Вкратце и в целом по разным рынкам
По стечению обстоятельств (может, случайно, а может и нет, - как знать?), на 6-8 августа выпадают потенциальные реверсал-дни и на фондовом рынке (РФ), и для нефти. Почти наверняка и по другим активам, - сходным или связанным через корреляции, - картина та же.
Вероятно, там и будет решаться дальнейшая судьба этих рынков, - будут ли они еще глубже корректироваться, либо остановятся на достигнутых минимумах.
PS. Мой лично взгляд до указанного момента времени по упомянутым рынкам - в меру негативный
По стечению обстоятельств (может, случайно, а может и нет, - как знать?), на 6-8 августа выпадают потенциальные реверсал-дни и на фондовом рынке (РФ), и для нефти. Почти наверняка и по другим активам, - сходным или связанным через корреляции, - картина та же.
Вероятно, там и будет решаться дальнейшая судьба этих рынков, - будут ли они еще глубже корректироваться, либо остановятся на достигнутых минимумах.
PS. Мой лично взгляд до указанного момента времени по упомянутым рынкам - в меру негативный
Brent (CFD, Daily) - актуализировался медвежий проект (см. от 18.07.19)
Расчеты времени сделаны по резонансной репликации
Уровни (для негативного сценария коррекции) определены по нескольким вариантам волн Вульфа + пропорции (не Фибо) + расчеты ценовых точек завершения циклов по модифицированной методике Ганна.
Мягкий вариант предполагает завершение коррекции 7.08.19 (+- день) при условии, что ценовой минимум 5 июня не будет пробурлен сверху вниз, на что надежды мало, т.к. по некоторым инструментам он уже был поврежден 1 августа (например, условный спот на Forex , свопируемый на ежедневной основе, а не как фьючерс)
Расчеты времени сделаны по резонансной репликации
Уровни (для негативного сценария коррекции) определены по нескольким вариантам волн Вульфа + пропорции (не Фибо) + расчеты ценовых точек завершения циклов по модифицированной методике Ганна.
Мягкий вариант предполагает завершение коррекции 7.08.19 (+- день) при условии, что ценовой минимум 5 июня не будет пробурлен сверху вниз, на что надежды мало, т.к. по некоторым инструментам он уже был поврежден 1 августа (например, условный спот на Forex , свопируемый на ежедневной основе, а не как фьючерс)
S&P 500 (Daily), - медиа-активность Трампа им. 1-авг-2019, которая помимо нового витка торговой войны с Китаем пошла в очередную атаку на политику ФРС, чудным образом не только "вернула" ситуацию в состояние начало 4-го квартала 2018 г, но и срезонировала с тем периодом через крупную фракцию многолетнего цикла денег. Она обычно нейтральна, поэтому в расчет, как правило, не принимается.
Но не в этот раз. В этот раз триггер "чириканья" Трампа совпал с моментом пересмотра мнения "коллективного бессознательного", что в свою очередь открыло окно возможностей для завершения масштабного бычьего рынка, продолжавшегося 10 лет.
По сути, произошел форс-мажор, который ломает все проектировки и погружает рынок в состояние высочайшей неопределенности.
Разумеется, это не означает, что рынки ждет череда крахов. Также не означает, что фондовые рынки непременно рухнут.
Отнюдь:
1) Запуск сценария свертывания длительного бычьего рынка не так прост и быстр
2) Все может резко перемениться, - достаточно новых порций твитов
Но не в этот раз. В этот раз триггер "чириканья" Трампа совпал с моментом пересмотра мнения "коллективного бессознательного", что в свою очередь открыло окно возможностей для завершения масштабного бычьего рынка, продолжавшегося 10 лет.
По сути, произошел форс-мажор, который ломает все проектировки и погружает рынок в состояние высочайшей неопределенности.
Разумеется, это не означает, что рынки ждет череда крахов. Также не означает, что фондовые рынки непременно рухнут.
Отнюдь:
1) Запуск сценария свертывания длительного бычьего рынка не так прост и быстр
2) Все может резко перемениться, - достаточно новых порций твитов
Продолжение:
Как бы там ни было, но в голове надо держать мысль о том, что 10-летняя власть быков на фондовом рынке США, возможно, подошла к концу.
И дело тут вовсе не в том, что "слишком долго" (главенствовал рост), а в том, что резонансы активизировались уж слишком в неудачное время (для быков).
