишь и все 100, а то и 120.
Что же до возможной негативной реакции рынка на-после ОПЕК+, то в этом случае на ближайшее время инициатива может легко перейти к медведям.
Вчерашний реверсал (по фрактальной геометрии) себя так и не проявил. Сегодня должны бы реализовать его потенциал.
В сценарии с ростом всё понятно, - 80-82, а там глядишь и все 100, а то и 120.
Что же до возможной негативной реакции рынка на-после ОПЕК+, то в этом случае на ближайшее время инициатива может легко перейти к медведям.
Options & WTI (CL, NYMEX)
Вчера, 01.07.2021, опционный рынок, несмотря на фиаско предыдущего дня (ставили на падение, а рынок поднялся), снова поставил на снижение.
Открытый интерес в опционах пут фронтальной серии поднялся на фоне снижения этого показателя для опционов колл.
В других сериях опционов картина пестрая, - видимо, опционеры сильно расходятся в оценках динамики цен в разрезе сроков достижения тех или иных уровней фьючеров.
Вчера, 01.07.2021, опционный рынок, несмотря на фиаско предыдущего дня (ставили на падение, а рынок поднялся), снова поставил на снижение.
Открытый интерес в опционах пут фронтальной серии поднялся на фоне снижения этого показателя для опционов колл.
В других сериях опционов картина пестрая, - видимо, опционеры сильно расходятся в оценках динамики цен в разрезе сроков достижения тех или иных уровней фьючеров.
USD/RUB
Активизация "Кризисного кода" остается актуальной, несмотря на видимое срабатывание сценария № 2 (см.здесь).
Поскольку следующим днем (вчера) курс таки поднялся выше 73.345 (по USDRUB_ТОМ), быки по доллару получили определенное преимущество, которое будет витать над рынком до конца будущей недели.
Активизация "Кризисного кода" остается актуальной, несмотря на видимое срабатывание сценария № 2 (см.здесь).
Поскольку следующим днем (вчера) курс таки поднялся выше 73.345 (по USDRUB_ТОМ), быки по доллару получили определенное преимущество, которое будет витать над рынком до конца будущей недели.
Нефть, - кто куда...
В предыдущие три дня нефть обоих сортов (WTI & Brent) лаконично реализовала модель Волна Вульфа (см. зеленые тренды и разметку). По наблюдениям, если в достаточно скором времени не отвалит вниз, то могут теперь какое-то время тянуться опять к той же проектной линии (зеленая). По сути - это бычий сценарий на ближайшие дни.
В то же время, медведи лелеют надежду сыграть свою партию тоже по Волнам Вульфа, которая развивается с 23 июня с.г.
В предыдущие три дня нефть обоих сортов (WTI & Brent) лаконично реализовала модель Волна Вульфа (см. зеленые тренды и разметку). По наблюдениям, если в достаточно скором времени не отвалит вниз, то могут теперь какое-то время тянуться опять к той же проектной линии (зеленая). По сути - это бычий сценарий на ближайшие дни.
В то же время, медведи лелеют надежду сыграть свою партию тоже по Волнам Вульфа, которая развивается с 23 июня с.г.
Options & WTI (CL, NYMEX)
Давненько такого не было...
Вчера, 02.07.2021, опционный рынок проявил редкостное единодушие в ставках на снижение нефтяных фьючеров.
Открытый интерес в пут-опционах сильно подрос на фоне стагнации или значительно меньшего прироста этого показателя для опционов колл. Причем не только во фронтальной серии, но и в последующих, из чего можно заключить, что опционеры не исключают возможность существенного пересмотра будущей ценовой динамики и уровня цен по широкому спектру фьючерсных контрактов с разными сроками исполнения.
Давненько такого не было...
Вчера, 02.07.2021, опционный рынок проявил редкостное единодушие в ставках на снижение нефтяных фьючеров.
Открытый интерес в пут-опционах сильно подрос на фоне стагнации или значительно меньшего прироста этого показателя для опционов колл. Причем не только во фронтальной серии, но и в последующих, из чего можно заключить, что опционеры не исключают возможность существенного пересмотра будущей ценовой динамики и уровня цен по широкому спектру фьючерсных контрактов с разными сроками исполнения.
Нефть WTI, ближайшие реверсал-дни.