Чем дело закончится - гадать бесполезно.
И уж тем более бессмысленно рисовать всякие картинки на эту тему.
Единственное, что можно сказать, - это то, что ближайший важный реверсал-день выпадает на 28 августа (ошибка = 1 день)
При этом возможный потенциал текущей реакции рынка можно оценить, опираясь на оценку масштабов потерь, понесенных фондовыми индексами в 4-м квартале прошлого года.
Вероятно, это наихудший сценарий, поскольку снижение рынков в конце 2018 года было в значительной мере спровоцировано массовой деменцией, которая поразила на время критически важную массу тех, кто создает тренды, управляя значимыми для рынка капиталами. Процесс этот сугубо циклический и периодически случается раз в примерно 11 лет, поэтому точно такое же повторение является событием маловероятным.
К слову, то же самое относится и к нефти, где не стоит ждать каких-то мега-падений к новым минимумам, как о том трубят армагедонисты, - например, сторонники идеи "нефть по 20"
Как бы там ни было, но в голове надо держать мысль о том, что 10-летняя власть быков на фондовом рынке США, возможно, подошла к концу.
И дело тут вовсе не в том, что "слишком долго" (главенствовал рост), а в том, что резонансы активизировались уж слишком в неудачное время (для быков).
Чем дело закончится - гадать бесполезно.
И уж тем более бессмысленно рисовать всякие картинки на эту тему.
Единственное, что можно сказать, - это то, что ближайший важный реверсал-день выпадает на 28 августа (ошибка = 1 день)
При этом возможный потенциал текущей реакции рынка можно оценить, опираясь на оценку масштабов потерь, понесенных фондовыми индексами в 4-м квартале прошлого года.
Вероятно, это наихудший сценарий, поскольку снижение рынков в конце 2018 года было в значительной мере спровоцировано массовой деменцией, которая поразила на время критически важную массу тех, кто создает тренды, управляя значимыми для рынка капиталами. Процесс этот сугубо циклический и периодически случается раз в примерно 11 лет, поэтому точно такое же повторение является событием маловероятным.
К слову, то же самое относится и к нефти, где не стоит ждать каких-то мега-падений к новым минимумам, как о том трубят армагедонисты, - например, сторонники идеи "нефть по 20"
USDRUB (TOM, Daily, Moex), - рубль сейчас лучше всего описывается (предугадывается) циклом биржевой психологии, что нетрудно посмотреть по истории.
Из наиболее актуального с точки зрения тайминга в ближайшее время:
1) период 5-8 августа = Зона Смерти (локального up-trend) "по Ганну". Момент наиболее вероятной реакции - ближе к оконцовке данного периода
2) 12-авг-2019 = реверсал-день в психе-цикле (в котором предыдущая точка развернула вверх, а сейчас можно предполагать разворот вниз)
Из наиболее актуального с точки зрения тайминга в ближайшее время:
1) период 5-8 августа = Зона Смерти (локального up-trend) "по Ганну". Момент наиболее вероятной реакции - ближе к оконцовке данного периода
2) 12-авг-2019 = реверсал-день в психе-цикле (в котором предыдущая точка развернула вверх, а сейчас можно предполагать разворот вниз)
(Из разряда "давно обещал")
Однажды, исследуя предсказательный потенциал цикла Вольф-Швабе, которым измеряют активность Солнца (нашего), обнаружил следующее:
1) Расхожее представление, что мол цены (возможно) следуют вслед за циклом Вольфа-Швабе (средняя сейчас 10,4 года с разбросом в прошлом от 7 о 14 лет), - это миф и сказка
2) Связи (корреляции) очевидно есть, но они более сложны и разнообразны, чтобы их вот так вот запросто переносить на графики
3) Прогнозировать можно, но оценить вероятность очень сложно, поскольку история слишком ограниченна
4) Догадки если и строить, то это следует делать для каждой фазы цикла в индивидуальном порядке. Например, для фазы низкой Солнечной активности (как сейчас - это одно). Для фазы растущей СА - другое. И совсем иное - для фазы высокой СА.
Однажды, исследуя предсказательный потенциал цикла Вольф-Швабе, которым измеряют активность Солнца (нашего), обнаружил следующее:
1) Расхожее представление, что мол цены (возможно) следуют вслед за циклом Вольфа-Швабе (средняя сейчас 10,4 года с разбросом в прошлом от 7 о 14 лет), - это миф и сказка
2) Связи (корреляции) очевидно есть, но они более сложны и разнообразны, чтобы их вот так вот запросто переносить на графики
3) Прогнозировать можно, но оценить вероятность очень сложно, поскольку история слишком ограниченна
4) Догадки если и строить, то это следует делать для каждой фазы цикла в индивидуальном порядке. Например, для фазы низкой Солнечной активности (как сейчас - это одно). Для фазы растущей СА - другое. И совсем иное - для фазы высокой СА.
Продолжение:
Ну так вот, 20 апреля 2018 сложил график солнечной активности (и 52-периодную среднюю) с ценовым графиком нефти (лайт, поскольку ее биржевая история самая продолжительная)
В результате множества хитроумных манипуляций и расчетов, получил предполагаемую дату старта процесса схлопывания нефтяных цен, которые потенциально могли усохнуть от 2,5 до 4 раз.
Просто потому, что так было уже трижды
Два раза быстро и сильно. А один раз подольше (по времени), но тоже сильно
Ну так вот, 20 апреля 2018 сложил график солнечной активности (и 52-периодную среднюю) с ценовым графиком нефти (лайт, поскольку ее биржевая история самая продолжительная)
В результате множества хитроумных манипуляций и расчетов, получил предполагаемую дату старта процесса схлопывания нефтяных цен, которые потенциально могли усохнуть от 2,5 до 4 раз.
Просто потому, что так было уже трижды
Два раза быстро и сильно. А один раз подольше (по времени), но тоже сильно
WTI vs SunSpots, - ну и спустя какое-то время, рынок и впрямь схлопнулся. Правда, предполагаемый потенциал падения исчерпан не был (даже до кратности усушки в 2,5 раза рынок не добрался).
Также была допущена ошибка в расчетах. Ожидалось, что падение начнется в конце ноября.
Но трампотвиты, а также уход главы ГолдманСакс на пенсию с передачей дел несколько раньше, чем ожидалось, запустили процесс свертывания бычьих настроений на 40 дней раньше.
Но согласитесь, когда речь идет о периодах в 125 месяцев, ошибка на месяц - это погрешность менее одного процента
Также была допущена ошибка в расчетах. Ожидалось, что падение начнется в конце ноября.
Но трампотвиты, а также уход главы ГолдманСакс на пенсию с передачей дел несколько раньше, чем ожидалось, запустили процесс свертывания бычьих настроений на 40 дней раньше.
Но согласитесь, когда речь идет о периодах в 125 месяцев, ошибка на месяц - это погрешность менее одного процента
Именно вот по этой причине, что падение цен на нефть в 4-м квартале 2018 года произошло в рамках 10-11-летнего цикла Солнечной активности ввиду прохождения через фазу сверхнизких значений, я и считаю очень маловероятным повторение такого рода события. И даже резонансы от него, если и строить (проецировать) на будущее, - то со множеством оговорок и с превеликой осторожностью.
Потому как с точки зрения циклов это событие из ряда вон выходящее и его можно рассматривать как влияние хаотической составляющей, которая обеспечивает "перезагрузку" системы и запуск нового долгосрочного цикла, который и начался 25 декабря 2018 года, что подтверждено реализацией проектных точек во времени, рассчитываемых и по торговым циклам, и по психе-циклам, и по циклу движения денег.
Потому как с точки зрения циклов это событие из ряда вон выходящее и его можно рассматривать как влияние хаотической составляющей, которая обеспечивает "перезагрузку" системы и запуск нового долгосрочного цикла, который и начался 25 декабря 2018 года, что подтверждено реализацией проектных точек во времени, рассчитываемых и по торговым циклам, и по психе-циклам, и по циклу движения денег.
Ну и в завершение краткого рассказа о влиянии СА на рынки
Следующая важная для рынка нефти фаза СА - это период ее роста при показаниях 52-периодной МА на недельном тайм-фрейме между 21 и 100 (сейчас это значение = 6).
Судя по истории, в этой фазе нефть с высокой вероятностью будет находиться под давлением распродаж с вектором движения цен вниз
Осталось добавить, что поскольку рынок не усох в прошлом году ни вчетверо, ни втрое, и даже не сложился в 2,5 раза, как предполагалось моделью, то вывод из этого очень простой, - в долгосрочном плане рынок нефти на самом деле очень силен.