Плотное скопление: 8, 9, 13 и 15 июля. Кроме того, 5-6 июля может быть попытка разворота на локальном реверсале по резонансной репликации (на чарте не обозначен).
Надо отметить, что имеющееся уплотнение реверсалов в первой половине июля отражает возможность завершения ранее превалировавшего тренда в ракурсе природных циклов. Во всяком случае, корреляция по историческим данным очень велика. Причем это касается не только нефти, но и множества иных финансовых активов.
Плотное скопление: 8, 9, 13 и 15 июля. Кроме того, 5-6 июля может быть попытка разворота на локальном реверсале по резонансной репликации (на чарте не обозначен).
Надо отметить, что имеющееся уплотнение реверсалов в первой половине июля отражает возможность завершения ранее превалировавшего тренда в ракурсе природных циклов. Во всяком случае, корреляция по историческим данным очень велика. Причем это касается не только нефти, но и множества иных финансовых активов.
S&P 500 - участки с однонаправленным трендом.
Обновление и дополнение предыдущего обзора.
Оценка по методу резонансной репликации, отражающей средне- и долгосрочные алгоритмы действий крупных участников рынка, определяемых циклами движения капитала.
Вектор каждый раз задается на выходе из очередной точки бифуркации (реверсал по резонансной репликации). Поскольку вариантов всегда 3 (вверх, вниз, вправо), то и сценариев всегда 3, вне зависимости от того, какое направление было на предыдущем отрезке времени.
Обновление и дополнение предыдущего обзора.
Оценка по методу резонансной репликации, отражающей средне- и долгосрочные алгоритмы действий крупных участников рынка, определяемых циклами движения капитала.
Вектор каждый раз задается на выходе из очередной точки бифуркации (реверсал по резонансной репликации). Поскольку вариантов всегда 3 (вверх, вниз, вправо), то и сценариев всегда 3, вне зависимости от того, какое направление было на предыдущем отрезке времени.
Forwarded from Energy Markets (Nikolai Ivanov)
АЛЕКСЕЙ БУКИН
ОПЕК+
Пока многие американские граждане догуливают длинный выходной, финансовые рынки большей частью открыты, и на нефтяном всё внимание на ОПЕК+. Министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз вчера тоже дал интервью в ответ на демарш коллеги из ОАЭ. И саудовский министр повторил свою позицию. "Продление соглашения ОПЕК+ - это не вторичный вопрос. Необходимо сохранять способность реагировать на будущие события. Если все хотят увеличить производство, необходимо продление соглашения с апреля до конца 2022 года".
Эта увязка прямо противоречит позиции ОАЭ. Эмираты готовы согласиться с повышением суточного производства с августа до декабря включительно на 400 тысяч баррелей и отложить принятие решения о продлении соглашения ОПЕК+, обусловливая продление пересмотром расчетных баз производства.
Тем самым тупик сохраняется. Если он не будет разрешен, два варианта. Крайне маловероятный (бычий для цен): сохранение нынешних уровней, но в ОПЕК+ все хотят повышения производства, мир как бы требует, и сам Байден сказал. Вероятный (медвежий): соглашение разваливается и все производят, сколько могут.
ОПЕК+
Пока многие американские граждане догуливают длинный выходной, финансовые рынки большей частью открыты, и на нефтяном всё внимание на ОПЕК+. Министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз вчера тоже дал интервью в ответ на демарш коллеги из ОАЭ. И саудовский министр повторил свою позицию. "Продление соглашения ОПЕК+ - это не вторичный вопрос. Необходимо сохранять способность реагировать на будущие события. Если все хотят увеличить производство, необходимо продление соглашения с апреля до конца 2022 года".
Эта увязка прямо противоречит позиции ОАЭ. Эмираты готовы согласиться с повышением суточного производства с августа до декабря включительно на 400 тысяч баррелей и отложить принятие решения о продлении соглашения ОПЕК+, обусловливая продление пересмотром расчетных баз производства.
Тем самым тупик сохраняется. Если он не будет разрешен, два варианта. Крайне маловероятный (бычий для цен): сохранение нынешних уровней, но в ОПЕК+ все хотят повышения производства, мир как бы требует, и сам Байден сказал. Вероятный (медвежий): соглашение разваливается и все производят, сколько могут.