Поэтому всякие разговоры о новых мега-низах - это откровенный волюнтаризм.
PS. Медицинский факт: в период низкой солнечной активности замедляются (и нарушаются) в том числе мыслительные процессы. У некоторых настолько значительно, что наблюдаются признаки деменции (слабоумия), которые позже, спустя период адаптации к новым условиям, у кого-то проходят, а у кого-то и остаются
Как любит говорить карикатурист Бильжо, - держите себя в руках! Всем удачи!
Следующая важная для рынка нефти фаза СА - это период ее роста при показаниях 52-периодной МА на недельном тайм-фрейме между 21 и 100 (сейчас это значение = 6).
Судя по истории, в этой фазе нефть с высокой вероятностью будет находиться под давлением распродаж с вектором движения цен вниз
Осталось добавить, что поскольку рынок не усох в прошлом году ни вчетверо, ни втрое, и даже не сложился в 2,5 раза, как предполагалось моделью, то вывод из этого очень простой, - в долгосрочном плане рынок нефти на самом деле очень силен.
Поэтому всякие разговоры о новых мега-низах - это откровенный волюнтаризм.
PS. Медицинский факт: в период низкой солнечной активности замедляются (и нарушаются) в том числе мыслительные процессы. У некоторых настолько значительно, что наблюдаются признаки деменции (слабоумия), которые позже, спустя период адаптации к новым условиям, у кого-то проходят, а у кого-то и остаются
Как любит говорить карикатурист Бильжо, - держите себя в руках! Всем удачи!
Золото (дневной), - на распутье
Из ближайшего:
6-авг-19 - реверсал-день по психе-циклу - коллективное бессознательное должно бы решиться, куда выходить из консолидации, которая с 5 по 8 входит в Зону Смерти (по Ганну) и потому имеет высокие шансы завершиться (выходом вверх, либо вниз)
4-сент-19 = значимый реверсал-день, запроектированный рынком достаточно давно, еще на раннем этапе текущего up-тренда в 3-летнем цикле роста "на опасениях" в рамках 10-летнего цикла снижения (может потом и расшириться).
Перспектива упомянутого 3-летнего цикла - удержать рынок в состоянии роста до конца декабря с.г., либо до апреля 2020
PS. Очень многие рынки выказывают намерение принять какое-то решение на интервале 5-8 августа. Поэтому рынки может накрыть волна "разворотов" и "прорывов" - смотря где, что и как произойдет и какие будут поводы-драйверы для этого
Из ближайшего:
6-авг-19 - реверсал-день по психе-циклу - коллективное бессознательное должно бы решиться, куда выходить из консолидации, которая с 5 по 8 входит в Зону Смерти (по Ганну) и потому имеет высокие шансы завершиться (выходом вверх, либо вниз)
4-сент-19 = значимый реверсал-день, запроектированный рынком достаточно давно, еще на раннем этапе текущего up-тренда в 3-летнем цикле роста "на опасениях" в рамках 10-летнего цикла снижения (может потом и расшириться).
Перспектива упомянутого 3-летнего цикла - удержать рынок в состоянии роста до конца декабря с.г., либо до апреля 2020
PS. Очень многие рынки выказывают намерение принять какое-то решение на интервале 5-8 августа. Поэтому рынки может накрыть волна "разворотов" и "прорывов" - смотря где, что и как произойдет и какие будут поводы-драйверы для этого
USDRUB (TOM, Daily, Moex) - волна предположений "рубль по 70" заставила внимательнее посмотреть, насколько это реально.
В итоге удалось получить наиболее пессимистичный на текущий момент сценарий, который предполагает возможность 68.80 к середине октября. Причем скорее всего, к этой отметке не дойдет, удовлетворившись 68.60, т.к. именно на этом уровне есть завершенность фазы роста с июньских минимумов.
Промежуточный уровень аналогичного "удовлетворения", где силы быков могут иссякнуть = 66.50. (Это не фибо и какие-либо совпадения случайны)
По срокам: дата 15-окт-19 предельно конкретна. Ошибка - пара дней.
Реалистичность этого сценария пока под вопросом.
Возможно, какие-то подсказки появятся по результатам прохождения через сгусток бифуркаций, сконцентрированных на этой неделе и в начале следующей.
В итоге удалось получить наиболее пессимистичный на текущий момент сценарий, который предполагает возможность 68.80 к середине октября. Причем скорее всего, к этой отметке не дойдет, удовлетворившись 68.60, т.к. именно на этом уровне есть завершенность фазы роста с июньских минимумов.
Промежуточный уровень аналогичного "удовлетворения", где силы быков могут иссякнуть = 66.50. (Это не фибо и какие-либо совпадения случайны)
По срокам: дата 15-окт-19 предельно конкретна. Ошибка - пара дней.
Реалистичность этого сценария пока под вопросом.
Возможно, какие-то подсказки появятся по результатам прохождения через сгусток бифуркаций, сконцентрированных на этой неделе и в начале следующей.
S&P 500 (Daily) - сценарий роста от троллей медведей
Пока все занимаются обсуждением "кризис пришел или как?" и спорят до каких значений падут рынки, подумалось нелишним взглянуть на ситуацию с другой стороны.
Результат на графике.
Условия исполнения просты:
1) Если на последней неделе августа (вероятнее всего 28-авг-19) будет достигнуто 2600+-сколько-то
2) Если случится нечто, чего рынок не ждет (произойдут события, являющиеся антиподом от 1 августа и его окрестностей). Наверняка, из разряда наименее вероятных из числа сейчас обсуждаемых, как-то: сделка США-Китай, девальвация доллара и т.п.
Чтобы было понятно, насколько это реалистично, - дано представление времени и изменения индекса при последнем ралли и тем, который может быть. Ускорение всего в 1,4 раза (=7/5), что есть классика жанра в преддверии действительного завершения длительного цикла роста
Пока все занимаются обсуждением "кризис пришел или как?" и спорят до каких значений падут рынки, подумалось нелишним взглянуть на ситуацию с другой стороны.
Результат на графике.
Условия исполнения просты:
1) Если на последней неделе августа (вероятнее всего 28-авг-19) будет достигнуто 2600+-сколько-то
2) Если случится нечто, чего рынок не ждет (произойдут события, являющиеся антиподом от 1 августа и его окрестностей). Наверняка, из разряда наименее вероятных из числа сейчас обсуждаемых, как-то: сделка США-Китай, девальвация доллара и т.п.
Чтобы было понятно, насколько это реалистично, - дано представление времени и изменения индекса при последнем ралли и тем, который может быть. Ускорение всего в 1,4 раза (=7/5), что есть классика жанра в преддверии действительного завершения длительного цикла роста
Sentiment, - WTI (CL, NYMEX) - в такой ситуации или резко разворачиваться, или рынок застрянет в пессимизме, по меньшей мере, дней на 10
В нефти появилась двузначность (как обычно)
В моменте налицо два варианта:
1) Все отскоки будут благополучно сливать тем же, или следующим днем, стремясь на 15 авг достичь 52.66 (спот, форекс, без контанго и депорт, свопируемый на ежедневной основе)
2) Или до 15 авг будут пилообразно двигаться выше и/или вправо, после чего уже доделают низы
"Низы" - имеется в виду уровень 52.66, который является завершающим в текущем ценовом цикле в контексте квадратичной системы координат (это по Ганну), откуда вероятность разворота действительно высокая в отличие от текущего положения
В нефти появилась двузначность (как обычно)
В моменте налицо два варианта:
1) Все отскоки будут благополучно сливать тем же, или следующим днем, стремясь на 15 авг достичь 52.66 (спот, форекс, без контанго и депорт, свопируемый на ежедневной основе)
2) Или до 15 авг будут пилообразно двигаться выше и/или вправо, после чего уже доделают низы
"Низы" - имеется в виду уровень 52.66, который является завершающим в текущем ценовом цикле в контексте квадратичной системы координат (это по Ганну), откуда вероятность разворота действительно высокая в отличие от текущего положения
Brent (15-min, CFD), - с утра (9-08-19) многообещающий вымпел
Многообещающий - потому как фигура почти всегда присутствует при подходе нефти к завершающим аккордам текущего тренда (не на 15-минутном тайм-фрейме, конечно).
Что от этого вымпела можно ждать?
Варианты:
1) Будет уничтожен и эволюционирует в другую фигуру
2) Не позднее 22:45 мск осуществят выход из модели
3) До времени по п.2 выхода из фигуры не будет
По п.1 и п.3 - тут ясно - появится что-то новое
А вот п.2 имеет два варианта (вверх или вниз) при одиноковой схеме, которая такова: сначала будет ложный выход, а потом - "правильный"
Потенциал "ложного" выхода до $1+, а у правильного - от $1,5 до $5
Могут, конечно, извратиться и пойти сразу без всяких "ложных", но такие случаи крайне редки.
Подвох же тут в том, что "ложно" или "не-ложно" можно будет узнать, скорее всего, уже только в понедельник
Многообещающий - потому как фигура почти всегда присутствует при подходе нефти к завершающим аккордам текущего тренда (не на 15-минутном тайм-фрейме, конечно).
Что от этого вымпела можно ждать?
Варианты:
1) Будет уничтожен и эволюционирует в другую фигуру
2) Не позднее 22:45 мск осуществят выход из модели
3) До времени по п.2 выхода из фигуры не будет
По п.1 и п.3 - тут ясно - появится что-то новое
А вот п.2 имеет два варианта (вверх или вниз) при одиноковой схеме, которая такова: сначала будет ложный выход, а потом - "правильный"
Потенциал "ложного" выхода до $1+, а у правильного - от $1,5 до $5
Могут, конечно, извратиться и пойти сразу без всяких "ложных", но такие случаи крайне редки.
Подвох же тут в том, что "ложно" или "не-ложно" можно будет узнать, скорее всего, уже только в понедельник
О применимости ТА к спредам - на примере фьючерсного бычьего спреда из первых двух контрактов нефти марки Брент (ICE, Daily)
Видел где-то мельком ничем не обоснованные утверждения, что де спреды какую-то поддержку дают ценам базового актива (все про нефть)
Посмотрел и увидел:
1) Никакой поддержки нет и в помине, если конечно не искать того, что очень хочется увидеть
2) Последнее расхождение между спредом и фьючерсом было 1 авг и указывало на рост через 3 дня на четвертый. Что и было исполнено 8 августа
3) На чарте спреда (Брент) отчетливо играются по меньшей мере две медвежьих волны Вульфа.
Одна - в рамках расширяющегося диагонального прямоугольника (рыжий), который надо анализировать в обратном порядке, что указывает на выход вниз, пока не будет достигнута красная линия
Другой играется в рамках долгосрочного вымпела (голубым) с прицелом ложно выйти вниз, обеспечив эволюцию вымпела в диагональник или канал по достижении линии цв. магента. Впрочем, во что перерисуется, мы уже не узнаем, - фронт истечет раньше
Видел где-то мельком ничем не обоснованные утверждения, что де спреды какую-то поддержку дают ценам базового актива (все про нефть)
Посмотрел и увидел:
1) Никакой поддержки нет и в помине, если конечно не искать того, что очень хочется увидеть
2) Последнее расхождение между спредом и фьючерсом было 1 авг и указывало на рост через 3 дня на четвертый. Что и было исполнено 8 августа
3) На чарте спреда (Брент) отчетливо играются по меньшей мере две медвежьих волны Вульфа.
Одна - в рамках расширяющегося диагонального прямоугольника (рыжий), который надо анализировать в обратном порядке, что указывает на выход вниз, пока не будет достигнута красная линия
Другой играется в рамках долгосрочного вымпела (голубым) с прицелом ложно выйти вниз, обеспечив эволюцию вымпела в диагональник или канал по достижении линии цв. магента. Впрочем, во что перерисуется, мы уже не узнаем, - фронт истечет раньше
Продолжение:
Ну и резюме тут следующее:
В моменте имеем значительно более высокую вероятность снижения бычьего спреда из первых двух контрактов.
Предполагаемое значение - 0,14-0,16 (примерно), что в теории должно быть обеспечено снижением фронтального фьючерса примерно на пару баксов за баррель.
Анализ и выводы никоим образом не связаны с ранее изложенными соображениями по нефти. Оценка просто по имеющимся фактам. Совпадения случайны.
PS. К слову, на нефти Вульф отрабатывается на удивление часто и качественно
Ну и резюме тут следующее:
В моменте имеем значительно более высокую вероятность снижения бычьего спреда из первых двух контрактов.
Предполагаемое значение - 0,14-0,16 (примерно), что в теории должно быть обеспечено снижением фронтального фьючерса примерно на пару баксов за баррель.
Анализ и выводы никоим образом не связаны с ранее изложенными соображениями по нефти. Оценка просто по имеющимся фактам. Совпадения случайны.
PS. К слову, на нефти Вульф отрабатывается на удивление часто и качественно